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钢铁行业*新重点领域能效标杆水平出炉
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2021.11.18 丨 2552为落实《关于强化能效约束推动重点领域节能降碳的若干意见》，指导各地科学有序做好高耗能行业节能降碳技术改造，有效遏制“两高”项目盲目发展，11月15日，国家发展改革委、工业和信息化部、生态环境部、市场监管总局、国家能源局联合发布关于《高耗能行业重点领域能效标杆水平和基准水平（2021年版）》的通知。《高耗能行业重点领域能效标杆水平和基准水平（2021年版）》内容显示，高炉工序标杆水平单位产品能耗为361千克标准煤/吨，转炉工序标杆水平单位产品能耗为-30千克标准煤/吨，30 吨＜公称容量＜50 吨电弧炉冶炼标杆水平单位产品能耗为67千克标准煤/吨，公称容量≥50 吨电弧炉冶炼标杆水平单位产品能耗为为61千克标准煤/吨。详情如下：国家发展改革委等部门关于发布《高耗能行业重点领域能效标杆水平和基准水平（2021年版）》的通知发改产业〔2021〕1609号各省、自治区、直辖市及计划单列市、新疆生产建设兵团发展改革委、工业和信息化主管部门、生态环境厅（局）、市场监管局（厅、委）、能源局：实现碳达峰、碳中和，是党中央、国务院作出的重大战略决策，是推动实现高质量发展的内在要求。高耗能行业是国民经济的重要组成部分，其高耗能属性主要由产品性质和工艺特点决定，合理有序的项目建设实施，对健全产业体系、稳定市场供给、促进经济增长具有重要支撑作用。为落实《关于强化能效约束推动重点领域节能降碳的若干意见》，指导各地科学有序做好高耗能行业节能降碳技术改造，有效遏制“两高”项目盲目发展，经商有关方面，现发布《高耗能行业重点领域能效标杆水平和基准水平（2021年版）》，并就有关事项通知如下。一、突出标准引领作用对标国内外生产企业先进能效水平，确定高耗能行业能效标杆水平。参考国家现行单位产品能耗限额标准确定的准入值和限定值，根据行业实际情况、发展预期、生产装置整体能效水平等，统筹考虑如期实现碳达峰目标、保持生产供给平稳、便于企业操作实施等因素，科学划定各行业能效基准水平。重点领域范围和标杆水平、基准水平视行业发展和能耗限额标准制修订情况进行补充完善和动态调整。二、分类推动项目提效达标对拟建、在建项目，应对照能效标杆水平建设实施，推动能效水平应提尽提，力争全面达到标杆水平。对能效低于本行业基准水平的存量项目，合理设置政策实施过渡期，引导企业有序开展节能降碳技术改造，提高生产运行能效，坚决依法依规淘汰落后产能、落后工艺、落后产品。加强绿色低碳工艺技术装备推广应用，促进形成强大国内市场。三、限期分批改造升级和淘汰依据能效标杆水平和基准水平，限期分批实施改造升级和淘汰。对需开展技术改造的项目，各地要明确改造升级和淘汰时限（一般不超过3年）以及年度改造淘汰计划，在规定时限内将能效改造升级到基准水平以上，力争达到能效标杆水平；对于不能按期改造完毕的项目进行淘汰。坚决遏制高耗能项目不合理用能，对于能效低于本行业基准水平且未能按期改造升级的项目，限制用能。四、完善相关配套支持政策整合利用已有政策工具，通过阶梯电价、国家工业专项节能监察、环保监督执法等手段，加大节能降碳市场调节和督促落实力度。推动金融机构在风险可控、商业可持续的前提下，向节能减排效应显著的重点项目提供高质量金融服务，落实节能专用装备、技术改造、资源综合利用等税收优惠政策，加快企业改造升级步伐，提升行业整体能效水平。上述规定自2022年1月1日起执行。各地方要深刻认识、高度重视严格能效约束推动高耗能行业节能降碳工作的重要性，充分立足本地发展实际，坚持系统观念，尊重市场规律，细化工作要求，强化责任落实，稳妥有序推动节能降碳技术改造，切实避免“一刀切”管理和“运动式”减碳，确保产业链供应链稳定和经济社会平稳运行。附件：高耗能行业重点领域能效标杆水平和基准水平（2021年版） 国家发展改革委工业和信息化部生 态 环 境 部市场监管总局国 家 能 源 局2021年11月15日(国家发展改革委)详细信息 - 17 2021-11
螺纹钢底部振荡为主
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2021.11.17 丨 2738钢材市场仍维持供需双弱格局，内生驱动力还需看供给和需求端收缩幅度的博弈。随着市场情绪的逐步修复，后期钢价深跌动能并不强劲，大概率呈底部振荡调整格局。自10月中旬起，在成本支撑坍塌以及弱需求的拖累下，钢价快速下行。随着钢厂限产行为的逐步强化，螺纹钢2201合约基差持续振荡上行约4个月后，于10月中旬末*高攀升至1059元/吨，创出历史新高。目前，现货升水幅度整体呈明显扩张态势，但随着旺季需求被证伪，基差继续上涨空间逐步受到挤压。供应端回升空间有限10月，供给端整体仍受到能耗双控及压减粗钢产量任务的制约。国家统计局数据显示，2021年1—10月全国粗钢产量8.77亿吨，较去年1—10月下降0.7%，10月当月产量7158万吨，同比降幅扩大至23.3%；分省份来看，前三季度河北省、江苏省、山东省、辽宁省、山西省5省粗钢产量共占全国总产量的54.3%，其中，河北省粗钢产量同比去年降幅扩大至8%，其他省份粗钢产量同比去年增幅均有不同程度缩小，除湖北和广西分别仍有12.5%和13.8%的同比增幅外，其他几个产钢大省的粗钢产量增幅基本均降至7%以下，可见压减粗钢产量工作仍处于较严格的执行过程中，且仍有一些省份压力偏大，压产政策也将难以全面性明显放松。11月基本是粗钢产量平控的末期，但却是《2021-2022年秋冬季大气污染综合治理攻坚方案》实施的初期，攻坚范围的扩大将使得更多相关钢铁企业的生产约束保持一定连贯性。因此，政策面对供应端的约束将持续存在。大概率围绕基差修复从季节性规律看，10月是钢材需求传统旺季，但在疫情环境不稳、极端降温天气以及市场多项调控监管政策的影响下，钢材需求旺季表征持续未能得到体现，表观需求和建材成交反向走弱，尤其是北方地区提前降温使得表观消费量以及建材成交量提前进入加速下滑通道。需求悲观预期情绪抬高，螺纹钢产销同比增速差自10月中旬起快速回升，供应宽松大幅削弱了基本面对钢价的支撑力度。钢材社会库存提前进入去库阶段，并在10月略有加速，尤其是螺纹钢去库速度已超季节性幅度。下游终端行业方面，房地产行业无论是前端还是中后端表现均不佳，百城土地供应及成交仍处低位。在房地产“三道红线”以及信贷融资方面的相关调控举措下，房企对于通过销售缓解资金流的需求增加，但销售端下滑反而加重了房地产市场周期性走弱的压力及预期。基建方面，基本稳定在同期较高水平，资金对基建项目的支撑有望提振需求延伸的环比修复预期。制造业方面，*大的拖累仍属汽车行业，当月产量维持同期低位，芯片短缺问题仍使得汽车行业景气度不甚乐观。总体来看，钢材市场仍维持供需双弱格局，内生驱动力还需看供给端和需求端收缩幅度的博弈。虽然粗钢产量平控工作接近尾声，供给端存在环比小幅恢复预期，但仍有采暖季空气质量管控相关方案的接棒，且钢材生产利润压缩、钢材成本倒挂格局也将对钢铁企业生产产生一定的限制及影响，预计供应端回升空间有限。需求端仍维持疲弱态势，钢材现货价格有望在弱需求以及原料成本下移的带动下存在补跌预期，但随着市场有关房地产政策以及信贷货币政策放松预期的升温，市场情绪环比略有恢复，钢价深跌动能并不强劲，大概率呈底部振荡调整格局。展望后市，一方面，短期钢材价格大概率将围绕基差修复进行，现货弱于期货或将成为修复主路径；另一方面，钢材价格运行逻辑将逐步向需求端倾斜，需重点关注原料价格表现以及需求和库存情况。详细信息 - 17 2021-11
完善碳金融体系 助力钢铁行业实现“双碳”目标
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2021.11.17 丨 27111、中国钢铁的发展阶段和特征经济发展和钢铁产业密不可分，如何正确认识中国钢铁产业的地位和所处历史阶段尤为重要。中国钢铁产业发展特征可以用五点来概括：第一，强大的钢铁产业支撑着中国经济快速发展；第二，钢铁是典型的技术密集型产业；第三，钢铁可以让世界更美好；第四，钢铁是中国*具全球竞争力的产业；第五，中国钢铁将长期引领世界钢铁工业发展。目前，中国钢铁产业已处在数量时期的减量阶段、高质量时期的重组阶段和中间过渡的强化环保阶段三期叠加，正在向高质量低碳阶段演进。低碳发展是解决环境、能源和资源制约瓶颈，推动行业高质量发展的重要内容、关键体现和终极目标。中国构建钢铁产业低碳高质量发展新格局，将在形成新的供需平衡、推动新的技术进步、打造新的产业格局、建成安全的供应链、构建繁荣的生态圈五个方面下功夫。2、中国钢铁市场形势分析当前，全球疫情仍在持续演变，外部环境更趋复杂严峻，经济恢复仍然不稳固、不均衡。未来，预计中国经济增速将有所减缓，整体呈前高后低走势。今年以来，中国基础设施投资表现低于市场预期，大宗商品价格整体高位，主要经济指标略显疲软，制造业景气水平也有所回落，生产放缓、市场需求下降。去产能“回头看”和粗钢产量压减是2021年中国钢铁行业的两项重点工作。在供给端，产能产量双控或将成为常态化政策，随着粗钢产量压减进入实质性推进阶段以及国内需求回落，中国粗钢生产将保持低位运行态势，钢铁企业也将合理调控生产节奏。在消费端，综合考虑政策调控环境趋紧、房地产先行指标疲弱、机械工业增加值增速放缓、建筑行业和制造业需求减弱等因素，预计2021年全国钢材需求将与上年基本持平或小幅下降；在碳达峰、碳中和目标引领下，中长期全国钢材需求量将呈缓慢下降态势。在钢材进出口方面，“双碳”战略下，中国将优先保障国内钢材需求和经济发展，限制钢铁初级产品出口。短期来看，受到国际经济复苏、国际钢价高企等因素影响，预计2021年中国钢材出口将总体保持增长、进口将维持下降，钢材整体呈净出口扩大态势。中长期来看，随着钢铁工业低碳高质量发展和不断优化， 仅有少数关键、“卡脖子”品种仍依赖进口，中国钢材进口整体将呈缓慢下降态势，部分年份可能增长；钢材出口仍将受到限制。3、低碳统领中国钢铁高质量发展碳中和或将成为第五次工业革命。“双碳”目标将推动中国钢铁行业构建贯穿产品设计、生产、消费、回收处理全生命周期的绿色低碳产业链，重构发展格局。在能耗双控及相关政策要求下，基于能源资源禀赋、产量大、企业数量多、碳排放机理复杂等基本特征，中国钢铁行业低碳转型时间短、难度大，同时还面临支撑系统不健全、结构降碳难度大、突破性低碳技术不成熟等挑战，但势在必行。对应国家“双碳”任务目标节点，中国钢铁行业低碳转型须先后经历碳排放达峰、稳步下降、较大幅度下降、深度脱碳四个阶段。目前，中国钢铁行业碳达峰及降碳行动方案已初步编制形成。从主要路径及具体措施分析，中国钢铁行业碳达峰及降碳路径主要包括六个方面：一是推动绿色布局；二是节能及提升能效；三是优化用能及流程结构；四是构建循环经济产业链；五是应用突破性低碳技术；六是强化制度建设和政策体系支撑。另外，还应充分发挥碳金融体系在助力钢铁行业实现“双碳”目标中的重要作用。在以金融支持钢铁行业低碳转型方面，提出四点建议：一是完善绿色金融体系，发挥货币政策工具作用；二是创新绿色金融产品，满足市场多样化的金融需求；三是树立绿色经营理念，给予绿色金融产品政策支持；四是强化信贷风险评估，规避企业转型的金融风险。详细信息 - 16 2021-11
年内钢价震荡触底后有望小幅回升
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2021.11.16 丨 2589回顾10月份钢材市场运行情况，钢价整体持续下跌。11月上旬，在铁矿石、焦煤、焦炭期货盘面超跌的带动下，钢价继续下跌，但在11月10日出现小幅反弹，不少市场参与者认为钢价可能进入上涨通道。11月12日，张宣高科龙翔发展公司总经理焦根鹏在接受《中国冶金报》记者采访时表示，随着各家钢企钢材库存持续下降，必将带来市场信心的逐步修复，钢价在震荡触底后有望小幅回升，但难有强势反弹的迹象。焦根鹏表示，10月份，在建筑钢材需求释放不及预期及保供稳价政策影响下，钢价持续震荡走弱，建筑钢材价格跌幅大于板材价格跌幅。据统计，10月份，各钢材主流品种价格均有所下跌，其中Ⅲ级螺纹钢价格跌幅*大，达到9.2%。从供给方面来看，10月份，全国钢铁产量压减态势依旧，新增检修高炉数量上升，全国主要钢企高炉开工率为75.5%，环比下降4个百分点。中国钢铁工业协会统计数据显示，10月下旬，重点统计钢企粗钢平均日产182.72万吨，同比下降15.99%。焦根鹏认为，年末钢材供给将继续保持下降走势，原因主要有以下方面：一是能耗双控、钢铁产能产量“双控”政策依旧严抓不懈；二是今年秋冬季限产范围更广、力度更大；三是由于部分企业开始出现亏损，主动停产检修，预计年末市场供给将继续下降。从库存方面来看，10月份，钢材社会库存在节日效应影响下呈现先升后降的趋势。截至10月末，全国29个重点城市钢材社会库存达1062.8万吨，环比下降7.8%，同比下降8.7%。其中，建筑钢材社会库存达594万吨，环比下降10.9%，同比下降13.3%。另外，钢协统计数据显示，10月下旬，重点统计钢企钢材库存达1284.49万吨，旬环比减少0.16万吨，同比增长5.74%。 焦根鹏预计，11月份，随着限产政策的延续，钢材社会库存将延续下降态势。从需求方面来看，一是钢材出口量环比下降，后期或将继续收缩。在国内供应端压减的背景下，钢材出口资源受限，而海外钢材市场供给格局逐步宽松，导致我国钢材出口优势减弱，我国钢铁行业出口新订单指数持续处于收缩区间，预计后期钢材出口量将继续回落。二是随着北方进入冬季，建筑钢材需求将有所下降，房地产用钢需求将小幅回落。综上所述，焦根鹏预计，年内钢价在震荡触底后有望回升，但反弹幅度不会太大，冲高概率较小。他建议市场参与者要重点关注铁矿石、焦炭及采暖季环保限产对钢材供给的影响，叠加冬储预期，不排除钢价年内仍有走弱的可能。详细信息 - 16 2021-11
“钢需”下滑这一变化值得重视
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2021.11.16 丨 2599*近以来，国内钢价持续下跌，市场悲观情绪蔓延。11月12日，上海五波钢结构材料有限公司董事长任庆平在接受《中国冶金报》记者采访时，针对近期钢价下跌的原因做了分析，对后期市场走势进行了预测，并对钢贸商提出了经营方面的建议。任庆平直言，今年10月份是近年来钢价跌幅*大的一次“银十”，进入11月份，钢价跌势依旧。以上海市场为例，在11月份的首个交易周（11月1日～5日），上海市场冷轧卷板价格下跌290元/吨，热轧卷板价格下跌370元/吨，中厚板价格下跌260元/吨，螺纹钢、线材、盘螺等建筑钢材价格平均下跌310元/吨。在11月10日这一天，上海市场的冷轧卷板价格下跌190元/吨，热轧卷板价格下跌220元/吨，中厚板价格下跌200元/吨，线材、螺纹钢、盘螺等建筑钢材价格平均下跌280元/吨。“仅在1天时间内，钢价跌幅如此大，这在以往也是很少见的。”用任庆平的话来说，从不同角度来看，此轮钢价下跌有合理因素也有不合理因素。不合理因素表现在，进入今年下半年后，全国各地加大钢铁限产、减产力度，叠加电力供应紧张、能耗双控、环保限产等因素，粗钢产量持续减少，钢材库存持续下降。“按理说，这种情况下市场供给压力并不大，且需求面尽管走弱，也没有停滞，但钢价持续大跌。”任庆平说。合理因素主要表现在两个方面。一方面，进口铁矿石等原料价格下跌，钢材生产成本下移，支撑钢价上涨的动力减弱。据统计，截至11月12日，62%品位进口铁矿石价格指数达到89.8美元/吨，较今年5月12日的年内高点233.1美元/吨下跌143.3美元/吨。近期，煤炭、焦炭、废钢价格也在冲高后相继回落。目前，焦炭市场偏弱运行，第3轮调降200元/吨已经落地，焦炭价格累计下降600元/吨。由于原燃料价格连续下跌，钢企生产成本随之下降，成本线下移导致钢价下跌。任庆平表示，从近日钢企出台的钢材出厂价格政策也不难看出，钢企基本以下调价格为主。另一方面，下游终端有效需求减少。时下，房地产行业持续不景气。据业内机构统计，10月份，全国16个主要城市整体房屋成交面积环比下降7.4%，同比下降24.6%。此外，房地产税改革试点也在房地产行业引起波动。近期，《关于授权国务院在部分地区开展房地产税改革试点工作的决定》发布，并在一些城市进行试点。消息传出后，房地产开发商反应强烈，不敢贸然拿地，致使一些地区的土地流拍；二手房市场交易清淡，价格下跌。基建行业同样面临投资需求减弱的困扰，对经济的托底效果不及预期。统计数据显示，*新一周的螺纹钢日均成交量已经连续4周下滑，同比降幅超过20%。任庆平预计，当前房地产、基建对钢材的需求强度将继续减弱。制造业的产销状况亦不佳，“钢需”强度同样在减弱。中国汽车工业协会统计数据显示，10月份，我国汽车产销量分别达到233万辆和233.3万辆，同比分别下降8.8%和9.4%。前10个月，我国汽车产销量分别达到2058.7万辆和2097万辆，同比分别增长5.4%和6.4%，但增速与前9个月相比继续回落。中国工程机械工业协会统计数据显示，10月份，25家主要挖掘机制造企业销售各类挖掘机18964台，同比下降30.6%；销售各类装载机9276台，同比下降12.3%。任庆平分析道，“钢需”强度减弱、成本下移、钢企下调出厂价格，这些因素叠加效应显现，导致近期钢价持续下跌。另据统计，10月份，全球制造业PMI（采购经理指数）环比小幅回升0.1个百分点。亚洲制造业增速趋稳回升，欧洲制造业增速保持稳定。海关总署统计数据显示，10月份，我国出口钢材449.7万吨，环比减少42.3万吨。任庆平认为，随着国外一些国家和地区新冠肺炎疫情防控态势好转，全球工业生产将迎来恢复，对我国钢材出口造成一定影响，也将带动国内钢价的下跌。任庆平预计，未来，螺纹钢、线材等建筑钢材消耗量将进一步减少，板材等工业用钢的需求将增多。他认为，对于钢贸商而言，要充分认识到“钢需”下滑这一变化，把握好钢企生产结构的变化，并根据这些变化及时调整经营品种，重点经营需求量大、应用面广、市场前景广阔的钢材；同时，要根据我国钢材进出口政策导向，严格控制和减少低档次、低附加值钢材出口，以维护国内市场供给与需求的动态平衡。详细信息 - 15 2021-11
“1+N”政策体系下，钢铁低碳发展之路如何走？
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2021.11.15 丨 2648今年10月24日，中共中央、国务院发布《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》（下称《意见》）；10月26日，国务院印发《2030年前碳达峰行动方案》（下称《行动方案》）。作为纲领性文件，《意见》和《行动方案》是我国碳达峰、碳中和“1+N”政策体系中的“1”和首个“N”。《意见》是党中央对碳达峰、碳中和工作的系统擘画、总体部署，《行动方案》是具体落实的实施路径和重大举措，对钢铁行业推进绿色低碳高质量发展具有重大的指导意义。钢铁是工业的基础，是国民经济的基础材料产业，一个强大、有竞争力的钢铁产业是我国全面建成社会主义现代化国家的必然要求。《意见》和《行动方案》的出台对钢铁行业提出了更高的要求。贯彻“五大原则”总方针，精准施策控煤降碳《意见》提出的“全国统筹、节约优先、双轮驱动、内外畅通、防范风险”五大原则，也成为《行动方案》的总方针。《行动方案》进一步强调了“总体部署、分类施策”“系统推进、重点突破”“稳妥有序、安全降碳”的要求。国家经济建设对钢铁产品需求仍保持高位，用钢行业需要高强度、高性能、功能化的更高品质的产品；钢铁行业作为制造业碳排放占比*高的行业之一，也是支撑工业和全国碳达峰目标实现的重点行业，一定要清醒认识到实现碳达峰的难点、要点和紧迫性，精准施策，设置科学客观的目标任务。《行动方案》提出，“十四五”期间，重点行业能源利用效率大幅提升，煤炭消费增长得到严格控制；“十五五”期间，重点耗能行业能源利用效率达到国际先进水平，非化石能源消费比重进一步提高，煤炭消费逐步减少。同时，《行动力量》提出了2025年、2030年的定量约束目标，非化石能源消费比重分别提升至20%、25%左右；2025年单位国内生产总值二氧化碳排放比2020年下降18%，2030年单位生产总值二氧化碳排放较2005年下降65%以上。在推进煤炭消费替代、实施减煤限煤等方面，钢铁企业通过淘汰落后耗煤工艺装备、新建项目实行煤炭减量替代、减少自备电厂煤耗、提高煤炭利用效率、促进能源高效转化等措施，取得了显著成果。未来10年，钢铁行业将面临更严的控煤、限煤政策要求，需要持续提高能源利用效率、深挖各工序控煤潜力，降低煤炭占比，完成控煤任务。目前，钢铁行业可再生能源替代基本集中在非生产环节，预计2030年前，特别是2025年前，非化石能源利用对钢铁行业直接降碳的贡献仍将保持较低水平，但随着能源供给结构的清洁低碳化，钢铁行业的间接排放将有所减少，为行业碳达峰助力。“十大行动”指明方向，钢铁碳达峰有序推进实现碳达峰、碳中和是一场广泛而深刻的经济社会系统性变革，既要通过“攻坚战”完成短期行动任务，又要立足打“持久战”实现远期目标，科学谋划各地区、各行业碳达峰的优先次序，确保以*优路径实现全国整体目标。“碳达峰十大行动”中，能源绿色低碳转型行动侧重于能源生产和消费结构的转型；节能降碳增效行动则紧扣“节约优先”，完善能耗双控制度，提高能效；工业领域碳达峰行动将具体任务落实到各个工业部门，是指导各行业和工业企业碳达峰的行动纲领；城乡建设碳达峰行动、交通运输绿色低碳行动、循环经济助力降碳行动等则从绿色建筑、施工，交通部门电气化和脱碳化，产业间协同等多个维度，将《行动方案》落实到生产生活的各个环节；绿色低碳科技创新行动对能源、工业、交通、建筑、金融等各领域起到支撑引领作用，也是实现碳达峰目标的核心驱动力，碳汇能力巩固提升行动专注生态系统稳定和增汇，绿色低碳全民行动倡导绿色理念和低碳生活方式，各地区梯次有序碳达峰行动则是对“坚持分类施策、因地制宜”方针的贯彻。“碳达峰十大行动”明确了我国碳达峰、碳中和工作的路线图。用能清洁低碳，久久为功提能效能源绿色低碳转型行动强调煤炭消费替代和转型升级，加快煤炭减量步伐，“十四五”时期严格合理控制煤炭消费增长，“十五五”时期逐步减少；推动重点用煤行业减煤限煤。节能降碳增效行动提出了完善能源消费强度和总量双控制度、全面提升节能管理能力、实施节能降碳重点工程、推进重点用能设备节能增效、加强新型基础设施节能降碳等路径，对钢铁行业能耗双控、能效提升、能源管理都提出了新要求。近年来，钢铁行业在结构节能、技术节能、管理节能等方面不断突破，重点统计钢铁企业吨钢综合能耗保持下降趋势，2020年降低至545千克标准煤，较2015年降低4.64%，较2010年降低9.17%。废钢比持续提升，以烧结废气余热回收利用技术、高炉炉顶均压煤气回收技术、加热炉蓄热式燃烧技术等为代表的节能技术得到广泛应用，能管中心逐步向智慧化迈进，与生产、环保系统互联互通。今后，节能工作不仅是钢企为降本增效而采取的主动措施，还将面临新建项目实施碳评价、清洁生产审核常态化、节能监察力度加大等强制性管控，节能工作任重而道远，并将成为降碳的有力抓手。深化供给侧改革，多措并举促达峰工业领域碳达峰行动是我国高耗能行业低碳发展的纲领性文件，也是钢铁行业制订“双碳”路线图、施工图、时间表的基础。工业领域要加快绿色低碳转型和高质量发展，力争率先实现碳达峰。钢铁行业是能源密集型行业，能源介质多、能耗总量大，又受制于工艺技术对化石燃料的依赖，降碳任务重、难度大，在工业达峰行动中被重点提及，充分体现了钢铁行业碳达峰对工业领域实现碳达峰的重要意义。从整体路径上看，钢铁行业碳达峰分为以下几个方面：一是深化钢铁行业供给侧结构性改革，严格执行产能置换，严禁新增产能，推进存量优化，淘汰落后产能。推进钢企跨地区、跨所有制兼并重组，提高行业集中度。优化生产力布局，以京津冀及周边地区为重点，继续压减钢铁产能。与2016年以来发布的一系列供给侧结构性改革相关的顶层设计一脉相承，以去产能、推重组作为重点，强调了产能置换、存量优化、淘汰落后、提高集中度等诸多举措的重要性；同时明确了以京津冀及周边地区作为重点区域，继续压减钢铁产能。二是促进钢铁行业结构优化和清洁能源替代，大力推进非高炉炼铁技术示范，提升废钢资源回收利用水平，推行全废钢电炉工艺。这涵盖了工艺结构优化和能源结构调整两个维度，提出的“推进非高炉炼铁技术示范，提升废钢资源回收利用水平，推行全废钢电炉”均为对工艺结构和能源结构的协同优化。非高炉炼铁降低了对焦炭的依赖，废钢回收利用是对生铁的替代，推行全废钢电炉对入炉钢铁料有了明确规定，规避了电炉加铁水、生铁块等“打擦边球”的行为。三是推广先进适用技术，深挖节能降碳潜力，鼓励钢化联产，探索开展氢冶金、二氧化碳捕集利用一体化等试点示范，推动低品位余热供暖发展。提高成熟技术普及率，从而全面提高能效；鼓励钢化联产，强化产业链延伸；探索研发氢冶金、CCUS（碳捕获、利用与封存）等前沿技术；推动低品位余热供暖，充分发挥能源转换功能，实现协同降碳。工业领域碳达峰行动对有色、建材行业分别提出了单位能耗下降、能管中心建设等目标，但对钢铁行业未提出相关要求。这一方面反映了对钢铁行业节能降碳工作取得成绩的肯定，另一方面也说明《行动方案》充分考虑了产品升级、环保提升、产业链延伸等因素造成的能耗增量。推动上下游产业联合，上下联动齐转型钢铁行业具有产品制造、能源转换、社会废弃物消纳“三大功能”，决定了自身低碳属性：生产高强度、耐腐蚀、长寿命、轻量化、可循环的绿色低碳产品，实现基础材料全生命周期减碳；与建材、化工、机械等行业耦合发展，充分利用钢铁副产资源，提高全社会能源利用效率；延伸产业链，促进行业融合和产城融合，实现能源、资源的协同优化。“三大功能”在《行动方案》的重点任务中得到了充分体现。钢铁行业的绿色低碳发展在城乡建设、交通运输、循环经济等领域的碳达峰行动中，将发挥重要作用。城乡建设碳达峰行动提出，大力发展装配式建筑，推广钢结构住宅；加快工业余热供暖规模化应用。交通运输绿色低碳行动提出，推动运输工具装备低碳转型，将绿色低碳理念贯穿于交通基础设施规划、建设、运营和维护全过程；提高清洁运输比例，推进新能源车辆运输、“公转铁”“公转水”都是钢铁行业超低排放改造的必然要求，基础设施用钢的绿色低碳化推动钢企积极开发绿色低碳产品，降低全生命周期的碳排放。循环经济助力降碳行动与钢铁行业同样密切相关，如工业余压余热、废气废液废渣资源化利用，固废大掺量、规模化、高值化利用，再生资源综合利用等，钢铁行业都将作为重要的实施主体。钢铁行业将充分发挥“三大功能”，推动上下游产业链、供应链共同实现绿色低碳循环发展。走低碳发展之路，钢铁行业砥砺前行中央层面已经明确强调，坚持全国“一盘棋”，纠正运动式“减碳”，不搞“一刀切”。钢铁行业实现碳达峰是重构供需平衡和产业高质量发展共同推进的必然趋势，产能产量“双控”、能耗双控是推进率先碳达峰的重要举措。随着国内钢材需求进入峰值弧顶区，生产效率、能源利用效率不断提升，钢铁行业实现“双碳”目标的难点在于碳达峰之后的深度低碳化，环保、能源、碳排放等都将作为硬约束指标来衡量企业的发展质量和发展潜力。对此，我们建议钢企应密切跟踪政策动向，正确理解政策导向，系统摸清家底，提升管理能力，稳扎稳打，科学客观制订目标，避免形式主义、“一窝蜂”式的盲目推进。“双碳”目标的实现是一项长期复杂艰巨的任务，应以《意见》《行动方案》为指南，从持续推进节能减排、超低排放等现有工作着手，加强碳数据核算，做好碳资产管理，夯实基础、有序推进；同时应加强与上下游行业、国内外各种资源的协同，充分利用好政策、技术、金融等手段，推动绿色健康可持续发展。详细信息 - 15 2021-11
中国推行“清洁生产”对钢铁业影响几何？
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2021.11.15 丨 2551中国国家发改委等十部门日前联合出台《“十四五”全国清洁生产推行方案》，要求突出做好工业清洁生产。钢铁行业是中国制造业31个门类中的碳排放大户，碳排放总量占全国16%左右。“十四五”时期，全国清洁生产的推行将对钢铁行业产生怎样的影响？5.3亿吨钢铁产能超低排放改造国家发改委近日联合生态环境部、工业和信息化部、科技部、财政部、住房和城乡建设部、交通运输部、农业农村部、商务部、国家市场监督管理总局印发《“十四五”全国清洁生产推行方案》(以下简称《方案》)。分析师说，近日国务院印发《2030年前碳达峰行动方案》对推行清洁生产提出了明确要求，《“十四五”全国清洁生产推行方案》发布实施将成为具体的落地措施。《方案》指出，突出抓好工业清洁生产。钢铁等行业新建项目严格实施产能等量或减量置换。推行工业产品绿色设计。健全工业产品绿色设计推行机制。大力推进重点行业清洁低碳改造。严格执行质量、环保、能耗、安全等法律法规标准，加快淘汰落后产能。《方案》要求，大力推进重点行业清洁低碳改造。加快淘汰落后产能。钢铁行业，要大力推进非高炉炼铁技术示范，推进全废钢电炉工艺。推广钢铁工业废水联合再生回用、焦化废水电磁强氧化深度处理工艺。要完成5.3亿吨钢铁产能超低排放改造、4.6亿吨焦化产能清洁生产改造。进一步优化钢铁产能结构分析师认为，综合来看，《方案》的落地实施，对于国内钢材行业供需两方面都将产生积极影响。一方面，从供应的角度来看，钢铁生产企业的产能扩张将进一步被限制，钢铁产能的结构将会进一步优化。分析师说，《方案》中提出严格高耗能高排放项目准入，尤其是对于钢铁和焦化行业的产能扩张进行了更为明确的限制，要严格实施产能等量或减量置换。同时，《方案》也要求，严格高耗能高排放项目准入，新建、改建、扩建项目应采取先进适用的工艺技术和装备，对于目前国内钢铁行业的发展阶段来说，大力推进全废钢电炉工艺将是替换现有高炉炼铁工艺的较优方案。另一方面，从需求的角度来看，将对下游需求产生明显的带动作用，对于相关设备的升级替代需求将会尤其明显。《方案》中提出要对以煤炭、石油焦、重油、渣油等为燃料的工业炉窑、自备燃煤电厂及燃煤锅炉，积极推进清洁低碳能源、工业余热等替代。同时也要求在钢铁、焦化、建材、有色金属、石化化工等行业选择100家企业实施清洁生产改造工程建设。这些设备升级替换和改造工程的逐步实施，对机械设备用钢和建筑用钢都会产生一定带动作用。低碳转型：钢铁业的新发展阶段今年以来，面对环保和“双碳”目标，中国钢铁企业不断加大环保投入，加快技术创新变革，实施大规模超低排放改造，推广应用一系列先进节能减排技术，节能环保水平持续提升。据中国钢铁工业协会(简称：中钢协)统计，今年1月至9月，中钢协会员企业吨钢综合能耗为每吨545.33千克标煤，同比下降1.46%；吨钢耗新水下降2.32%；化学需氧量下降8.20%；二氧化硫排放量下降18.68%。中国钢铁工业协会副会长兼秘书长屈秀丽日前对记者说，在产能产量“双控”、能耗总量强度“双控”和“双碳”目标下，要求钢铁行业必须减量发展。屈秀丽指出，中国钢铁工业已经进入新发展阶段。要利用国家构建强大内需体系、推动形成双循环发展新格局给钢铁行业带来的机遇，主动适应下游需求变化，加快实现超低排放。加强产业链上下游合作，推广绿色设计产品，推动绿色消费，共同谋划钢铁低碳转型。详细信息 - 15 2021-11
专家说市—11月15日
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2021.11.15 丨 5939我的钢铁：上周国内钢材市场价格弱势运行。首先从供应方面来看，目前大部分区域钢厂利润受压缩严重，多数品种钢企主动检修情况增多。不过鉴于目前市场存在降库控制风险的行为，因此厂库方面的压力或短期难改。另一方面，后续需求端是否能够改善尚不确定，但随着前一周价格大幅下跌过后中上游整体利润有限，价格在底部支撑或愈发明显。综合预计，本周（2021.11.15-11.19）国内钢材市场价格将处于弱势震荡运行状态。钢之家：上周国内钢材市场价格止跌反弹，全国能源保供稳价取得阶段性成效、市场对政策干预预期减弱是主要原因。从近期市场看，当前下游需求依然比较弱，钢之家网站调查统计的螺纹钢、中厚板和热轧板卷周日均成交量同比降幅均超过20%，多地疫情散发、北方寒潮以及市场逐步进入淡季，进一步强化了需求减弱的预期；焦炭价格大幅下跌、铁矿石弱势下行，钢材成本重心下移。近期市场利好因素逐步增多，一是资源供应收缩预期增强，高炉和电炉开工率均小幅下降，随着采暖季临近，重点区域限产力度将进一步加大；二是资金环境有所好转，新增专项债发放加快，10月份发放5410亿元创年内新高，11月仍有6000多亿元发放；三是房地产融资逐步好转，个人贷款环比增加，房地产开发贷款投放也有增长。总体看，近期需求疲软、供应减少、政策干预预期减弱、资金供应有所好转、恐慌情绪逐步释放，市场总体处于供需两弱、边际效应略有回暖的态势，预计本周（2021.11.15-11.19）国内钢材市场价格将逐步趋缓，部分市场有望反弹。兰格：*近国内钢材市场可以说再一次经历了惊心动魄，受到需求不足和成本坍塌的影响，黑色系期货和现货市场再次暴跌，市场信心严重受挫，但当钢价砸穿钢厂生产成本线以后，前期成本的支撑效果开始显现，从而推动钢价低位反弹。从成本的角度来看，焦炭三轮提降已经落地，生产成本下降空间再次打开。从供给的角度来看，钢厂受到亏损因素的影响，主动检修减产正在增多。从需求的角度来看，随着冬季的来临，北方市场需求逐步减弱，南方市场需求将维持。短期来看，国内钢市将维持震荡下滑行情。据兰格钢铁云商平台周价格预测模型数据测算，本周（2021.11.15-11.19）国内钢材市场价格将震荡下滑，长材市场价格将震荡下滑，型材市场价格将大幅下跌，板材市场价格震荡趋弱，管材市场价格将稳中下滑。唐宋：本周随寒潮的结束，全国大部区域天气晴好，气温回升，建筑施工条件明显改善。钢材生产、需求或有恢复，钢材终端需求将有所增长；特别是目前钢材价格已跌至低位，钢企亏损增多，悲观、恐高情绪得到充分释放，市场信心提高，贸易成交或有好转。主要品种社会库存、总库存降幅或继续扩大，表观消费量继续增长。供应方面，而因钢企已亏损和“压产”任务需要，钢企增产动力减弱，全国长流程开工或继续低位，而随电力的缓解、废钢价格的降低，短流程产能利用率将有回升，总体钢铁产量增长，建材、卷板供应或均有增量。而钢企区域性亏损增加，钢材成本支撑价格的作用更为显现，钢价再大幅下跌难度加大。而在需求持续弱势的预期未变、矿价弱势、煤焦现货价格继续降价下，钢材价格或继续承压，难有大幅的反弹空间。中钢网：20mmHRB400E螺纹钢24个市场均价为4818元/吨，较前一周下调198元/吨；4.75热轧板卷24个市场均价为5006元/吨，较前一周下调141元/吨；14-20mm普中板均价5313元/吨，较前一周下调193元/吨。期货市场，期螺前一周下跌35收于4212，期卷前一周下跌86收于4569。煤炭供应继续走高，国家保供稳价政策仍在大力开展，黑色系价格上涨承压。铁矿石库存连续7周下降，市场需求不佳也表明在粗钢限产的大背景下，铁矿石需求依然走低，中短期之内价格仍然偏弱运行。此外，多部门发表联合声明，整顿房地产市场过热，把控好金融风险，对市场资金实行有效管控。综合来看，本周钢价上涨动力不足，仍有下行空间。友发集团副总经理韩卫东：我们在十月24号判断这次下跌有两种走势，第一种就是一直跌到冬储的价格，尽管我们不情愿，但市场就这么走过来了。去年年前的*低价，出现在九月下旬，次低点出现在十一月下旬，第三个低点是十二月暴涨又暴跌的价格，也就是我们冬储的价格，这几次价格，一次高过一次。所以，今年如果出现冬储提前，并不奇怪，市场会给我们多次机会，但并不一定*后一次是*好的。当前市场的需求，太过反常，这个会导致我们对未来需求和价格的误断，刚刚结束的六中全会，提出了明年下半年召开二十大，我们一定会以优异的成绩去迎接二十大的召开！我们目前遇到的困难和压力，除疫情外，都是中国自己调控，为了未来更好的高质量的发展而做的选择，我们手中的牌还有很多，余地也非常大，我们要有信心！我们真正需要担心的是我们的供应，目前被动限产加主动减产已达到极限，日产水平比今年高点减100万吨左右，减产要持续到明年3月份，这么大的减量，一旦经济恢复，需求恢复，将迎来一次非常好的机会，机会总是留给有准备的人，*坏的时候已经过去了，放松心情，做好准备和计划，加油！详细信息 - 11 2021-11
双十一了 是不是该囤点铁矿了？
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2021.11.11 丨 26381、供应端：国内矿、非主流矿供应趋于减少，主流地区发运无超量表现伴随着7月以来矿价的持续下跌，国内矿的产量不断下滑。根据数据显示，自7月以来，国内样本矿企日均产量持续下行，截止11月5日，国内矿日均铁精粉产量较6月末已下降了14.2%。不过，本轮国内矿的减量一方面在于矿价大幅下跌后国内矿的停产检修明显增多，另一方面与9月以来国内环保及限电政策影响也有一定关系。此外，伴随着矿价的下跌，8月中下旬开始，非主流矿至中国的发运量也有所减少。其中，印度发运降幅*为明显，根据路透数据，7月以来印度发运量持续下滑，三季度印度发运量较二季度环比减少3.8%。不仅如此，矿价下跌以后，一些成本较高的小矿山也有停产消息，虽然已知这些矿山的产量都不大，但也反映了矿价走弱以后，铁矿边际供应量在减少。而从澳大利亚和巴西这两大主流地区的发运情况来看，7月矿价下跌以来，两大区域的发运仍维持在正常区间，均未有超量表现，10月以来巴西发运量因海运费暴涨及港口检修增多甚至还有明显下滑。根据路透发运测算，7月以来澳巴发运总量及到中国的量同比增速均在1%-2%之间，基本都保持在正常范围。2、需求端：受多项限产政策影响，四季度铁矿需求仍将有部分减量下半年国内钢铁生产受到多方因素影响，如压产目标、能耗双控、限电限产、采暖季限产及冬奥会限产等。基于7月以来各地压产政策的执行，粗钢产量开始明显回落，之后叠加能耗双控及限电限产政策影响，到9月粗钢日均产量仅有245.8万吨，若四季度维持这一产量水平，预计全年粗钢产量可同比下降3000万吨以上。然而，对应到铁矿的需求来看，其实三季度生铁产量降幅并没有粗钢产量降幅大。9月国内生铁日均产量为217万吨，较6月253万吨的日均产量下降14%，同期粗钢日均产量较6月下降21.4%。可见，三季度粗钢产量的下滑并不完全因高炉产量下降所致，还有约三分之一的减量来自于电炉产量的减少。主要是因为在电力紧张的情况下，电炉生产受影响更大，而高炉生产过程由于可以实现自发电，其产量受限电影响相对较小。值得注意的是，由于高炉生产可产电发热的作用，在北方采暖季时期，是需要一部分钢厂的高炉维持生产来保暖供热的，目前山东有部分钢厂已经开始执行采暖季复产的任务。同时，随着10月以来能耗双控力度的减弱，高炉开工率也较9月有所回升。不过，今年北方采暖季限产的范围和力度有所扩大，除了传统的“2+26”个城市之外，还涉及承德、张家口、秦皇岛、临汾、日照、临沂、潍坊、泰安等8个地区参照执行。生态环境部的《大气污染综合治理攻坚方案》今年也扩大了实施范围，除传统京津冀及周边和汾渭平原城市，还增加了河北、山西、山东、河南部分城市，江苏、安徽部分城市也要参照执行。不仅如此，由于2022年一季度北京将承办冬奥会及残奥会两项赛事，期间还将会对北京周边地区的高污染行业进行环保限产。可见，今年四季度到明年一季度期间，国内钢铁产量仍将受到采暖季、环保及冬奥会限产等多方影响，根据全年粗钢不同减量幅度按不同铁钢比分别进行测算，考虑到9月份铁钢比达到0.88是由于限电所致，随着近期煤价下跌，各地限电有所缓和，预计后期铁钢比将会有所下降，另外考虑到今年四季度限产可能会比较严格，假设全年粗钢压减超过2500万吨，按照铁钢比0.85的测算结果，预计四季度生铁产量较9月仍有小幅下降空间，按照日均生铁减量3万吨测算，四季度将再减少铁矿石需求量约440万吨。3、库存端：港口库存虽然处于绝对历史高位，但需注意库存结构问题鉴于下半年以来多方面限产政策的影响，钢厂从7月开始就在不断降低自身的库存水平，但由于当时进口矿日耗降幅并不大，且港口压港增多，港口库存在三季度期间其实变动并不大。不过，随着9月减限产政策进一步趋严，进口矿日耗大幅减少，叠加10月到港资源增多且前期压港陆续释放，港口库存呈现大幅攀升。截至11月9日，国内45港库存水平达到14926.3万吨，为近年来的同期历史*高。值得注意的是，虽然港口库存处于绝对历史高位，但其中澳洲矿库存占比依然不高，截至11月5日，澳洲矿在港口库存中占比仅48%，处于历史偏低水平。从港口澳巴库存占比与矿价的对比来看，历史上港口澳矿库存占比下降同时巴西库存占比上升的时候，往往铁矿价格会呈现上涨趋势，这也与国内高炉大多更青睐澳洲资源的结构性需求偏好有关。然而，今年7月以来，虽然澳矿库存占比持续下降，同时巴西库存占比大幅提升，但因为限产政策的影响，铁矿价格呈现了明显的下跌趋势。这说明在钢厂需求显著减少时，港口的结构性矛盾并不会构成对价格的主要影响。但是，当限产执行完成，后期钢厂逐渐复产时，随着需求的回升，港口资源的结构性问题是否有缓解就值得关注了。尤其是在当前钢厂库存原本就较低的情况下，若港口的有效资源供应占比也不高，一旦市场需求有明显恢复，铁矿资源的结构性供需矛盾是否会再度引爆矿价也值得思考。4、结论与策略基于当前铁矿石市场供需情况，假设四季度国内钢铁生产维持9月份的水平，之后明年随着压产及限产政策缓解后钢铁生产缓慢恢复到正常水平，同时假设国外钢铁生产维持在目前水平不变。供应端考虑到维持在当前矿价水平下非主流、国内矿供应将有所下滑，同时结合澳巴传统的季节性发运影响，对今年四季度及明年上半年的全球铁矿石供需进行推演，可以发现，虽然四季度至明年初铁矿石市场供应仍呈现小幅过剩状态，但之后铁矿石的供需将再度表现为紧平衡。这意味着，虽然铁矿石市场在限产和高库存的双重压制下，矿价难有上涨的主驱动力，甚至还有一定的下行压力。但是，随着明年3月限产陆续缓解，钢厂生产逐渐恢复到正常水平以后，铁矿石供需格局可能会面临一定的改善。一方面，由于港口高库存导致钢厂大多维持低库存运行，但是随着3月末采暖季、环保及冬奥会限产影响结束，钢厂原料库存也需要恢复到一个正常水平，对铁矿会有一定的采购补库需求。另一方面，一季度是矿山发运淡季，尤其是拉尼娜现象可能给澳洲带来极端天气影响，铁矿供应端存在减量风险，在当前港口澳矿占比不高的情况下，若澳洲供应下滑可能加剧铁矿石供应端的结构性矛盾，若是届时铁矿石供需处于紧平衡的状态，这种结构性矛盾的影响将会更为突出。总之，虽然铁矿石基本面正处于*差的时期，但是从长线角度来看，后期铁矿石供需基本面或将会有所改观。并且，通过对比港口PBF和超特粉折算美元价、盘面09合约折算美元价以及普氏指数来看，目前盘面远期合约价格是明显低于美元及港口现货价格的。因此，对于有铁矿需求的产业客户，当前可以考虑择机逢低分批在远月合约建立部分铁矿多单，一方面可以用较低的资金建立远期铁矿储备，另一方面也可对冲部分后期铁矿港口资源可能存在的结构性供需矛盾风险。详细信息
