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国内钢市价格上涨成交乏力 铁矿石价格冲高回落
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2016.07.11 丨 5222由于市场库存水平相对偏低，国内钢价继续上涨，但市场成交依然乏力。铁矿石价格冲高回落，矿市交易的活跃度一般。 据*新市场报告，*近一周，国内现货钢价综合指数报收于91.96点，一周上涨2.26%。近期，黑色系期货品种的价格拉高后震荡盘整，钢坯价格冲击每吨2100元的价位。钢材现货市场价格震荡上涨，但市场成交依然乏力。受洪涝灾害的影响，多地市场资源难以跟进，导致市场库存偏低。另外，唐山地区限产预期不断增强，商家挺价拉涨的意愿加大。不过，需求的清淡也阻碍了价格反弹的空间。 据分析，在建筑钢市场上，价格继续大幅上涨，上海、杭州、京津冀、重庆等地吨价一周上涨20元至180元。在京津冀市场，价格大涨，在期货以及钢坯价格走强的背景下，现货价格水涨船高，成交尚可，受唐山地区限产消息再起、市场库存偏低的影响，商家惜售情绪强化，下一步钢价还会继续偏强运行。 在板材市场上，价格也是继续上涨。热轧板卷价格震荡上行，上海、广州、京津冀等地吨价一周上涨20元至110元；其中，广州、沈阳、哈尔滨市场涨幅靠前。在不少地区，虽然终端需求不是十分理想，但市场库存偏低，商家心态尚可，价格总体趋强运行。中厚板价格大幅上涨，上海、福州、广州等地吨价一周上涨20元至100元。在一些地区，市场成交不佳抑制了上涨的空间。 铁矿石市场也有趋强的苗头，但需求方采购谨慎限制了矿价上行的空间。据机构的*新报告，在国产矿市场上，河北地区铁精粉价格小幅上涨。总体来看，钢厂的采购依然较为谨慎，市场成交量不大。进口矿价冲高回落，截至7日，普氏62%品位铁矿石指数报收于每吨55.3美元，一周上涨0.65美元。近期，港口矿现货价格虽然随期货价格走高而继续得到拉升，但钢厂的补库意愿低迷，市场交易的活跃度一般。钢厂缺乏超量购矿的动力，开始表现出“压缩原料库存、回归低库存策略”的倾向。 相关机构分析认为，近期国内长江中下游区域出现严重的洪涝灾害，对相关区域钢厂产销及工程施工均形成较大影响，短期内国内钢市依然处于供需双弱的态势。近期，螺纹钢期货持续偏强震荡，成为带动现货钢价坚挺的主要因素。但整体来看，钢价上涨动力不足，市场心态表现谨慎，钢价总体还是以盘整走势为主。详细信息 - 08 2016-07
钢贸商忐忑迈入下半年
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2016.07.08 丨 5489“上半年不错，虽然和几年前没法比，但比起前两年强多了，总得来说多赚了‘三五斗’。”6日，济南荣信达经贸有限公司的总经理曹龙在其办公室对经济导报记者说。 据导报记者了解，今年上半年钢铁市场经历过山车似的行情，价格在春节后出现暴涨，持续上涨两个月，涨幅超过1000元/吨，随后又出现断崖式下跌，5月份跌幅几乎超过1000元/吨，再回前期低点。 对于钢贸商来说，博弈市场涨跌是其经营重要方针之一，部分钢贸商去年低价囤积资源，尤其是借助钢企冬储政策大量备货的贸易商，吨钢利润超过1000元，也有部分贸易商精准判断市场，吨钢利润也达到了近千元。 “上半年结束了，期待下半年市场有更好的表现。”曹龙说。 接受导报记者采访的业内人士表示，下半年市场将在多种因素的影响下走出“先跌后涨，再跌再涨”的“W型”走势。 上半年利润顶去年全年 “这半年，我整个人就像坐上了过山车，随着钢价上上下下，我的心情也是起起伏伏。”曹龙说，今年上半年可以说是赚嗨了。 今年3月份的暴涨行情，让曹龙有些始料未及。“做了十几年的钢铁生意，我只经历过两次如此的暴涨，一次在2008年，一次就是现在。”曹龙说，“这种上涨太不正常了，一天就调价2-3次，每次都是每吨上调100多块。”正是这种疯涨，让曹龙赚得盆满钵满。 正如曹龙所说，进入今年3月份以来，钢价就像开了“外挂”一样呼呼上涨。建筑钢材指数显示，3月1日，该指数是2080元/吨，一周后，这一指数就达到了2560元/吨；4月下旬以后，指数更是连续几次突破“3000元”大关，直至冲上3090元/吨的高位，创下18个月以来的新高。 去年低价囤积资源，尤其是借助钢企冬储政策大量备货的曹龙，吨钢利润超过1000元。“去年囤了大概100多吨，虽然数量不是很大，但零售市场的涨价幅度高。总体算下来今年上半年的收益比去年全年都高。”曹龙说。 “我的操作相对保守了一些，但多少还是比去年强。”济南锦秋湖公司负责人高华培说。据导报记者了解，今年春节前夕由于担心年后市场行情不好，他没敢存货。不过春节后随着市场的好转，他也开始积极入场采购，吨钢利润也达几百元。 幸福来得突然，走得也快。进入5月，钢材价格一路下跌，跌幅超过30%。 不过就在这波下跌行情中，曹龙和高华培也在期货市场上小赚了一笔。 “在下跌的时候，适逢进入传统淡季,市场需求较小，容易让做空机构抓住机会，钢铁价格会再度向下。”基于此判断，曹龙持续做空，“虽然投入的资金并不是很大，但效果还是不错的，赚了点钱。” 下半年走势或呈“W型” 虽然上半年收入不菲，但对于下半年的走势，曹龙有些看不清楚，不敢随便操作。 “房地产市场的回暖，能连带钢材市场复苏。但实际上这种带动到底有多大，不好预测。”曹龙说，“担心价格会站不稳，有钢企说可能在七八月份价格会下来。就像2008年前后，钢价每吨涨到五六千元，谁知突遭滑铁卢。这就像买股票，谁也看不清后市。” 在期货市场尝到甜头的高华培则认为，短期看市场仍旧看好。在他看来，武钢与宝钢重组在即，使得行业“供大于求”格局得到扭转，中线钢铁价格趋于维持高位震荡，企业盈利前景向好。“而且有资料显示，港口库存创历史纪录新低，市场上库存量也不高，低库存量支持商持续‘做多’，也支持钢企继续拉价。” 更为重要的是，钢铁生产企业已经联合提价。在现时库存降至低位的前提下，北方钢铁企业已经率先联合提价。北方7家企业的现货钢坯价格已经提升了50元/吨；而华中、华东地区近10家企业也跃跃欲试，酝酿跟随提价。 有分析师接受导报记者采访时表示，今年上半年，在国内钢市“去杠杆，去产能，去库存，低开工，低成本，低检修，高盈利，高资金，稳增长”的“三去三低，两高一稳”的行情下，钢价整体呈现回暖行情。“不过随着年中钢价下跌、钢企盈利收缩和银行资金紧缩以及钢铁行业淡季的背景下，7月钢价依旧存在下跌行情。而8月唐山世园会的限产，以及杭州G20的限产，同时伴随着钢市‘金九银十’旺季的来临，后期钢价涨势十分可期。因此预计下半年钢价整体呈现‘先跌后涨，再跌再涨’的‘W型’走势。” 针对通过期货市场进行操作的钢贸商，分析师认为，期货受宏观经济、资本变化、国内外消息等影响较大，近期期货价格的剧烈波动在一定程度上影响了套保效果，也影响了现货市场走势。总而言之，市场仍要靠需求评定，其他因素均为辅助，否则市场将失去方向，乱上加乱。 “当任何调控手段不起作用时，市场会出现报价混乱、监管欠缺等问题，诱发各种不稳定情绪，也不排除借机恶意抬涨和变相提价行为的出现。不管市场行情如何演绎，终归要回归正规、回归理性，钢铁行情仍取决于供需，谨慎而行方为上上之选。”分析师说。详细信息 - 08 2016-07
发改委主任徐绍史：确保2016年去产能任务完成
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2016.07.08 丨 5331三问钢煤去产能：进展如何？困难何在？能否完成？ 去产能特别是化解钢铁煤炭行业过剩产能，是今年推进供给侧结构性改革的一项重要任务。如今，半年时间已过，钢煤去产能取得了哪些进展？遇到了哪些困难？今年确定的目标能否完成？ 面对各方关注，国家发展改革委主任徐绍史7日在钢铁煤炭行业化解过剩产能实现脱困发展全国电视电话会议上给出了明确答案：各方要积极行动，攻坚克难，确保2016年去产能目标任务顺利完成。 进展如何——任务已分解，资金已到位 记者从会上了解到，国务院两个相关文件印发以来，国务院批准成立了钢铁煤炭行业化解过剩产能和脱困发展工作部际联席会议，明确了工作机制。各地区、各有关部门和单位经过不懈努力，去产能工作取得了积极进展。 目前，国务院确定的目标任务已分解到各地和中央企业。部际联席会议有关成员单位与地方政府、国务院国资委与中央企业分别签订了目标责任书，相关部门制定了奖补资金、财税、金融、职工安置、国土、环保、质量、安全等8个配套文件，2016年中央基础奖补资金已经预拨到各地。 此外，相关部门组织开展了淘汰落后产能、违法违规建设项目清理和专项执法行动，持续开展减量化生产措施落实情况督查。各省区市积极行动，加紧研究完善地方配套政策，一些地区启动了一批去产能项目，迈出了实质性步伐。 困难何在——下行压力大，决心有动摇 相关部门负责人在会上表示，按照前3年集中攻关的要求，钢煤去产能任务应在3年内大头落地。从目前进度安排看，2016年压减粗钢产能4500万吨左右，退出煤炭产能2.5亿吨以上。 现实问题是，一些地区当前经济下行压力依然较大，地方财政收入和就业形势也较为困难，如何顺利地推进去产能，同时又妥善安置职工、处置好企业债务，需要做大量艰苦细致的工作。特别是随着工作进展和市场变化，一些减产、停产的企业有意复产，有些地方去产能决心出现了动摇，对此需要保持清醒认识和战略定力。 “今年余下时间不到半年，按时完成全年任务，直接关系总体目标能不能顺利实现，今后工作安排要更加紧凑，措施要确保落实到位。”徐绍史说。 能否完成——签下军令状，欠账必追责 会议明确提出，签订的目标责任书就是军令状，年底要盘点交账。因此，要认真落实“各省级人民政府对本地区化解过剩产能负总责”的要求，没有完成的将被严肃追责。 会议还要求，各省区市务必要在7月15日前，将化解过剩产能任务目标责任全部分解到市县和企业。要把2016年压减数量具体明确到每台设备、每个矿点，不得出现漏洞和死角。要在7月底前全部编制完成每个退出产能项目及其任务量的具体时间进度表。 钢铁煤炭行业化解过剩产能，涉及职工切身利益，需要配套的资金量很大，需要处置的企业债务规模也很大，这些是化解过剩产能过程中确保社会大局稳定的关键点。对此，会议提出，各地要更加注重发展新经济，培育新动能，积极开展好钢城、煤城的“双创”工作，为资金筹措、职工安置、债务处置提供强有力的支持。 会议再次重申：各地不得以任何名义任何方式备案新增产能的钢铁项目，所有备案钢铁项目必须落实产能置换指标，并向社会公告。原则上3年内停止审批新建煤矿项目、新增产能的技术改造项目和产能核增项目。继续抓好煤炭减量化生产措施的落实，严格按照重新确定的产能生产。 去产能的过程，正是产业转型升级、优化布局的好时机。相关部门负责人表示，要进一步加大市场化兼并重组的政策支持力度，鼓励优势企业开展上下游兼并重组，支持龙头企业做优做强。国有钢铁煤炭企业要把去产能与深化国企改革、转变体制机制紧密结合起来，加快建立健全现代企业制度，提升市场竞争力。详细信息 - 08 2016-07
披荆斩棘数十载 砥柱精神谱赞歌 【庆中国共产党与友发钢管集团诞辰专辑】
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2016.07.08 丨 13043每每走过祖国大江长桥，黄河巨坝，便对那些挺身中流，肩负万乘的桥墩、坝体，油然而生一种敬意。这些“巨人”是波浪中的巨人，狂涛中的英雄！惊涛也罢，骇浪也罢，漩流也罢，无昼无夜，春夏秋冬，决无半点犹疑。它们或用自己坚挺的肩膀扛起大桥，使天堑变通途，让行人车辆，一跃而达到彼岸；它们或以自己宽厚的胸膛，拦起自天而下的万丈洪峰，蓄起势能，让狂野的水流变成电力，去温暖千家、照耀万户，推动世界。它们的品格，让人想起共产党人，想起这些耸立在中国社会前进道路上的“桥墩”和“坝体”。百年来的中国社会，经历了从乱流肆意、沟壑纵横、满目疮痍，到河清海晏、大道通天、物丰民阜、国泰民安的巨大变化。是中国共产党以她崇高的信仰，组织起自己的党员，率领着全国人民以坚定的信念和毅力，夺得了一个又一个胜利！从救国，建国到强国的每一场伟大斗争，*需要献身时，有共产党员的身影；*需要流汗时，有共产党员的劳作；*需要付出时，有共产党员的奉献！7月1日不仅是伟大的党的生日，也是友发钢管集团传奇的开端，是自强不息的友发人合作进取、艰苦创业的起点。16年来，友发人同样继承和发扬着中流砥柱的品格，用钢铁的意志创造了传奇的钢铁事业。自强不息的友发人，将以“超越自我，成就伙伴，百年友发，共建和谐”为使命，时刻秉承“共赢互利信为本，同心并进德为先”的核心价值观；发扬“律己利他，合作进取”的友发精神，在未来的发展中，携手并肩，勇往直前，为把友发钢管打造成为受人尊敬的幸福企业而不懈努力！详细信息 - 07 2016-07
发奋图强 以实业促经济发展【友发钢管集团】
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2016.07.07 丨 129897月7日，一个刻骨铭心的日子。79年的今天，卢沟桥一声枪响，标志着中国全面抗战的开始，更是民族精神新的起点。此前，中国人民曾历尽纷争岁月，而鹰视狼顾的日本帝国主义则积小进为大取，零刀割肉，波浪式推进，利用中国内部纷争扩大在华权益，这一切，都随着七七事变的爆发迎来转折点。随着中国共产党推动的全民族团结抗战局面得实现，四万万同胞团结一心共御外侮，爆发出惊人的战斗力。七七事变，让中国人遭受了苦难，也让中国人懂得了兄弟一心，其利断金。79年前，大刀向鬼子头上砍去，79年后，大刀也许已有青锈，但民族团结的精神仍在，璀璨如昨。前事不忘，后事之师。地大物博的中华被如此蚕食，山河破碎，阴云笼罩，民不聊生。落后就要挨打，这是一个颠扑不破的真理。勿忘国耻，就是要高举民族复兴的伟大旗帜，不遗余力地致力于国家富强、民族振兴。只有国力强大了，民族强盛了，才能随时抵御任何侵略者的觊觎和侵犯，捍卫我们美丽的家园。国家富强需要强盛的经济实力做支撑，实业兴国，振兴民族工业刻不容缓。友发钢管集团以引领行业蓬勃健康发展为己任，2015年生产各类钢管突破1000万吨，连续10年产销量全国第一，连续10年跻身中国企业500强、中国制造业500强。奋发图强，凝聚正能量。友发钢管集团虽为民族工业汪洋中小小一注细流，却依然坚持不懈，奋勇向前，为民族工业的发展贡献力量，为富强中国梦的实现不懈努力。详细信息 - 07 2016-07
河北煤钢行业加快去产能
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2016.07.07 丨 54197月6日，《河北省贯彻落实中央环境保护督察组督察反馈意见整改方案》（以下简称《整改方案》）和《河北省贯彻落实中央环境保护督察组督察反馈意见问题整改措施清单》正式对外公布。 2015年12月31日至2016年2月4日，中央环境保护督察组对河北省开展了环境保护督察试点。河北省是中央环保督察组督察的首个省份。 5月3日，中央环境保护督察组向河北省反馈了督察意见，河北省委、省政府高度重视，成立督察整改工作领导小组，迅速组织对中央环境保护督察组提出的问题进行梳理，坚持问题导向和目标导向，研究制定了《河北省贯彻落实中央环境保护督察组督察反馈意见整改方案》，明确了工作目标和整改措施。 “作为大气污染*严重的省份，河北的整改方案很积极，目标明确，措施细化。这为接下来其他将被督察的省份提供了一个可借鉴的样本。”中科院科技战略咨询研究院副院长王毅对记者分析，但包括河北在内的地区需要充分考虑环境保护的经济社会成本。 根据《环境保护督察方案（试行）》，中央环保督察组每两年要对全国所有省（区、市）督察一遍。环保部环保督察办公室主任刘长根曾透露，今年将完成对15个左右省份的环保督察。 7月6日，经党中央、国务院批准，第一批8个中央环境保护督察组分别负责对内蒙古、黑龙江、江苏、江西、河南、广西、云南、宁夏等地区进行环境保护督察，将于近日陆续开展督察进驻工作。 力争退出空气质量后10位 《整改方案》提出了到2017年和2020年的两个阶段性目标。 到2017年，全省PM2.5平均浓度下降到67微克/立方米左右，其中保定、廊坊市分别下降到77微克/立方米和65微克/立方米左右；重要江河湖泊水功能区水质达标率达60%，各市城市建成区黑臭水体控制在30%以内，各市城市集中式饮用水水源水质达到或优于Ⅲ类比例100%。 统计资料显示，河北省PM2.5年均浓度为77微克/立方米，比2013年下降28.7%，这意味着河北已经提前两年实现国家要求河北省2017年比2013年下降25%的目标。 “虽然河北提前完成了2017年PM2.5治理的预定目标，但由于河北的污染基础比较大，河北仍需再加码加力。”中国环科院副院长柴发合对记者分析，《整改方案》提的2017年的治霾新目标更加积极，意味着比2013年下降38%，幅度很大。 环保部一位官员对记者介绍，为了确保2017年北京达到PM2.5年均浓度60微克/立方米的目标，今年对河北又提出了更高的要求。 《整改方案》提出，到2020年，河北要实现“两个确保、两个下降、两个提升”。 所谓“两个确保”，即确保空气质量明显改善，2020年PM2.5平均浓度比2015年下降25％，污染严重城市力争退出全国空气质量后10位；确保化解过剩产能取得决定性进展，完成“6643”目标任务。 对此，柴发合对记者分析，污染严重城市长期位居全国的*后10位，这对河北带来很大压力，但要在未来五年摘帽并不容易，在防治目前治霾成果反弹的同时，还需要采取更加有力措施。 《整改方案》特别强调了治霾的资金保障，通过与国际金融组织合作，争取亚洲开发银行、世界银行集团和德国复兴银行大气污染防治贷款。贷款资金结汇后进入预算，其中10.5亿元人民币进入省级预算，27.5亿元人民币进入市级预算。 “这对全国其他空气质量排在后20位的城市而言，也是一个警醒。”柴发合分析称。 所谓“两个下降”，即主要污染物排放总量下降，超额完成国家下达的任务；煤炭消费比重大幅下降，能源消费结构明显改善，电力、天然气和太阳能、风能等优质能源占比达到50％。 一位不具名的能源专家对记者解释，《整改方案》所提的“电力、天然气和太阳能、风能等优质能源占比达到50％”，将一次能源与电力这种二次能源混在一起，不利于明确能源结构改善的目标。 所谓“两个提升”，即水环境质量持续提升，到2020年，全省水功能区水质达标率提高到75％以上，地下水超采区基本实现采补平衡；绿化水平稳步提升，新增造林面积2100万亩，森林覆盖率达到35％。 开展钢铁、煤炭环保调查 《整改方案》提出，河北对中央环境保护督察组督察反馈意见归纳整理出的47个问题，拒绝理由，主动认领，实施清单制，坚决整改到位；对经研究确定的283项整改措施，定期督导，挂账督办。 在完成问题整改的同时，河北也制定了8大类31个方面强化措施。 为此，河北省提出，将加快钢铁、煤炭去产能。2016年第一批安排压减炼铁产能1077万吨、炼钢产能820万吨；压减煤炭产能1309万吨，退出煤矿50处。 根据《整改方案》，河北将严控高耗能、高排放新增产能。各地各部门和各机构不得以任何名义为新增钢铁产能项目办理土地、环评、信贷等相关手续。开展水泥、平板玻璃行业项目核查，对新发现的落后产能列入2016年淘汰计划予以淘汰，对存在瞒报产能或违规新建设的由当地政府提出处理意见，于2016年12月底前处理到位。 对新发现的违规建设钢铁项目或封停设备复产所在地县（市、区）委书记、县（市、区）长先免职，再调查处理，对相关领导和责任人员追究责任，坚决杜绝违规问题的再次发生。 在去产能的相关环保执法上，《整改方案》提出，2016年7月底前完成钢铁、煤炭行业环境保护现状全面调查，切实查清企业落实环评审批验收、排污许可、清洁生产等规定和主体工艺装备的环保治理设施建设和运行、污染物达标排放及在线监测系统的建设和运行等情况。 在能源结构优化上，河北将全面推进煤炭清洁高效利用，2016年全省压减燃煤500万吨，到2017年超额完成压减4000万吨燃煤目标；着力提升燃油品质，全省范围内“一区三路”（城市建成区、高速公路、国道、省道）加油站（点），一律禁止销售普通柴油；加强煤炭、成品油产销单位管理，开展煤炭、成品油市场专项整治。 “在改善河北能源结构的过程中，张家口将起到很大作用。它的可再生能源资源占整个京津冀地区的一半以上，但弃风现象比较严重。”保尔森基金会北京办公室主任莫争春对记者分析。 莫争春建议，河北需要借助张家口去年称为*可再生能源示范区的机会，将弃电率降到3%以下。 《整改方案》特别强调，河北将全面清理违规建设项目。对2015年环境保护大检查中查出的13784个违规建设项目，依法依规分类处理，确保2016年底前所有违规建设项目“清零”。同时，组织开展涉水建设项目“回头看”和集中式饮用水水源保护区违规项目专项整治行动。 在体制改革上，河北表示将学习借鉴中央环境保护督察模式，建立省级环境保护督察制度，到2017年底前完成对各市环境保护督察任务。加快推进省以下环保机构监测监察执法垂直管理。详细信息 - 07 2016-07
中钢协：后期铁矿石价格将呈小幅波动走势
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2016.07.07 丨 52976月份，钢价呈先升后降、窄幅波动走势，铁矿石价格则由降转升。受钢铁产量下降影响，铁矿石需求不旺，铁矿石港口库存依然高企，市场供大于求矛盾未有改观。在进入盛夏后，钢铁消费更为疲软，后期铁矿石价格将呈小幅波动走势。 一、中国铁矿石价格指数由降转升 据钢铁协会监测，6月末，中国铁矿石价格指数（CIOPI）为198.77点，环比上升13.02点，升幅为7.01%，环比由降转升。其中：国产铁矿石价格指数为188.90点，环比下降1.01点，降幅为0.53%，较上月收窄6.27个百分点；进口铁矿石价格指数为200.63点，环比由降转升，上升15.66点，升幅为8.47%。从全月情况看，中国铁矿石价格指数（CIOPI）整体水平低于上月。6月平均值为189.99点，比上月平均值下降10.23点，降幅为5.11%，较上月收窄2.13个百分点。其中：国产铁矿石价格指数平均值为188.08点，环比下降9.78点，降幅为4.94%，环比由升转降；进口铁矿石价格指数平均值为190.36点，环比下降10.30点，降幅为5.13%，较上月收窄3.57个百分点。 二、国产矿价格相对平稳，进口矿价格波动上行 6月末，国产铁精矿含税价格为486.06元/吨，环比下降2.61元/吨，降幅为0.53%；进口粉矿到岸价格为54.19美元/吨，环比上升4.23美元/吨，升幅为8.47%，环比由降转升。 从全月情况看，国产铁精矿及进口粉矿价格保持平稳，整体水平均低于上月。国产铁精矿全月平均含税价格为483.95元/吨，比上月平均价下降25.17元/吨，降幅为4.94%。其中：6月1日至6日，由487.61元/吨小幅下跌至482.19元/吨；6月6日至24日，价格小幅波动；6月24日至月底，由482.05元/吨小幅上涨至486.06元/吨。 进口粉矿全月平均到岸价格为51.42美元/吨，比上月平均价下降2.78美元/吨，降幅为5.13%。其中：6月1日至6日，由49.18美元/吨小幅上涨至51.03美元/吨；6月6日至24日，价格小幅波动；6月24日至月底，由51.54元/吨上涨至54.19美元/吨。 三、后期铁矿石价格走势分析 随着钢材市场价格回落，钢铁产量将有所减少，目前铁矿石港口库存仍然处于高位。尽管在6月底，受英国退欧和宝武重组等消息影响，期货市场带动现货价格有所上涨，但从总体上看，需求形势没有明显改观，后期铁矿石价格难以大幅提高。 1、钢价波动下行，钢铁生产继续下降 据钢铁协会监测，6月末，CSPI国内钢材综合价格指数为67.83点，比5月末降低2.14点，降幅为3.06%，连续第2个月环比下降；据钢铁协会旬报统计，6月中上旬会员钢铁企业粗钢累计日产量为172.27万吨，比5月份下降2.01%。进入夏季后，由于钢材需求增长乏力，以及在去产能去库存的背景下，钢铁生产难以继续增长，铁矿石需求也难以增加。 2、港口库存依然高企，铁矿石供大于求态势未有改观 据钢铁协会监测，6月末，企业进口铁矿石库存量为4137万吨，环比上升37万吨，升幅为0.90%；全国进口铁矿石港口库存量为10268万吨，环比上升82万吨，同比上升2397万吨；1-5月份，全国生铁产量为2.86亿吨，同比减少822万吨；而同期进口铁矿石4.12亿吨，同比增加3445万吨。铁矿石市场供大于求态势未有改观。 3、钢铁企业盈利水平低，提高效益难度大 据钢铁协会统计，1-5月份，会员钢铁企业盈亏相抵后累计实现利润87.36亿元，实现了扭亏为盈，但销售利润率只有0.83%，降本增效任务依然艰巨。在钢材市场和铁矿石市场都供大于求的情况下，铁矿石价格也难以大幅上涨。详细信息 - 06 2016-07
供给侧改革半年：钢铁仍处艰难博弈
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2016.07.06 丨 5199煤炭、钢铁行业供给侧改革艰难推进。 今年春节前，国务院接连下发两份重量级文件，提出煤、钢去产能指标，为行业供给侧改革定调。如今小半年已过，煤炭行业已开始实行276个工作日限量生产的新规，钢铁企业也正经历裁员、重组的阵痛。 煤炭：新政策力保去产能库存产量双降 今年2月，国务院发布《关于煤炭行业化解过剩产能实现脱困发展指导意见》，提出从2016年开始，用3至5年的时间，退出煤炭产能5亿吨左右、减量重组5亿吨左右。 在2016天津夏季达沃斯论坛上，国家发改委主任徐绍史又明确今年的煤炭去产能目标为2.8亿吨，安置员工70万人。 而根据此前全国多个省份报送的实施方案，计划去掉煤炭产能则累计达到8亿吨，远超国务院设定的目标。 多位接受上证报采访的煤炭行业人士认为，煤炭行业去掉所谓的目标产能可能并不难，但对于实际减产却无太多信心。 令人意外的是，数月过后，煤炭产量出现了真正的下降，从年初起就偏低的库存至今没有回升。 对煤炭产量的实质性下降，业内人士归结于政策的约束。 在国务院明确了煤炭行业化解过剩产能实现脱困发展目标后，多个政府部门又陆续发布了八个专项配套文件。其中，国家发改委、人社部、国家能源局、国家煤矿安监局联合发布的《关于进一步规范和改善煤炭生产经营秩序的通知》，要求引导煤炭企业按照276个工作日减量生产。这一政策对煤炭市场的影响可谓举足轻重。 今年4月，山西省率先响应执行276个工作日限产政策，此后内蒙古、陕西等省份也紧跟着执行。山西、内蒙古的煤企人士告诉记者，目前执法部门对于煤矿的生产监管十分严格，通过安装摄像头、派员监督、严控票据等多种手段管理，煤炭生产企业基本不敢有违规生产的念头。加上不少煤矿因为资金、成本原因主动停产，近几个月煤炭的产量较往年同期确实明显减少。 官方统计数据显示，今年1至5月，全国煤炭产量累计完成13.4亿吨，同比减少1.2亿吨，下降8.4%。1至5月，全国煤炭销量累计完成12.8亿吨，同比减少1亿吨，下降7.3%；同期铁路发运煤炭7.65亿吨，同比减少11.1%。我国内贸煤炭市场呈现供需双弱的态势。 相比往年大量积压，今年以来各环节煤炭库存都处于较低水平。 记者从业内获得的*新数据显示，7月5日秦皇岛港煤炭库存仅为340.7万吨，同比降51%，锚地船只达到40艘，同比上升了81.8%。在环渤海港口中，地位日益提升的黄骅港当日库存为165万吨，同比下降了21.4%，到船数则达到121艘，同比上升152.1%。安迅思煤炭行业分析师邓舜告诉记者，目前港口库存处于低位，说明主要产地限产效果是有效的。 钢铁：去库存见效产能仍处艰难博弈 相比于今年前5月煤炭产量8.4%的大比例降幅，钢铁去产能的成绩单并没有达到预期。 国家统计局数据显示，今年1至5月全国粗钢产量为3.299亿吨，同比仅下降1.4%。而肩负全国去产能重任的产钢大省——河北、江苏、山东的前5月产量不降反增，分别同比上升了0.3%、2.19%和5.47%。 国务院要求，“十三五”期间粗钢产能要压减1至1.5亿吨。河北省政府在6月份明确提出，“十三五”期间压减炼铁产能4989万吨、炼钢4913万吨，今年就要实现炼铁1726万吨、炼钢1422万吨产能退出。山东省则提出“十三五”期间压减产能生铁970万吨、粗钢1500万吨的目标。 产钢大省爽快签下去产能军令状，但却抵挡不住钢价回暖引发的增产诱惑。从去年7月份开始，钢铁行业出现大面积亏损，也加速了去产能进程。但是，今年3至5月的黑色暴涨行情又引发了一股复产潮，让刚开始缩减的供给端又现产量抬头。 “去年停产能力在1.1亿吨左右，淘汰产能6000多万吨，而停产这部分在今年集中复产的比例在51%左右。”有关业内人士说，不过从目前跟踪的样本钢厂情况来看，目前仍未复工的产能继续复产难度极大，预估今年4至5月份粗钢产量即是今年的峰值。 复产背后的关键因素是钢价回暖带来的企业利润恢复。国家统计局数据显示，1至5月，我国黑色金属冶炼和压延加工业行业利润增长74.8%。国家统计局工业司何平博士说，受前期产品价格回升、结构改善及同期基数偏低的影响，5月份，黑色金属冶炼和压延加工业利润同比增长1.6倍。 记者了解到，钢铁企业经营情况也明显改善，4至5月份吨钢利润一度达到800至1000元。中钢协数据显示，今年前5月钢协会员钢企盈亏相抵实现利润87.36亿元，同比增长7.38倍，销售利润率为0.83%。 不过，上半年的钢铁去库存卓有成效，钢材库存保持整体下降趋势。 据统计数据显示，上半年市场库存均值同比缩减24.2%。本周*新钢材社会库存为886万吨，比上月下降超5%，较去年同期下降三成。 重点钢企的去库存力度也在加大。据中钢协数据显示，上半年中大型钢厂周平均库存在1330.49万吨，同比下跌16.36%。从钢厂到贸易商环节的低库存策略，意味着行业对价格风险控制和现金流管理的力度加强。详细信息 - 06 2016-07
铁矿石市场步入震荡格局
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2016.07.06 丨 5246在经历了3月至5月的大起大落后，6月的黑色金属期货开始回归平静，走出一波低位震荡上行的弱反弹。目前，由于钢厂已经基本没有利润，因此钢铁产量难再上升。7月起全国各地进入高温季节，是建筑工地施工的淡季，螺纹的需求将减少。现货螺纹价格易跌难涨。螺纹期货1610将主要在2000~2200区间震荡运行。 6月以来，澳洲和巴西的铁矿石发货量增多，抵达中国港口的铁矿石数量增加，但河北唐山限产结束，钢铁产量维持在较高水平，对铁矿石的需求坚挺。7月铁矿石现货价格有望继续在45~55美元/吨区间运行，铁矿石期货在370~430区间震荡运行。 经济形势影响大宗商品价格 从当前的宏观面来看，国际市场上，英国“脱欧”出乎市场预料，导致英镑大跌，国际资本逃离欧洲，涌入美国，美元走强，对大宗商品构成压力。而英国虽然宣布离开欧盟，但相关流程和手续耗时漫长，英国国内和欧盟的争端将持续，金融市场和大宗商品价格波动将加剧。 从5月份中国的总体经济指标来看，2016年5月份，我国CPI同比上涨2%，低于预期的2.2%和前值2.3%；5月PPI同比下降2.8%，好于预期的-3.2%和前值-3.4%。5月份中国制造业采购经理指数(PMI)为50.1%，同上月持平，显示当前经济运行总体平稳，稳中有进的基本态势没有改变。但随着市场形势转好，传统行业过剩产能释放，市场供需矛盾又有所突出，经济运行中的不稳定因素值得关注。 钢铁下游行业销售投资均下滑 国家统计局数据显示，今年1~5月，全国商品房销售面积47954万平方米，同比增长33.2%，增速比前4个月回落3.3%；商品房销售额36775亿元，增长50.7%，增速回落5.2%。这是今年以来全国房地产销售增速首次出现下滑，尤其是东部地区5月房产销售面积比1~4月下降了近7个百分点。 商品房销售增速的回落主要由住宅销售增速回落带动。1~5月份，住宅销售面积比1~4月份回落4.6%，销售额回落8%。住宅销售增速回落既与前期刚需集中快速释放有关，也与近期一些热点城市房地产调控政策收紧有关。 而在投资方面，1~5月全国房地产开发投资增长7%，比1~4月下降0.2个百分点。这也是今年以来该项数据的首次下降。依此看，在一系列调控政策和信贷收紧预期下，下半年房产销售降温将成大概率事件，这对钢材的需求无疑是不利的。 5月份全国规模以上工业增加值同比实际增长6%，增速与4月份持平。1~5月份全国城镇固定资产投资额同比增长9.6%，较预期低0.9个百分点，并为16年以来首次跌穿10%的增速；房地产投资、民间投资增速明显放缓是导致整个投资增速放缓的主要原因，施工项目投资增速及新开工项目增速为7.4%及32.2%，分别较2016年1~4月减少0.9及减少5.8个百分点，反映投资动力有所减弱。基建投资成为中流砥柱，持续发力强力托底。 在民间投资意愿大幅下降的情况下(1~5月民间固定资产投资增速只有3.9%，远低于整体城镇固定资产的9.6%增速)，政府为了保证经济增速，必然会继续加大对水利、公路等基建设施的投资力度。 铁矿石供应增加 6月的进口现货铁矿石市场一直在50~55美元/吨区间盘整运行。一方面是铁矿石的供应增加、库存攀升；另一方面是钢铁产量维持高位，对铁矿石需求坚挺，导致铁矿石现货价格平稳运行。6月24日，普氏62%铁矿石价格指数为52美元/吨，比5月底上涨2.01美元/吨，涨幅4.0%。青岛港进口澳洲PB粉报385元/吨，比5月底上涨20元，涨幅5.5%，折合期货基准价418元。 从供应方面来看，进口铁矿石数量持续增加。2016年5月，我国进口铁矿石8675万吨，较上一个月增加283万吨，环比增长3.37%，同比增长22.4%。1~5月我国累计进口铁矿石4.12亿吨，同比增长9.1%。5月份铁矿石进口月度均价为57.75美元/吨，较上一个月上涨5.18美元/吨，涨幅9.85%。 铁矿石的港口库存也维持在高位，6月下旬，全国41个主要港口铁矿石库存为10036万吨，较之前上涨198万吨，日均疏港总量252.1万吨。现阶段钢厂盈利水平收窄，采购谨慎，降低库存已经成为常态，短期来看疏港量很难恢复前期高位，将围绕平均水平260万吨左右窄幅震荡。 港口现货方面，活跃度有所增强，贸易商普遍拉涨价格，但实际成交较少，钢厂多以分散采购为主。6月13日~6月19日中国北方六大港口到港总量为1052.3万吨，环比增293.2万吨。6月13日~19日，澳洲、巴西的铁矿石发货整体提升且增幅较大，必和必拓的发货水平迅速赶超及力拓港口检修本周的完成，将继续推升澳洲整体发货量。由此来看，后期铁矿石发货供应压力很大，到港量增长之势可以预见。预计7月的铁矿石市场或将维持偏弱震荡格局，主要在45~55美元/吨区间运行。 焦炭市场价格成下跌趋势 全国焦炭市场呈整体下跌局势，市场成交情况一般；焦化厂出货正常，焦炭库存稍有上升。5月下旬以来，全国各地焦炭价格普遍下跌80~120元/吨，北方部分地区跌幅已达150元/吨，且后期仍有下跌的趋势。 国内炼焦煤市场价格暂稳，现阶段煤矿库存仍维持低位，焦钢虽然价格下跌但整体开工依然较高，短期内对炼焦煤需求依旧尚可。但若焦炭价格持续下跌，焦企利润收窄势必会造成打压焦煤价格，故预计短期内国内炼焦煤价格还是以企稳为主，但不排除7月份会有下行的可能。进口焦煤方面，日澳三季度谈判落下帷幕，一线价格为92.5美元/吨，比二季度增长8.5美元/吨。目前，澳洲二线焦煤北方港提货730~740元/吨，一线焦煤北方港提货价750~760元/吨。详细信息
