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降本增效空间打开 但钢铁企业“获得感”低
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2019.07.20 丨 52117月15日，在中央经济工作会议上，李克强指出，上半年实施更大规模减税降费、定向降准等措施对应对外部挑战、稳定经济运行发挥了关键作用。可以看到，5月全国规模以上工业企业利润总额同比也由负转正。市场认为销售增长加快、费用增速放缓、减税降费效应是主要原因。其中，电气机械、通用设备、专用设备行业利润增长显著加快，高质量制造业呈现出积极转变。不过，同样被政策惠及的上游钢铁行业却呈现高产量、高成本、低利润，1~5月黑色金属冶炼及压延加工业利润累计同比降速均大于20%。钢铁企业“越生产越穷”的困扰，在轰轰烈烈一轮去产能任务完成之后，重新开始抬头。近期钢材社会库存已经连续六周攀升，淡季中的供应压力体现更为明显。减税降费“大礼包”送到家门口 半年报利润却少有体现回顾上半年出台的减税降费措施，制造业等行业的税率下调三个百分点、下调城镇职工基本养老保险单位缴费比例（各地可降至16%）、增加税收抵扣配套政策等等，目标全年减轻企业税收和社保缴费负担将近2万亿的“大礼包”可谓“送到家门口”。北方地区某钢铁集团负责人曾表示，据测算，仅增值税税率下调3个百分点这一政策，理论上就可以给公司降税超亿元。在出口退税、不动产进项税额一次性扣除、增值税留抵税额退税等增值税政策适用后，也会带来3000多万元的红利。5月1日起，养老保险费率由20%降至16%，公司每年可直接减少费用3600万元。提高个人所得税起征点、扩大低档税率级距、增加专项附加扣除政策使公司的纳税人数和纳税额度均降低60%，全年减少个人所得税税款约600万元。尽管政策层面降本增效空间已经打开，但根据近期公布的上市企业半年报预告，钢铁企业利润不容乐观。整体行业来看，统计局数据显示，今年 1~5月黑色金属冶炼及压延加工业利润累计同比虽有小幅回升，但降速仍高于20%。相比去年的红红火火，今年上半年行业表现不佳。来源：钢联数据、国家统计局网站“疯狂的石头”、高企的产量——供给侧改革后钢铁行业“新困境”这与今年钢材价格重心下移与原料价格上涨有关。与钢铁行业形成鲜明对比，统计局数据显示，今年黑色金属采矿业利润大幅增长，1~5月利润总额累计同比增长甚至达到了229%。来源：钢联数据、国家统计局网站其他原燃料如焦炭、废钢价格同样高位运行。高成本负担之下，粗钢日均产量仍在屡创新高，带动上半年黑色金属冶炼及压延加工业增长值同比增速加快。来源：钢联数据、国家统计局网站、中钢协一方面环保政策多次强调不再“一刀切”，一方面是一些违规的产能以各种名义（包括拆小建大、以产能置换名义新上项目、‘地条钢’死灰复燃、已经退出的产能重新恢复生产等）建成投产，引发了新一轮产能过剩的担忧。上半年房地产超预期托底了钢材需求，但供应扩张、库存累积压力在淡季凸显。本周我网调研钢材社会库存1215.78万吨，环比增2.7%，同比增加21.4%，持续六周攀升。钢材钢厂库存499.71万吨，环比增3.4%，同比增10.9%，累库速度加快。Mysteel分析师沈一冰表示，因环保限产政策影响，7月份唐山钢厂限产力度较大（高炉产能利用率下降10%左右）。不过，其他地区钢厂常规检修，7月份钢铁产量高位回落，但未超预期。同时，淡季因素影响下，7月份钢材需求进一步走弱，钢市呈现供需两弱，钢价冲高回落，钢厂盈利仍处年内低水平。据他测算，目前河北地区长流程钢厂螺纹钢吨钢毛利不到200元。展望后期钢市，7月下半月少部分唐山钢厂高炉复产，预计后期钢铁产量下降空间有限，除非钢厂亏损倒逼减产。本周南方地区出梅，又迎来高温天气，钢材需求回暖力度也有限。当前对钢价*大支撑仍来自于高成本。短期内，钢市基本面仍有压力，钢价继续震荡调整，只有需求明显出现回升，才可能拉动钢价反弹。详细信息 - 19 2019-07
兰格预测：钢市再次陷入两难？
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2019.07.19 丨 50892019年第29周(2019.7.15-7.19)兰格钢铁全国钢材综合价格指数达到152.8点，较上周上升0.13%，较去年同期下降5.39%。其中，LGMI长材价格指数为167.0点，较上周上升0.18%，较去年同期下降3.42%；LGMI型材价格指数为161.9点，较上周上升0.05%，较去年同期下降2.44%；LGMI板材价格指数为138.4点，较上周上升0.11%，较去年同期下降8.14%；LGMI管材价格指数为160.7点，较上周上升0.08%，较去年同期下降3.22%。据兰格钢铁云商平台监测数据显示，2019年第29周国内部分地区钢铁原燃料及钢材产品计17类44个规格(品种)的价格变化情况如下：主要钢材品种市场价格震荡上涨，与上周相比，上涨品种明显增加，持平品种略有增加，下跌品种明显减少。其中22个品种上涨，较上周增加16种；15种持平，较上周增加5种；7个品种下跌，较上周减少21种。国内钢铁原料市场震荡盘整，铁矿石价格小幅震荡，焦炭价格维持平稳，废钢价格稳中上涨20元，钢坯价格稳中下跌20元。图1 兰格钢铁价格指数变化趋势图 目前钢市需求淡季特征依然明显，下游整体需求依然不足，但由于南方梅雨季节已过，南方部分地区可能会出现需求回暖迹象，北方地区环保限产政策依然严格执行，但产量回升压力依然不减，与此同时，铁矿石价格维持高位震荡态势，对于钢材价格的成本支撑依然明显，使得钢市处于需求弱和成本强的局面，钢市依旧没有走出震荡调整的阶段，整体钢市依然处于弱势。综合来看，下周钢市将呈现震荡下滑的局面。据兰格钢铁云商平台周价格预测模型数据测算，下周(2019.7.22-7.26)国内钢材市场价格将震荡下滑，长材市场价格将小幅下滑，型材市场价格将小幅下滑，板材市场价格小幅盘整，管材市场价格将震荡趋弱。兰格钢铁全国钢材综合价格指数预计在152.7点附近波动，钢材均价在4200元左右，平均波动10-30元左右；其中，长材价格指数预计在166.8点附近波动，下滑0.2点；型材价格指数预计在161.7点附近波动，下滑0.2点；板材价格指数预计在138.4点附近波动；管材价格指数预计在160.5点附近波动，下滑0.2点。详细信息 - 19 2019-07
唐山正元管业有限公司镀锌生产线配套设施工程项目环境影响评价 拟报批的公众公开
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2019.07.19 丨 12848唐山正元管业有限公司镀锌生产线配套设施工程项目 环境影响评价拟报批的公众公开《唐山正元管业有限公司镀锌生产线配套设施工程项目环境影响报告书》（报批版）目前已经编制完成，根据《环境影响评价公众参与办法》，将项目环境影响报告书及公众参与说明向公众公开。附件1：唐山正元管业有限公司镀锌生产线配套设施工程项目环境影响报告书附件2：公众参与说明上述附件（下载链接链接：https://pan.baidu.com/s/1UquzRjq5xgv5_33tN3iZLQ（提取码： a7bz）） 建设单位：唐山正元管业有限公司日 期：2019年 7 月19日详细信息 - 19 2019-07
史上*严唐山限产 为何挽救不了颓废的钢市
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2019.07.19 丨 5322自供暖季结束之后，由于空气质量稳居全国倒数第一，唐山人民开始发奋限产，先是在供暖季限产的蓝本上生成了非供暖季限产文件，俗称“489、567文件”即一部分钢厂被安排在4月、8月、9月限产；另一部分被安排在5月、6月、7月限产，这个不在赘述相关文件已经发布在官方网站上，感兴趣的朋友可以搜搜回看下。但随着限产的进行，唐山市空气质量仍然没有实现甩掉倒数十位的帽子，相反仍有重回第一的风险。在这种形势下，当然也不乏坊间传说的阅兵飞机说，总之唐山人民开启了史上*严的限产运动。限产的文件惊现：“扒炉子”、“摘电表”等令人汗然的字眼。不过从之后的暗中调查，虽然多数企业没有被彻底扒炉，但大多数也都是很大程度在遵照执行；当然也不排除还有个别企业，甚至大型企业仍然顶风作案，但毕竟是少数。本地甚至北方的钢价也是上涨不易下跌更难。尤其以钢坯为例，在每月的上半月由于高炉限产轧钢允许生产，钢坯便活力四射，轻松奔甚至破前高。而下半月的轧钢厂停产窗口，钢坯也是丝毫不就范：期螺涨我就涨，期螺对我有影响；而期螺降钢坯则多数只能跟降。这很能说明唐山的限产力度确实相当的大。不过唐山限产的几个月，我们的粗钢产量却翻着番的在增，甚至增的有点让人发指。于是不断市场纷纷传来，越限越产，越限越高。看似也是，唐山限产开始执行，粗钢不降反升，那问题出在哪了呢？于是大家第一想到的就是因为唐山钢厂阴奉阳违，不执行限产政策，所以限产效果没出来。不过小编这边却听到身边的唐山朋友半开玩笑的说：高炉限产了，轧钢厂限产了，水泥厂也停了，矿厂也许多不干了，连市区烧烤都煤改电了，都这样了唐山还倒数第一，那我们就认了。从这点也能看出，唐山这次是真下真格的了，当然小编也听到内部消息，如此大环境下依然有违抗命令的，但仔细了解也是有苦衷的，从国家层次人确实不应该被限制，所以地方政府也确实不敢过激。但多数企业还是做出了很大的牺牲。那么问题来了，唐山限的这么卖力甚至癫狂，粗钢为什么会高歌猛进，包括矿石也是一副要飞上天与太阳肩并肩的猖狂姿态呢？答案就在于概念混淆，思想还停留在十年前的世界钢铁看中国 中国钢铁看唐山。*新数据显示虽然唐山依旧是钢铁重镇，但比起十年前的一枝独秀，早已经是百家争鸣的状态了，如江苏如广东产量已经大幅增加，虽然短期未必能当大哥，但绝对不再那么悬殊。而看看这将近半年的限产，每次每月都是唐山大张旗鼓的限产停产，而其他地区呢除了难兄难弟邯郸有过一次两次的表态要跟进环保限产，其他地区如山西河南徐州山东甚至一次都没有正经八百的说过要限产，钢厂自然连阴奉阳违弄虚作假都省了。而之所以外围不限产，还真不是钢厂都环保都达标，相反*近爆出的江苏的一次会议，省委领导竟然惊讶江苏的环保水平要远远低于经过一轮又一轮提升改造的河北包括唐山；还有华东和华中的电炉据说也是如雨后春笋般此起彼伏，这或许也是广州价格低，外来资源少，需求比较坚挺，但就是库存下的缓慢的一个重要原因吧。而更鲜明的例子，拿螺纹钢为例：以前号称亚洲*大的螺纹单体生产基地的敬业钢厂，曾经6条螺纹每天2万多吨的产量，足足让其他钢厂敬佩不已；但现在华东一家钢厂据说快已经追上这个产线记录，而且如果是新上设备，那么生产效率或许会成倍增加。一句话唐山已经不是之前的唐山，河北也不是那时的河北了，时代变了。。。所以现在是唐山近乎歇斯底里的强压产量，但其他地区却视其为绝佳契机拼命达产；数据是客观的，于是乎粗钢不减反增，矿石不降反涨。而刚刚出台的环保部关于全国污染企业分级不搞一刀切的政策：短期看是利空，不搞一刀切了，唐山就不能再这么限产了；但实际反而会是长期利好：这样一来，其他外围地区像江苏还有广东恐怕会有很多钢厂不能达标；就算应急上一些环保设备，想临时抱佛脚，但由于需要有验收过程等流程的，恐怕真要能达到*低标准，也基本得到十一之后了。到那时，唐山松一点，其他地区普遍严一些，可能就真能达到全国限产，到那时矿石也就自然得低下高贵的头颅，市场或许能重回健康状态。详细信息 - 18 2019-07
刘炳江：推动钢铁业超低排放高质量改造
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2019.07.18 丨 51677月13日，在2019（第十届）中国钢铁节能减排论坛上，生态环境部大气环境司司长刘炳江围绕推动钢铁行业超低排放改造，助力打赢蓝天保卫战谈了他对钢铁行业推进超低排放工作的体会，并从5个方面对《关于推进实施钢铁行业超低排放的意见》（以下简称《意见》）进行了详细解读。推进钢铁超低排放改造必须实事求是刘炳江表示，钢铁行业超低排放被列入总理政府工作报告已经两年了，已上升到了国家战略高度。刚开始推超低排放这项工作，还是希望大家能把握好节奏和力度，分步走，不要齐步走，要走稳、走好。刘炳江指出，钢铁、火电行业超低排放是打赢蓝天保卫战的主战场。目前，火电行业的超低排放改造工作已经基本完成，并成为一张国家名片。这其中有很多经验值得钢铁行业借鉴，有一点就是要实事求是。“钢铁行业推进超低排放工作一定要把握好节奏，新改、扩建（含搬迁）钢铁项目要按照超低排放指标要求高水平建设，重点区域和非重点区域现有企业分步实施。”刘炳江强调，2020年底前，重点区域60%的钢铁产能要完成改造；2025年底前，重点区域其余产能和非重点区域大中型钢企要基本完成超低排放改造，全国80%的钢铁产能实现超低排放。推进超低排放改造要与高质量发展相结合刘炳江指出，钢铁行业超低排放有可能促进钢铁行业大洗牌、产业调整。钢铁企业要汲取以前除尘、脱硫的教训，在选择超低排放技术，以及设计单位、施工单位、监测设备厂商时要考虑有业绩、上规模、信用好的企业。“要时间服从质量，科学制订超低排放改造实施规划，充分学习标杆企业改造经验，对改造项目进行排序，分轻重缓急，成熟一个实施一个。”刘炳江强调，“要坚决杜绝*低价中标，严禁弄虚作假和‘豆腐渣’环保工程，要像火电厂超低排放改造一样，把脱硫脱硝除尘设备作为整体生产设备的组成部分同等考核，经得起历史检验。”他进一步强调，本轮钢铁行业超低排放改造的潜力大，但决不允许把环保水平低、投入少的企业和环保水平高、投入大的企业放在一起竞争，如果有这种现象，那就是环保监测工作的失职，是要坚决抵制的。他表示，今后要将建设工程质量低劣的环保公司和环保设施运营管理水平低、存在弄虚作假行为的运维机构列入黑名单，纳入全国信用信息共享平台，并通过信用中国等网站定期向社会公布。相关钢铁企业也要“连坐”，纳入当地重污染应急停限产清单；环境执法时，采用没有业绩、没有技术沉淀环保技术的钢铁企业，是今后环保督察的重点；对失信企业在行政审批、资质认定、银行贷款、上市融资、政府招投标、政府荣誉评定等方面将予以限制。源头治理、过程控制和末端治理并重刘炳江介绍，《意见》充分考虑了优先通过工艺改造、煤气精脱硫、低氮燃烧、烟气循环、无组织排放控制等方式进行源头治理和过程控制，减少污染物的排放。比如，《意见》明确鼓励高炉-转炉长流程企业转型为电炉短流程企业，通过工艺改造减排，达到超低排放要求。钢铁企业副产的高炉煤气、焦炉煤气是钢铁企业热风炉、轧钢热处理炉等炉窑的主要燃料，钢铁企业燃用煤气的炉窑少则十多个、多则上百个，如果采取末端治理措施，将需要建设大量的脱硫脱硝设施，既浪费大量建设投资，日常运行管理难度也较大，同时会带来大量的脱硫副产物。因此，《意见》提出高炉煤气、焦炉煤气应实施精脱硫，高炉热风炉、轧钢热处理炉应采用低氮燃烧技术，从而实现源头控制。“企业要注重对环境管理人才和技术人才的培养，强化企业环境管理能力建设。”他表示，“下一步，生态环境部会将企业环保机构设置、规制建设、环保管理体系建设、台账记录、日常培训等作为企业全面实现超低排放的基本前提。”加强企业污染排放监测监控刘炳江透露，为引导和规范各地组织企业开展超低排放改造自行验收工作，生态环境部正在制订超低排放改造工程评估技术指南（以下简称指南），包括超低排放企业应具备的基本条件、有组织排放口监测、无组织排放检查、清洁运输判定等。他表示，对于有组织排放口，要求按照相关技术规范设置手工监测采样孔和采样平台。CEMS（烟尘烟气连续自动监测系统）选型、安装、运行等要确保符合相关技术规范和质控要求，定期开展校零校标。“企业在开展超低排放工程自验时，无组织排放控制措施和清洁运输是否满足超低排放指标要求，也是很重要的一部分内容。”他指出，“各工序各产污环节应检查哪些内容、采取什么样的检查方式，清洁运输应查阅、核实哪些内容，将在指南中做出明确规定。”实施重污染天气差异化管理刘炳江表示，总结近年来的经验，我们发现在重污染天气应急期间，对行业内不同绩效水平的企业采取差异化管控措施，既可实现污染物“削峰降速”“削峰降频”，保障人民群众身体健康，又可有效推动行业高质量发展，起到既治标又治本的作用。“我们拟根据工艺装备、治理措施、有组织排放限值、运输方式等绩效将企业分为A、B、C级，实现超低排放的企业列为A级，其他列为B、C级。”刘炳江介绍，“A级企业少限或不限，让环保投入多的企业尝到甜头、不吃亏，扶优汰劣，从而形成‘良币驱逐劣币’的公平竞争环境。”他强调，监管不能让环保绩效优的企业忧虑，一定要树立环保标杆企业。是否达到超低排放标准是钢铁企业能否正常生产经营的关键，大家一定要认真对待。他表示，生态环境部将通过要求超低排放企业开展自动监控、过程监控和视频监控，并保留3个月到1年以上的监控记录等方式，实现对企业的日常监管。对超低排放企业，要求各省建立管理台账，实施动态管理，市级及以上生态环境部门会同有关部门开展“双随机”检查；对不能稳定达到超低排放要求的企业，视情况取消相关优惠政策，重污染天气应急绩效评级由A级直接降为C级，并向社会通报。“通过超低排放改造，钢铁行业要有信心打造出全球*大的钢铁清洁生产体系。”刘炳江进一步表示。详细信息 - 18 2019-07
环保限产影响有限 钢厂利润空间压缩
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2019.07.18 丨 53426月以来，黑色系品种表现抢眼，铁矿石连续上涨突破900元/吨大关；受环保限产及焦炭去产能等因素影响，焦炭走势也较强。黑色产业链原料端后期走势如何变化，成为市场普遍关心的问题。近日，期货日报记者与相关机构一起在山西临汾、孝义、介休、吕梁等地进行了实地考察。在此次调研中，记者了解到，山西钢厂虽然具有区域资源优势，但利润也已处于压缩阶段，目前通过增加国内矿配比控制成本。随着山西区域环保政策的逐步落实，焦炭价格成为影响钢厂利润的*大变数。环保限产影响有限成材供应较为稳定此次调研的钢厂均处于临汾平原地区，均在“26+2”大气污染治理重点城市辐射范围内。这些钢厂前期已投入大量环保装备，达到了超低排放标准，整体保持较高开工率和产能利用率，环保限产对企业影响有限。从调研情况来看，下游成材需求确有走弱迹象，现货采购量有减少趋势，但需求弱化小于预期。“虽然钢厂利润水平较低，但山西钢厂新置换的高炉陆续准备投产，如果没有其他突发因素，开始生产之后短期内停产的可能性较小。此外，供给侧结构性改革使得钢厂前期获得较为丰厚的利润，对当前低利润的容忍度较高，即使利润趋近盈亏平衡线，也不会进行停炉作业，但有通过增加检修主动降低产量的可能。”上海融昊投资黑色研究员杜宸说。事实上，此次调研的多数企业都在进行产能置换工作，并且已经按照计划实施，其中一座大型高炉在7月初投产，伴随投产退出两座450立方米高炉，另外一座9月初投产。其他企业置换的高炉目前也在建设中，预计今年年底将陆续完成。此次调研钢厂以民营企业为主，去年各家产能一般在200万—650万吨，除两家钢厂因限产检修外，其余钢厂均为满产状态，今年的计划产量基本都高于去年10%—20%。成材销售方面，调研企业均以直供或者供应大贸易商为主，长协用户比例在80%以上，销售范围主要集中在山西、陕西、河南、重庆和四川等中西部地区，相对于华东和华北地区，加上运费后并没有价格优势。杜宸认为，临汾平原地区钢材供大于求，有累库压力，钢厂利润快速收缩，螺纹钢生产仅有微利。基于较低的钢厂利润判断，钢厂有压低焦炭原料库存的动力，由大量补库焦炭变为随用随采为主，因此钢厂的焦炭需求大幅提升的概率较低。钢厂对非主流矿使用比例逐步提升期货日报记者在调研中了解到，山西钢厂多采购代县铁矿石，通过提高铁精粉配比降低成本。由于铁矿石价格较高，当地钢厂基本以随用随采为主。随着成材终端需求放缓，吨钢利润下滑至200—300元，相应的原料采购也有减量，钢厂放缓采购节奏。当地前期环保政策要求原料的运输和存放环节均需密闭进行，铁矿石和煤焦存放均需建大棚和筒仓，导致原料库存相对有限。记者发现，山西临汾钢厂外矿采购基本来自日照、连云港、董家口，长协量在逐渐降低，港口可流通货物有限，PB粉近期供应不足，导致企业开始使用非主流矿。目前，山西钢厂内矿占比逐步提升，已从之前的20%升至30%—35%，继续提升难度较大，主要原因是周边内矿供应受限，代县作为当地内矿的主要来源，已经出现货车排队现象，但仍然出现供应缺口。此外，因第二届全国青年运动会即将在山西举行，代县周边将进行大面积的道路修缮工作，必将造成公路运输紧张，炸药管控也会更加严格，内矿供应难以放量。实际上，春节过后，3月末一些钢厂对铁矿石进行了大规模补库，随后转为随用随采，当前库存基本处于中等水平，不再主动补充库存。一德期货煤焦专业委员会投研总监窦洪真认为，现货供应偏紧节奏未变，但钢厂对于限产和高价格仍有担忧，后期总体会按需补库。在铁矿石价格上涨的背景下，山西地区钢厂对废钢的利用情况如何呢？相关人士对记者表示，山西钢厂的废钢主要来自周边及南方区域，目前很多企业的废钢使用比例已经逐步下调。窦洪真称，目前因价格抬升及运距较长，使用废钢对于企业来说并不划算，废钢使用占比已经下降至13%—15%的水平，高炉基本不添加废钢。临汾地区钢厂均表示，目前来看，铁矿石长期供应依旧偏紧，但短期由于限产和价格偏高，继续采购动力降低，钢厂仍以按需采购为主，短期铁矿石价格或承压。钢厂采购煤焦方面，据杜宸介绍，虽然山西地区在煤焦方面具有天然采购优势，但当前河津地区限产趋严叠加第二届全国青年运动会召开在即，使得原料采购受到一定限制，若后期采购紧张，钢厂可能减少汽车运量，增加火车运量，要求现有供货商增加供给量，或选择周边其他原料商采购。长协客户居多焦化厂保持平稳运行在调研过程中记者发现，焦化企业在原料采购方面以长协为主，以保证自身的开工，单独采购、一单一议的情况并不多见。低硫主焦煤采购存在一定难度，高硫主焦煤采购较为顺畅，吨焦利润在200元左右，加之当前限产影响较小，焦企开工率处于高位，但对后期环保政策有一定担忧。窦洪真认为，焦化厂目前有一部分焦炭库存，但没有更多余量，前期产品涨价后已经将5月库存基本清掉。此次调研的各大焦化厂目前库存均偏低，没有库存压力。排产主要按照下游长协用量来确定，并且自身大棚和筒仓数量有限，销售方面基本没有贸易商的采购额度，主要直供华北等地钢厂，均为多年的长协用户。“山西焦企利润在300—400元/吨，利润率近20%。”窦洪真告诉记者，受利润水平较好驱动，焦化厂生产积极性较高。当前，焦化厂库存大棚和筒仓容量有限，原料端焦煤和销售端焦炭库存均不高，焦炭的价格波动或加剧。杜宸认为，总体来看，焦炭港口库存仍是风险点，钢厂压力若得不到缓解，焦炭价格仍有走弱可能。焦煤以长协用量为主，价格波动较小，煤矿库存压力不大，利润压力还未传导至焦煤，焦煤价格或将保持长期平稳运行。“由于临近第二届全国青年运动会召开，焦炭供应也面临环保政策收紧。调研期间某些焦化企业表示已经陆续收到限产通知，限产力度有加大预期。因此，焦炭供应和需求都有下降的可能，但总体影响不大。”杜辰对记者说。参加此次调研的市场人士告诉记者，今年焦化厂阶段性亏损是有可能的。终端需求后期逐渐走弱，会出现从终端向上倒逼的状况，钢厂、焦化厂、洗煤厂、煤矿等都会受到影响。*终，终端需求变弱倒逼成材走弱，目前来看，行业整体的周期性转弱才刚刚开始。活用期货工具服务企业避险记者在调研时发现，山西地区钢厂由于自身资源丰富且生产设备、技术过硬，能够消化周边地区非主流矿。在铁矿石价格不断上涨的情况下，钢铁企业更加需要运用期货工具进行价格风险管理。钢厂人士向记者表示，铁矿石等原料价格上涨，进一步压缩了钢厂利润。为了应对成本上涨的压力，钢厂可以调整采购节奏、优化配矿结构以及开发新品和高附加值钢种。在期货市场，钢厂可以利用期货工具进行风险对冲，降低原料成本波动带来的经营风险。调研中，相关企业表示，将根据基差走势择机在盘面进行套保以锁定利润。实践证明，煤焦矿期货在企业规避市场风险以及上下游市场定价方面具有重要作用，能有效帮助企业锁定原材料成本和生产利润，对冲价格波动风险。统计数据显示，今年上半年焦煤、焦炭和铁矿石期货日均成交量分别为11.35万手、24.80万手和119.66万手，日均持仓量分别为13.18万手、18.72万手和86.61万手，保持较好的市场流动性。焦煤、焦炭和铁矿石期货法人客户日均持仓量占比分别为41%、33%和45%，市场结构日趋完善。调研中有企业称，在采购铁矿石过程中，已开始探索用“期货+基差”交易方式，与贸易商确定铁矿石现货价格。相对于现货指数而言，期货市场提供的价格参考更加公开、透明、连续，并且对企业风控和定价意义重大，真正实现了期货保护现货、现货促进期货的良性循环。“原料需求方和成材供应方可结合实际情况，择优成为基差制定方或点价方，选择灵活的点价期与交货期，促进全产业贸易模式优化和完善，为生产企业进行风险管理、利用期货工具拓展经营模式提供新路径。”某钢铁企业负责人说表示，在当前的市场下，基础套保并不能完全解决价格风险管理的问题，企业需要在价格发现、防范风险的基础上形成成熟的套保体系，包括钢厂期权管理运用等在内的综合套保体系，这样才能够真正达到避险目的。详细信息 - 17 2019-07
迟京东：做好标准化工作促进钢铁高质量发展
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2019.07.17 丨 5112“钢铁工业高标准发展仍然任重道远。标准是发展质量的核心内涵，钢铁工业高质量发展实际就是高标准发展。要继续做好标准化工作，促进钢铁工业高质量发展。”7月9日，中国钢铁工业协会副会长迟京东在全国钢标准化技术委员会（以下简称全国钢标委）、全国铁矿石与直接还原铁标准化技术委员会、全国生铁及铁合金标准化技术委员会2019年年会上表示。本次会议由冶金工业信息标准研究院主办。国家市场监督管理总局标准技术管理司巡视员殷明汉、工业和信息化部科技司副司长范书建等出席会议并讲话；国家市场监督管理总局标准技术管理司副调研员潘北辰、钢协发展与科技环保部副主任姜尚清，冶金工业信息标准研究院副院长于凯、冯超出席会议。会议由冶金工业信息标准研究院党委书记、院长马军主持。来自国家机关、行业协（商）会、行业企事业单位近500名代表参加了此次会议。殷明汉对钢铁行业的标准化工作给予了高度肯定。他认为，三大钢铁行业标委会在标准体系持续完善、国际标准化工作有序推进、服务行业和企业的能力不断加强3个方面的工作卓有成效。他还提出了3点建议：一是扎实推进标准化工作改革，建设更加科学合理的标准体系；二是着力加强标准化技术委员会的科学管理；三是继续深入推进国际标准化工作。范书建指出，近年来，钢铁行业标准体系不断完善，技术水平和国际化程度不断提升，充分发挥了标准的技术支撑和引导作用。他强调，标准化工作今后必须紧密围绕“高质量发展”这一重大命题，继续推向纵深。三大钢铁行业标委会未来要不断提升专业素养，不断创新工作机制，严把标准质量关。他表示，工信部科技司也将加强对各标委会的考核评估，不断推进标准化建设，为加快工业转型升级和实现高质量发展做出更大贡献。迟京东指出，要紧密围绕钢铁工业标准化工作及供给侧结构性改革和转型升级，实施标准化提升工程，发挥标准化在产业发展中的指导、规范、引领和保障作用。他总结了以下5个方面的成绩：加强标准体系建设，提升标准供给质量；以用户需求为导向，完成一批高质量标准制（修）订；国际标准化取得实质性突破，助力了中国钢铁国际化；在现有国行标技术管理机构及体系下，推进团体标准有序开展；强化标准宣传贯彻，推动实现标准引领发展。迟京东介绍了钢协今年在标准化工作方面的3项主要工作内容：一是加强对行业标准化工作的组织、协调和推进工作；二是强化标准制（修）订的组织体系建设；三是进一步完善钢铁行业标准体系。会上，全国钢标委主任委员冯超就第四届委员会工作做了报告。潘北辰宣读了第五届全国钢标委、钢标委10个分技术委员会及铁矿石、铁合金标准化技术委员会委员调整的批复文件。殷明汉为第五届全国钢标委主任委员和副主任委员颁发聘书。姜尚清宣读了表彰文件，对2018年度全国钢标委标准化先进工作者及3个标委会的优秀委员进行表彰。详细信息 - 17 2019-07
全球钢贸缩水我国钢企如何应对？
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2019.07.17 丨 5118对于志在拓展海外市场的中国钢企而言，全球钢材贸易整体缩水将是众多企业不得不去面临的新考验。全球钢贸为何缩水？全球钢材贸易量在2016年达到4.77亿吨之后，全球钢材贸易水平连续两年下滑。相关数据显示，2018年，全球成品和半成品钢材贸易量为4.57亿吨，占当年钢材总量16.86亿吨的27.1%。与2017年的4.63亿吨相比，全球钢材贸易量呈现小幅下滑趋势。至此，在全球钢铁产业链中，跨区域的钢材互通有无正在减少，钢材使用的区域化特征正逐渐抬头。在笔者看来，全球钢材贸易格局出现这种变化，原因有以下几个方面：其一，贸易壁垒“阻断”了全球钢材贸易流动。近两年，全球钢材消费增长放缓。为了保护本国钢铁工业，贸易保护主义明显抬头。这其中，以美国、欧盟国家为代表的发达国家通过抬高关税水平、推进钢材进口配额制等多种手段来限制外来钢材进口流入。受此影响，国际钢材贸易水平持续下滑也就在情理之中了。不仅如此，更加值得关注的是，以抬高关税门槛为代表的贸易壁垒正由欧美为代表的发达国家向新兴市场国家蔓延。以越南为例，该国工业贸易部6月19日表示，将对进口自中国的部分彩涂钢制品征收反倾销税，税率为3.35%~34.27%，该规定自6月25日起生效。由此可见，在国际钢材消费低迷的当下，贸易保护主义正成为普遍现象。在这样的背景下，钢材更多会采用内部循环消耗，全球钢材贸易遭受冲击也就再正常不过了。其二，钢铁产能布局均衡化导致全球钢材贸易增长降速。正如前文所提到的那样，全球钢铁贸易保护主义抬头已经是公开的秘密。为了应对这种局面，以安赛乐米塔尔、浦项等为代表的国际钢铁企业在国际市场布局策略方面进行了微调——产能布局取代产品输出成为新的发力方向。在这种新的发展策略下，国际钢铁巨头积极登陆“钢需”潜力国家，通过资本、设备、技术等手段完成对当地的产能布局。这种靠近需求地的产能布局同样降低了钢材全球贸易的流动性。在这方面，中国钢企虽然起步较晚，但同样取得了不俗的成绩。以中国产钢第一大省河北省为例，近些年，该省产能国际合作成果显著。例如，河钢集团塞钢项目、德龙钢铁印尼年产350万吨钢铁项目等，国内钢铁企业海外全流程钢铁项目投资明显提速。在未来一段时间内，在产能输出很可能逐渐取代产品输出成为国际贸易的新趋势，成为中国钢企走出去的新趋势。国际贸易保护主义的阻隔加上钢铁产能全球布局日趋均衡，除非价格或者附加值方面具备不可替代性的优势，否则钢材的全球销售半径正在逐渐缩小。建议我国钢企两举措应对。钢材的“体内循环”正在成为新趋势。面对这种新趋势，对于志在拓展海外市场的中国钢企而言，在“出海”策略方面必须进行必要的调整和修正。其一，继续加速优势产能“出海”。据海关总署公布的*新数据显示，2019年5月份，中国出口钢材574.3万吨，环比减少58.3万吨，降幅9.2%；同比减少114万吨，降幅16.6%。同比、环比“双降”表明中国钢材出口依然处于“爬坡”阶段。这在一定程度上折射出了现阶段国际钢材贸易市场增幅减小的事实。为了应对这种情况，中国钢铁企业应该利用在装备、管理、资本方面的优势，加速产能海外转移，积极完善在海外钢铁市场的产业布局，尽快建立起适应钢材国际贸易水平下滑的新发展体系。其二，加速不可替代产品研发。据笔者调研了解，全球钢材贸易缩水的部分更多是替代性高的低端产品。至于产业链高端产品，由于技术的区域不均衡，更多需要通过进出口贸易来完成。针对这种情况，中国钢铁企业必须大力推进产品技术革新，通过研发高科技含量、高附加值的钢材并提高其产量，以此来应对全球钢材贸易水平下滑带来的冲击。这样做不仅有助于中国钢企在国际市场中弯道超车，同时也更加契合当前钢铁产业高质量发展需要。总之，全球钢材贸易水平下滑对中国钢企而言既是机遇也是挑战，以科技驱动发展，未来的国际钢铁贸易市场对于中国钢企依然值得期待。详细信息 - 16 2019-07
从中国钢材销售50强看钢铁流通格局新变化
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2019.07.16 丨 5200日前，中国金属材料流通协会(以下简称中金协)公布了2018年中国钢材销售50强榜单。该榜单对中国钢铁流通领域发展有着一定的风向标意义。而从上榜企业的变化上，我们可以窥探出中国钢铁流通格局的变迁。现阶段，钢铁流通行业经历了多轮洗牌，但是行业集中度差、离散性高的特点依然突出。特别是和生产领域的大型钢企相比，钢铁流通领域的大型企业依然凤毛麟角。年钢材销售量超过1000万吨、经营规模超过100亿元的企业依然踪影难觅，整个行业的规模化效应依然难以实现。不难发现，近年来，中金协公布的钢材销售50强企业平均每年总体销售量超1亿吨，但也只占当年钢材销量约15%左右，剩余85%钢材依然需要通过钢企直销和50强之外的钢贸企业来完成销售。由此可见，中国的钢材销售和流通环节仍存在问题，行业集中度依然偏低。目前，虽然大格局尚未出现改变，但中国钢材销售和流通领域也发生了一些可喜的变化，主要表现如下：一是线上平台销售量增长明显。经历了钢铁电商平台的爆发性增长之后，现阶段，线上平台交易比重增长明显。在钢铁行业新常态下，越来越多的企业开始将销售的重心转移到电商平台上来，希望通过建立网上销售平台为企业发展提供动力。就品种而言，螺纹钢成了当前线上流通增长*快的品种之一。当前，众多终端建筑施工企业纷纷推行线上集中采购交易，受此影响，已有越来越多钢贸商开始借助互联网进行销售。二是钢厂挺进终端，直供比例不容小觑。现今，挺进终端已经成为众多钢铁企业的选择。在钢铁流通领域中，很大一部分原本需要通过贸易商来完成销售的钢材被分流，由钢厂直接供应到工地，实现了“端对端”的直接交易。“没有中间商赚差价”，钢厂直供模式正在悄然改变着中国钢铁流通领域的格局。对于众多传统钢贸商而言，未来不仅要面临钢铁电商平台自营业务的竞争，同时还要面对钢厂直供模式的冲击，要在夹缝中求生存，中国的钢铁流通企业着实不易。三是从单一贸易商向服务商转型。众多2018年中国钢材销售50强企业的身上有一个共同点：从单一贸易型企业向供应链服务商转型。通过控制资源，建立物流体系，引入仓储、加工、金融等多重工具推进企业发展正成为当前钢铁流通企业发展的新趋势。如今的钢铁流通企业更多的从过去的配货服务转型为综合化、精细化的供应链服务，为上下游企业提供一站式服务。未来，供应链服务能力的比拼很可能成为钢铁流通企业的“新战场”。此外，在钢铁销售流通格局中，以五矿、天津物产、华南物资等为代表的钢铁流通规模企业“头部效应”正逐渐形成，领跑企业和入门企业之间的钢材销售量差距在进一步扩大。未来，借助众多互联网工具，中国钢铁生产和流通格局必然迎来一场重构和变革。在这个过程中，钢贸商应当积极利用多种工具，实现线上线下业务的深度融合，构筑企业发展新的生态圈。要创建规模化、现代化、规范化、社会化的中国钢铁流通大格局，中国钢铁流通企业依然任重道远。详细信息
