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中钢协：短期钢厂减产力度加大 库存仍维持高位
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2020.02.24 丨 44812月22日上午，中国钢铁工业协会以视频会议形式召开信息发布会，介绍当前我国钢铁行业运行情况和面临的问题，回应市场关切，呼吁相关各方客观分析市场供需变化，在做好疫情应对工作的同时，采取各种措施，维护钢铁市场稳定。中国钢铁工业协会副会长，疫情应对领导小组成员、稳市场工作组组长骆铁军主持会议并回答了媒体提问。会上，中国日报、人民网提出：钢铁及下游用钢行业复工复产的情况如何？钢铁企业特别是长流程企业的生产和停限产状况如何？对未来市场走势如何判断？对下游复工复产情况，骆铁军表示，有序推进复工复产是当前有效应对新冠肺炎疫情，保证经济社会平稳运行的重要举措。中央政治局常委会会议指出，非疫情防控重点地区要以实行分区分级精准防控为抓手，统筹疫情防控与经济社会秩序恢复，为全国各行各业指明了方向，提出了要求。在各方共同努力下，全国复工复产取得了积极的进展。从区域来看，广东、江苏、上海等一些经济大省(市)规模以上的工业企业复工率超过50%。从行业来看，主要用钢行业中，制造业复工情况好于建筑业，据了解，截至2月20日，建筑行业复工率仍较低，但在不断恢复中，机械行业复工率超过60%，汽车行业复工率超过85%，船舶行业复工率超过70%，轻工行业超过50%左右。新浪财经注：钢铁冶金长流程指的是从铁矿石开始炼钢，铁矿经选矿工序先选成铁精矿，然后进一步制成烧结矿或球团矿；流程大体为：“焦化，烧结，球团矿~高炉~转炉~连铸~轧钢”流程，是相对于短流程“废钢~电炉~连铸~轧钢”来讲的。长流程停工复杂，简单来说就是一旦停产会影响生产线的寿命，并且停产、复产成本都较高。骆铁军介绍了钢铁企业特别是长流程生产企业的生产和停限产状况。目前占全国粗钢产量90%的钢铁企业以高炉-转炉长流程企业为主，热态连续作业节假日不停产，受疫情影响主要不是复工问题而是克服物流受阻影响持续安全生产问题。因此，截至2月21日，钢铁会员企业开工率96%，长流程钢铁企业基本都在保持生产，以生产建筑钢材为主的电炉钢厂大部分都已停产，其中湖北、四川、重庆、广东、浙江等省市受电炉企业停工影响开工率不足35%。为应对下游需求减弱，全国许多钢厂已实施停产检修措施，短期内钢铁生产仍将为下降趋势。作为原材料生产供应行业，复工复产的目的是满足下游对钢材的需求，我们判断从整体上看，目前和未来一段时间，满足需求没有问题。对未来走势，钢协初步有以下判断：钢厂减产力度加大。在库存高涨、需求减少、物流受阻的背景下，短期内钢厂减产力度还将进一步加大。据统计，截至2月21日，已有73座高炉实施停产或检修，预计影响铁水产量21万吨/日。短期内库存维持高位。一季度需求将比去年同期大幅减少，难以消化高位库存，短期内钢厂和社会库存还将增加。下游需求将随疫情好转而启动。随着疫情的逐渐好转或结束，对钢铁行业的影响将逐渐减弱，在实现全面小康和稳增长等一系列政策的支撑下，预计钢材需求将从二季度起快速回升。详细信息 - 24 2020-02
中国钢铁工业协会召开2020年首场信息发布会
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2020.02.24 丨 4517回应市场关切 维护市场稳定2月22日上午10时，中国钢铁工业协会通过视频会议召开信息发布会，介绍当前我国钢铁行业运行情况和面临的问题，回应市场关切，呼吁相关各方客观分析市场供需变化，在做好疫情应对工作的同时，采取各种措施，维护钢铁市场稳定。钢协副会长、疫情应对领导小组成员、稳市场工作组组长骆铁军主持会议，介绍钢铁行业运行情况并回答记者提问。中国宝武钢铁集团副总经理张锦刚和沙钢集团常务副总裁陈少慧分别介绍了各自企业在疫情防控期间采取的主要措施和生产经营情况。骆铁军表示，新冠肺炎疫情发生以来，钢协党委坚决以习近平总书记重要讲话和指示批示精神为指导，认真贯彻落实党中央、国务院决策部署，严格执行国资委党委各项工作要求，努力做好防疫情、稳市场“双线应对”，两手抓两手硬，在尽全力做好本单位本系统疫情应对工作的同时, 及时提出了“控疫情、强保障、保安全、稳经营”的十二字工作方针，引导会员企业积极稳妥复工复产、稳定生产经营。他指出，春节后复工三周来，钢铁行业在疫情的影响下，经历了少有的困难局面。面对挑战，钢铁协会和广大钢铁企业凝心聚力，共克时艰，采取了一系列应对措施，维护钢铁行业的平稳发展。受疫情影响，未来钢材市场将会出现钢厂减产力度加大、短期内库存维持高位、下游需求将随疫情好转而启动的态势。随着疫情的逐渐好转或结束，对钢铁行业的影响将逐渐减弱。在实现全面小康和稳增长等一系列政策的支撑下，预计钢材需求将从二季度起快速回升。骆铁军表示，受疫情影响，企业资金回笼难度加大。但当前会员钢铁企业资产负债率为63.16%，同比下降1.34个百分点，连年下降，总体处于健康水平。随着钢材需求逐步恢复、库存下降，钢材价格有望止跌趋稳，企业资金紧张的局面会有所缓解。预计上半年，钢铁企业业绩会同比下降。从资产负债率水平看，大部分企业不会出现无法偿还债务的风险。会议强调，面对严峻形势，钢铁企业应把握好生产节奏，主动采取减产、限产措施，在需求尚未全面启动期间安排对生产设备进行检修，降低实物产量，减少物料消耗。同时，采取多渠道筹措资金、加强内部管理，提高资金使用效率、减少非必要支出、控制生产节奏等措施缓解资金压力，防范资金风险。 钢协副秘书长、疫情应对工作组成员王德春、苏长永，以及钢协相关部门负责人参加会议。新华社、人民网、中央电视台、中国冶金报、经济参考报等25家媒体参加会议，并就关注问题进行提问交流。详细信息 - 24 2020-02
专家说市—2月24日
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2020.02.24 丨 7786我的钢铁：上周国内钢材市场价格震荡下行。从当前市场情况来看，虽然市场及终端需求单位开始逐步复工，但市场压力仍旧较大，面对库存、资金、成本等多方面因素的影响，现货盘面维持弱稳的概率较高。此外，目前多数品种厂库也出现明显的累增，而在从终端的复工情况来看远不及预期，因此后续社库资源仍将是一大阻碍。不过鉴于目前库内现货成本普遍偏高的因素，以价换量的操作模式或将适当控制短期松动的幅度。综合预计，本周(2020.2.24-2.28)国内钢材市场价格或盘整趋弱运行。 钢之家：上周国内钢材市场出现积极现象，包括各地加大复工复产力度、市场成交量明显回升、钢材期货表现较强以及部分市场价格止跌反弹等。但目前市场仍面临比较大的压力，主要表现在几个方面：一是市场和钢厂库存继续大幅上升，尤其是建筑钢材，钢厂库存增量仍大于市场库存增量，可以看出当前钢厂减产力度不大；二是企业复工加快并不等于下游需求恢复正常，下游实际需求复苏预计需要2-3周时间；三是需求推迟导致部分商家资金压力加大，出货套现意愿较强。预计本周国内钢材市场价格将以震荡调整为主。重点关注钢厂生产、复工复产进展、市场实际需求以及库存变化情况。 兰格：伴随全国各地疫情的有效控制，各地企业也在加快复工复产的步伐，同时，新增信贷创新高以及地方政府专项债券的暴增，将对于未来钢材需求将明显提振，也对于钢市信心恢复起到了明显的支撑作用。虽然目前钢市依然处于累库阶段，但由于钢厂的挺价意愿较强，同时，各地钢厂也在陆续落实减产检修计划，将进一步缓解钢市的供给压力，这些都支撑了钢市的企稳反弹。综合来看，本周钢市将呈现震荡反弹的局面。据兰格钢铁云商平台周价格预测模型数据测算，本周(2020.2.24-2.28)国内钢材市场价格将震荡反弹，长材市场价格将震荡上涨，型材市场价格将稳中上涨，板材市场价格稳中上涨，管材市场价格将稳中下跌。 唐宋：本周按当前“肺炎”疫情的防控进展趋势，除湖北等重点地区外，多数省市在抓好“疫情”防控的同时，政府将大力抓紧社会恢复正常秩序、恢复交通运输、钢企复产复工等工作，因此，周内多数省市“疫情”管控或降级“封闭式”人员管控或基本解除；货物运输管控或明显放松，人员流动的管控逐步改善；企业复产复工继续增多。上述的表现必将对悲观的钢铁市场起到振奋信心的作用，但也要看到，因建设项目施工和加工制造业相对发达的南方，多是“疫情”的高发区，短期内企业复工复产只能陆续实现，“疫情”相对较弱的北方等省市，在严控北京“疫情”下，还需等待 3 月初建筑项目施工季节到来。因此，周内钢材贸易或见活跃，终端需求却难有明显增长。物流运输受阻状态或有明显好转，但因物流运输不畅、后期产品订单不足、产品亏损等因素共同作用，多地钢企高炉停产检修将继续增加，电炉钢企继续停产。虽周内市场资源供应继续降低，需求端陆续启动，但各品种钢材库存将继续较大幅度上升，厂库压力有增无减。不可否认，随着“肺炎”疫情好转、市场恐慌情绪消除，在市场恢复初期的低位成交下，利好政策、向好的预期提振期现货市场信心。期货市场或表现震荡偏强；钢材现货市场弱势得以支撑；原燃料市场处于“供需两弱”阶段，价格难有大幅涨跌。预计本周(2020.2.24-2.28)现货钢材市场总体呈震荡调整行情；铁矿石偏强震荡，废钢价格回落；焦炭价格趋弱运行。 卓创：上周钢材市场在供需失衡影响下，继续趋弱调整为主，下跌品种以冷卷、镀锌板和特钢产品为主，据卓创监测钢材品种指数周环比跌幅为0.18%-2.11%。上周后半周市场迎来一波拉涨，市场高位多观望。对于本周行情来看，预测本周或以震荡调整为主。具体分析来看：一方面下周贸易商和终端客户将陆续开工，需求逐渐回暖，加上物流恢复，市场活跃度有望进一步提升，对钢价有一定的支撑。另一方面，目前部分短流程企业开始复工，钢材库存继续呈现增加趋势，供应仍继续增长，对行情有一定的制约。综合来看，虽需求逐渐好转，但供应压力依旧偏大，目前来看市场暂未具备持续大幅上涨的条件，下周钢价或窄幅震荡为主，具体关注下游需求恢复程度。具体分品种来看，建材、型钢、带钢下周窄幅调整为主，幅度为20-50元/吨，钢坯稳中趋弱，钢管震荡整理。友发集团副总经理韩卫东：各位朋友好！疫情继续向好的方向发展，中央政治局开会说了，拐点还未到。一月份新增社会融资和新增贷款创了天量，鼓舞着股市和资本市场，周末的唐山市场，也热闹起来，钢坯带钢上涨了100，脱掉了低价、洼地的帽子。我们对未来从不悲观，但对眼前，也不需过份乐观，要理性对待！当前钢铁行业的减产，在供需上发挥作用，是两个月以后的事，当前加大投资带来需求的暴增，需要的时间更长。各地陆续开始复工，但农民工返回进度及单位管理，需要一定时间，而物流的恢复，也需要一定时间，综合判断，需求正常的来临不是二月底，而是三月下旬，原来认为初十上班再加十四天的复产，*晚二月下旬的想法太乐观了。从当前到三月中旬，库存大和供需矛盾大，需要“熬”过去，而这一段较虚的价格波动对后市的恢复和健康运行将产生巨大影响。市场上很多人幻想着短期快速上涨和快速让节前的高价库存解套，是想的太多了……从目前看，还需要有序恢复工作，理性看待市场波动，耐心等待疫情的拐点和市场需求的到来……祝大家平安健康，渡过这段不平常的时光！详细信息 - 23 2020-02
疫情当下，钢铁产业链如何应对？
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2020.02.23 丨 4617突如其来的肺炎疫情，使各个行业都受到了严重影响，也打乱了整个钢铁产业链的产销节奏。不过，站在长期角度看，疫情终将过去，对经济的冲击和影响是短期的，不改经济的长期运行趋势，钢铁下游产业逐渐复工，钢材需求也将逐步恢复，前期受限的需求将得到补偿。对于钢铁产业链企业来说，面临着如物流不畅、库存积压、原料趋紧、资金紧张、需求延后、盈利下滑等诸多问题，那么钢铁产业链企业该如何应对呢？兰格钢铁研究中心分析有以下几种应对方向：一是要做好现金管理。疫情或是今年遇到的*大黑天鹅，警示企业和个人做好风险管理，风险到来，没有盲目借助杠杆扩大产能，经营稳健、现金流充沛的企业才能够抵御住风险。现金流是企业的命脉，由于量缩价跌，钢铁企业现金流入减少，疫情影响正在显现，下游需求尚在恢复之中，资金紧张局面还将持续，企业要做好财务规划，积极利用内外部资源，努力增加现金流入，从多方面采取措施提高资金的使用效率。二是要提前布局疫后的需求释放。疫情正是对企业经营能力的检验，针对疫情，紧密跟踪下游产业，做好市场需求量、结构变化以及经济社会变化的前瞻性分析，更新调整年度经营计划。针对疫情过后市场需求的集中恢复，根据不同下游行业复工进度和需求恢复情况，做好多种备选应对预案，待疫情结束后，快速恢复到正常的生产经营活动中，保持甚至超出疫情之前的市场份额。三是要建立稳定的供应链关系。疫情影响下，上下游供应链关系稳定的企业经营更加稳健，而某些环节配套关系薄弱的企业，抵抗风险能力较低，复工和持续生产也受阻。面对疫情，钢铁产业链企业要避免过于市场导向，不要因短期库存增加和资金紧张，就采取降价出货，导致低价竞争，应更加注重上下游供应链的协同应对，从长期战略上考量，构建更加稳定的供应链关系，上下游企业形成命运共同体，基于互让利益进行磋商，共同压缩利润或共担亏损，共同提高抵抗风险的能力。四是要发掘中长期发展机会。短期企业做好疫情防护和现金管理，渡过疫情难关。长期来看，危中有机，有实力的企业可关注行业整合和进入其它相关领域的机会。首先，可关注今年行业形势变化带来的重组机遇，央行在近日发布的报告中特别提出，充分发挥资本市场在钢铁企业兼并重组中的作用，支持钢铁行业通过直接融资“去杠杆、降成本”，促进行业高质量发展。另外，不少钢铁企业在尝试多元化业务，疫情的发生给各行业带来冲击，也催生并促进了新经济、新模式的发展，或给企业带来在目标领域快速布局的机会，形成新的增长点。五是要强化企业经营管理。疫情虽然带来负面冲击，但对企业也会产生激励作用，如何提升企业管理水平、优化生产经营流程、降低生产成本也是疫情期间重点考虑的问题。钢铁企业可借此时机积极谋划智能制造、进行模式创新等工作。在此次“战疫”中，上线兰格EBC系统的企业凸显优势，借助智慧销售、智慧物流、智慧仓储三大系统，改善营销模式，营销过程中实现去人力化、去人为化、全流程一体化和大数据智能化，提升了企业的营销业务能力。总之，站在长远角度客观认识疫情影响，钢铁行业长期发展方向不会因此改变，对于疫情后的行业和市场形势，不悲观，亦不盲目乐观。在疫情期间，既做好短期应对，也做好长期发展准备。疫情对于整体经济和个体企业都是一次压力测试，可以看到，在疫情影响下，有的企业跨掉了，疫情是压垮企业的*后一根稻草，但不是唯一，倒在疫情之下的是本已面临经营困境的企业。疫情的短期冲击难以避免，但仍有许多产业和环节拥有增长潜力，一些新的商业模式正借机发展，药品、生鲜到家业务持续放量，钉钉下载量首超微信，火神山、雷神山医院建设使装配式建筑大展身手。意外事件是企业创新机遇的来源，也是改变行业竞争格局的时机，钢铁产业链一定会有企业能够迅速调整，抓住危机中的机遇。 (兰格钢铁研究中心王静原创文章，转载请注明出处)详细信息 - 21 2020-02
浅谈2020年疫情对钢铁业的影响及应对措施
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2020.02.21 丨 47662020年突如其来的新冠肺炎疫情扰乱了市场步伐，对各个行业都产生影响，尤其对于房地产、基建、制造业的影响更大，主要体现在开工延后、春节农民工返工滞后等方面，不少建筑项目开工延后到3月1日，这就使得钢铁企业钢材库存高企，资金周转压力加大，加上物流运输受限，原料供应紧张，钢企被迫减停产。受疫情影响，短期来看，钢铁市场呈现低迷态势；从全年来看，对行业发展影响不大，只是需求被延迟。疫情给钢铁业造成的影响具体来看，此次疫情生对钢铁行业的影响主要体现在以下5个方面：第一，疫情期间钢企生产基本稳定，后期减产压力增大。据中国冶金报社调研，截至2月10日，疫情期间，可以分为两个阶段。第一阶段是1月23日~2月1日，大多数(湖北钢铁企业受影响较大)长流程钢铁生产企业实现了稳定生产。据中国钢铁工业协会统计，2020年1月下旬，全国共生产粗钢2938.71万吨，环比增长0.56%；生产生铁2457.55万吨，环比增长3.71%；生产钢材3687.48万吨，环比增长0.37%。第二阶段2月1日~10日，部分钢铁企业生产受到了影响，存在减停产现象。据钢协统计，2月上旬，全国共生产粗钢2656.71万吨，环比下降2.18%，同比增长8.67%；生产生铁2154.15万吨，环比下降0.85%，同比增长5.62%；生产钢材3339.98万吨，环比下降7.64%，同比增长5.65%。相比1月，2月上旬全国粗钢日产水平下降4.11%，生铁日产水平下降3.46%，钢材日产水平下降6.97%。从目前情况看，受疫情影响较大的企业约占30%，后期钢铁企业减停产压力加大。尤其对短流程产线来说，截至2月10日，70多家电炉钢厂开工率不足5%。第二，下游复工延迟，钢材需求滞后，市场短期呈现供大于求态势。下游制造企业和建筑工地复工时间不早于2月10日。其中，湖北地区延迟到2月20日以后，江苏延迟至2月20日，山东延迟至2月24日，浙江延迟至2月29日，山西和广东乐从不早于3月1日，杭州余杭区和郑州分别将建筑工地的复工时间延迟至2月29日和3月16日。另外有规定，疫情较为严重的地区，复工需要提交申请，得到批复后才能开工(成都规定企业出现1人确诊，即为重大安全事故)，且防疫物资紧张及各地对于复工的严格条件，都会影响企业复工的实际进度。如果按照现在多地存在的跨区务工情况来看，恐怕复工时间还要后延。加之部分地区采取了封城、封路、限制外来人员进入等措施，对人员流动形成了明显抑制。数据显示，今年春节到农历正月十四，全国铁路旅客累计发送量达3157.8万人次，较去年同期下降73.58%。况且农民工返工需隔离14天，预计会出现来自下游生产、建筑业、房屋装修的“用工荒”。从企业复工情况看，国内地产商恒大集团要求“全国1246个项目2月20日前不得开工”，其他地产商复工时间也纷纷延迟，预计整个建筑业2月底前复工率不足30%，其他制造行业复工率不足70%。推迟复工，市场对钢材的需求也会延迟释放。预计建筑用钢尤其是螺纹钢的需求至少要到3月下旬才可能恢复至正常水平。第三，钢企库存压力不断增大。对比往年市场需求，全国复工时间平均推迟10天，预计将影响2300万吨钢材需求量，同比下降30%，从而造成钢铁企业库存明显增加。加之年前协议户因物流不畅发货受阻，进一步加大库存压力，许多钢铁企业纷纷被迫减停产、开展设备检修等。据钢协统计，2月上旬，重点统计企业钢材库存量为1851.47万吨，环比增加544.72万吨，增幅为41.69%；比年初增加898.22万吨，增幅为94.23%。其中，20个城市5大品种钢材社会库存为1471万吨，比1月增加652万吨，增长79.6%；比去年12月增加789万吨，增长115.7%。分地区来看，东北地区增长219.1%，华北地区增长102.7%，西南地区增长100.2%。第四，钢企承受原料中断和下游订单减少的双重压力。因货车物流受限，许多钢铁企业面临原料矿煤焦、辅料等断供，一些发生疫情的企业已被迫停产整顿。例如，截至2月13日，武钢库存仅够维持5天左右；鞍钢本部炼焦煤库存只能维持10天左右；江苏南钢石灰石主要来自安徽省，库存也只能维持1天~2天；等等。原料供给不及时、发货受阻、下游需求不足三大因素(根据市场调研三大因素各占20%)是钢铁企业面临的主要压力，从而倒逼钢厂减停产。另外也存在其他方面影响，例如劳动者返工延迟(隔离14天)造成的人力资源缺乏，资金链紧张造成周转压力加大，库存增加及需求不足造成市场价格下跌。这些影响都加大了钢铁企业的压力。第五，疫情对钢铁行业全年影响不大。不同钢铁企业受疫情的影响不同，中小规模企业的产线，尤其是短流程产线大面积减产，大型钢铁企业因为有较为充足的原料储备和较强的资金能力，生产一直保持稳定。随着疫情解除，上下游均会陆续复工复产，而且我国经济稳中求进工作总基调没有改变，后期会陆续出台相应的经济刺激政策，或将采用积极的财政政策和稳健的货币政策，推动基础设施(尤其是医疗基础设施、农村基础设施和公共服务)建设和投资，钢铁需求将阶段性集中释放，带动钢铁生产经营步入正轨。全年来看，疫情对钢铁行业影响有限，行业呈现短期波动、长期稳定态势。降低疫情影响的对策及建议目前，不同的钢铁企业都采取了不同措施以降低疫情影响。一是尝试其他运营模式，加大各环节沟通力度。市场低迷期间，钢铁企业和贸易商可更多开启网上订单和服务模式。2003年的“非典”对整个产业链和经济社会都产生了影响，例如“非典”疫情让网购乘势而起，成就了淘宝。马云曾说，淘宝网是阿里巴巴员工被迫待在家里办公时“闷出来的想法”。在钢铁行业，山钢集团国贸公司通过优化市场布局、沟通客户、提前部署物流，1月份出口钢材6.49万吨，环比增长了125%。太钢和新钢为了应对陆运受限影响，通过强化与各大铁路局沟通协调，提高了铁路运输比例(新钢产成品贴库运输比例由原来的20%提高到了40%以上)，增加了运输品种，确保了进出钢铁厂物流通畅。二是利用疫情减停产时机对设备进行集中检修。钢铁企业充分利用减停产时机，对设备进行检修维护，提高应急处置能力，并及时处理一些安全隐患，准备市场复苏后安全稳定生产。三是全行业应统筹做好复工准备，防止资源集中抢运。一旦疫情结束，交通限制解除，钢铁下游行业复工，市场需求恢复，有可能出现资源集中抢运情况。钢铁企业需要及时加强与供应商、客户沟通联络、协调，保障各环节有序推进，并响应工信部号召，发挥大企业表率作用，分类分批推进企业复工复产。四是重视智能制造的发展，避免疫情和用工荒对生产造成影响。比如宝钢股份通过远程运行维护、大数据、人工智能等技术手段，把上海宝山基地的冷轧热镀锌智能车间变成了一座24小时运转却不需要多人值守的“黑灯工厂”——2条200米长的生产线基本实现机器代人，每条产线只有2名~3名工人流动检视，而且生产线遇到技术问题，工程师在家里通过手机就能解决。手机上的软件不仅可以清晰地看到上海基地，就连距离3000公里远的宝钢湛江基地也能看到，从而实现“不碰面生产”“智慧物流(无人吊机)”下的稳定生产。五是呼吁国家出台更多支持政策。目前，疫情形势有好转迹象。疫情期间，钢铁企业勇于担当。据不完全统计，截至2月16日，钢铁及相关企业捐款超过15亿元(不算捐物)。针对疫情对制造业造成的影响，专家也多次热议，希望国家通过降低增值税、所得税率，贷款展期、贷款贴息，以及尽早解决原料和产品运输、物流问题等方式，帮扶受影响较大的企业尽快恢复。详细信息 - 21 2020-02
近期钢铁市场运行情况和后期钢市展望
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2020.02.21 丨 4458受新冠肺炎疫情影响，春节假期过后，钢材价格大幅下跌，原料价格坚挺，钢厂“剪刀差”扩大，利润大幅收缩。截至2月18日，与春节前相比，螺纹钢价格下跌310元/吨，跌幅为8.3%；中板价格下跌270元/吨，跌幅为7%；热轧卷板价格下跌390元/吨，跌幅为10%；碳圆价格下跌60元/吨，跌幅为1%；带钢价格下跌300元/吨，跌幅为8%；焦炭、主焦煤、废钢价格持平；硅锰价格上涨200元/吨，涨幅为3%；钒铁价格上涨11000元/吨，涨幅为11%。当前，疫情对钢铁企业的影响主要有以下几点：一是生产组织困难。疫情导致各地物流运输受阻，水运和铁运相对较好，汽运受影响较大，部分钢厂原料进不来，熔剂辅料、铁合金补库困难；还有部分钢厂钢材出不去，胀库严重，被动减产检修增多，生产经营困难。二是需求整体偏弱。近期加工企业陆续复工，由于外地员工需要隔离14天，人手比较紧张，整体开工强度不足，需求比往年延后30天左右，钢材成交处于停滞状态，整体看短期需求偏弱。三是春节后钢材库存大幅上涨。截至2月14日，钢厂库存和社会库存总量高达3041.8万吨，较春节前增加1323.6万吨，增幅为77%，较2018年历史高点增加近400万吨，创历史新高。未来2~3周库存可能继续增长，对钢价形成压制。四是高库存、弱需求情况下，市场对后市心态悲观加剧，叠加商回款困难，短期资金紧张，有降价甩货的可能，进一步加剧钢价下跌。五是钢厂利润大幅收缩。目前钢价下，短流程钢厂亏损加剧，长流程钢厂利润已接近成本线附近，部分高成本钢厂开始亏损。中长期钢市谨慎乐观伴随疫情有效控制，企业全面复工，需求逐步释放，宏观利好政策兑现，市场情绪好转，钢材期、现货价格有望共振上涨。短期钢市仍有困难，但中长期看好。预计2月~3月份钢价震荡偏弱，第二季度钢价震荡上涨，5月~6月份有望出现上半年钢价高点。一是疫情出现积极信号。截至2月19日，除湖北外，新增确诊病例总数连续16天下降。国家卫健委高级别专家组组长、中国工程院院士钟南山表示此次疫情在2月中下旬达到*高峰后，有望逐步得到控制，可能在4月份结束。二是宏观面短空长多。全球多国维持货币宽松政策，对冲经济下行压力。2月份，墨西哥、泰国、菲律宾、巴西、俄罗斯等多国央行分别降息25个基点，2020年全球货币政策有望继续宽松。今年初以来，制造业温和复苏，全球经济维持增长态势。新冠肺炎疫情对国内经济影响出现分化，预计第一季度经济增速放缓。为了减小疫情对经济的影响，政府稳经济的意图非常明显。习近平总书记多次强调，在全力以赴抓好疫情防控同时，统筹做好“六稳”工作，努力完成今年经济社会发展各项目标任务。抓好在建项目复工和新项目开工，积极推动企事业单位复工复产，对受疫情影响较大企业，要在金融、用工等方面加大支持力度，帮助这些企业渡过难关。2020年是全面建成小康社会和“十三五”规划收官之年，稳定压倒一切，国家必将加大逆周期调节力度，确保经济稳增长。近期，国家积极引导企业复工，阶段性减免企业社保费和实施企业缓缴住房公积金政策，多措并举稳企业稳就业，提前下发专项债，变相降息，后期有望再度降准降息，释放资金流动性，宏观利好政策不断，对市场信心形成提振。同时，新冠肺炎疫情导致出口、消费受阻，影响GDP增长，国家必将加大投资力度，宽松货币、财政政策，这对工业行业，尤其是基础材料工业的钢铁行业是利好。三是供给压力有所缓解。截至2月14日，247家钢厂高炉开工率为72.94%，周环比下降1.97%，同比下降4.3%；电炉开工率为5.9%，周环比持平，产能利用率为4.1%，周环比下降0.1%。五大钢材品种产量周环比减少43.8万吨至898万吨，同比减少53.6万吨。受疫情影响，短流程钢厂亏损加剧，长流程钢厂原料补库和钢材出库困难，全国高炉和轧线检修增多，叠加国家严查产能置换有望在第二季度落地。总体来看，供应压力不大，要密切关注短流程电炉企业复工情况，这是后期影响钢价的不确定因素。四是疫情有效控制后，需求有望持续释放。近期，全国各省（自治区、直辖市）纷纷出台措施，在金融、用工等方面为企业提供多项支持，有序推动企业复工，但复工是逐步的、渐近式的，2月份需求难以快速恢复。若3月份疫情得到有效控制，下游开工将全面恢复正常。今年钢材需求增量主要看房地产和基础设施建设。基础设施建设需求增量相对确定，房地产坚持“房住不炒”原则，投资不会大幅下滑。预计2020年整体需求略好于2019年，为实现全年目标，疫情期间抑制的需求有望在未来10个月内集中释放。五是库存有望进入去库存周期。目前钢厂检修力度下，减产产量难以抵消需求减量，下游需求短期内难以快速恢复，钢市供需矛盾仍大，叠加前期压港和在途的隐性库存入库，五大钢材品种库存高点可能在3800万吨以上。按照往年去库存速度，预计要2个月左右时间，高库存有望常态化。从库存结构来看，往年库存分布较为分散，上下游各环节均有库存，但今年下游冬储较少，库存主要集中在钢厂、码头、车站。疫情得到有效控制后，下游行业将全面复工，终端集中补库，利好钢价。六是短期成本支撑较强，后期逐步减弱。受疫情影响，运输受阻，钢厂补库困难，短期成本支撑较强，随着运输恢复，后期有望补跌。铁矿石方面，受巴西雨季及澳大利亚飓风影响，外矿发货量减少，叠加我国春节后钢厂铁矿石库存量小幅下降，有补库需求，对矿价形成支撑。但钢价弱势下跌，钢厂利润大幅收缩，抑制矿价上涨。预计2月~3月份铁矿石价格震荡下跌。焦炭方面，受疫情影响，短期焦企原料库存偏紧，焦炭需求下滑，预计2月份焦炭价格以稳为主。疫情有效控制后，焦炭供应偏宽松，进口将大幅增加，加上运费下调，各环节采购成本降低，预计3月份焦炭价格有望补跌。煤炭方面，煤矿复工缓慢，短期供应偏紧，需求增加。随着煤矿全面复工，预计2月~3月份市场煤炭价格小幅补跌。废钢方面，疫情导致长流程钢厂检修情况增多，废钢消耗量下降，电炉继续延迟复产，废钢需求减弱，预计2月~3月份其价格跟随螺纹钢价格波动。七是钢厂利润将逐步修复。随着疫情有效控制，供需矛盾缓解，第二季度钢价有望震荡上涨，原料价格在上游企业全面复工，运输恢复正常后开始补跌，“剪刀差”缩小，钢厂利润将逐步修复。钢厂的应对策略其一，疫情防控和稳定生产齐发力，实现双赢。目前新冠肺炎疫情防控进入“*吃劲的关键阶段”，要进一步做好保产保供工作，营销条线压力更大，外贸要发挥好作用。企业要继续采取强有力措施，坚决打赢疫情防控阻击战。企业各部门各产线要分析新形势下供给端和需求端、市场和用户的变化，制订疫情难以控制的极端条件下的应急预案；强化上下游产业链协作机制，联合阻击疫情。其二，生产组织方针、方向要转变。在保证稳定生产的前提下，部分原料紧张的企业要适当安排高炉、转炉以及轧线检修，后期检修计划提前，降低高炉、转炉生产负荷。短流程电炉企业由于亏损严重，复工时间可继续延后，降低钢市供应压力。部分原料品种紧缺的企业，要做好用料结构调整，加大替代品使用力度。企业生产组织方针要向有效订单、精准供给转变，发挥好国际市场的作用，加强出口订单的承接。其三，采购保供放首位。企业每日要对原燃辅料采购工作进行梳理盘点，做好主料、辅料及防疫管控物品的采购，尤其是对湖北、湖南、安徽及疫情较严重地区供应的物资、不宜长期保存的物资及重大工程项目设备等给予重点关注，做好物资保障应急预案，并充分利用金融工具做好原料的择机采购工作。其四，与客户共渡难关，营销策略要灵活。市场和营销部门要加强与客户的沟通，研究实施提升客户体验的增值服务和灵活的营销策略，为下游客户提供力所能及的帮助。比如，对资金困难的客户提供融资服务和资金支持，对物流紧张的客户提供物流保障等；重点保障国家国防装备、重大工程、“一带一路”项目及外贸等高端品种订单；出口钢材尽快集港发运，加快资金回笼，积极寻找外部大型仓库和船舶运输资源，每日及时统计接单、库存、资金回笼情况，制订相应的解决方案；对疫情严重和受物流管控地区的相关钢厂要加强沟通和协作，积极寻求合作。其五，利用智能制造保运营。一是借助协同办公平台，推进远程协同办公等多种办公新模式；二是综合运用工业互联网、大数据等先进技术，对设备进行远程维修；三是通过工业互联网平台实时展示企业经营数据，实现远程指挥；四是通过冶金工业智能机器人的研发以及多场景深度应用，实现炼铁、炼钢、连铸等工序全覆盖，加快实现对危险、重复、脏累岗位员工的替代；五是通过上下游产业链线上一体化协同，构建实时在线的数字化采购和C2M（用户直连制造）云商销售平台，为供应商和客户提供远程服务。其六，充分利用金融工具，对冲企业经营风险。对于2个月以上的长单，企业可利用期货市场、新加坡掉期市场进行长单套保，锁定钢厂利润；密切关注市场，择机进行原料战略套保；利用国内外市场价差，择机低价进口焦煤、焦炭、废钢、铁矿石、钢坯，降低采购成本。（作者系南钢市场部部长）详细信息 - 17 2020-02
专家说市—2月17日
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2020.02.17 丨 7728我的钢铁：上周国内钢材市场价格弱势盘整运行。目前来看仍有多地市场为有价无市现象，而主流品种前期冬储成本普遍偏高，因此继续打压现货价格寻求加速出货的意愿有所降低，但考虑到目前资金成本以及仓储压力，短期内价格仍将以下行为主，但跌幅或有所控制。钢之家：当前国内钢材市场面临的主要问题包括以下几个方面：一是下游复工复产问题。中央和国务院连续召开会议，主题很明确，要求在锁好防控疫情的前提下，有序推进各类企业复产复工，保证经济平稳增长，但实际复工还有较大差距，包括农民工返工返岗问题、运输和交通问题等。二是钢厂生产和运输问题。当前部分钢厂面临原燃料运不进来，产成品运不出去的困境，造成钢厂库存大幅增加，钢之家网站统计的钢厂五大品种库存1387万吨，较上周增加313万吨，超过市场库存增幅，比去年峰值高出678万吨，如果运输问题不能很快解决，部分钢厂可能被迫停限产。三是市场库存大幅增加和累库时间延长。钢之家网站统计的五大品种库存1883万吨，较上周增加283万吨，接近去年峰值，考虑到钢厂库存将陆续转移到市场，今年市场库存超出2013年的历史峰值2103万吨仅是时间问题，同时，复产复工进展缓慢也会导致累库时间延长。预计本周（2020.2.17—2.21）国内钢材市场价格将继续下跌。重点关注复工复产、钢厂生产、市场及钢厂库存等。兰格：全国各地陆续出台政策鼓励企业加快复工，这对于钢材市场的信心恢复起到了至关重要的作用，目前钢市依然处于有价无市的状态，由于受到疫情的影响，钢材市场的交通物流依然恢复缓慢，市场资源流通受限，钢厂厂内库存和社会库存依然处于累库状态。后市市场压力依然不减，由于人员到岗情况不佳，工地复工进度依然受限，同时物流的恢复将加快钢厂发货的速度，这将使得钢材社会库存压力再度增大。综合来看，本周钢市将依旧处于承压下跌的状态。据兰格钢铁云商平台周价格预测模型数据测算，本周(2020.2.17-2.21)国内钢材市场价格将震荡下跌，长材市场价格将小幅波动，型材市场价格将稳中下跌，板材市场价格稳中下跌，管材市场价格将震荡下跌。唐宋：本周按当前“肺炎”疫情的防控进展趋势，正是“疫情”防控的关键时期。除个别省市外，多数省市“疫情”防控仍是社会工作的重点，尽管上级政府要求尽快复产复工，但适合建设项目施工和加工制造业相对发达的南方多是“肺炎”疫情的高发区，复工复产的防“疫情”条件要求严格，短期不具备大规模复工复产的条件。“疫情”相对较弱的北方等省市，此时“疫情”防控不敢丝毫松懈，且此时未迎来建筑项目施工季节。因此，短期内钢材需求仍处于低位期，终端需求难有明显增长。虽然交通运输部门全力协调，物流运输受阻状态或有好转，但因前期原燃料进厂、产品外送受阻，近期钢企进入了维持生产*艰难时期，如果物流运输状况无明显改观，多地钢企高炉停产检修将继续增加，电炉钢企继续停产。周内市场资源供应虽有明显降低，但需求端仍无明显启动，各品种钢材库存将继续大幅度上升，特别是厂库更为大幅增加。“肺炎”疫情发展、“疫情”防 控程度决定了钢企的生产、决定了期现货市场走势。期货 05 合约或表现震荡弱势；钢材现货市场多处缓慢恢复或有价无市的状态；原燃料市场仍处于“供需两弱”阶段。预计本周(2020.2.17-2.21)现货钢材市场总体呈震荡弱势行情；铁矿石偏弱震荡，废钢价格回落；焦炭价格稳定运行。卓创：上周市场尚未恢复，部分企业有报价，钢价稳中下跌整理，下跌品种以焊管、特钢和热卷为主，据卓创监测跌幅为0.51%-5.33%。本周开始（2020.2.17-2.21）商家会陆续返市，市场活跃度或较上周有所增加，钢材价格方面卓创预估或以趋弱震荡整理为主。具体分析来看，第一，春节期间和节后长流程企业虽部分有检修，但仍多正常生产，因此钢坯、板材、建材等品种库存持续上升，供应压力增加制约管价。第二，下游终端企业多延期复工，据了解终端要恢复正常得到2月下旬到3月中上旬，需求恢复缓慢对短期钢价形成较大制约。第三，商家心态方面，据卓创调研50%以上的商家仍对后市看空，心态偏弱也制约市场。综合来看，利空居多，下周钢价或以震荡趋弱整理为主。其中建材、型钢、带钢震荡下行，幅度20-50元/吨；铁矿石存下行风险，钢坯稳中趋弱。钢管部分新开工市场或企业先以补跌为主，而后震荡调整。友发集团副总经理韩卫东：各位朋友好！疫情出现了非常积极的变化，全国和湖北新增病例下降，湖北以外各省新增病例出现连续十二天下降，全国复工虽然慢于预期，但曙光就要出现，大家正在向黎明出发！从中央、国务院及各部委会议精神看，全面推进经济发展将会全面展开！本周是一个特殊的时期，各地工人陆续返回，缓慢复工，钢材市场逐渐开市，物流开放正试探着放开......从钢材市场看，全国各城市间差价、各钢材品种之间价差、虚报高价和实价的价差、期货和现货的价差都要寻找新的平衡。而钢厂原料的供应保障及产品发运的物流及仓储障碍，决定了是否继续减产和检修......。市场人士还要处理库存潜亏、资金平衡及如何低价抄底、如何定价以及如何应对上游及下游的合作关系及结算政策。但是，整个中国*坏的时候已经过去了，剩下的是我们如何处理坏时期带给我们的问题！从钢铁行业看，当前是供需两弱的困难时期，是价格进入底部震荡寻找底部的时期。钢厂和社会库存总和，这周会突破去年，创新高。所以钢材产品的价格，也突破去年、前年的低点，创新低。当前的确市场低迷，但未来行情怎么走？答案是震荡上行！市场价格的启动要提前于市场需求的启动，当疫情结束，当你每天进货1000吨而出货1500吨的时候，价格已经“轻舟已过万重山”了！焊管市场不同于其他钢材，因为钢材只是二月减产10%以上，后期因产能过剩，可以补回，而且库存很大。而焊管是停产一个多月，减产300万吨以上，库存也不是很大，旺季来临的时候，会面临缺货！！！所以，我们要寻找机会，运筹帷幄，提前布局！一年之计在于春，愿所有朋友平安健康，做好今年“春”的计划，上半年就实现大丰收！详细信息 - 10 2020-02
专家说市—2月10日
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2020.02.10 丨 7501钢之家：受肺炎疫情影响，节后国内钢市基本处于休市状态，市场几无实际成交，从本周开始，各地市场将陆续续续开始复工，但实际需求依然偏弱，预计本(2020.2.10-2.14)周钢材市场价格将继续下跌，主要基于以下原因：一是肺炎疫情仍比较严重，市场心态比较悲观，各地虽然将陆续复工，但实际需求不会明显回升，尤其是建筑工地部分地区进一步推迟的可能性比较大；二是部分市场尚未报价，开市后可能会出现大幅补跌；三是需求延迟后钢厂接单压力增加。从资源供应看，节后主要品种库存大幅增加，同时，受汽运限制影响，钢厂疏库不畅，厂内库存大幅增加，部分钢厂已经接近极限，加上运输对原燃料供应的影响，可能导致钢厂被迫停限产，减轻市场供应压力。后期重点疫情发展对企业复工以及钢厂生产的影响。兰格：春节期间，由于受疫情影响大范围交通受阻，对于节后市场需求的恢复无疑是雪上加霜，同时钢厂厂内库存和社会库存的快速累积也再次加大了市场的压力，节后期货市场开市旋即跌停，也使得市场信心再度受挫，市场恐慌情绪再起。同时由于受交通限制，钢厂原料备货告急，后期钢厂将进入被动减产阶段，对于市场将形成一定的支撑作用。但由于恐慌情绪影响，部分市场商家可能会出现恐慌性抛售的操作，使得钢市再度承压下行。综合来看，本周钢市将再度承压下跌。据兰格钢铁云商平台周价格预测模型数据测算，本周(2020.2.10-2.14)国内钢材市场价格将震荡下跌，长材市场价格将继续下跌，型材市场价格将稳中下跌，板材市场价格震荡下跌，管材市场价格将稳中下跌。唐宋：上周过完“正月十五”，传统春节假期过去，正应该是贸易商返市，终端需求明显启动、市场成交快速回升期，但按当前“肺炎”疫情的状况，整个钢材市场将多处于半休市状态。适合建设项目施工和加工制造业相对发达的南方，却是“肺炎”疫情的高发区，“疫情”相对较弱的北方，却还没迎来建筑项目施工季节。因此短期内，钢材需求仍处于低位期，终端难有明显启动。由于对“疫情”管控，物流运输受阻，原燃料进厂、产品外送逐步成为制约钢企生产的关键，加之钢材利润减少或已亏损，多地长流程钢企陆续对高炉停产检修，电炉钢企继续放假、停产，周内末期市场资源供应或有明显降低。各品种钢材库存将继续大幅度上升，库存量均明显高于近年同期。“肺炎”疫情发展将成为期现货市场走势的主导因素，而钢材现货的高库存将对后期市场形成压制。05合约或表现震荡调整，10合约或表现震荡向上；钢材现货市场多处有价无市的状态；原燃料市场处于“供需两弱”阶段。预计本周(2020.2.10-2.14)现货钢材市场总体呈弱势调整行情；铁矿石低位震荡，废钢价格下降；焦炭价格稳定运行。友发集团副总经理韩卫东：各位朋友大家好！过去一周，股市、期货如期开盘，实现了宣泄下跌、止稳反弹。而现货报价混乱，出货的低价，不出货的较高价“挺价”。“新型冠状病毒肺炎”带来恐慌情绪己逐渐平稳，病例数据也有企稳迹象，这周按钟南山院士和大数据预测，拐点应该出现在本周。“没有不停的雨，天一定会晴”。按政府要求，本周开工会陆续展开，尽管速度会慢，但*坏的时候已经过去了！近期除了需求没有，钢厂产量也出现了大幅下降，高炉检修、少加废钢、电炉晚开工......减量达15-20万吨／日。对当前可能不会有立竿见影的效果，但对未来市场稳定、反弹有极大帮助。这次市场变化，是由自然灾害造成的，典型特点是阶段性，它不同于由经济危机、金融危机和供求关系形成的趋势性波动，钢铁行业不同于其他行业，这段需求没有了，补不回来，这个行业的特点是需求滞后而不是减少，2003年非典疫情过后，当年钢需求量仍增20%以上，增长趋势不会改变。今年钢的总需求，仍会增3%以上。疫情发生后，集团初八就值班研究，对上游钢厂，要努力提货，支持他们正常运营，对下游客户，制定一系列支持客户生产经营活动的措施和政策，并努力备足货，和大家一起生产自救，迎接旺季的到来！展望未来，目前的价格，虽有波动，但一定是今年的低价区！加油吧各位朋友，在保证自身健康安全的前提下，抓住机会，共同迎接美好的春天！详细信息 - 03 2020-02
专家说市—2月3日
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2020.02.03 丨 7244友发集团副总经理韩卫东：各位朋友好！整个春节，我们被新型肺炎疫情干扰着，同时疫情被国际卫生组织列为“国际关注的突发公共卫生事件”。我们相信，在党中央领导下，在全国人民的共同努力下，我们很快会战胜疫情，钟南山院士认为，十天到半月就会达到峰值（拐点）。这期间，国际股市、大宗商品暴跌，钢材也不例外，会有一定幅度的跌幅。如何看待后市？这次疫情暴发于春节，对供应和需求都有影响，但对需求影响，由于是传统淡季，影响比想象的要小，因为正常年份正月里开工也少。而疫情过去后，抢工期和刺激经济需求将会出现，因此节后行情会出现先跌后涨的局面！对于钢管行业来说，由于全国生产延后一周以上，而需求本来节后就要淡季，从供需关系讲，供应减的多，需求减的少。机会是跌出来的，这句话适合于今年春天的钢市！对大家的考验是什么价是低点。未来市场的价格，一定会高于春节前疫情前的价格，意味着你手里的库存是“浮亏”。虽然今年开年出现了疫情，出现了“倒春寒”行情，但只要我们精心准备，生产自救，今年仍然是个好年景，祝大家好运！也祝大家平安健康！详细信息
