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我国下游行业“钢需”下半年如何演绎？有哪些新趋势？
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2023.08.11 丨 3327在7月29日—30日召开的中国钢铁工业协会六届六次理事（扩大）会议上，钢协发布了《2023年上半年钢铁市场需求情况及下半年展望》专题报告。该报告显示，上半年，下游行业钢材需求同比小幅下降，但整体呈逐步企稳趋势。从主要用钢行业运行情况来看，建筑业中，房地产行业钢铁需求继续下降，基础设施建设有较大支撑，但仍难以弥补房地产需求下滑缺口，建筑业钢材消费同比下降3.9%；制造业中，船舶、汽车、家电表现良好，集装箱行业大幅下降，制造业钢材消费同比增长3.3%。总体来看，上半年下游行业钢材消费同比下降0.6%。该报告预计,下半年下游行业总体钢材消费量同比下降0.9%，大致将保持平稳。其中，建筑业钢材消费量预计同比下降0.4%，制造业将同比下降1.4%。从全年来看，2023年钢材消费量将同比下降0.8%，呈小幅下降趋势。其中，建筑业钢材消费量将同比下降2.2%，制造业钢材消费量将增长0.9%。下半年我国下游行业“钢需”预计稳中小降今年初以来，随着经济社会全面恢复常态化运行，国民经济整体回升向好，上半年我国GDP同比增长5.5%，经济结构调整优化，创新动能持续增强，全国规模以上工业增加值同比增长3.8%，固定资产投资（不含农户）同比增长3.8%，为钢铁行业平稳运行创造了良好的外部环境。下半年，经济工作将坚持稳中求进总基调，一系列经济托底政策和稳增长措施陆续推出。该报告对下半年主要用钢行业用钢需求形势进行了分析预测。一是房地产行业仍处于筑底企稳阶段。今年初以来，房地产市场信心依然不足，行业继续探底，主要指标多数下降。上半年，房地产开发投资额为5.9万亿元，同比下降7.9%；施工面积下降6.6%，新开工面积下降24.3%，商品房销售面积下降5.3%。房地产投资和施工降幅同比继续扩大，新开工和销售降幅有所收窄。土地供应方面，全国300城住宅用地继续缩量，上半年供求规模同比下降均超30%，用地供求规模均降至近10年以来同期*低位，房地产市场信心仍有待恢复。下半年，房地产行业政策基调不变。中央强调，房地产行业仍然是经济支柱产业，也是消费的重要组成部分。租赁房和保障房建设将加快进度，特别是近期公布的《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》将利好房地产市场，同时中央政治局会议提出，适时调整优化房地产政策，因城施策用好政策工具箱，更好满足居民刚性和改善性住房需求，将促进房地产市场平稳健康发展。但需求端仍受到收入预期、房价下跌预期等因素制约，房地产市场处于筑底企稳阶段。预计全年房地产开发投资12.8万亿元，降幅收窄至4%左右；销售面积约13.5亿平方米，有望实现同比增长，增速约1%；新开工面积降幅预计收窄，下降13%左右。二是基建稳增长作用仍将延续。上半年，基础设施建设投资（不含电力、热力、燃气及水生产和供应业）同比增长7.2%，保持较快增长。其中，铁路运输业投资增长20.5%，水利管理业投资增长9.6%，道路运输业投资增长3.1%，公共设施管理业投资增长2.1%。上半年，各地发行用于项目建设的专项债券2.2万亿元，支持地方建设实施一大批惠民生、补短板、强弱项的项目，支持项目近2万个。下半年，基础设施建设稳增长的作用仍将延续。尽管投资增速或有所收窄，但依然较为可观，第三季度专项债发行有望提速，保障基建投资资金来源，助力重大项目建设。预计2023年下半年基建投资将保持一定的韧性，由于上年基数偏高，增速或有所回落。三是机械行业将继续保持总体平稳。上半年，机械行业保持平稳增长，机械行业增加值同比增长9.7%，高于全国规模以上工业增加值（同比增长3.8%）。主要涉及行业大类中，通用设备、专用设备、电气机械和仪器仪表行业增加值同比分别增长3.6%、5.5%、15.7%和1.7%，电气机械行业带动作用突出。上半年，机械行业重点监测的120种产品中，58种产量同比增长，占比48.3%；62种产量同比下降，占比51.7%。电力装备、智能制造、仪器仪表等行业产品产量保持增长，工程机械、农机、机床等行业产品产量呈现下降趋势。机电产品出口额同比增长，但压力增大。上半年，机电产品累计出口额6.66万亿元，同比增长6.3%。其中，机械基础件出口额累计增长5.0%，农业机械下降0.5%，通用机械设备增长12.2%。但以美元计，机电产品出口额由增转降，上半年累计同比下降0.8%。下半年，机械行业将继续保持总体平稳，机械工业增加值全年有望实现平稳增长。但世界经济不稳定因素增强，机械工业外贸市场面临下行压力；国内经济内生动能不强，需求依然不足，产量总体面临下行压力。四是汽车行业有望继续保持增长。上半年，我国汽车市场整体实现较快增长，产量达1325万辆，同比增长9.3%。从汽车生产结构方面来看，上半年乘用车产量为1128万辆，同比增长8.1%，月度产量变化趋势与汽车总产量一致。近年来，乘用车市场呈现“传统燃油车大型化、高端化，新能源车全面化”的发展特征。伴随着基础设施建设投资增长，物流和商业活动逐步恢复，商用车走出下行周期，上半年产量为197万辆，同比大幅增长16.9%，客车和货车产量均有较大幅度增长，客车增速高于货车。新能源汽车、汽车出口和中国品牌汽车作为汽车行业三大亮点，继续延续良好的发展态势。上半年，新能源汽车产量快速增长42.4%，市场占有率上升至28.3%；汽车出口增长迅速，上半年已达214万辆，同比增长75.7%，对市场整体增长贡献显著；中国品牌乘用车市场占有率上升至53.1%。下半年，伴随促消费政策效应显现，汽车市场消费潜力将有所释放，预计2023年汽车行业产销量均有望继续保持增长，由于下半年同期基数较高，增速较上半年将有所下降，全年销量将达到约2780万辆，同比增长约3%；出口继续保持快速增长。其中，乘用车约2430万辆，同比增长约2%；商用车约350万辆，同比增长10%左右。预计新能源汽车全年销量有望突破900万辆，同比增长约50%。五是家电行业总体将稳中有升。上半年，家电行业总体实现较快增长，三大白电产量均有所上升。其中，洗衣机产量为4913万台，同比增长20.5%；空调产量为14060万台，同比增长16.6%；冰箱产量为4739万台，同比增长13.3%。总体来看，家电行业国内市场消费实现恢复性增长，国际市场受欧美消费低迷、库存较高影响，需求不振，内需形势好于外需。上半年，家电产品出口17.3亿台，同比小幅增长1.4%。近年来，家电行业产品消费升级趋势明显，大家电产品呈现出数字智能、变频节能、绿色环保等趋势，小家电方面创新趋势明显，不断有新类型产品加入市场。下半年，内需方面，家电行业需求更多来自于存量更新，传统产品消费规模仍有一定支撑，一些新兴品类还有快速增长空间，但消费者收入预期将制约消费增长。国际方面，欧美等地电器零售渠道库存高企，消费需求下降。叠加去年同期基数较高因素，下半年主要大家电产量或将有所下降，预计2023年我国家电行业总体稳中有升，内销市场将呈现恢复性增长趋势，增速约5%；出口市场仍将面临较大压力，预计下降2%左右。六是船舶行业继续良好运行。上半年，我国船舶行业总体运行态势良好，三大指标均实现增长，国际市场份额进一步扩大。上半年，我国造船完工量为2113万载重吨，同比增长14.2%；新接订单量为3767万载重吨，超预期大幅增长67.7%；伴随国际液货船市场快速发展和船舶绿色燃料更新需求拉动，新接订单量连续两年快速增长，截至6月底，手持订单量达到12377万载重吨，同比增长20.5%。上半年，我国造船完工量、新接订单量和手持订单量以载重吨计分别占世界总量的49.6%、72.6%和53.2%，均位居世界第一，国际市场份额进一步提升。当前国际航运市场高位运行，运价及新船价格上涨，新船市场较为活跃，船企盈利能力较好，订单充足。目前，船舶行业处于新一轮增长周期中，我国手持船舶订单回升至近5年高点，国内船舶企业手持订单平均可满足约3年生产量，大部分企业生产任务安排至2025年后。值得一提的是，订单结构不断优化，高附加值船占比提高。这为未来几年船舶行业稳定增长奠定了基础。预计下半年船舶行业继续保持良好运行态势，2023年全年造船完工量将突破4200万载重吨，新接订单量超5000万载重吨，手持订单量保持在1.1亿载重吨以上。新能源动力船、LNG（液化天然气）船、深远海养殖装备、海上风电等新兴市场将维持较快增长。七是集装箱产量延续降势。受前期消费透支和国际贸易形势影响，上半年，我国集装箱产量继续大幅下降，共生产集装箱3732万立方米，同比下降56.5%；出口集装箱112万个，同比下降36.6%。下半年，集装箱行业将延续下降走势，由于去年同期基数较低，降幅有望收窄，预计2023年我国集装箱产量继续下降。下游行业钢材需求新趋势值得关注2020年以来，受房地产市场持续下滑影响，下游行业钢材需求总体呈现下降趋势，需求结构出现明显变化。不过，该报告认为，下游行业钢材需求中也不乏一些新的亮点。下游行业钢材消费结构性出现新变化。近两年，随着中国宏观经济的结构调整，在长期转型和周期波动交织下，房地产市场经历了深度调整，整体市场下行明显。与2020年相比，2022年房地产投资下降6%、新开工面积下降46%、商品房销售面积下降23%、土地购置面积下降61%。在此背景下，与2020年相比，2022年建筑业钢材消费量下降14%，制造业消费量增长4%。因此，建筑业钢材消费量占总消费量的比重由2020年的58%下降至2022年的53%，制造业由42%增加至47%。预计2023年建筑业钢材消费占比仍将下降，制造业保持上升。按照当前下游行业发展趋势，未来几年内建筑业钢材消费占比将降至50%以下。钢结构行业继续保持增长。近年来，我国钢结构发展较快，每年需求量增长约10%，2022年钢结构加工量首次超过1亿吨，达到1.01亿吨。据中国钢结构协会发布的《钢结构行业“十四五”规划及2035年远景目标》，到2025年底，我国钢结构用量达到1.4亿吨左右；到2035年，我国钢结构用量达到每年2亿吨以上。钢结构行业仍有较大发展空间，将是未来钢铁消费增量重点，利好中厚板和型钢市场。新能源汽车对高牌号无取向硅钢需求量增加。随着我国大力推广新能源汽车，免征购置税政策延续、充电桩“下乡”等促进新能源汽车消费政策推进下，新能源汽车占比将进一步提高。截至今年6月底，新能源汽车销量占比超过28%，提前实现《新能源汽车产业发展规划（2021—2035年）》提出的2025年占比达到20%的目标。随着新能源汽车快速发展，汽车行业对原材料需求出现较大变化。由于新能源车没有发动机、变速箱及其他相关部件，增加了电动机，汽车行业对高牌号无取向电工钢需求量增加。2022年，新能源汽车用高牌号无取向电工钢消费量约75万吨，市场处于供不应求状态。随着新能源汽车产销量继续大幅增长，高牌号无取向电工钢需求仍有增长空间。值得关注的是，高牌号无取向电工钢产能也在快速扩张。新能源用钢快速增长。随着我国“双碳”目标的提出，近年来我国风电、光伏产业发展迅速，到2030年，我国风电、太阳能发电总装机容量将达到12亿千瓦以上，从实际调研情况看，这一目标有望提前实现，并且未来仍将有较大的发展空间。预计风电用钢年需求量约500万吨，品种以中厚板、硅钢为主；光伏用钢年需求量约150万吨，品种以型钢和管材为主，光伏支架一般选用碳钢热浸锌板、铝合金和不锈钢等材料，目前锌铝镁材料正逐步被市场认可。造船行业发展带动高端钢材需求。目前，我国船舶行业三大指标均处于世界第一。随着我国船舶行业综合实力的不断提升，高端船舶接单量持续增加，对高端钢材品种需求也在提高。随着我国大型集装箱船订单的增加，大厚度船用止裂钢需求量将不断增加；双燃料船顺应环保趋势快速发展，其中LNG燃料罐带动9Ni钢需求增加，同时以高锰钢为原材料的LNG燃料罐也在加紧推进产业化；LNG船需求大幅增加，殷瓦钢和不锈钢波纹板需求增加；新型海工钢需求增加，深远海养殖装备快速发展，塔筒及导管架用钢和深远海养殖装备用钢需求将有一定增长空间。详细信息 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钢“财”说：库存延续累增，市场观望情绪较浓
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2023.08.11 丨 2861Mysteel和新华指数统计数据显示，本期（8月4日至10日），全国主要钢材社会库存1220.89万吨，较上一期增加14.06万吨，较上月同期增加62.90万吨；螺纹钢库存610.67万吨，较上一期增加13.09万吨。本周五大品种总库存1675.61万吨，较上一期增加31.39万吨。供应方面，本周钢材产量呈现长材下降而板材上升的情况，主要由于建筑企业开工不佳导致钢厂进行品种转产。需求方面，受季节性因素影响，本周钢材消费量环比延续下行。库存方面，本周库存延续累增，主因在于当前市场淡季需求特征明显，进而导致去库力度明显减弱。本周各品种钢材现货价格偏弱运行，市场交易情绪不高。当前钢市供需基本面偏弱，多空因素交织，市场参与各方观望情绪浓厚。当前已临近“金九”传统需求旺季，后期政策效应会逐渐显效，现阶段市场低价资源仍有吸引力，预计钢价短期震荡为主。（备注：本文中钢材社会库存总量=35城市螺纹库存+35城市线材库存+33城市热轧库存+26城市冷轧库存+31城市中厚板库存）图 全国主要钢材、主要区域库存变化详细信息 - 10 2023-08
八月钢企盈利将面临阶段性收缩？
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2023.08.10 丨 2876随着原料价格波动，不同原料库存周期成本差异明显。为了便于客户了解不同库存周期的成本变化，兰格钢铁研究中心对即期购买原料、两周原料库存、四周原料库存的成本指数进行对比，如图1所示。从图可以看出，因原料价格震荡向上，2023年7月份即期原料成本、两周及四周原料库存测算成本呈现小幅上移特征。图1 兰格生铁成本指数走势图从月度均值表现来看，据兰格钢铁研究中心监测数据显示，7月份即期原料成本指数为123.8，较上月同期上升2.1%；两周库存原料成本指数为122.1，较上月同期上升1.3%；四周原料库存成本指数为122.1，较上月同期上升1.6%。7月份钢企吨钢毛利趋势有所差异7月份兰格钢铁综合钢材价格指数均值小幅上移，月均值为4118元/吨，较上月上升0.9%，其中，三级螺纹钢月均价格为3835元/吨，较上月上升0.5%；热轧卷板月均价格为4078元/吨，较上月上升1.5%；即期、两周、四周库存原料平均成本上升幅度均超1%，因而不同品种库存毛利有所分化。以三级螺纹钢为例，即期、两周、四周库存原料成本测算7月份三级螺纹钢毛利分别为48元/吨、85元/吨及92元/吨，分别较上月收缩39元/吨、18元/吨及17元/吨（详见图2）。而从热轧卷板来看，即期、两周、四周库存原料成本测算7月份热轧卷板毛利分别为35元/吨、72元/吨及79元/吨，分别较上月扩大12元/吨、34元/吨及34元/吨。图2 三级螺纹钢不同原料库存周期毛利水平变化以四周原料库存测算各品种的毛利表现来看，随着前期成本方面的逐步上移，以及钢价阶段性反弹，7月份钢企吨钢毛利呈现先升后降的趋势，从均值来看，毛利趋势有所差异。兰格钢铁研究中心监测数据显示，从月度整体来看，监测的七大品种月均毛利中，各品种均保持盈利状态，盈利幅度在46-272元/吨之间，但与6月份相比，品种盈利趋势有所差异，其中，钢坯、带钢、热轧卷板、冷轧卷板等品种毛利有所改善，改善幅度在34-66元/吨之间；而高线、三级螺纹钢、中厚板等品种毛利有所收缩，收缩幅度在3-26元/吨之间。图3 主要钢材品种（四周原料库存）毛利水平总的来说，7月份在稳增长政策不断出台落地的刺激下，市场信心明显提振，带动钢材价格重心继续上移，钢材价格和原料价格的匹配度良好，使得钢企仍能保持相对较好的盈利。7月份原料价格稳中上涨 钢铁生产成本有所上移7月份以来，随着稳增长政策不断推出，市场信心有所提振，钢材价格震荡反弹，钢厂产能释放保持相对高位，铁矿石需求保持韧性，带动铁矿石价格有所上涨。从均值来看，据兰格钢铁网监测数据显示，7月份，唐山地区66%品位干基铁精粉均价为1046元/吨，较上月上涨59元/吨，涨幅为6.0%；进口铁矿石方面，澳大利亚61.5%粉矿日照港市场均价为875元/吨，较上月上涨30元/吨，涨幅为3.6%。焦炭方面，7月份以来，焦炭价格持续三次提涨落地。据兰格钢铁网监测数据显示，截至7月底，唐山地区二级冶金焦价格为2000元/吨，较上月底上涨200元/吨。从均值来看，7月份唐山地区二级冶金焦均价为1869元/吨，较上月上涨69元/吨，涨幅3.8%。废钢方面，7月份以来，随着成品材的震荡反弹，废钢价格呈现震荡走强态势。据兰格钢铁网监测数据显示，7月份唐山地区重废均价为2693元/吨，较上月上涨130元/吨，涨幅5.1%。在进口铁矿石、废钢、焦炭均价上行带动下，成本平均水平有所上移。兰格钢铁研究中心成本监测数据显示，使用7月份购买的原燃料生产测算的兰格生铁成本指数为123.8，较上月同期上升2.1%；普碳方坯不含税平均成本较上月同期回升62元/吨，环比上涨2.1%。8月份钢企盈利或相对乐观从国内环境来看，当前国内经济整体回升向好，但也面临外贸承压、投资增速放缓等问题。从宏观政策来看，逆周期宏观政策力度不断加大，从提高供给质量到扩大有效需求，从地产企业融资到存量利率调整，从20条刺激消费重大举措到促进民营经济发展28条，从而激发释放经济发展的内生动力。随着“组合拳”各项政策效果不断显现，下半年经济将保持稳定向好态势。从供给端来看，稳增长政策预期的增强，7月份国内钢材市场呈现阶段性震荡反弹的局面，“趋利效应”下国内钢铁生产企业的生产积极性较强，预计7月份国内钢铁产量或将维持一定的韧性，据兰格钢铁研究中心估算，7月份全国粗钢日产将维持在300万吨左右的水平。8月份随着部分地区控产政策的实施，粗钢日产环比有望回落。从需求端来看，8月份立秋节气过后，天气对于项目施工的影响将逐步有所缓解，建筑钢材需求将有一定恢复，制造业用钢需求仍有望平稳释放。综合来看，国内钢市将呈现“经济整体回升向好、政策密集出台实施、市场信心明显提振，淡季效应逐步放缓”的格局。在稳增长政策落地推力、备货需求展开及终端需求淡旺季转换的过程中，兰格&腾景钢铁大数据AI辅助决策系统预测，8月份国内钢材市场将呈现震荡反弹的行情。从成本端来看，7月份铁矿石、废钢、焦炭均价的上移，钢铁生产成本呈现整体上移态势。兰格钢铁研究中心预计8月份钢企盈利或呈现阶段性收缩态势，但部分品种盈利仍相对乐观。（兰格钢铁研究中心王国清原创文章，转载务必注明出处）详细信息 - 10 2023-08
工程机械“钢需”走向内外双弱局面？
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2023.08.10 丨 2959下游数据：据中国工程机械工业协会统计数据显示，2023年7月份，挖掘机主要制造企业销售各类挖掘机12606台，同比下降29.7%；其中国内5112台，同比下降44.7%；出口7494台，同比下降13.8%。7月份，装载机主要制造企业销售各类装载机6590台，同比下降19.2%；其中国内市场销量3561台，同比下降25.8%；出口销量3029台，同比下降9.74%。兰格点评：进入7月份，各地重大项目开工态势继续走弱，项目开工数量以及投资力度呈现持续下降态势，而且天气影响因素的威力也愈加明显，室外施工项目进度明显受限，国内工程机械“钢需”持续下降，而外需市场也开始呈现走弱迹象。从挖掘机销量同比数据来看，已经连续8个月同比负增长，7月挖掘机销量同比降速较上月扩大5.6个百分点（详见图1）；其中国内销量也连续8个月同比负增长，7月同比降速与上月持平；而出口连续2个月同比负增长，同比下降13.8%，降速较上月扩大13.12个百分点。从单月国内挖掘机销量来看，7月国内挖掘机销量下降到了5000台左右的水平，环比连续4个月下降；同期挖掘机出口市场也回落到了7500台以下的水平，单月出口销量环比下降22.5%，环比降速较上月扩大17.1个百分点。图1 2017-2023年挖掘机销量而同期，装载机销量连续5个月同比负增长，7月份装载机销量同比下降19.2%（详见图2）；其中国内市场销量同比降幅较上月收窄了6.1个百分点；出口销量在连续14个月同比正增长后，首次转入负增长，同比下降9.74%。从单月国内装载机销量来看，7月份装载机国内销量连续4个月环比下滑，同期装载机出口市场开始呈现走弱迹象，单月出口销量的占比下降到了46%的水平。从挖掘机和装载机的销量数据表现来看，7月份挖掘机和装载机的外销占比分别维持在了59.4%和46%的水平，呈现走弱迹象；而国内工程机械行业延续承压的态势，整体工程机械行业销量开始呈现内外双弱的态势。图2 2017-2023年装载机销量从工程机械行业的需求端来看，基建和房地产是其主要的下游需求端。对于基建行业来说，专项债依然是推动基建投资的主要动力，据财政部统计数据显示，上半年国内新增专项债发行额约2.3万亿，占全年发行限额3.8万亿的60.55%，其中近80%的资金投向基础设施建设。上半年各地发行用于项目建设的专项债券21721亿元，累计支持专项债券项目近2万个；其中，用于市政建设和产业园区基础设施7275亿元、交通基础设施4211亿元。进入三季度以来，专项债发行进度呈现先慢后快的节奏，据不完全统计，7月份新增专项债发行规模为2457亿元，发行进度相对较缓，7月底召开的中央政治局会议强调，更好发挥政府投资带动作用，加快地方政府专项债券发行和使用，因此预计8-9月新增专项债的发行节奏将逐渐加快，再次形成发行小高峰，从而发挥逆周期调节作用，助力稳增长。而对于房地产行业来说，7月底召开的中央政治局会议提出，要适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，适时调整优化房地产政策，因城施策用好政策工具箱，更好满足居民刚性和改善性住房需求，促进房地产市场平稳健康发展。要加大保障性住房建设和供给，积极推动城中村改造和“平急两用”公共基础设施建设，盘活改造各类闲置房产。而后住建部也明确了政策支持方向，一线城市中北京、深圳、广州也相继表态，将适时优化房地产政策，向市场释放更加积极信号；8月3日，郑州出台支持房地产市场平稳健康发展15条新政；8月5日，南京发布8条房地产市场优化新政。房地产政策的优化调整短期将对房地产市场的信心起到稳定的作用，也将对地产的销售端起到一定的带动作用，同时也对施工环节起到了一定的促进作用，但对房地产开发投资和新开工的改善作用相对有限，从而继续制约着国内工程机械市场的需求释放。因此，由于国内基建项目开工和施工进度受到天气因素和资金到位的双重制约，而房建市场的短期改善效果也相对有限，将对国内工程机械销量持续形成拖累；同时由于国外基建施工季节性影响因素的存在使得工程机械外需市场呈现走弱迹象，从而使得工程机械“钢需”走向了内外双弱的局面。（兰格钢铁研究中心，葛昕，转载请注明出处）详细信息 - 09 2023-08
姚林：预计下半年铁矿石供应还可能进一步宽松
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2023.08.09 丨 29262022年7月25日，中国矿产资源集团有限公司正式揭牌成立。今年7月25日，中国矿产在其成立一周年之际正式发布了首部发展战略规划和品牌文化建设成果。组建中国矿产资源集团，是党中央、国务院着眼于用好国内国际两个市场、两种资源，增强我国重要矿产资源供应保障能力的重大举措，对于保障产业链供应链安全、促进高质量发展具有重要意义。那么，一年来，中国矿产取得了哪些发展成绩？中国矿产在首部发展战略规划中确定了今后一个时期什么样的具体发展目标和哪些重点任务、业务布局？怎样看待下半年钢铁行业和铁矿石市场形势？7月29日，在中国钢铁工业协会六届六次理事（扩大）会议期间，《中国冶金报》记者就上述问题采访了钢协副会长，中国矿产资源集团党组书记、董事长姚林。《中国冶金报》：7月25日，中国矿产迎来1岁生日，首先表示庆贺。您作为我国*年轻央企的掌门人，上任以来动作频频，起步虽然非常艰辛、压力巨大，但做出的努力和取得的成绩有目共睹。请问在这一年*让您满意的事或成绩有哪些？在推进铁矿石采购方面取得了哪些进展？还面临哪些挑战和困难？姚林：中国矿产资源集团成立一年来，在党中央、国务院的正确领导下，在有关部委、行业协会、上下游企业的大力支持下，各方面工作有序展开，重点业务取得初步成效，实现了开局稳、起步好的预期目标，借此机会我要向社会各界给予的关心、支持和帮助表示衷心感谢！作为一家全新组建的企业，一年来的工作千头万绪，这其中*值得欣慰的是，中国矿产的功能定位和经营理念越来越得到市场的认可。成立中国矿产不是为了同质竞争，而是为了探索推动解决国内矿产资源市场长期存在的散、乱问题。以铁矿石市场为例，客观来说，资源供应端集中度很高，中间贸易环节则鱼龙混杂，缺乏统一规范的交易市场和现代高效的交易方式，目前市场主流定价机制也未能充分反映国内钢铁行业发展实际。这种行业生态，既严重影响市场效率，又会推动市场运行背离钢铁行业发展基本面出现非理性波动，而作为*终用户的钢铁企业、作为全球*大铁矿石进口国的中国市场，难以体现其本应具有的合理的影响力和话语权，不利于整个产业链长期可持续发展。中国矿产就是顺应行业和企业需求而生，在刚成立时我们就提出“瞰思寰宇·洞见资源·和谐生态”的经营理念，在*近刚发布的集团首部战略规划中，又进一步明确“保障资源安全、促进和谐发展”的企业使命和“聚源共享、惠利天下”的企业宗旨，目的就是要通过市场化方式，加强与上下游企业的合作，对过于分散的资源需求和购销渠道做必要的统筹和整合，提高供需双方沟通效率，增强合作的稳定性，共同打造安全、高效、共赢、可持续的产业链供应链。基于上述理念，去年公司成立后，我们积极与国际矿山企业和国内钢铁企业沟通交流，成功推出铁矿石长协进口代理采购模式，得到供需双方的共同认可，并在大家的支持下取得初步成效。目前，我们正在与各方探索现货采购合作路径，也希望能继续得到大家的支持。《中国冶金报》：您如何看待2023年下半年钢铁行业发展形势？您对下半年铁矿石供需形势、市场走势有怎样的判断？对下半年钢企铁矿石采购策略，您有什么建议？姚林：今年以来，随着疫情影响的消散，中国经济整体开始回升，下半年随着各项稳增长措施落地见效，经济运行有望继续向好，预计国内粗钢需求总体保持平稳、结构上继续有所分化，供应端随着钢铁行业环保和产能的不断规范，粗钢产量可能环比下行，行业利润有所好转。但同时要看到，当前国际经济形势复杂多变，二季度以来海外制造业需求持续走弱，对国内钢铁行业生产的影响需要密切关注。从铁矿石供应来看，今年以来四大矿山产量增加，印度、伊朗、加拿大等国出口上行，国产精粉产量也在提速，预计下半年铁矿石供应还可能进一步宽松。对于铁矿石采购，不同钢企肯定会在综合研判经济和行业整体走势基础上，结合自身生产经营特点采取符合自身需求的采购策略。我们则希望市场价格走势能够更加平衡上下游企业利益，促进钢铁企业平稳运行和经营状况改善。《中国冶金报》：7月25日，中国矿产发布了首部发展战略规划，提出了今后一个时期的发展目标和重点任务，稳步推进重点、延伸和探索三方面业务布局，以“六个一流”着力建设世界一流矿产资源综合服务企业。请您详细介绍一下中国矿产今后一个时期的发展目标和重点任务、三方面业务布局？姚林：中国矿产刚刚发布的首部发展战略规划，是在认真分析国内外发展环境、总结过去一年来创业和创新发展实践、加强与上下游企业沟通交流基础上形成的，标志着中国矿产有了更加清晰的发展目标、奋斗方向和行动纲领。概括起来，中国矿产将以“保障资源安全、促进和谐发展”为使命，以“聚源共享、惠利天下”为宗旨，以“瞰思寰宇·洞见资源·和谐生态”为经营理念，坚持走平台化、数智化、绿色化道路，努力成为资源服务主力军、产业进化新平台、和谐生态贡献者，为实现“打造世界一流矿产资源综合服务企业，共建可持续未来”的发展愿景而不懈奋斗。当然，实现战略规划目标不可能一蹴而就，对于未来发展我们持积极而稳慎的态度。为此，我们提出要通过一段时间的努力，稳步推进重点、延伸、探索三方面业务布局。重点方面是指针对当前行业痛点、堵点，抓好铁矿石采购、储运基地建设、大数据平台构建等重点工作，为提高行业采购、储运和信息服务效率贡献力量。延伸方面是指顺应行业企业需求，紧密围绕矿产资源供应链逐步延伸业务领域，不断提升综合服务能力。探索方面是指结合经济和产业发展需要，在深化铁矿石业务的同时，探索适时将服务领域向其他重要矿产资源拓展。《中国冶金报》：舟山发展公司是中国矿产组建以来大手笔投资建立的第一家二级企业，能否介绍一下现在的进展情况和今后发展目标？除舟山外，今后还打算在哪些地方建立储运基地？姚林：舟山发展公司当前所承担的主要任务是组织建设舟山大宗商品储运基地，项目建成后将为长三角及周边地区提供高效便捷的矿产品储运服务，促进区域经济和相关行业发展。目前项目建设总体进展顺利，我们将进一步加强与浙江省、舟山市以及相关参建单位的协作，高质量推进项目建设。关于是否建立其他储运基地，需要结合区域发展和产业布局统筹考虑。《中国冶金报》：中国矿产与全球三大矿商先后签订了谅解备忘录，请问现在相关进展情况如何？下一步如何促进相关合作？姚林：去年在第五届上海进博会上，中国矿产与力拓、淡水河谷、必和必拓等国际矿山企业就共同构建长期稳定、和谐高效的产业链供应链、推进冶金原料的绿色低碳应用和行业可持续发展等签署相关协议，为深化合作奠定了良好基础。今年以来，我们与这些合作伙伴建立了定期交流机制，开展了多轮对话和各层次沟通，就广泛议题进行了深入交流和有益探讨。下一步，中国矿产将继续与国际矿山企业加强交流沟通，通过建立全方位、多维度合作关系，推动铁矿石产业生态和谐健康可持续发展，努力为国内钢铁企业提供安全稳定、绿色可持续的综合解决方案，服务产业链上下游高质量发展。详细信息 - 09 2023-08
钢材出口成为供需平衡的重要力量
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2023.08.09 丨 2820今年以来，中国钢材出口势头较为强劲，由此推动了总量钢材需求增长，很大程度上消化了国内供应压力。预计年内钢材出口（直接出口，下同）保持较大数量规模，全年钢材出口高出上年水平，继续成为推动总量钢材需求增长的重要引擎。海关统计数据显示， 2023年1-7月，全国出口钢材5089.2万吨，同比增长27.9%。其中7月份出口钢材730.8万吨，同比增长9.5%。同期钢材间接出口亦稳定增长。据统计，今年前7个月我国出口机电产品金额同比增长4.4%，占出口总值的58.1%。其中汽车出口额同比增长118.5%，均远超同期外贸出口平均增速。今年以来中国钢材及耗钢产品出口大幅增长的主要因素，还是中国相关产品物美价廉，国际市场需求旺盛。此外，人民币对美元的适度贬值，亦提高了其出口竞争力。今年以来全国钢材与耗钢产品大量出口，已经成拉动钢材总量需求增长的重要引擎。初步测算，今年前7个月全国总量钢材需求同比增幅在2%以上。如果没有同期27.9%的出口增长率贡献，就有可能陷入负增长局面。今年以来全国钢材的较大数量出口，还在很大程度上消化了国内增产压力，成为平衡市场供求关系的重要力量。根据统计数据测算，2023年上半年全国增产粗钢687万吨，而同期则多出口粗钢（钢材出口量折算）1065万吨，完全消化上半年的粗钢增产量并有富余。展望年内中国钢材出口态势，由于上述支持因素继续存在，短时期内难以消失，因此钢材出口将保持较大数量规模，月度同比增幅还会提升，全年钢材出口超出上年应该已成定局。虽然年内钢材出口继续推动总量需求增长，继续成为平衡供求关系的重要力量，但同时还要关注国内钢铁与成品材的增产压力。如果国内钢铁企业增产量过大，大大超出了出口增长的消化能力，势必成为今后钢材价格行情的*沉重压力。(兰格专家陈克新原创文章，转载请注明出处)详细信息 - 08 2023-08
任庆平：8月份钢市将弱势震荡
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2023.08.08 丨 2577“进入8月份，我国钢材市场将弱势震荡调整。”8月4日，上海五波钢结构材料有限公司董事长任庆平在接受《中国冶金报》记者采访时表示。任庆平介绍，自6月份以来，钢材需求强度普遍不强，钢铁原燃料价格高企，钢企面临亏损。随着一系列稳增长、扩内需政策措施出台，钢材价格有所上涨。不过，在部分区域市场，此轮上涨受到一定阻力。“7月末，上海市场建筑钢材价格有所下跌。”任庆平解释道，这是终端需求偏弱导致的。他说，目前，房地产和基建领域的弱需求局面仍未明显改变，导致建筑钢材需求量有所减少，建筑钢材市场价格震荡回落。此外，近期，国内不少地区高温、暴雨天气增多，部分地区还受到台风影响，对当地建筑工程施工造成较大影响，波及区域钢材市场平稳运行，使得原本就处于需求淡季中的钢材市场更是雪上加霜。谈及我国钢材出口形势，任庆平表示，6月份，我国钢材出口量环比下降84.8万吨，同比下降4.9万吨，结束了今年初以来连续5个月的增长态势；出口均价达到892.4美元/吨，环比下跌3.2%，同比下跌42.4%。“由于全球经济增速放缓、海外供给能力逐渐恢复等因素，预计我国钢材出口增长空间有限。”任庆平认为，今年下半年，我国钢材出口量增幅将继续收窄。基于此，任庆平预计，8月份钢材市场将弱势震荡调整，但不会深度调整。从供给方面来看，今年上半年，我国粗钢产量同比增长1.3%，进入7月份后依然有增无减。中国钢铁工业协会数据显示，7月下旬，重点统计钢铁企业粗钢日均产量达到213.56万吨，同比增长12.98%。另据统计，今年上半年，我国黑色金属冶炼和压延加工业营业收入同比下降9.6%，利润总额同比下降97.6%。在此背景下，市场对粗钢产量压减政策出台的预期愈发强烈。据了解，目前，部分地区钢铁企业已经在实施粗钢产量压减政策。据传，云南省钢企已陆续收到粗钢产量压减相关文件，要求企业“根据全省2023年粗钢产量调控目标任务和工作安排，对照2022年粗钢产量考核任务目标并结合钢铁企业生产经营实际，提报粗钢产量压减任务计划”。华东地区的一些钢铁企业也表示收到了口头通知，要求其今年钢产量不超过2022年。任庆平认为，随着控产政策出台落地，钢材市场供需格局将趋于平衡，有利于缓解当前钢材市场的供需矛盾，进一步遏制钢材价格深度下跌。“不过，控产政策效果或许很难在8月份体现出来。”任庆平解释道，在即将到来的“金九银十”期间，钢铁企业主动限产、减产的积极性并不强，因此，预计第三季度控产效果有限，减产将集中在11月、12月份。“河北、江苏等产钢大省将是重点关注对象，尤其是河北唐山地区的限产情况，将对钢材市场供给产生不小的影响。”任庆平预计。同时，近期国家密集推出了多项稳经济、扩内需政策，为拉动“钢需”注入动力，有利于下游终端有效需求释放，支撑钢材价格企稳运行。详细信息 - 08 2023-08
钢材出口同比增势能否长久？
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2023.08.08 丨 2581据中华人民共和国海关总署统计数据显示，出口方面，2023年7月份，我国出口钢材730.8万吨，同比增长9.5%；1-7月，我国出口钢材5089.2万吨，同比增长27.9%。进口方面，7月份，我国进口钢材67.8万吨，同比下降14.1%；1-7月，我国进口钢材441.9万吨，同比下降32.6%（详见图1）。 图1 月度钢材进出口走势钢材净出口呈现同比增速加快态势在价格优势及前期订单回升、以及上年同期基数偏低影响下，7月份我国钢材出口虽环比回落，但同比再次呈现明显增长态势，由降转升。进口方面，7月份进口钢材环比有所回升，较6月份增加6.8万吨，环比上升11.1%。7月份，我国钢材出口仍呈现相对高位，而钢材进口延续低位运行，单月仍保持明显净出口态势。兰格钢铁研究中心测算数据显示，7月份我国钢材净出口663万吨，同比增长12.8%，增速较上月提升10.9个百分点；1-7月，我国累计净出口钢材4647.3万吨，同比增长38.7%。全球制造业PMI弱势运行，钢材外需有减弱预期据中国物流与采购联合会发布，2023年7月份全球制造业PMI为47.9%，较上月上升0.1个百分点，结束了连续4个月环比下降的走势。但指数已连续2个月处于48%以下的较低水平，显示当前全球经济下行态势未改。同期，摩根大通全球制造业采购经理人指数（PMI）报告显示，2023年7月全球制造业采购经理人指数（PMI）48.7，与上月持平，该PMI数据已经连续11个月显示出经营状况的恶化，其中，产出指数及新订单指数在收缩区间进一步下降，反映全球制造业下滑压力加大。7月份监测的全球主要国家和地区制造业PMI指数中有4个国家制造业PMI处于50%以上，较上月减少1个。当前全球制造业PMI指数水平仍处收缩区间低位，表明全球经济继续处于下行态势，仍面临多重风险。发达经济体核心通胀下降仍较缓慢，货币政策仍维持紧缩态势，金融市场环境不确定性升高，地缘政治冲突持续，这些因素仍在持续拖累全球经济复苏的步伐。海外钢材市场供应同比首现回升据世界钢铁协会数据显示，2023年6月，全球63个纳入世界钢铁协会统计国家的粗钢产量为1.588亿吨，同比下降0.1%。其中，非洲粗钢产量为130万吨，同比增长11.5%；亚洲和大洋洲粗钢产量为1.197亿吨，同比增长0.8%；欧盟（27国）粗钢产量为1060万吨，同比下降11.1%；其他欧洲国家粗钢产量为370万吨，同比下降1.8%；中东粗钢产量为420万吨，同比增长9.4%；北美粗钢产量为920万吨，同比下降0.5%；俄罗斯和其他独联体国家+乌克兰粗钢产量为680万吨，同比增长5.2%；南美粗钢产量为330万吨，同比下降12.4%。海外钢铁产量结束连续15个月同比下滑局面，首次呈现同比小幅增长态势。兰格钢铁研究中心监测数据显示，2023年6月份，中国以外全球其他地区产量为6770万吨，较上月减少380万吨，同比增长0.4%。我国钢铁出口价格优势仍存8月份以来，海外热卷出口价格微升，中国热卷出口价格小幅下滑，我国钢材出口报价优势相比7月底有所提升。兰格钢铁研究中心监测数据显示，截至2023年8月7日，印度、土耳其、独联体热轧卷板出口报价（FOB）分别为620美元/吨、650美元/吨和565美元/吨，中国热轧卷板出口报价（FOB）为565美元/吨（详见图2）；目前我国热卷出口报价较印度、土耳其出口报价分别低55美元/吨、85美元/吨；与独联体热卷出口报价持平。图2 热轧卷板月度出口价格(FOB)对比我国钢铁企业出口订单指数有所回升从出口订单来看，由于海外制造业持续在收缩区间运行，外需有减弱趋势，但在我国钢材出口价格优势带动下，我国钢铁企业出口订单指数有所改善；中物联钢铁物流专业委员会调查的2023年7月份钢铁企业新出口订单指数回升2.1个百分点，至51.8%（详见图3），再次回升至扩张区间；同时兰格钢铁网调研的钢铁流通企业新出口订单指数回升1.6个百分点，至48.6%。钢铁企业出口订单指数回升，将对后期我国钢材出口形成一定支撑。图3 钢铁行业新出口订单变化（%）后期钢材出口或仍呈同比增长态势7月我国钢材出口同比由降转升，再现同比增长态势。当前，我国钢材出口价格优势依然存在，且优势空间相较7月底略有扩大；虽海外钢铁供给首现同比增长态势，但我国钢铁行业出口订单指数有所回升，从而对钢材出口形成一定支撑，兰格钢铁研究中心预计后期钢材出口或仍呈现相对高位运行，且由于去年下半年单月钢材出口基数相对偏低，后期钢材出口或仍呈同比增长态势。进口方面，当前国内制造业景气度依然在收缩区间运行，对钢材的需求相对平稳，且在我国高端钢材进口替代能力逐步增强的带动下，后期我国钢材进口量仍将保持低位水平。(兰格钢铁研究中心王国清原创文章，转载务必注明出处)详细信息 - 07 2023-08
楼市、消费政策底已现？钢铁下游市场空间有望打开
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2023.08.07 丨 27937月下旬以来，高层会议持续释放利好，稳增长与扩内需政策全面发力，涉及房地产、专项债、扩大内需、鼓励民营经济等多个方面，一系列政策紧密落地，强化市场信心，钢铁下游需求有望迎来复苏。财联社记者采访钢贸商、上市公司以及行业分析人士获悉，市场对行业下半年发展预期乐观情绪有所升温，对9月后的旺季销售预期有所增强。有唐山地区钢贸商表示：“预期钢价再跌破前低的可能性不大，现在是政策底，后续随着政策和资金的传导，预计市场底也会逐渐出现。”市场情绪转向，传导至交易端有滞后性上半年，受地产投资减弱的影响，部分钢企对螺纹、线材等建材的市场前景看淡。有上市公司工作人员表示：“公司已经调整了部分产线，减少了长材的产能，提高了板卷的产能，这从公司的报表中可以看到。”近期高层会议持续释放房地产利好政策，7月21日国务院常务会议审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》；7月24日，中央政治局召开会议提出，我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，适时调整优化房地产政策。此后，国税总局和国家发改委发布的文件也已明确提出多项具体的地产利好措施。北京、上海、郑州等多地也及时跟进调整优化房地产政策。政策的转向对地产及下游钢铁行业或产生较深远影响，市场预期发生变化。有业内分析人士认为，随着超预期政策的出台，地产、钢材行业的政策底已经出现。其中，中信证券研报称，钢铁行业周期性较强，当前处在估值底部以及盈利底部，预计新一轮钢铁行业投资机会正在到来。自7月21日以来，金科股份、中南建设、大龙地产等地产股接连涨停，钢铁行业也一改颓势，在重庆钢铁、安阳钢铁等个股带领下，板块整体走强。有重庆钢铁公司人士表示：“我个人感觉现在下游地产、机械的预期在慢慢恢复，所以现在大家对钢铁又恢复一些信心了。”地产领域政策利好不断，螺纹品种的供需不平衡压力或随之减小。有上市公司人士称：“地产和前些年比是不行。因为大规模建设浪潮过去了，但是它能保持一个相对稳定的状态。随着现在各个政策的出台，后面整体形式感觉应该会好一些。”目前地产政策的温度仍未传导至一线，近日钢铁重镇唐山市物流大道依然未恢复往日的热闹景象。当前市场按需采购情况较多，贸易商及下游增库较为谨慎。“现在市场成交还是不好，现在是市场淡季，需求本来也低，等到九十月份市场旺季了可能会好些。”有河北钢贸商告诉财联社记者：“市场心态有好转，但是近期涨价太多，也担忧进货后落价。”业内人士对财联社记者表示：“近期钢铁行业政策端利好较多，如支持房地产平稳健康发展，还有城中村改造的一些举措，但是预期从政策出台到落地需要一定的时间周期，根据我们的调研，大约需要3-6个月的时间。”工业、消费需求有望继续上升除地产行业给建筑钢材带来消费预期外，消费领域的支持政策或也将对汽车、家电等产品的销售有所刺激。业内人士预期工业、消费领域用钢需求下半年将保持较好表现。有山东钢铁工作人员表示：“感觉市场下游汽车、家电行业好像有一些复苏迹象。”国家发展改革委《关于恢复和扩大消费的措施》提出，充分发挥消费对经济发展的基础性作用，优化汽车购买使用管理、扩大新能源汽车消费、支持刚性和改善性住房需求与提升家装家居和电子产品消费等二十条具体措施。从今年上半年钢材消费结构来看，建筑业用钢占比下降，而船舶、汽车、家电、风电用钢、光伏用钢有所增长，支撑钢材市场消费。根据中国钢铁工业协会发布的数据，上半年家电行业三大白电产品产量均有所上升。其中，洗衣机产量4913万台，同比增长20.5%；空调产量14060万台，同比增长16.6%；冰箱产量4739万台，同比增长13.3%。而由于部分钢企的产能转向，市场竞争也较为激烈。河钢股份（000709.SZ）工作人员告诉财联社记者，家电市场其实竞争也挺激烈的，但板卷的价格确实高于长材。上半年，我国生产汽车1325万辆，同比增长9.3%。其中乘用车产量1128万辆，同比增长8.1%，商用车产量197万辆，同比增长16.9%。而新能源车的增速则更加明显，零售渗透率超过28%。靓丽的增长数据支撑了汽车板及硅钢市场的较快发展，多家上市公司表示硅钢正在大力扩产，其中高牌号硅钢产品市场利润依然较好。有天津地区汽车板钢材贸易商告诉财联社记者：“今年市场销售一直不错，（钢材市场下行）汽车板市场没有受到太大影响。”而在消费政策的鼓励下，上述两大钢材市场下半年或更进一步表现。孟庆增认为：“年中政治局会议强调，要积极扩大国内需求，提振汽车、电子产品等大宗消费。主要利好钢材深加工冷轧产品的需求用量，预计对下半年冷轧钢材产生一定影响。”除汽车、家电用钢外，上半年，造船板市场表现较好。上半年我国造船完工量2113万载重吨，同比增长14.2%。有上市钢企告诉财联社记者：“造船业市场需求一直都表现很好。”下半年船舶用钢市场或继续保持高速发展，中厚板钢材需求持续增长。中钢协数据显示，上半年我国承接新船订单3767万载重吨，同比增长67.7%，6月底，手持船舶订单12377万载重吨同比增长20.5%。出口船三大指标占比均超84%。柳钢股份（601003.SH）董事长卢春宁在6月的一次投资者会议中也曾表示，将在盈利空间较好的新能源用钢、海洋船舶用钢领域提高生产能力。有业内分析人士认为，下半年工业品市场需求可能有所回升，而建筑用钢减量不会像部分人预期的那样悲观，市场价格或在一个宽幅范围震荡，钢企盈利能力或较上半年有所好转。有钢企人员称：“上半年*难的时候在一季度，现在盈利比那时候好，但也不是太好。”详细信息
