- 12 2020-10
钢材市场升温态势没有改变
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2020.10.12 丨 3807进入9月份以后，虽然中国钢材市场出现行情波动，但下部支撑明显，全年复苏升温态势没有改变，继续处于新周期的运行轨迹之中，其市场供需体量将首次跃上10亿吨（粗钢）规模水平，钢材市场前景依然谨慎乐观。一、支持市场复苏升温的基本面依然存在良好的市场基本面支持主要体现在三个方面：1.年内经济增速进一步提高。今年一季度中国经济（GDP）负增长6.8%，二季度V型反弹至增长3.2%。预计三季度增速达到5%，四季度加速至6%，全年达到2.3%左右。总体来看，中国经济增速会在年底前恢复到疫情前水平，成为世界主要经济体中唯一实现增长的国家。在这个宏观经济大背景之下，又由于今年中国钢材消费强度不降反升，由此拉动钢材新增资源供应（生产与进口）与原材料进口大幅度增长，钢材市场体量首次跃上10亿吨（折算粗钢）规模水平，从而奠定了中国钢材市场继续升温的坚实基础，显示了中国钢材市场新周期运行的强大韧性。2.重要经济指标势头良好。近期以来，与钢材市场密切相关的重要经济分项指标势头均为良好，并且超出预期。统计数据显示，今年8月份全国固定资产投资同比下降0.3%，降幅明显收窄。固定资产投资中，房地产投资增速继续加快，住宅销售增幅达到2017年以来的*高水平。同期全国规模以上工业增加值同比增长5.6%，高于7月份的4.8%，这也是去年12月份以来工业增长数据*好的一个月。重要工业产品中，8月份全国乘用车销量同比增长近9%。值得注意的是，8月份全国社会消费品零售同比增长0.5%，明显好于7月份的下降1.1%，亦高出先前零增长预期，也是去年12月份以来全国零售总额首次没有下降的一个月。全国社会零售总额指标转好，将意味着其中家电等生产形势将会向好，对于钢材消费而言，这肯定是个好消息。3.先行指标显示市场趋势不错。9月份中国采购经理指数明显回升，其中制造业采购经理指数、非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数为51.5%、55.9%和55.1%，分别比上月上升0.5、0.7和0.6个百分点，呈现全面向好提速局面。9月制造业21个细分行业中，PMI环比上升行业数量和高于50的行业数量持续增加；重要分项指标中，出口订单指数达到50.8%，比8月份提高1.7个百分点，今年以来首次升至荣枯线以上，这就意味着今后钢材出口，主要是钢材间接出口情况将会出现改善。而中国的钢材间接出口，远大于其直接出口，是中国钢材需求总量中的一个重要组成部分。建筑业保持高位运行。建筑业商务活动指数为60.2%，连续三个月位于60.0%以上景气区间，表明国内基建投资力度正在加大，尤其是新型基础设施建设得到加快推进。中国工程机械工业协会数据也显示，今年8月全国挖掘机销量同比增长51.3%；另据有关数据，8月份全国重型卡车销量同比增长74.7%。中国港口协会的数据亦显示，9月上旬，中国沿海主要枢纽港口货物吞吐量同比增长9%，其中外贸货物吞吐量增长16.5%。上述先行指标向好，显示了中国钢材市场升温势头进一步增强，四季度中国钢材市场体量扩张仍有较大空间。二、中国钢材市场自身指标积极向好态势没有改变消费需求、资源供应、社会库存、价格行情，是钢材市场的几项重要指标。迄今为止，上述钢材市场自身指标依然良好，并未发生大的逆转。1.需求旺盛仍是中国钢材市场“定海神针”。应该说，在遭遇疫情和美国政府“去全球化”双重冲击的大背景下，决策部门依靠“双循环”，致使今年钢材消费强度不降反增。更为旺盛的国内钢材需求，已然成为2020年中国钢材市场继续升温的“定海神针”。兰格钢铁研究中心根据统计数据测算，今年1-8月全国粗钢表观消费量66324万吨，同比增长6.1%，呈现大幅增长态势。从全年来看，粗钢表观消费同比增速持续提高，其中8月份同比增速已经达到13.4%。还需要指出的是，上述粗钢表观消费尚未将钢坯及粗锻件进出口数据统计在内，否则其绝对量与增长幅度还会更多、更高。预计年内几个月全国粗钢表观消费继续高水平运行，全年将达到或突破10亿吨。这将是中国钢材市场需求体量的一个历史突破，也是中国钢材市场运行新周期的一个显著标志。2.新增资源供应并未形成过大压力。由于国内钢材需求强度不降反增，由于这个“定海神针”的存在，所以尽管今年钢材新增资源强劲增长，尤其是国内产量屡创新高，但对于钢材市场并未形成过大压力，价格行情反而在二季度后逆势扬升。统计数据显示，今年1-8月份全国粗钢产量68889万吨，同比增长3.7%，其中8月份粗钢产量9484万吨，同比增长8.4；今年前8月全国进口钢材1219万吨，同比增长59.6%，其中8月份进口量224万吨，同比增长129.9%。如此之多的新增资源供应，基本被旺盛的国内需求所消化，因此市场并未被压垮，致使迄今钢材市场价格指数依然明显高出今年一季度末低谷水平。兰格钢铁网监测数据显示，2020年9月30日，全国钢材综合价格指数为145.8点，比今年4月11日扬升7.5%。预计年内几个月新增资源供应量依然不少，其中全年粗钢产量10亿吨已成定局。2020年中国钢材市场的新增资源（国内产量加进口量）体量亦会跨上一个新高度。3.社会库存绝对量也不是很高。进入2020年以后，因为疫情和美国政府“去全球化”双重冲击，消费需求短暂性停滞，致使全国钢材库存在一季度出现异常增加。经过连续几个月的消化，目前全国钢材库存量比较一季度末有了很大下降，但依然高出去年同期水平。兰格钢铁网市场监测数据显示，截止到9月25日，全国钢材库存指数为148.3，比今年3月13日峰值下降41%，但同比依然上升了3成多。需要指出的是，今年貌似偏高的钢材库存水平需要具体分析。存在补充库存因素。从钢材库存指数曲线图可以看出，2017年以来，虽然中国钢材市场供需体量持续扩张，但库存指数并未随着升高，一直在80点以下水平徘徊，这就表明之前库存水平偏低。今年以来全国钢材库存水平升高，除了一季度需求短暂停滞，供过于求之外，也还存在一定的补充库存因素，同时也在于去年对比基数较低。库存增加量与钢材新增资源量不成比例。中钢协数据显示，今年9月中旬，全国20个城市5大品种的钢材社会库存1242万吨，比年初增加560万吨，这与同期所增加的4000多万吨的新增供应量相比，确实不成比例。其中板带材库存量在8月底已经比去年同期减少了92万吨（中钢协数据）。中钢协会员企业8月底整体钢材库存量，仅比去年同期增加了50万吨，已经接近常态库存。体量扩大后库存量应该相应提高。需要指出的是，今年中国钢材市场供需体量继续扩大，将跃上10亿吨（粗钢）新高度。在这个大背景之下，钢材市场的所必须的合理库存量，也应当相应提高。因此今年增加了几百万吨的钢材库存，属于正常情况。由此可见，虽然目前钢材库存同比增幅不小，但剔除不可比因素后，目前全国钢材库存量并不是特别大，库存量已经回归或者接近至正常水平。对此不要产生误判。根据以上几个方面的分析，我们有理由认为，现阶段中国钢材市场升温态势没有改变，并对未来中国钢材市场继续谨慎乐观。(兰格专家陈克新原创文章，转载请注明出处)详细信息 - 12 2020-10
专家说市—10月12日
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2020.10.12 丨 6332钢之家：节后国内钢材市场价格普遍上涨，市场积极因素逐步增多：一是长假期间各地钢厂销售价格普遍上调，钢厂对近期市场较为乐观；二是节后市场库存增量低于往年，反映出下游需求良好。据钢之家统计，节后五大钢材品种市场库存1557万吨，较节前增加57万吨，库存增量是近四年以来的*低水平；三是环保限产力度加大。近期唐山和邯郸相继出台空气质量强化管控措施，钢厂限产力度进一步加大，同时，10月份以后重点区域将执行秋冬季限产政策，钢铁产量大概率减少。不利因素主要在于当前市场总体库存较往年偏高，商家去库存压力较大。预计本周（2020.10.12-10.16）国内钢材市场价格将继续以上涨为主。兰格：目前国内经济复苏势头增强，高端制造业加快发展，产业结构不断优化，需求恢复有所加快，四季度要切实在补短板、扩内需、畅通国内经济大循环等方面继续加强政策落实。对于国内钢材市场而言，“银十”开局以来，环保限产趋严态势明显，同时，需求端的明显放量也再次激发了市场的活力，现货商家开始有所惜售，节后期货市场的稳步上行也增强了商家的信心，但供给端的压力仍旧存在，而且需求放量的持续性有待观察，短期来看，钢市仍有上涨的空间。综合来看，本周钢市将会震荡上涨。据兰格钢铁云商平台周价格预测模型数据测算，本周（2020.10.12-10.16）国内钢材市场价格将震荡反弹，长材市场价格将稳中上涨，型材市场价格将小幅上涨，板材市场价格稳中上涨，管材市场价格将稳中上涨。中钢网林娜：双节期间，外围市场风险因素不断，随着全球金融市场回暖，节后国内股市期货开盘补涨，现货市场采购积极性回升，节后第一个交易日市场成交超30万吨，看涨情绪较浓。根据中钢网数据统计，螺纹钢均价较节前上涨50，热卷均价较节前上涨61，中板均价较节前上涨22。秋冬限产大幕拉开，河北地区发布“秋冬季第一轮大气环境执法专项行动方案”，提振市场信心，但执行效果仍待观察。原料端走势相对坚挺，双节期间废钢连续上涨，焦炭三轮提涨落地后，山西、山东、河北大型焦企纷纷提涨销售价格50元/吨，支撑走强。钢坯连涨90至3390元/吨，商家挺价意愿强烈，价格易涨难跌。鉴于双节期间到货增加，库存回升，操作相对谨慎，市场仍以降库为主，预计本周钢价有小幅探涨空间。友发集团副总经理韩卫东：节日期间，市场价格触底反弹，双节过后，市场将回归基本面。十月份是传统旺季，九月价格下跌释放了市场的风险，因此十月是个供销两旺的月份，也是今年*后的好月份了，之后，进入传统淡季。从高炉开工率上看，供大于求矛盾仍然存在，只是大家感觉价格风险不大而松了一口气。今年秋冬季环保限产，会明显弱于过去几年，供大于求的矛盾单靠行政减产是不可能的，*终还是要靠市场力量减产，因此，十月份即是旺季，也是调整策略，准备“过冬”的好月份，至少不是“赌”的好时机。珍惜眼前的时光吧！详细信息 - 08 2020-10
唐山友发新型建筑器材有限公司焊接钢管、热浸镀锌盘扣脚手架、爬架加工项目 环境影响评价第二次公示内容
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2020.10.08 丨 11383唐山友发新型建筑器材有限公司焊接钢管、热浸镀锌盘扣脚手架、爬架加工项目环境影响评价第二次公示内容根据《中华人民共和国环境影响评价法》、《环境影响评价公众参与办法》(部令第4号)、《河北省环境保护公众参与条例》等有关规定，现将“唐山友发新型建筑器材有限公司焊接钢管、热浸镀锌盘扣脚手架、爬架加工项目”的有关事项向公众公告如下：一、项目基本情况项目名称：唐山友发新型建筑器材有限公司焊接钢管、热浸镀锌盘扣脚手架、爬架加工项目项目选址：河北丰南经济开发区临港经济园项目建设内容：项目分三期建设，一期工程主要建设焊接圆管生产线11条、脚手架加工生产线12条、脚手架热浸镀锌生产线13条，配套建设废酸焙烧处理系统1套、锌渣回收再利用系统1套、布袋除尘灰和锌渣制取氯化锌再利用系统1套及其他公辅设施等，一期工程年产焊接圆管180万t、镀锌脚手架100万t；二期工程主要建设脚手架加工生产线12条、脚手架热浸镀锌生产线13条，配套建设废酸焙烧处理系统1套等，二期工程年产镀锌脚手架100万t；三期工程主要建设焊接方矩管生产线10条、焊接圆管生产线8条、热浸镀锌管生产线8条，配套建设包带静电喷涂设备1套等，三期工程年产焊管270万t、热镀锌管90万t、爬架18万t。三期工程全部实施后年产焊接圆管300万t、镀锌脚手架200万t、爬架18万t、焊接方矩管150万t、热镀锌管90万t。二、建设单位名称和联系方式建设单位：唐山友发新型建筑器材有限公司联系地址：河北丰南经济开发区临港经济园联 系 人：付立武 联系电话：15533155988电子邮件：2540637527@qq.com 三、环境影响评价报告(征求意见稿)获取途径及查阅方法环境影响评价报告(征求意见稿)网络链接：链接: https://pan.baidu.com/s/1eY31Yu0wvfEfiTULWZXp7g 提取码: cj8g纸质报告书查阅方式：公众可向建设单位索要纸版环境影响报告书征求意见稿，索要方式见建设单位及联系方式，期限为2020年10月9日至2020年10月21日，共10个工作日。四、征求意见的公众范围公众范围：项目厂址周边5km范围内公民、法人、其它组织。五、公众意见表网络链接公众意见表获取链接：https://pan.baidu.com/s/1j70UdpwlviqMR1FFzanu-A 提取码: 28xn 公众意见表提交方式及途径：个人和单位可在2020年10月9日至2020年10月21日（共10个工作日）通过信函、电子邮件或者其他方式向建设单位提交意见。唐山友发新型建筑器材有限公司2020年10月9日详细信息 - 28 2020-09
专家说市—9月28日
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2020.09.28 丨 6028我的钢铁：上周国内钢材市场价格震荡趋弱运行。对于下周市场而言，临近节前*后一周，主流品种成交相较会好于本周，但由于目前市场整体资源偏多，因此商家单边拉涨的可能性偏低，大部分商家仍将选择出货套现，规避一定风险，谨防节后市场资源到货但供需错配所带来的风险。其次，目前主流品种厂库及社库表现继续减少，而成本方面也表现较为坚挺，市场低价甩货情况不多，因此节前市场大多持稳出货为主。综合预计，本周（2020.9.27-9.30）国内型钢市场主流价格或盘整运行。钢之家：上周国内钢材市场价格继续弱势下行，但积极因素逐步增多。一是市场成交量逐步好转，尤其是螺纹钢成交量连续回升，带动钢材市场库存持续小幅下降；二是成本支撑较强，尽管近期铁矿石价格走势疲软，但废钢和焦炭跌幅不大，钢材生产成本较高，尤其是短流程钢厂已经或接近亏损；三是部分地区环保限产和主动减产力度加大。唐山和安阳市9月下旬以来相继采取加严管控措施，限产力度进一步加大；陕晋川甘建筑钢企大成联合减产协议，通过停高炉、降低废钢比等措施，日均减少钢产量3.2万吨。预计本周（2020.9.27-9.30）国内钢材市场价格将以稳中偏弱运行为主。兰格：目前国内经济运行持续恢复，投资结构继续优化，交通项目正在加快推进，交通固定资产连续五个月同比增速均超过15%，其中5月、6月、7月3个月超过20%。但对于国内钢材市场而言，需求旺季的强预期落地为了弱现实，而且铁矿石价格的明显下跌，也带动了成本支撑的减弱，市场信心明显不足，同时，高供给和高库存也继续困扰着钢市，现货商家也在加紧出货，钢市也逐渐陷入了“跌跌不休”的态势。综合来看，本周钢市将呈现震荡下滑的局面。据兰格钢铁云商平台周价格预测模型数据测算，本周（2020.9.27-9.30）国内钢材市场价格将震荡下滑，长材市场价格将小幅下跌，型材市场价格将稳中趋弱，板材市场价格稳中上涨，管材市场价格将稳中下跌。唐宋：本周多处于“国庆”长假期间，期现货市场休市，市场扰动、市场成交的明显减少，加之市场观望情绪浓厚，整体市场难有大的起色。然而整体市场毕竟进入了需求“银十”阶段，抑制需求释放的不利因素明显减弱，“国庆节”后高需求释放预期仍然存在，继续支撑市场信心。特别是目前期现价格低位，且已现阶段性筑底迹象，市场风险已得到充分的释放，市场盼涨心态强烈。因此短期在高产量、高库存抑制下价格承压，但考虑节后需求释放存在向好预期，预计短期期现货市场继续呈震荡调整行情。中钢网林娜：9月即将收关，钢价延续弱势。据中钢网数据统计，上周螺纹钢均价周下跌9，热卷均价周下跌38，中板均价周下跌16。钢坯周下跌50至3320元/吨。宏观方面，海外风险加大，疫情二次爆发带来全球金融市场低迷，大宗商品承压。叠加国内钢铁行业需求不及预期，悲观情绪不断升温，现货成交积极性转弱。但从供需结构来看，五大品种本周延续库存去化，且螺纹钢表观需求略有回升，全国建材成交量日均23万吨，说明下游需求仍有支撑，节前市场存在一定补货需求，钢价回落空间有限，本周仅四个工作日，波动有限，预计窄幅调整。卓创吕朕：上周钢材价格以跌势为主，据卓创资讯钢材价格指数显示，上周钢材指数环比跌幅0.91%，其中，螺纹钢、线材、板卷、带钢、焊管、无缝管、中厚板、涂镀板、碳结钢、不锈钢等均有不同程度的下跌。目前原料带钢经过上周末两日连跌后，短期内或以窄幅调整为主、再度深跌可能性不大，而从需求面来看，9月将尽，终端买盘接货情况并未达到业内先前预期，且随着国庆来临，因行情弱势，终端也未明显流露备货意向，预计偏淡的市场商谈将维持到10月上旬，钢管企业及贸易商仍未得到需求支撑，此外，期货市场能否企稳窄幅反弹也需得到关注，综合考虑，卓创预计本周钢管市场以窄幅波动为主，上下行空间在20-40元/吨。友发集团副总经理韩卫东：九月的需求远远不及预期，而钢材供应量远大于需求，高库存逐渐形成压力。而国外疫情的反复又使国际经济V型反转无望，造成资本市场不稳。当前*好的选择是关注眼前，把节日期间的事谋划好！节后变数太多，有好有坏，稳健经营，顺势而为吧！祝大家节日快乐！详细信息 - 27 2020-09
中国经济快速复苏带动钢铁需求显著增长
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2020.09.27 丨 4030中国钢铁工业协会党委书记、执行会长何文波26日在2020(第十一届)中国钢铁节能减排论坛上指出，由于国家疫情应对得当、经济持续复苏，中国钢铁在疫情期间的生产规模世界占比大幅提升。何文波指出，今年前8个月，中国粗钢生产量占全球的58%，去年全年为53.3%，生铁占全球的68%，进口铁矿石占全球出口量的71%，累计进口铁矿石7.6亿吨，同比增长11%。中国钢铁在疫情期间生产规模世界占比显著提升。何文波指出，出现这一现象主要由于中国与世界主要经济体之间防疫成效和经济复苏的巨大差异，以及中国钢铁与世界主要产钢国主流钢铁生产流程和结构的明显不同(主要指电炉比例和废钢应用比例)。他强调，这样的结构比例是特殊时期出现的暂时的、短期的现象。随着各国疫情形势的好转，这一结构正在逐渐转变。此外，何文波还提及今年中国钢铁业出现的另一个阶段性现象——粗钢净进口。他解释说，这是由国内外市场需求的巨大差异和钢铁产品价格的明显落差，加上高度开放的中国钢铁市场推动形成的。疫情发生以来，中国钢材出口明显下降、以钢坯为主的进口快速上升。前8个月，中国钢铁生产超历史水平。“这是由中国经济快速复苏带动钢铁需求显著增长促成的”，何文波表示，生产多少钢铁不是由钢铁行业自身来决定的，需求决定供给。8月份，中国生产粗钢9485万吨，同比增长8.4%，前8个月生产粗钢6.89亿吨，同比增长3.7%。据中钢协专家测算，钢铁实际消费同比增长约3.4%。近年来，中国经济在复杂多变的国内外环境中持续保持中高速增长，近三年钢铁消费强度(钢铁消费在GDP中的比例)不降反升。(完)详细信息 - 24 2020-09
市场信心转弱，钢材需求支撑在哪里？
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2020.09.24 丨 4114进入9月份需求旺季后，钢材市场价格冲高回落，预期中的“金九”行情并未到来，据兰格钢铁云商平台数据显示，全国钢材价格综合指数于9月7日达到150.5的阶段性高点，之后震荡下行，9月24日为147.6点，下跌幅度1.9%。具体品种来看，全国十大城市三级螺纹钢和热轧卷均价都在9月3日达到阶段性高点，分别为3807、4030元/吨，至24日分别下跌2.8%和3.5%；中厚板均价9月8日达到阶段性高点3995元/吨，至24日下跌1.3%。需求未达预期，信心转弱钢价下行一方面是现实需求释放缓慢，由于建设项目赶工减弱，旺季钢材需求未达预期，社会库存去化并不显著。9月18日当周，钢材社会库存在连续四周回升后小幅下降，较去年同期仍高35.3%，其中，建材高54.2%，板材高9.5%。而供应也在高位，国家统计局数据显示，8月份，钢材产量11913万吨，同比增长11.3%，其中，钢筋、冷轧薄板、中厚宽钢带产量分别同比增长9.2%、5.3%和19.2%；中钢协数据显示，9月中旬重点钢企粗钢日均产量214.6万吨，旬环比增长0.4%，同比增长1.9%。另一方面则是对预期的担忧，宏观数据显示，1-8月份，固定资产投资改善趋缓，其中，一直寄予较高期望的基建投资累计增速仍未转正；地产方面，随着政策的逐步收紧，土地购置和新开工*先受到影响，8月，土地购置面积同比负增长，新开工面积增速大幅回落，从而引发市场对四季度建筑钢材需求的担忧。需求是决定价格的重要因素，市场冲高回落之后，钢材需求的支撑在哪里？地产存量施工仍是支撑房地产投资累计增速率先转正，支撑了建筑钢材需求。后期，随着对房企监管趋严，货币向中性回归，预计市场将逐步趋稳，由于惯性原因以及房企集中推盘，不排除短期仍有向上的可能。因前期新开工增速较高，处于施工中的面积规模较大，融资监管促使房企降杠杆，加快施工，加速竣工结算。对于钢材消费，四季度房地产存量施工需求仍是重要支撑，房地产用钢同比增幅难再上行，但整体有望保持稳健。基建投资韧性仍在基建投资预期高、现实弱，8月份累计增速仍未转正，也导致市场对基建投资的期望再次降温。从目前情况来看，全年实现预期中10%的较高增速有一定难度，不过基建投资的韧性仍在。财政部数据显示，截至8月底，今年累计发行专项债券28969亿元，完成全年计划(37500亿元)的77.3%。按此测算，年内专项债新增限额剩余约8531亿元，占比依然较大，财政部表示，确保专项债在10月底前发行完毕。从专项债的投向结构看，今年上半年，基建类项目占比大幅提高，7-8月份，由于向旧改等领域倾斜，基建类项目占比有所下滑。年内专项债余额较大，由于规模整体较去年扩容，9-10月基建类项目规模仍将高于去年同期，随着资金的落实到位，四季度基建投资增速有望稳中上行，基建用钢同比也将保持增长。制造业需求依然向好近几个月以来，汽车、家电以及部分机械产品产销情况好于预期，带动了板材产品需求。汽车产销量已连续五个月呈现正增长，其中销量连续四个月增速保持在10%以上；家电方面，8月份四大家电产品产量都实现同比正增长，冰箱产量增速达28.5%，洗衣机产量增速9.3%；工程机械中挖掘机产销量更是持续数月保持高增长。经济逐步复苏，制造业生产稳中向好，制造业用钢需求有望保持稳定。乘联会数据显示，9月前两周车市稳步复苏，预计汽车市场将延续增长态势；后期地产开发可能加速竣工，将带动家电产品国内销售，叠加出口改善，家电产销也有望继续温和复苏；另外，制造业投资恢复有所加快，也将带动相关的机械设备产品需求。减产降库维稳钢价钢材旺季消费弱于预期，但后期下游需求有望保持稳健，弹性变量主要是基建能否提速和海外经济的复苏力度。在钢材库存较高的情况下，市场价格较难出现显著上涨。钢铁生产及贸易企业短期注意控制生产和销售节奏，适度减产配合降库存，以稳定钢价。中长期来看，应更多从下游钢材消费的角度出发，保住存量，共同挖掘新的潜在需求，钢铁业也可像新兴行业一样，通过产品研发或服务改善，创造新的需求，如家电抗菌板材类产品的创新等。(兰格钢铁研究中心 王静 原创文章，转载务必注明出处)详细信息 - 23 2020-09
8月钢铁PMI显示：钢材供需偏紧 原材料成本高位上升
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2020.09.23 丨 4067从本会调查、发布的钢铁行业PMI（采购经理指数）来看，8月份钢铁PMI为47.0%，较7月份下降2.2个百分点。分项指数显示，市场需求整体继续偏紧，钢铁生产有所下降，原材料价格高位上升，企业原材料采购和库存活动也有所减少。预计9月份，市场需求有较好保障，钢厂生产高位运行，但原材料成本难以下降，钢材价格或将震荡上行。市场需求继续偏紧8月份，市场需求尚未回升，新订单指数为45.6%，环比下降2.1个百分点，连续3个月位于50%以下。近期，国外也有钢厂复工的消息传出，在当前国内钢材价格高于国外的情况下，钢材出口空间受限，新出口订单指数为34.7%，较7月份下降8.1个百分点。8月份，国内钢市需求“不温不火”，低于市场预期，但市场价格震荡趋强，使得现货钢市在高库存压力下仍保持上行趋势。据了解，建筑钢材市场在高温多雨的情况下仍未表现出较强需求，但板材市场需求已呈现出多品种全面“开花”迹象。从监测的沪（上海）市终端线螺采购数据来看，8月份终端日均采购量环比小幅回落1.19%，整体变化不大。钢厂生产有所下降8月份，多地钢企集中检修，发布停产、减产计划，加上需求未达预期，生产整体有所下降，生产指数为49.3%，较7月份下降5.2个百分点，在连续4个月运行在50%以上后重回收缩区间。据钢协估算，8月份，全国重点统计钢铁企业累计平均日产粗钢环比减少0.85%，同比增长5.13%；生铁环比增长0.06%，同比增长8.67%；钢材环比减少1.67%，同比增长10.93%。受供需两端收紧影响，企业原材料采购和储货意愿下降，8月份采购量指数为42.5%，较7月份下降4.8个百分点，企业采购活动明显减少。原材料库存也明显减少，原材料库存指数为35.2%，较7月份下降7.0个百分点。钢厂库存继续下降8月份，由于需求不及预期和生产有所减少，加上社会库存压力持续较大，钢厂的产成品储备意愿减弱，产成品库存整体加快出库。产成品库存指数为37.2%，环比下降3.0个百分点。据钢协统计，8月中旬，重点统计钢铁企业钢材库存量为1372.51万吨，比上一旬下降26.66万吨，降幅为1.91%。社会库存也有所下降，库存压力有所缓解。据钢协统计，8月中旬，20个城市5大品种钢材社会库存为1218万吨，比上一旬减少23万吨，下降1.9%；比3月上旬峰值减少803万吨，下降39.7%。分品种来看，螺纹钢库存为639万吨，比上一旬减少18万吨；线材库存为204万吨，比上一旬减少3万吨；热轧卷板库存为169万吨，环比持平；冷轧卷板库存为115万吨，比上一旬减少1万吨；中厚板库存为83万吨，比上一旬减少1万吨。钢价震荡走强8月份，钢材价格小幅震荡，上半月钢材需求偏紧，价格有所下降；下半月随着需求逐步释放，钢价小幅上升。相关数据显示，8月3日，上海螺纹钢指数为3695元/吨，8月12日降至8月份低点3659元/吨，随后震荡上行。8月27日，上海螺纹钢指数为3688元/吨，呈现走强趋势。预计在铁矿石价格的支撑下，未来钢价仍有上行空间。原材料价格持续上升8月份，原材料价格保持上升势头，且增速有所加快，各品种均有不同程度上升，企业成本压力持续加大，在一定程度上抑制了钢厂原材料采购意愿。原材料购进价格指数为71.4%，创出今年初以来的高点，环比上升5.6个百分点，且连续4个月在65%以上运行。分品种来看，截至8月28日，河北地区普碳方坯价格为3420元/吨，较7月末上涨10元/吨；重庆地区废钢价格为2640元/吨，较7月末上涨60元/吨；山西地区二级焦炭价格1740元/吨，较7月末上升50元/吨。钢材价格或将震荡上行后市钢材需求预计有较好保障。当前，综合各方面因素考虑，预计后市钢材需求将有较好保障。一是在传统的“金九银十”旺季，基础设施建设、房地产等钢材消耗增速会加快。从房地产市场来看，1月~8月份，全国房地产开发投资额为88454亿元，同比增长4.6%， 增速比1月~7月份提高1.2个百分点。其中，住宅投资65454亿元，增长5.3%，增速提高1.2个百分点。目前，房地产市场进入加速回升状态，给钢铁等大宗商品需求带来了良好的支撑。抗疫特别国债可用于基础设施建设的政策也有利于各地基建项目加快推进。此外，汽车制造业景气度加快回升，与其相关的钢材需求也有所增长。二是8月底，长江中下游干流全面退出防汛抗洪警戒，有利于进一步巩固钢市旺季需求。钢厂生产或将加快回升随着“金九银十”旺季到来，钢材需求预计将有所增加，加上从年中的限产政策力度来看，今年采暖季的限产力度或比过去两年更大，因此留给企业的生产时间相对有限，预计钢厂生产或加快回升。但由于目前原材料价格持续走高，企业成本压力较大，加上社会库存量仍然较大，对企业生产或有一定影响。整体来看，在需求的支撑下，钢材产量预计将高位增长。原材料成本短期内难以下降8月份，巴西和澳大利亚铁矿石发运量逐步增量，预计9月份铁矿石发运将继续保持增长的势头。从8月下旬情况来看，欧洲多国钢厂在停产数月后恢复生产，而国内也即将进入“金九银十”旺季，预计全球铁矿石需求将趋于增加，9月份铁矿石市场或将保持供需双强态势运行，铁矿石价格也会有所支撑。其它原材料在需求回升的情况下有上涨动力，因此在强基本面的支撑下，钢厂原材料成本上升势头短期内难有明显扭转。综合来看，8月份，市场需求和钢厂生产两端收紧，原材料价格高位上升，企业原材料采购和库存意愿下降，钢材价格小幅震荡走强。预计随着“金九银十”旺季到来，市场需求将有保障，钢材生产高位运行，但原材料成本短期内难以下降，钢材价格在原材料和需求的支撑下或将震荡上行。（中物联钢铁物流专委会）详细信息 - 22 2020-09
钢铁产业要通过供应链打破产业内模块边界
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2020.09.22 丨 4156“我国产业体系全球*完整，但我国产业链体系并未完全建立起来。比如，钢铁产业生产还是生产、流通还是流通、消费还是消费，生产组织模式还是传统的模块化组织方式，效率低，成本高，价值创造能力不如人家。”9月17日，在第十五届中国钢铁流通促进大会上，中国物流与采购联合会副会长蔡进指出，我国钢铁产业要通过供应链的组织方式打破产业内的模块边界，由传统模块化生产组织方式转为流程化、链式生产方式，就能形成较为高效、柔性、敏捷的生产组织流程，提高效率，降低成本，提升产业价值形成能力。蔡进认为，在逆全球化过程中有些产业或领域会受到巨大冲击，比如能源产业链、粮食供应链、通信技术供应链以及生命科学供应链在形成国内循环过程中，要通过供应链创新保障安全和畅通。而我国“双循环”是以国内大循环为主体、国际国内双循环相互促进，而“双循环”的落脚点是面对当前逆全球化趋势形成新发展格局。蔡进表示，我国通过供应链创新推进“双循环”形成新发展格局，应该从两大方面来思考。首先，通过供应链创新推进国内大循环。第一，要通过供应链创新推进产业大循环，而国内大循环*重要的*根本的就是产业循环。“大循环”更宏观的角度可以说是经济循环，但经济循环是基于产业循环提出的，是针对全球产业链受到逆全球化影响的背景下提出的产业循环，所以供应链创新首先是要在逆全球化的过程中促进我国产业形成国内大循环。第二，要通过供应链创新，在企业之间，产业之间形成利益共享，风险共担的运营机制。在全球背景下利益分配上能形成一定默契，企业形成了利益共享机制，但一个很大的问题是不能风险共担。在形成利益共享机制的同时，并没有形成风险共担的机制，而是风险转移机制。因此，在“大循环”中需要共同承担未来方方面面的风险，而不是上游转给下游，下游又转给上游。第三，要通过供应链创新推进我国新发展格局的空间布局。要以全国视野理解“大循环”，建立新格局。国内大循环要把握“大”这个字，并要通过供应链创新推动国内产业空间新布局。未来的循环不仅仅是在长三角、珠三角、环渤海区域循环，而是在全国960万平方公里之内的大循环。第四，要通过供应链创新确保产业链的安全和稳定。在逆全球化中，*大的痛点是产业链的安全、稳定受到巨大冲击，不过所有产业链都断裂不大可能。比如钢铁产业，一是国外一些发达国家存量已到天花板，达到饱和状况，在逆全球化中不大可能会再回归钢铁产业；二是钢铁技术含量相对较高；三是钢铁产业本身对从业人员技术素质要求高，不是每人都能做钢铁。“在此状态下，我国钢铁产业链还是基于全球产业链趋势来完善自身的发展，但一定要通过供应链创新保障产业链保证安全。”蔡进说。其次，通过供应链创新形成国际国内相互促进的“双循环”。当前的逆全球化、本土化、区域化是对过去全球化的否定，是对未来全球化重构的开始。“未来形成的全球化应是我国所倡导的人类命运共同体，是一种多元化主导的全球化，是大多数国家共商、共建、共享的全球化过程。”蔡进表示。蔡进介绍说，供应链创新推进对外开放格局的完善与转变，新冠肺炎疫情期间，我国陆上物流逆势而上，海上物流优势衰退，说明陆权优势正在显现。“我国向西开放的力度在进一步加大，供应链出现了由东向西发展变化，通过西部经济发展为支点向西开放，供应链创新要适应这种开放格局，推动国际国内双循环相互促进。因此，供应链从总体方向要向西推进，在全球化重构的格局转变中先行发挥重要作用，这样就能形成国际国内双循环相互促进的新发展格局。”蔡进强调。（中国工业新闻网）详细信息 - 21 2020-09
基建带动钢铁业再提速：2020年夏季高生产、高进口
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2020.09.21 丨 42289月15日，来自国家统计局的统计显示，2020年8月，我国粗钢日均产量305.97万吨，再创新高，生铁日均产量253.39万吨，钢材日均产量384.29万吨。整个8月，我国钢材产量11913万吨，同比增长11.3％。同时，价格指数显示，截至9月18日，钢材价格指数达到3940点。自进入8月之后，钢价指数一直在3900点以上徘徊，处于今年2月以来的高位水平。兰格钢铁网通过测算认为，全国粗钢表观消费量在8月份达到了9421万吨，同比增长13.4%，这样的增长势头不可谓不强劲。钢铁是基建以及房地产建设的重要材料，也是工业制造的基础原料之一，强劲的钢材消费背后，是中国在固投以及工业制造业方面进一步向好的表现。另一个值得关注的是钢铁进出口表现。钢铁行业分析人士认为，目前钢铁进出口的价差，以及进出口规模的显著变化，共同从侧面反映出加速恢复的中国经济对于钢铁的需求。钢材强劲消费兰格钢铁网分析师陈克新分析认为，进入需求旺季后，钢材国内消费继续提速。该机构根据统计数据测算，今年1-8月份全国粗钢表观消费量大约为66324万吨（未含进口钢坯及粗锻件，下同），比去年同期增长6.1%，增速比1-7月份又提高了1.1个百分点。其中8月份全国粗钢表观消费量达到9421万吨，同比增长13.4%，增长势头尤为强劲。兰格钢铁网研究中心主任王国清9月18日向经济观察网表示，表观消费量是测算国内钢铁消费的一个指标，一般通过产量加上进口、同时减去出口来大致推算。在生产的钢铁总产量中，出口意味着去往海外，进口则用于国内钢铁消费，中间还有库存，但因库存是动态的且变化幅度相对不大，一般不加入考虑。陈克新进一步分析认为，8月份全国粗钢表观消费量显著增加，从以下几个方面可以得到佐证：一是国内产量再创新高。统计显示，2020年8月份全国粗钢产量9485万吨，同比增长8.4%。其次是进口更为迅猛。8月份全国进口钢材224万吨，同比增长129.9%。8月份全国出口钢材367.8万吨，同比下降55.3%，降幅进一步扩大，这实际上意味着更多钢材转向国内消费。钢材消费与基建、房地产、制造业三大领域密切相关。一些数据指标显示，钢材消费数据高增长背后，和固投和整个工业领域的进一步向好显示出了同步性。1-8月份全国固定资产投资（不含农户）同比下降0.3%，降幅比1-7月份收窄1.3个百分点。其中，8月份固定资产投资（不含农户）环比增长4.18%。8月份，全国规模以上工业增加值同比增长5.6%，较上月加快0.8个百分点，增速已接近上年平均水平。这其中，多数产品和行业实现增长，增长面持续扩大。分产品看，8月份，612种工业主要产品中，394种产品同比实现增长，增长面为64.4%，比例较上月继续提升；分行业看，41个工业大类行业中，29个行业实现增长，较上月增加4个，增长面为70.7%。1—8月份，247种产品同比实现增长，较1—7月份增加32种；16个行业实现增长，较1—7月份增加4个，增长面均持续扩大。重要耗钢行业指标在本月进一步向好。国家统计局的数据显示，重要耗钢产品产量中，8月份全国汽车产量208.8万辆，同比增长7.6%；金属切削机床同比增长11.8%，工业机器人增长32.5%，发电机组（发电设备）增长14.4%。其它如工程机械、电气机械和器材、计算机、通信和其他电子设备等也都有较大幅度增长，同比增幅多在8%以上。陈克新认为，不仅如此，中国采购经理人指数、挖掘机等先行指标继续向好，钢铁企业及贸易商等市场参与者们继续保持乐观或谨慎乐观氛围。叠加国内国际货币宽松的环境，诸多因素共同推动了中国钢材国内消费提速。国家统计局的数据显示，8月份，中国制造业采购经理指数 (PMI)为51.0%，比上月略降0.1个百分点，表明制造业总体平稳运行。另据中国工程机械工业协会统计，2020年8月中国共计销售各类挖掘机械产品20939台，同比增长51.3%。其中，国内市场销量达到18076台，同比增长56.3%。进出口变化海关进出口数据显示，8月份，我国钢铁进出口继续维持出口同比下滑、进口超高速增长的局面。具体来看：2020年8月，我国出口钢材367.8万吨，同比下滑26.5%，1-8月我国累计出口钢材3655.7万吨，同比下降18.6%。同期我国进口钢材224.0万吨，同比大增130％，1-8月我国累计进口钢材1218.9万吨，同比增长59.6%。此前一月，中国进口钢材已经实现同比大增210%，创10年新高。对于7月已经实现的进口高增长，有观点认为，钢材进口量创新高主要是因为国内在全面复工复产下，需求稳步提升，钢价也出现了宽幅上涨，而国外因需求不振导致钢价大幅下跌，国内外价差进一步扩大，大量低价资源涌入国内。业内人士向经济观察报分析表示：长期以来，准确地说，*近十几年以来，中国钢铁产业的优势非常明显，钢材价格经常是低于国际市场，所以中国能大量出口钢材，相比之下，国外的钢材竞争力较弱，相应地向中国出口就比较困难，除了一些必须要进口的和一些国外的供应链带进来的钢材产品，海外钢材因为价格原因竞争力较弱，基本上维持一个月100万吨上下的进口规模。但疫情使得中国的钢材进出口局面以及国内、国际钢材价格优势发生了逆转。“海外疫情没有得到较好的控制，经济受到很大的冲击，这使得海外的钢铁需求在前几个月出现了停滞，国外的钢材价格跌到地板价，对中国来说形成了非常强的价格吸引力。国内的贸易商和钢厂在这几个月中抢着签订了一批进口的合同。”业内人士分析说。业内人士认为，眼下中国一个月进口200多万吨钢材，如果再加上钢坯200多万吨的话，则进口高达500多万吨，这个量是“不正常”的，究其原因，还是由于短期内海外经济的大幅下滑，钢铁需求急剧萎缩，导致其价格过低，从而进入中国市场。不过他预计，随着海外钢材价格的回升，其价格优势已经逐渐缩小，因此预计，后续中国钢材的进口数量会迅速下降，*终会恢复到100万吨/月左右的水平。根据兰格钢铁网向经济观察报提供的数据，2020年5月之前，中国钢铁的进口均价一直高于出口均价，但自2020年5月开始，这一局面发生了逆转，中国钢铁出口的价格一举超过了进口的价格。王国清向经济观察报分析认为，眼下海外的低价资源比较多，造就了目前进口猛增的局面。事实上，进出口价差的逆转，以及进出口格局的显著变化，共同从侧面反映出加速恢复的中国经济对于钢铁的需求。（经济观察报）详细信息
