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上半年需求“外强内弱”，钢材出口量价均创新高
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2023.09.07 丨 5932“面对复杂的市场环境，南钢股份加强市场研判，把握需求‘外强内弱’的特点，提升产品国际市场份额和影响力。上半年，南钢股份钢材出口量为51万余吨，同比增长111%，创历年同期新高；出口钢材综合平均销售价格为5384.24元/吨（不含税），高于平均售价。”8月29日，南京钢铁股份有限公司在2023年半年度业绩说明会上透露。产销率超100%经营绩效争先《中国冶金报》记者从业绩说明会上获悉，上半年，南钢股份一手抓经营管理，重点提升降本增益效果；一手抓品种结构优化，提升用户服务能力，两手抓、两手硬，经营绩效争先。2023年上半年，南钢股份钢材产量为514.53万吨，同比增长5.17%，完成年度计划的48.54%；钢材销量为514.64万吨，同比增长8.04%；产销率超过100%。南钢股份回应投资者称：“公司钢铁产品主要应用在这些下游行业——新能源与油气装备领域，销量占比16.65%（2023年上半年占钢材总销量的比重，下同）；船舶与海工领域，销量占比15.47%；汽车轴承弹簧领域，销量占比15.85%；工程机械与轨道交通，销量占比15.34%；桥梁高建结构领域，销量占比9.74%；基础设施领域，销量占比16.92%；房地产领域，销量占比3.84%；机械加工领域，销量占比6.19%。”在财务指标方面，南钢股份实现营业收入369.18亿元，同比上涨3.72%；实现归属于上市公司股东的净利润9.89亿元，同比下降36.80%。截至2023年6月30日，公司总资产为787.84亿元，比上年度末增长5.50%；归属于上市公司股东的净资产为254.26亿元，比上年度末下降2.47%；资产负债率为61.65%。在高端产品销售方面，上半年，南钢股份核心优势产品放量，先进钢铁材料利润贡献持续提升，销量为129.55万吨，同比增长45.97%，占钢材产品总销量的25.18%，占比提高6.55个百分点；综合平均销售价格为6214.47元/吨（不含税），毛利率为16.33%，价格及毛利率稳定；毛利总额为13.15亿元，同比增长41.35%，占钢材产品总毛利总额的42.38%。南钢股份特别表示，上半年，公司围绕产品降碳、组织降碳研发与推广低碳绿色产品。一是研发与推广新能源用钢。上半年，公司新能源用钢（风电、核电及水电用钢）销量约29.73万吨，同比增长约70%；超低温用镍系钢国内市场占有率持续领跑，同比增长超过150%；开发出高压液态二氧化碳储罐用钢等品种。二是提升特钢性能。上半年，公司持续研发/推广高强/超高强钢（轻量化）、高等级耐磨钢（长寿命）、功能性材料（耐火、复合等）、耐腐蚀钢（环境友好）等高端品种，推动绿色品种迭代升级。三是工艺技术革新。上半年，公司优化传动轴系列用钢工艺，减少二氧化碳排放。值得一提的是，上半年，南钢股份实现全工序、全流程超低排放。此外，2022年，南钢股份收购了柏中环境。“上半年，柏中环境保持稳健运营，实现营业收入7.49亿元，归属于母公司所有者的净利润1.51亿元。”南钢股份表示。应对风险双线布局今年初以来，全球环境不确定性因素增多，国内经济恢复基础尚待加固，行业运行风险加大。在此形势下，南钢股份积极强化海内外双线布局。一方面，南钢股份坚持提高全球化资源配置水平，降低原料波动风险，降低生产成本。“南钢股份坚持围绕上游产业链布局，在印度尼西亚苏拉威西省Morowali县青山工业园打造海外焦炭生产基地，合资设立印尼金瑞新能源、印尼金祥新能源公司，分别建设年产260万吨、390万吨，合计年产650万吨的焦炭项目。截至目前，印尼金瑞新能源公司年产260万吨焦炭项目，1号、2号、3号焦炉已投运，4号焦炉正在砌炉。”南钢股份表示，2023年上半年，印尼金瑞新能源公司焦炭销量为59.75万吨，实现营业收入17.29亿元、净利润7068.61万元。同时，南钢股份持续突破产品壁垒，全面提升产品在国际市场的竞争力和影响力；努力平衡美元资产负债规模，并择机进行结售汇操作。另一方面，在公司内部，上半年，南钢股份强化市场研判，快速响应、抢抓机会。南钢股份进一步完善数字化系统建设，上线黑色市场智慧管理系统，加强期现思维结合，为生产经营提供及时的决策依据。营销方面，通过客户画像精准了解客户需求，提供*优的客户服务解决方案；聚焦重点工程、重大项目、重要客户，稳定效益基石；把握“外强内弱”的需求特点，提升产品国际市场份额和影响力。同时，南钢股份瞄准行业先进铁水成本开展专项对标对表，并通过赛马机制等措施狠抓落地。“上半年，公司采取‘低库存+α’策略进行库存管理，存货周转天数减少11.84天；依托‘智造+经营+生态’集群式一体化智慧运营中心，进行全工序、全要素、全体系挖潜增效、成本寻优，M端竞争力显著增强，60余项可比重点指标同比改善，工序成本同比下降7.43亿元。”南钢股份回应投资者称。此外，上半年，南钢股份还通过“智改数转”，持续推进成本寻优，助推采购成本同比下降1.02亿元。详细信息 - 07 2023-09
钢材出口能否再现“节节高”？
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2023.09.07 丨 5231据中华人民共和国海关总署统计数据显示，出口方面，2023年8月份，我国出口钢材828.2万吨，同比增长34.6%；1-8月，我国出口钢材5878.5万吨，同比增长28.4%。进口方面，8月份，我国进口钢材64.0万吨，同比下降28.3%；1-8月，我国进口钢材505.8万吨，同比下降32.1%（详见图1）。 图1 月度钢材进出口走势钢材净出口呈现同比增速加快态势在价格优势及前期订单回升影响下，8月份我国钢材出口再现环比回升态势，处年内第二高位，较上月增加97.2万吨，环比增长13.3%。进口方面，8月份进口钢材环比有所回落，较7月份减少4万吨，环比下降11.1%。8月份，我国钢材出口呈现大幅增长，而钢材进口延续低位运行，单月仍保持明显净出口态势。兰格钢铁研究中心测算数据显示，8月份我国钢材净出口764.2万吨，同比增长45.3%，增速较上月提升32.5个百分点；1-8月，我国累计净出口钢材5372.7万吨，同比增长38.5%。全球制造业PMI低位回升，外需收缩压力仍存据中国物流与采购联合会发布，2023年8月份全球制造业PMI为48.3%，较上月上升0.4个百分点，连续2个月环比上升。但指数仍在48%左右的较低水平，全球经济呈现弱势修复态势，总体趋紧的大环境没有改变，需求收缩压力仍然存在。同期，摩根大通全球制造业采购经理人指数（PMI）报告显示，2023年8月全球制造业采购经理人指数（PMI）49.0，较上月上升0.3个百分点，其中，产出指数及新订单指数在收缩区间有所回升，反映全球制造业下滑态势有所改善。8月份监测的20个全球主要国家和地区制造业PMI指数中有7个国家制造业PMI处于50%以上，较上月增加3个。当前全球制造业PMI指数水平仍处收缩区间，表明全球经济继续处于低增长态势，仍面临多重风险。从贸易环境看，贸易摩擦仍时有发生，地缘政治风险依然存在，通胀压力、金融市场风险、债务风险等不确定因素依然较多。海外钢材市场供应同比再现小幅下降据世界钢铁协会数据显示，2023年7月全球63个纳入世界钢铁协会统计国家的粗钢产量为1.585亿吨，同比提高6.6%。其中，非洲粗钢产量为140万吨，同比提高26.1%；亚洲和大洋洲粗钢产量为1.199亿吨，同比提高9.1%；欧盟（27国）粗钢产量为1030万吨，同比下降7.1%；其他欧洲国家粗钢产量为360万吨，同比提高5.1%；中东粗钢产量为310万吨，同比下降3.9%；北美粗钢产量为940万吨，同比下降1.2%；俄罗斯和其他独联体国家+乌克兰粗钢产量为740万吨，同比提高9.3%；南美粗钢产量为340万吨，同比下降8.4%。海外钢铁产量再度呈现同比小幅下降局面。兰格钢铁研究中心监测数据显示，7月份，中国以外全球其他地区产量为6770万吨，与上月持平，同比下降0.3%。我国钢铁出口价格优势仍存9月份以来，海外热卷出口价格稳中微升，中国热卷出口价格小幅提升，我国钢材出口报价优势虽有波动但仍相对稳定。兰格钢铁研究中心监测数据显示，截至2023年9月6日，印度、土耳其、独联体热轧卷板出口报价（FOB）分别为620美元/吨、650美元/吨和570美元/吨，中国热轧卷板出口报价（FOB）为560美元/吨；目前我国热卷出口报价较印度、土耳其、独联体热卷出口报价分别低60美元/吨、90美元/吨和10美元/吨。图2 热轧卷板月度出口价格(FOB)对比我国钢铁企业出口订单指数继续大幅回升从出口订单来看，由于海外制造业景气度不足，外需有减弱趋势，但在我国钢材出口价格优势带动下，我国钢铁企业出口订单指数明显改善；中物联钢铁物流专业委员会调查的2023年8月份钢铁企业新出口订单指数回升8.3个百分点，至60.1%，连续3个月明显上升（详见图3）；但兰格钢铁网调研的钢铁流通企业新出口订单指数回落1.8个百分点，至46.9%。钢铁企业出口订单指数回升，将对后期我国钢材出口形成一定支撑。图3 钢铁行业新出口订单变化（%）后期钢材出口仍呈同比增长态势8月份我国钢材出口再现环比、同比同步增长态势。当前，我国钢材出口价格优势仍存；海外钢材市场供应同比再现小幅下降，而全球制造业指数在收缩区间有所回升，我国钢铁企业出口订单指数明显上升，对我国钢材出口仍形成较强支撑，兰格钢铁研究中心预计后期钢材出口仍将高位运行、维持同比增长态势。进口方面，当前国内制造业景气度在收缩区间持续回升，对钢材的需求相对平稳，在我国高端钢材进口替代能力逐步增强的带动下，后期我国钢材进口量仍将保持低位水平。(兰格钢铁研究中心王国清原创文章，转载务必注明出处)详细信息 - 06 2023-09
钢铁等十个重点行业稳增长举措陆续出台 合力稳住工业运行
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2023.09.06 丨 5100记者5日从工业和信息化部举行的重点行业稳增长新闻发布会上了解到，工业和信息化部联合相关部门近日发布汽车、电子信息制造业、机械等行业稳增长工作方案。至此，对GDP贡献较高的十个工业重点行业稳增长方案均已印发实施，通过政策合力，坚持供需发力，进一步夯实工业稳增长基础。今年前7个月规模以上工业增加值同比增长3.8%，总体保持恢复向好的发展态势。工业固定资产投资同比增长8.5%，保持稳步扩张。规模以上工业企业利润总额年初以来降幅逐月收窄。“我国工业经济生产恢复过程中有一些曲折，但依然在全球主要经济体中处于领先，持续回升向好的态势没有改变。”工业和信息化部运行监测协调局局长陶青在会上说，工业和信息化部会同相关部门，选取钢铁、有色金属、石化、化工、建材、机械、汽车、电力装备、轻工业、电子信息制造业等主要制造业行业，制定稳增长政策措施。陶青告诉记者，对这十个行业推出稳增长举措，主要考虑规模、关联性和带动性等几个方面。据悉，这十个行业合计占规模以上工业的7成左右，都具备产业链长、关联度高等特点。“稳住这些重点行业，基本上就稳住了工业经济。”“我们系统梳理影响行业平稳运行的主要制约，与相关行业协会、重点企业、业内专家多次研讨交流，切实增强稳增长方案的针对性和可操作性。”陶青说，这十个行业的稳增长举措，从供需两侧发力，努力形成政策合力。从需求侧，着力恢复和扩大重点领域需求，促进投资、消费、出口协同“出招”。比如，在扩大有效投资上，强调充分发挥国家制造业转型升级基金、中小企业发展基金等政府投资基金作用，引导带动社会资金加大投入力度。有序推动石化、集成电路、新型显示等重点领域重大项目开工建设。深入开展消费品、原材料“三品”行动，组织新能源汽车、智能家电、绿色建材下乡，加快工业母机、高端医疗装备、机器人等创新产品推广应用……一系列举措着眼于充分激发内需潜力。发布老年用品产品推广目录，大力推广教育类、模型类、户外及运动类婴童用品，在轻工业稳增长举措中，“一老一小”引人关注。“据测算，2022年我国老年用品市场规模达4.6万亿元，近两年平均增速达10%。婴童用品同样是市场热点。”工业和信息化部消费品工业司司长何亚琼告诉记者，要在优化老年、婴童等产品和服务供给中挖掘新的增长点，拓展需求空间。积极开拓国际市场同样是稳增长的着力点。记者梳理发现，从轻工业到汽车、机械，方案均提出搭建高水平国际供需对接平台，鼓励企业对标国际需求加大研发力度，生产适销产品，巩固工业产品出口。今年以来，“新三样”出口强劲。前7个月，新能源汽车出口63.6万辆，同比增长1.5倍。抓住向好趋势，在汽车行业稳增长举措中，明确鼓励汽车企业加快研发和生产面向国际市场的汽车产品，加大“一带一路”沿线国家和新兴市场开拓力度。从供给侧，着力搭建高质量供给体系，稳产业、育企业、建标准，激发工业增长内生动力。提升产业链供应链韧性。石化化工、有色金属、汽车等稳增长方案都明确提出，加快战略资源开发利用，提高关键要素保障水平，加强重点产品保供稳价等。在轻工业领域，支持塑料制品、五金制品、照明电器、化妆品等行业培育一批中小企业特色产业集群；在汽车领域，支持开展车用芯片、固态电池、操作系统、高精度传感器等技术攻关和推广应用；在电子信息制造业，聚焦集成电路、新型显示、服务器等领域，推动短板产业补链、优势产业延链、传统产业升链、新兴产业建链……一系列举措着眼于提升产业链竞争力和企业创新能力。“我们将进一步加快关键材料设备、工艺薄弱环节突破，保障高质量产品供给。”工业和信息化部电子信息司副司长杨旭东在会上说，将全面提升产业链供应链稳定性，重点推进集群培育，通过举办产业转移对接活动，推动产业在国内外有序转移。陶青表示，工业和信息化部将加强与国家发展改革委、商务部等部门的协作，形成合力。同时，还将根据工业经济发展的情况，研究谋划进一步的政策举措，健全与制造业龙头企业、中小企业常态化沟通交流机制，以企业需求为出发点加强政策精准性、有效性，*大限度发挥政策效力。“把握好当前经济转型升级的关键期，推动工业经济转方式、调结构、增动能，促进工业高质量发展。”（新华财经 张辛欣）详细信息 - 06 2023-09
天津市委常委、常务副市长刘桂平到友发集团考察调研
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2023.09.06 丨 68989月4日，天津市委常委、常务副市长，市政府党组副书记刘桂平率队到友发集团考察调研，静海区区长曲海富、常务副区长王宇娜陪同调研，友发集团董事长李茂津热情接待。 在参观友发创意园、管道科技衬塑车间期间，李茂津就友发集团的发展历程、企业文化、党建工作、生产经营情况等方面进行了详细汇报。 刘桂平深入了解了友发集团的经营情况，对友发集团的快速发展给予高度赞扬。他强调，各级相关部门要多关注民营企业的发展状况，持续做好服务企业工作，助力企业纾困解难，推进企业做大做强。市政府副秘书长梁军，市发展改革委、市工信局、市财政局、市交通运输委、市水务局、市应急局等部门主要负责同志，静海区委常委、统战部部长、大邱庄镇党委书记刘启建，静海区相关职能部门负责人，友发集团党委书记金东虎，行政/人力资源总监孙磊陪同调研。详细信息 - 05 2023-09
上半年我国钢管行业出口形势及未来展望分析
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2023.09.05 丨 60362023年上半年，我国钢管产量和表观消费量同比都出现了较高增长，但结构性矛盾依然突出，生产成本高企、产能过剩导致行业竞争日趋激烈，行业盈利水平处于低位，国内钢管企业经营效益增长与钢管产量增长幅度形成明显的的反差。从行业层面看，基于当前钢管行业产能过剩矛盾突出，新建、计划再建钢管机组和生产线仍不断出现，钢管分会呼吁企业理性投资，不要单纯以提高产量为目的的扩大产能。在应对当前市场供需矛盾突出的形势下，钢管行业企业迫切需要一个良好的自律环境，遵守中钢协提出的“以销定产、以效定产、以现定销”的经营原则，尊重市场经济规律，走转型升级高质量发展之路，迎接低碳转型带给行业的挑战。上半年中国钢材出口同比增加31.3%，钢材进口同比下降35.2%，预计全年钢材出口增速大概率继续保持增加。目前钢材出口主要面临三大挑战：一是今年以来人民币汇率处于自2008年以来的低位，加剧了出口企业间的竞争，同行间压价加重；二是我国钢材出口价格普遍低于出口目的地市场价格，极易导致贸易摩擦的发生；三是在当今钢铁行业面临低碳转型艰巨任务时期，有效调控钢材出口将会是下半年控制产量的主要调控目标。在房地产主要指标继续下行的形势下，钢材品种部分转向生产无缝钢管和焊接钢管，未来中国钢管供给和消费的矛盾会更加突出，从全球区域上来看，我国钢管出口主要是亚洲国家，占到总出口量的约67%，其中钢管出口目的国前15位均为亚洲国家，消费量增长*快的是东南亚、南亚、西南亚，仍存在较大的缺口，对中国钢管产业而言是一个非常重要的机会。上半年钢管生产情况据国家统计局公布数据，上半年中国粗钢产量5.36亿吨，同比增长1.3%，同期，粗钢表观消费量同比下降1.9%，但是钢管产量和表观消费量却逆势大幅上升，呈现2022年以来的“双增”发展态势，今年上半年我国钢管产量为4867万吨，同比增长12.2%，表观消费量4367.47万吨，同比上升9.76%，在钢材21大品种中增幅*大。其中,无缝钢管产量1735万吨，同比增长13.77%，表观消费量1441.76万吨，同比增长8.1%；焊接钢管产量3132万吨，同比增长11.4%，表观消费量2925.7万吨，同比上升10.7%。上半年钢管进出口情况海关数据显示，上半年我国累计出口钢材4358万吨，同比增长31.3%。钢管出口顺势而上，上半年我国钢管累计出口量为509.21万吨，同比增长37.07%，我国钢管出口量延续去年高增长势头。无缝钢管进出口情况上半年我国无缝钢管出口量为298.51万吨，同比大幅增长50.64%，今年以来我国无缝钢管3月份、4月份和5月份出口量处于高位，6月份出口钢管44.6万吨，同比下降10.26%，环比下降18.26%，结束五连增。与其相反，前6个月无缝钢管进口量呈现大幅下降走势，进口量为5.26万吨，同比下降了22.99%。上半年无缝钢管主要出口品种均呈现了两位数以上的增长，其中油井管出口量109.88万吨，同比大幅增长了65.7%；管线管出口量87.21万吨，同比增长45.56%；锅炉管出口量13.22万吨，同比增长了46.8%；其他无缝钢管出口量87.32万吨，增长40.14%，说明国际市场对无缝管需求继续保持增长。无缝钢管进出口均价呈现“一增一降”态势，分别为9183美元/吨和1508美元/吨，同比分别增长58.25%和下降10.77%%。无缝钢管进出口价差进一步扩大。我国无缝钢管出口均价与进口均价的差距进一步扩大。究其原因，一方面由于进口管材仍是目前我们国产替代不了的高端产品，虽然这部分品种的数量一直在减少，但价格会远高于国内管材平均价格；另一方面我国无缝钢管产品出口价格下降，除了原材料成本支撑作用减弱和国际市场价格下降的影响因素外，我国无缝钢管价格在国际市场具有竞争优势，而且低于出口目的地市场价格，这也是导致我国今年钢材出口大幅上升的主要原因。上半年，科威特和泰国仍是我国无缝钢管出口目的国前两位的国家，分别出口26.79万吨和19.11万吨，分别同比增长198.6%和52.3%，仍保持较高增长速度。出口目的国前10位的国家中，埃及由于出口量大幅增加250%，由去年的第14位跃升到第10位，取代加拿大进入前10位。而我国无缝管的主要流向地区依次为科威特、泰国、土耳其、阿联酋、印度、伊拉克、印尼、韩国、阿曼、埃及，十国合计出口量为166.2万吨，占上半年无缝钢管出口总量55.68%。上半年无缝钢管进口量大于2000吨的国家分别为日本、罗马尼亚、德国、意大利、阿根廷、韩国和奥地利，分别进口了2.51万吨、4834吨、3884吨、3012吨、2150吨、2109吨和2078吨，同比增长-12.82、20.71%、-23.62%、-50.87%、257.51%、9.84%和1785%。焊接钢管进出口情况上半年焊接钢管进出口量呈现“一降一升”态势。上半年焊接钢管出口量为210.70万吨，同比增长21.56%，从前6个月出口增速来看，4月份单月出口量为43.25万吨，为上半年月出口量*高水平，也是近年来月出口量较高的，5、6月份焊接钢管累计出口量增幅逐渐收窄。上半年焊接钢管进口量为4.40万吨，同比下降了39.32%。今年我国焊接钢管出口量增幅较大，主要受房地产投资增速下滑导致国内市场供需矛盾较为突出，加上人民币兑美元汇率贬值的影响，刺激焊接钢管企业出口积极性。2021年5月和8月国家先后两次取消钢材出口退税政策，2023年以来，既往的合同基本执行完毕，加之我国钢管价格在国际市场具有竞争力，各种叠加因素影响了今年以来我国焊接钢管出口量较大增幅。我国焊接钢管出口量在2015年达到峰值472.2万吨，此后开始逐年小幅递减，2020年受全球新冠疫情的影响，出口量下降了8.77%，为361.07万吨，2021年和2022年出口量分别为377.48万吨和379.99万吨，预计2023年焊接钢管出口量增速会低于上半年的21.56%，但会出现高于近几年的较大增幅。上半年我国焊接钢管主要出口品种，除焊接油井管出口量呈现“量减”的态势外，其他品种均为“量增”。其中焊接管线管出口量36.59万吨，同比增幅为26.36%；方矩管出口量71.41万吨，同比增加了20.04%；其他焊接钢管出口101.67万吨，同比增长21.33%；焊接油井管出口量1.02万吨，同比下降6.11%。焊接钢管进出口均价呈现“一增一降”，分别为3500美元/吨和1467美元/吨，与去年同比分别增长了8.78%和-26.87%。焊接钢管进口均价是出口均价的2.39倍。焊接钢管各主要品种出口均价“有升有降”、“升少降多”，各主要品种进口均价同样“有升有降”，但“升多降少”。上半年焊管主要出口国家仍以东南亚国家为主，如菲律宾、缅甸、印度尼西亚、泰国等国家。南美也是我国焊接钢管主要出口地区，近年来出口量增幅较大，如秘鲁和智利。排在前10位出口目的国家中，泰国和阿联酋上半年从中国进口量分别增长了145.7%和126.1%，代替新加坡和尼日利亚进入前10位出口目的国。焊接钢管出口目的国前十位的分别是菲律宾、缅甸、印度尼西亚、泰国、中国香港、沙特阿拉伯、韩国、秘鲁、阿联酋和澳大利亚等国家，出口数量分别为19.06万吨、10.78万吨、9.82万吨、7.71万吨、7.69万吨、7.27万吨、7.20万吨、6.71万吨、6.45万吨和6.41万吨。上述国家从中国进口焊接钢管量合计为89.1万吨，占我国焊接钢管出口量的42.3%，前20位总和为210.7万吨，占比为63.9%；2022年前10位和前20位占比分别为44.3%和66.1%，2023年上半年出口集中度较去年略有下降。上半年，焊接钢管的主要进口国家是日本、韩国、德国、瑞士、越南和中国台湾，分别进口了1.58万吨、6665吨、4022吨、2899吨、2172吨和2056吨。钢管、无缝钢管和焊接钢管在钢材出口总量中的占比分别为11.69%、6.85%和4.84%。回望上半年，全球经济受不确定因素持续增加，地缘政治冲突，国际大宗商品价格走高，高位通胀，产业链、供应链面临调整重构，全球贸易继续承压。然而在全球需求收缩的背景下，中国钢管出口量继2022年以来继续超预期增长。究其原因：一是国际原油价格高位运行，刺激石油开采公司的投资欲望，使得国际市场对油井管、管线管需求大幅增加；二是美欧发达国家通货膨胀、美元持续加息，导致人民币贬值并保持低位，增加企业出口积极性；三是由于去年上半年我国钢管出口基数较低，下半年部分合同延续今年执行；四是我国钢管价格低于出口目的地市场价格，在国际市场具有竞争优势。预计下半年钢管出口增幅会下降，但出口总量仍保持增加。我国钢管企业出口价格低于国际市场价格，也低于国际同行业的价格水平，我国钢管行业盈利能力水平远不及国际同行，应引起我国出口企业的高度重视，一方面极易导致国际上的贸易争端；另一方面我国钢管企业肩负着“减少碳排放”和“双碳目标”的社会责任，需要更多的资金投入才能实现这一目标。2023年钢管出口展望TMK、Tenaris（泰纳瑞斯）、Vallourec（瓦卢瑞克）世界三大钢管生产企业，钢管年产能均超过300万吨。其中泰纳瑞斯（Tenaris）2023年上半年管材发运量222.2万吨，同比增长29.8%；其中无缝钢管发运量168.4万吨，同比增长了6.1%，焊接钢管53.8万吨，同比增长329%；上半年营业收入82.16亿美元，同比增长59%，其中净利润22.65亿美元，同比增长99%，净利润率为27.6%，高于历史*好水平2008年的26.5%。Vallourec（瓦卢瑞克）上半年无缝钢管发运量180.4万吨，同比增长10%，营业收入26.96亿欧元，同比增长30.9%，其中油气和化工市场营收20.60亿欧元，同比增长53%，主要来自北美。工业市场和其它市场营收是下降的。俄乌战争爆发影响全球多数国家，全球原有产业链、供应链被打破，2022年俄罗斯钢管产量减少420万吨，下降了33%，俄部分出口订单转移至其它国家。另外，全球部分发展中国家（主要是亚洲）经济从疫情中慢慢恢复，制造业边际向好，进口钢管订单更愿意寻找国内稳定供应方，加之我国钢管价格具有竞争优势。从外贸关系看，全球市场的恢复水平仍不平衡，上半年我国钢管出口增长原因之一是我国主要出口国家超七成以上是发展中国家，出口至发达国家占比较少。上半年我国油井管出口创出自2008年以来的历史较高水平。焊接钢管高端产品走向海外，出口均价已接近无缝钢管出口均价，不断提高附加值产品出口比例将是未来钢管行业发展的重要出路。欧佩克预测，2023年全球原油需求将增长244万桶/日，2024年将增长225万桶/日。当前油价仍处于高位震荡，将推动全球油气勘探投资恢复增长并超过疫情前水平，全球能源开采量，特别是海洋钻采加大将带动能源用管需求的增加，其中油井管需求量将是2014年的*高水平，预计，今年下半年我国钢管出口量仍保持增长，除能源用管出口量增加外，其它钢管出口品种也将保持较大增幅，出口品种更加多样化。详细信息 - 05 2023-09
宏观政策持续加力 钢材需求预期回暖
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2023.09.05 丨 3674近期国内宏观政策持续加力，降息、房地产相关利好政策助力房地产恢复活力，叠加9月份传统消费旺季来临，带动建筑钢材需求回升。此外机械、汽车行业稳增长方案陆续出台，进一步提升钢材消费韧性。需求回暖预期下钢材供应仍处于高位，同时成本端表现分化，铁矿石价格偏强运行、废钢价格平稳、焦炭价格小幅下降，钢材价格连续3周保持平稳。短期来看，宏观政策利好驱动和支撑市场交易向好，但从政策落地实施到反馈至钢铁行业尚需时间。综合来看，本周钢材价格继续区间震荡运行。成交与库存上周（8月第5周，8月28日-9月1日，下同）建筑钢材周度日均成交量指数62.14，环比-4.96%，同比-3.84%。近期钢材市场预期向好，期货投资需求增长对钢材市场有较大提振，但现货成交仍显乏力，钢材整体成交量未有较大改善。库存方面，五大品种钢社会库存和钢厂库存分别为1191.07万吨和444.85万吨，环比-0.62%、+0.69%，同比+7.25%、-11.26%。预计本周，钢材成交量小幅增长，钢材社会库存和钢厂库存均小幅下降。原燃料价格焦炭，上周焦炭价格偏弱运行。*冶金焦出厂均价2145元，环比-1.70%，同比-23.57%。焦煤价格高位震荡，钢厂开工处于高位，采购焦炭较为积极。煤焦钢持续博弈。预计本周，焦炭价格震荡运行。铁矿石，上周末62%进口铁矿石在途现货每吨114.95美元，环比+2.67%、同比+27.04%。上周房地产利好政策带动原料价格上涨，铁矿石价格走强。港口铁矿石库存小幅累库，日均铁水产量环比小幅增加，铁矿石供需总体保持宽松格局。预计本周，铁矿石价格震荡运行。废钢，上周国内废钢价格平稳运行，45个城市6mm以上废钢吨钢均价2512.6元，环比+0.09%，同比-5.86%。国际方面，欧洲废钢价格微幅波动，鹿特丹环比+0.54%，土耳其环比+0.75%，美国废钢价格持平。废钢市场处于供需两弱状态，预计本周，废钢价格窄幅波动。钢材价格上周钢材价格与前一周基本持平。据统计，上周八大品种钢材均价4347元，同比-4.33%。从钢材品种看，螺纹钢、冷轧薄板和镀锌板价格小幅上涨，其他品种小幅下降，价格变动均在20元以内。近期宏观政策利好持续释放，国内认房不认贷等地产政策的发布及银行利率下调叠加金九旺季来临，钢材需求或存回暖预期，但从政策落地实施到反馈至钢铁行业尚需时间，综合来看，预计本周钢材价格继续区间震荡运行。（冶金工业信息标准研究院）详细信息 - 04 2023-09
政策利好与台风共舞 钢市暴雨中再迎反弹
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2023.09.04 丨 33862023年第35周（2023.8.28-9.1）兰格钢铁全国绝对价格指数为4124元，较上周上升0.3%，较去年同期下降4.2%。其中，兰格钢铁长材绝对价格指数为3873元，较上周上升0.4%，较去年同期下降7.4%；兰格钢铁型材绝对价格指数为4075元，与上周持平，较去年同期下降6.3%；兰格钢铁板材绝对价格指数为4288元，较上周上升0.3%，较去年同期下降0.2%；兰格钢铁管材绝对价格指数为4600元，较上周上升0.2%，较去年同期下降7.0%。据兰格钢铁网监测数据显示，2023年第35周国内部分地区钢铁原燃料及钢材产品计17类43个规格（品种）的价格变化情况如下：主要钢材品种市场价格先抑后扬，与上周相比，上涨品种略有减少，持平品种有所增加，下跌品种略有减少。其中14个品种上涨，较上周减少2种；20个品种持平，较上周增加6种；9个品种下跌，较上周减少4种。国内钢铁原料市场震荡上涨，铁矿石价格稳中上涨15元，焦炭价格维持平稳，废钢价格上涨10元，钢坯价格先跌后涨。图1 兰格钢铁价格指数变化趋势图目前来看，我国经济景气水平总体保持稳定，随着各项稳经济、扩内需政策进一步发力以及高温多雨天气过后经济回归正常运行，在制造业生产和市场需求改善的带动下，制造业采购经理指数连续三个月回升，但市场需求不足仍是当前企业面临的主要问题，制造业恢复发展基础尚需进一步巩固。同时非制造业商务活动指数继续扩张，建筑业景气水平回升，表明基础设施项目建设施工进度加快，土木工程建筑业市场需求改善。而且在8月*后一天，央行再次引爆地产，从降低全国商业性个人住房贷款*低首付款比例政策下限到降低存量首套住房商业性个人住房贷款利率，同时各部委也在积极推进政策落地，从证券交易印花税减半征收到调降融资保证金比例，从印发第一批前沿材料产业化重点发展指导目录到制造业技术创新体系建设和应用实施意见发布，从布局建设现代流通战略支点城市到加快推进工业母机高质量发展。对于钢材市场来说，信贷政策对于房地产行业的调整优化进一步增强了市场的信心和动力，为即将到来的“金九”旺季带来了政策性的强引领。短期来看，国内钢市将呈现“外部环境错综复杂、国内经济稳中有进，政策利好接踵而至、金九旺季有望展开”的格局。从供给端来看，由于旺季需求预期的引领、钢市的先抑后扬和原料价格的相对坚挺，短期钢厂产能释放意愿开始转强，短期供给端将呈现小幅回升的局面。从需求端来看，在政策利好不断加码的引领下，淡旺季转换有望加快，备货需求有望加快释放，钢材社库继续呈现去库态势，但由于近期多个台风的影响，部分区域的市场成交将明显受限。从成本端来看，铁矿石价格震荡趋强、废钢价格小幅震荡，焦钢博弈明显，使得成本支撑依然维持相对韧性。据兰格钢铁周价格预测模型测算，下周（2023.9.4-9.8）国内钢材市场将在政策性利好和多个台风暴雨的影响下，呈现震荡反弹的行情。关注市场因素宏观经济：【PMI】8月份综合PMI产出指数为51.3% 环比上升0.2个百分点【PMI】8月份中国制造业采购经理指数为49.7% 环比上升0.4个百分点【PMI】8月份中国非制造业商务活动指数为51% 环比下降0.5个百分点【PMI】8月份财新中国制造业采购经理指数为51.0% 环比回升1.8个百分点【工业利润】1-7月全国规模以上工业企业实现利润总额39439.8亿元 同比下降15.5%【国企利润】1-7月国有企业利润总额27332.5亿元 同比增长3.9%【社会物流】1-7月全国社会物流总额189.9万亿元 同比增长4.7%【交通货运】7月份营业性货运量47.4亿吨 同比增长7.1%【港口货运】7月份港口货物的吞吐量14.3亿吨 同比增长6.6%【金融债券】7月份债券市场共发行各类债券57446.5亿元【政府债券】7月份全国发行新增债券2353亿元行业动态：【钢铁利润】1-7月黑色金属冶炼和压延加工业实现利润总额49.6亿元 同比下降90.5%下游需求：【汽车行业】8月份重卡市场销量6.9万辆 同比增长49%【交通投资】7月份交通固定资产投资3486亿元 同比增长了5.3%【交通投资】7月份我国公路水路交通固定资产投资2716亿元 同比增长4.8%详细信息 - 04 2023-09
钢铁行业进入深度调整期，兼并重组提速升级
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2023.09.04 丨 32472023年上半年，钢铁行业面临下游需求不振、国内外钢价波动等多重压力，企业经营遇阻。从我国钢铁上市企业披露的半年报来看，企业积极采取各类应对措施，多措并举稳定生产经营，普遍预计下半年盈利能力有望持续改善。蓄底气 稳固铁矿资源保障铁矿石是钢铁工业的“粮食”。我国铁矿石对外依存度长期保持在80%左右，海外铁矿石价格波动为国内企业平稳经营带来巨大挑战。中国钢铁工业协会会长谭成旭指出，我国铁矿石资源自主可控能力亟待持续提升、铁矿企业运营的安全监管机制亟需改进优化、进口铁矿石定价机制也亟待合理改变。近年来，我国在提升铁矿资源保障能力上也持续形成强大合力。2022年初国内多部门联合推出“基石计划”，要求用2至3个“五年规划”的时间，改变中国铁资源来源构成，从根本上解决钢铁产业链上游资源短板问题。日前，相关部门也联合印发《钢铁行业稳增长工作方案》，再度提出要实施供给能力提升行动，促进产业链上下游稳定高效运行。自“基石计划”提出以来，国内铁矿采选行业固定资产投资显著增长，铁矿项目审批明显加快。据中国自然资源经济研究院地质勘查行业研究所公布的数据，2022年，我国黑色金属矿采选业固定资产投资累计同比增长33.3%。2023年1-6月同比增速有所放缓，为4.2%。铁矿石国产化替代已进入实质性落地阶段。谭成旭表示，“基石计划”中，继西鞍山铁矿项目开工建设后，中国五矿陈台沟铁矿项目也于今年6月开工。据了解，2022年11月，国内*大单体地下铁矿山——西鞍山铁矿正式开工建设，建成后将成为年产千万吨级的世界一流地下铁矿山。据鞍钢集团新闻发言人聂振勇介绍，目前鞍钢18个项目入选“基石计划”，其中6个项目已开工建设并按节点推进。西鞍山铁矿的开工建设受到大力支持，项目六大类40余个要件办理时间缩短29个月，刷新了国内新建矿山项目要件办理时间*快纪录。据介绍，目前，鞍钢矿业公司年产铁精矿突破5000万吨，居国内第一、世界第五。今年1-6月，生产铁精矿2678.22万吨，同比增长2.59%，再创历史*好水平，成为维护钢铁产业链供应链安全的“压舱基石”。补短板 产业聚力提质增效谭成旭指出，上半年我国钢铁行业继续发挥对经济发展的支撑作用，但同时要看到，我国钢铁行业已进入深度调整期。面对市场供需矛盾，上半年我国各月累计钢产量同比增幅整体逐月下降，增产冲动得到较好抑制，行业自律得到加强。从我国上市钢企披露的半年报来看，钢铁行业以新发展理念，着力从基于产能产量的规模扩张，向结构优化和效益、效率提升转变。宝钢股份在半年报中披露，公司深化成本削减工作。围绕效率提升、经济炉料、能源消耗、严控费用等方面，持续推进降本控费等挖潜工作，上半年实现成本削减29.85亿，超目标进度，有力支撑公司经营业绩。鞍钢集团相关负责人在接受采访时也表示，集团深入挖掘作业链各环节降本潜力，加速加力加码实施全员、全要素、全过程降本。1-5月，鞍钢实现降本增效25.56亿元。强化采购供应链精益管理，推动采购数据湖系统建设，推进集团集中协同采购。1-5月，鞍钢营业成本同比降低10.4%。由于钢铁行业集中度较低阻碍行业健康发展，今年上半年行业兼并重组提速升级。鞍钢集团持续推进区域产业整合，入股凌钢集团，目前各项工作正在全力推进中。重组完成后，将使全国排名前十位的钢铁企业产业集中度增加到44%，进一步形成规模效应、协同效应、集聚效应。锻长板 “新赛道”中稳健发展在加快推进绿色低碳发展方面，我国钢铁企业积极探索引领世界钢铁工业绿色发展颠覆性变革：上半年，河钢全球首例120万吨氢冶金工程示范项目一期工程圆满成功；八钢高炉富氢碳循环技术商业化示范项目主体工程改造启动，低碳冶金技术由试验阶段进入商业化运用……在加快实现行业高水平科技自立自强方面，新钢成功轧制世界*薄高牌号无取向电工钢，首钢全球首发两款取向电工钢产品，河钢的国内*高强度级别高钛合金焊丝钢替代进口，沙钢超大焊接热输入高端船板钢产品填补国内空白……鞍钢集团相关负责人表示，鞍钢拟在鞍山本部及鲅鱼圈基地实施的绿色低碳升级项目，预计2025年投产。其中，鞍山本部拟建设200万吨氢基竖炉，实现低碳零碳高品质钢冶炼，打造本部全流程绿色低碳汽车钢生产线；鲅鱼圈基地拟建设267万吨低碳高炉冶炼、400万吨高效绿色炼钢生产线和200万吨高效精品宽厚板生产线，同步引入光伏及海上风电，打造世界级的绿色低碳千万吨级沿海钢铁基地。我国钢铁企业不断加快锻造国家科技钢铁力量，研发经费投入强度不断提升。宝钢上半年实现超高强汽车板1500MPaDP、耐候冷镦钢BNH8等7项产品全球首发；上半年新试产品销量357.8万吨，超年度目标进度；面向新能源汽车行业的高等级无取向硅钢专业生产线全线投产。鞍钢一批关键技术和产品取得新突破，二氧化碳运输船液货舱用690兆帕级低温钢全球首发，薄宽规格罐体用钢550GT-TH全国首发。详细信息 - 04 2023-09
专家说市—9月4日
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2023.09.04 丨 3502我的钢铁：供应角度来看，虽然部分区域和省份已经在执行减量计划，但目前钢厂整体减量尚不及预期，铁水仍处于偏高水平，叠加近期需求有好转迹象，压制企业减产意愿。库存和需求方面，受台风降水气候影响，部分区域上周去库节奏受到影响。从需求环比逐渐好转表现来看，预计本周去库效率将有所好转。综合来看，降印花税、降息、以及房地产相关利好政策等，真正落地实施还需一个漫长的过程。短期来看，近期宏观消息对市场情绪的刺激和驱动，将继续支撑市场交易情绪，叠加高成本加持钢价底部，以及旺季刚需预期，进而推动钢价延续偏强震荡走势。钢之家：当前国内钢材市场处于淡旺季转换之际，多空因素交织，钢材价格变化不大，但利好因素逐步在增多。一是8月份制造业PMI连续3个月提高，生产、新订单及新出口订单等分项指数均环比回升，建筑业PMI也明显回升，经济形势延续好转态势；二是季节性因素影响减弱，下游需求尤其是室外施工逐步进入旺季；三是新增专项债发行提速，财政部要求在月底完成，8月份预计在6000亿元左右，有望进一步带动投资的增长；四是近期政策利好因素不断，经济向好预期增强。不利因素主要在于高炉开工率持续高位运行，粗钢压减政策尚未实质性落实，钢材库存去化放缓，商家信心略显不足。总体看，预计本周国内钢材市场价格将以小幅上涨为主。兰格：目前来看，我国经济景气水平总体保持稳定，随着各项稳经济、扩内需政策进一步发力以及高温多雨天气过后经济回归正常运行，在制造业生产和市场需求改善的带动下，制造业采购经理指数连续三个月回升，但市场需求不足仍是当前企业面临的主要问题，制造业恢复发展基础尚需进一步巩固。同时非制造业商务活动指数继续扩张，建筑业景气水平回升，表明基础设施项目建设施工进度加快，土木工程建筑业市场需求改善。而且在8月*后一天，央行再次引爆地产，从降低全国商业性个人住房贷款*低首付款比例政策下限到降低存量首套住房商业性个人住房贷款利率，同时各部委也在积极推进政策落地，从证券交易印花税减半征收到调降融资保证金比例，从印发第一批前沿材料产业化重点发展指导目录到制造业技术创新体系建设和应用实施意见发布，从布局建设现代流通战略支点城市到加快推进工业母机高质量发展。对于钢材市场来说，信贷政策对于房地产行业的调整优化进一步增强了市场的信心和动力，为即将到来的“金九”旺季带来了政策性的强引领。短期来看，国内钢市将呈现“外部环境错综复杂、国内经济稳中有进，政策利好接踵而至、金九旺季有望展开”的格局。从供给端来看，由于旺季需求预期的引领、钢市的先抑后扬和原料价格的相对坚挺，短期钢厂产能释放意愿开始转强，短期供给端将呈现小幅回升的局面。从需求端来看，在政策利好不断加码的引领下，淡旺季转换有望加快，备货需求有望加快释放，钢材社库继续呈现去库态势，但由于近期多个台风的影响，部分区域的市场成交将明显受限。从成本端来看，铁矿石价格震荡趋强、废钢价格小幅震荡，焦钢博弈明显，使得成本支撑依然维持相对韧性。据兰格钢铁周价格预测模型测算，本周（2023.9.4-9.8）国内钢材市场将在政策性利好和多个台风暴雨的影响下，呈现震荡反弹的行情。唐宋：本周传统钢铁需求淡季结束，需求“金九”旺季来临，钢材需求释放进入了增长期，总体钢材需求或继续回升。尽管前期传出部分省市粗钢出台“平控”政策和实施细则，但市场信心或难以再被“平控”消息明显提振，对供应端减量程度的预期大幅降低。预计上周，长、短流程钢企产线的开工率基本稳定，供应端无明显增、减量，钢铁市场或总体呈现供稳需增局面。总体库存和螺纹钢库存或继续降低。近期原燃料价格坚挺，部分区域钢企和钢材品种亏损扩大，成本支撑钢价的作用更强。黑色期现市场下跌的阻力加大，上涨支撑力增强。然而，周内环保限产等利多消息或频出，但“平控”政策或仍不能落地，特别是粗钢“平控”或成为“动态平衡”，支撑钢材市场价格力度明显减弱。现实供应端保持高位，而需求增长或缓慢，市场需求增长表现不如预期，现实基本面主导市场行情交易，期现市场或表现下跌有支撑、上涨有压力的震荡调整行情。短期期螺10合约关注3650-3750区间调整，01合约关注3670-3770区间调整。中钢网：上周总结：1、全国主要市场几大品种持稳偏强，螺纹钢涨11元/吨、热轧板卷涨19元/吨、普中板跌12元/吨、带钢涨31元/吨、焊管跌15元/吨。2、期货方面，螺纹钢涨65元收3813，热卷涨79元收3935，焦炭涨88元收2324，铁矿石涨4元收845.5。市场分析：宏观层面，政策端：计划地方发行1.5万亿特殊融资债券，调整优化房地产信贷政策，多城拟降低二套房首付比例，托底政策密集发布。供应端：高炉开工率84.09%，周环比增加0.73%，上周日均铁水产量246.92万吨，供应压力不减。需求端，临近金九银十需求旺季，上周钢厂总表需下降20.6万吨至933.98万吨，尤其螺纹表需下滑显著，钢材总库存仅下降4.35万吨至1638.92万吨，降幅环比缩小，需求不及预期。成本端：铁矿石和双焦受到高铁水的推动，依然维持偏强走势。技术分析：价格突破震荡区间，并站上3800重要关口，只要后续价格不跌破3750，依然有上冲的动能。日线级别60均线支撑较强，总体震荡向上。本周预判：持稳偏强 幅度20-50元决策建议：宏观政策预期、库存不高，以及限产预期，共同推动钢价震荡上涨，但产业面的供需依然偏弱，螺纹2401合约上方目标3850-3900目标不变，建议钢贸商先捂货，在上涨的过程中适当轮库操作。友发集团韩卫东：市场在宏观利好的推动下开始反弹，先把“预期减弱”消除再说，市场太需要信心了。但市场真正的推动力还没有到来，它的标志是一些关键地区“限产”，一些钢厂的高炉“停产”，这才是推动市场上涨的真正力量。市场并不会缓缓持续上涨，该“震荡”的时候“震荡”，而一旦条件成熟，就会快速上涨到一个新的平台，再高位震荡。前两次给大家的补货机会带钢在3800左右，上周五带钢价3920元了，距离今年一月冬储均价4020元只有一步之遥了。当库存解套之后，你的所有策略无非是挣的多少的事了。九月份好好干活，努力挣钱，到九月底的时候，如果发生了小概率事件“不限产”，那我们策略也要改变，旺季后，没有限产的市场是很难平衡的，而冬季的限产只能是个“坑”，那时候改走冬储逻辑了。上周五2401期货热卷3935，螺纹3813。前几天3800的带钢，3600的螺纹大家都不敢囤货，难道冬天敢用高200的价格储三个月吗？市场走出一个矛盾，又会进入另一个矛盾，先把这个月过好吧，今年的中秋节、国庆节一定要好好过，吃茶去吧！详细信息
