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5月钢价单边下跌弱势依旧 6月先跌后稳需要外力
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2015.06.01 丨 4518一、5月矿煤焦钢期货先扬后抑再回升，区间震荡涨跌不一 5月份上期所螺纹钢期货合约呈现先扬后抑再回升的震荡三部曲走势，与4月份的演变态势正好相反。RB1510活跃合约延续4月30日的触底反弹而继续上行，5月7日上摸2447元/吨当月高点后调头回落，再度震荡盘跌，直至5月20日下探至2302元/吨后，受2300整数位的支撑，由跌转升，重回震荡回升的行情。5月29日收于2359元/吨，较4月30日收盘价位下跌6元/吨，月跌幅0.25%，4月份跌幅为2.71%，如表1所示。5月份RB1510活跃合约波动范围略有上移至2302～2447元/吨之间，受制于5月均线，整月仍呈现跟随期矿而变的特征。 5月份大商所期矿I1509活跃合约承接4月30日的止跌回升而继续上扬，5月6日创当月新高447.5元/吨后，受14年10月14日560元/吨、15年1月6日510元/吨和2月16日的487元/吨所构成的连线压制而震荡回落，直至5月20日探至当月次低的410.5元/吨后企稳并反弹，MA34均线与410整数位的支撑作用充分体现，当月期矿I1509活跃合约在410.0～447.5元/吨之间震荡，呈现先扬后抑再回升的三部曲，5月29日收盘价报收于432元/吨，较4月30日收盘价位上涨18.5元/吨，月涨幅4.47%，4月份涨幅3.12%。 当月期卷HC1510合约上移至2407～2597元/吨范围内跟随震荡，表现较为弱势，受MA55压制较为严重，此线已成为多空分水岭。5月29日收盘报收于2460元/吨，较4月30日收盘价位下跌27元/吨，月跌幅为1.09%。 表1：钢铁期现主要品种价格指数（收盘价）对比（单位：元/吨） 5月份大商所期煤、期焦合约交易价格走势有所分化：期煤先扬后抑再回升，冲击MA55的阻力线；期焦先扬后抑再横盘震荡，跌幅收敛，受困与MA34与MA21的阻击。期焦与期煤09合约月初急促下跌后被拉起，步入小幅盘升的跟随走势，上中下旬出现三个不同方向的变化：上旬震荡盘升、中旬跟随盘跌、下旬再度回升。二者的区别在于，下旬期煤回升力度明显强于期焦，但仍属区间震荡走势。当月期焦J1509、期煤JM1509活跃合约环比涨幅分别为0.22%、3.15%，由跌转升，3月大跌后，空头落袋为安使多方有了反击的空间，如表1所示。 当月铁矿石期货价格波动幅度明显收敛，震荡格局形成，盘升力度仍需聚集，多空角力处于弱平衡状态，近期空方恋战心态减弱。期矿的企稳并回升，带动期螺、期卷价格跟随变化；期焦、期煤止跌企稳，震荡盘升、力度有差异。5月钢铁期货市场超跌反弹暂难根本改变低位震荡之态，突破乃需要外力配合。钢之家研究中心认为，6月份仍以区间震荡为主，期矿的变化仍将领驭市场波动的方向；螺卷、期卷跟随期矿而动，强弱出现差异；期煤回升强度仍将稍强于期焦。总体存在先扬后抑再横盘波动的区间内震荡格局。 二、5月份铁矿石现货价格震荡盘升，小幅上扬，煤焦废钢单边盘跌、跌势分化 5月份进口铁矿石现货价格震荡盘升，小幅上扬。5月29日钢之家进口铁矿石价格指数SHCNIOI为60.60美元/吨（434元/吨），较4月30日58.67美元/吨（420元/吨）上涨了1.91美元/吨（14元/吨），涨幅3.33%（上月涨幅9.66%，以人民币计价）。5月份进口铁矿石价格指数SHCNIOI在413～448元/吨（4月份为347～431元/吨）之间窄幅震荡盘升，月均值为434.25元/吨（$60.71/t），较4月份上涨56.44元/吨（$8.04/t），“5月份将出现月均值由将转升”的预判达到了确认。5月份期矿先扬后抑再回升，这使铁矿石现货价格继续小幅回升，6月份进口铁矿石价格仍将小幅盘升，波幅依旧较为狭窄。 焦炭、炼焦煤现货价格单边盘跌、跌势分化。5月份钢之家焦炭价格指数SHCNCKI下跌1.63%、炼焦煤价格指数SHCNCCI价格下跌6.30%，分别较上月收窄5.69个百分点和扩大2.77个百分点，焦炭、炼焦煤现货价格盘跌态势仍为得到转换，跌势却已分化，如表1所示，今年以来，焦炭、炼焦煤现货价格指数已累计下跌了19.51%和12.78%，炼焦煤现货价格的累积跌幅相对较窄，跌势扩大情有可原。 废钢价格跌势继续趋缓，铁矿石价格的有所回升，制约了废钢价格的下滑步伐，但仍没有根本改变废钢的弱势，5月份钢之家废钢价格指数SHCNFSI下跌3.08%（3月份跌幅为3.94%），跌势继续保持有所收敛之态。钢之家研究中心认为，6月份焦炭、炼焦煤与废钢现货价格仍有惯性下滑的余力，跌幅将继续收窄，存在短暂企稳的可能。 经测算，5月份全国粗钢按进口矿、按进口国产混合配比月度平均成本分别为1930.70元/吨和1968.25元/吨，如图1所示，较4月份均值分别提升了81.70元/吨和40.36元/吨，升幅4.42%和2.09%，终结了月度平均成本连续17个月下滑的态势，钢之家研究中心认为，6月份粗钢制造成本均值仍将回升，但增幅将收敛。 图1:*近五月粗钢成本月度均值变化情况 三、5月份钢材现货市场价格单边下跌、弱势难改，6月或跌或稳，走势各异 5月29日钢之家中国钢材价格指数SHCNSI为2661元/吨（61.53点），较4月30日下跌112元/吨（2.58点），月跌幅为4.04%（4月份跌幅为2.54%），跌幅继续放大。整个5月份钢材现货市场价格逐日小幅下跌，期市波幅不大的区间震荡行情，暂难触发现货市场的企稳，资金面的匮乏，市场交易的清淡，使弱势的钢市更加清淡，这一局面的更改需要外力的触动。钢之家研究中心认为，6月份仍将以区间内震荡波动为主，不同钢材品种的价格走势仍将维持分化之态，螺卷等热轧一次材或受期市回升行情的延续将有企稳、甚至短暂回升的可能，冷轧类仍将延续弱势，跌势略有放缓。 表2：5月份钢之家(中国)钢材基准价格指数（分品种）主要节点比较（单位：元/吨） 5月份钢之家(中国)钢材基准价格指数（分品种）显示，长材价格指数SHCNSI-L月跌幅为4.90%，4月跌幅为3.03%，当月长材价格呈现单边下跌、跌幅扩大之态，领驭钢市的继续走弱；扁平材价格指数SHCNSI-F月跌幅为3.54%，4月份跌幅为2.29%，单边下跌、跌幅放大的走势。 螺纹钢价格指数SHCNSI-RB与普线材价格指数SHCNSI-WR分别下跌147元/吨和133元/吨，月跌幅均超过5%，远超过4月份的跌幅，总体呈现单边下跌、领驭钢市跌势的特点。期市的震荡并没有制约线螺现货市场价格下滑步伐，说明现货市场供需关系严峻的状况下，资金面的作用力有较为明显的显露。6月的线螺市场价格，存在短暂企稳并略有回升的需要，即存在先抑后扬再回落的可能，总体呈现震荡盘跌、跌势趋缓的走势。 热轧板卷价格指数SHCNSI-HR与带钢价格指数SHCNSI-Strip分别下跌92元/吨和63元/吨，月跌幅分别为3.55%和2.64%，跌势较4月份有所扩大，热轧板卷价格呈现先抑后稳的震荡盘跌走势，月末已有所企稳，带钢价格先横盘波动后跟随补跌，跌势逐日加大；中厚板价格指数SHCNSI-MP下跌109元/吨，月跌幅为4.15%，较4月份放大了1.41个百分点，呈现单边下跌的盘跌走势。6月份，热轧板带类市场价格仍有下滑的空间，跌势将趋缓，有跟随企稳并小幅反弹的可能，热轧卷板企稳并小幅回升，中厚板先抑后稳，总体小幅下跌，变化幅度均将有所收敛。 冷轧类品种价格单边下跌、跌势难止；6月份阴跌仍将延续，跌势将趋缓。5月份钢之家冷轧板卷价格指数SHCNSI-CR下跌124元/吨，月跌幅3.77%，跌幅略低于4份的4.36%，已连续21月下跌，今年以来已累计下跌了751元/吨，累计跌幅19.18%，延续着弱势之态；镀锌卷板与彩涂卷板全国均价下跌态势在延续，其中厚度0.326㎜彩涂卷板全国均价下跌129元/吨（4月份下跌了52元/吨），跌幅2.41%（4月份跌幅为0.96%），已连续10个月下跌；厚度1.0㎜CQ级民用镀锌卷板全国均价本月下跌172元/吨（4月份则下跌115元/吨），跌幅4.58%（4月份跌幅为2.97%），已连跌14个月下跌；涂镀市场价格补跌态势在加剧，跌幅明显扩大，弱势特征明显。当月低牌号电工钢全国市场均价跌势有较平缓，从上月1.47.19%的跌幅到本月1.67%，处于弱平衡的阴跌。6月份冷轧类仍将维持下滑态势，跌势将趋缓，跌幅将有所收敛。 四、5月份进口矿港口库存量明显下降、再下降的强度将趋缓 5月份主要港口铁矿石去库存进程明显加快，引发矿价的企稳。钢之家网站2015年5月29日统计数据显示，全国44个主要港口铁矿石库存量约为8540万吨，较4月30日9685万吨减少了1145万吨，降幅11.82%（4月份减少330万吨，降幅3.30%），进口矿港口库存量显著下降，当月连续四周超过100万吨的下降，降幅却逐周收缩。库存存量已跌至2013年12月20日8585万吨以下。目前贸易矿约2700万吨（当月下降280万吨），块矿980万吨（当月下降80万吨），球团矿240万吨（当月下降30万吨），精粉350万吨（当月下降140万吨）。按目前全国钢厂的生产情况，港口铁矿石库存可满足25.8天生产需求，较4月30日下降了3.48天，5月份进口矿库存量演变情况如图2中方框所示。钢之家研究中心认为，目前进口铁矿石港口库存量已接近正常年份的存量水准，再下降的强度将趋缓，6月份进口矿库存量存在降至8000万吨左右的可能。 图2：铁矿石港口库存与进口铁矿石价格比较 五、2015年6月的钢市区间波动、略有上移，震荡盘升，力度有限 资金的多寡，决定了市场的活跃程度，缺乏流动性的市场，应难有像样反弹行情的出现，关注6月中旬货币政策的动态，或有所改变目前钢市的走势。钢市走势将以期市相对活跃、现货市场总体低迷的特点所呈现，区间震荡已成为钢市的“新常态”，低位震荡徘徊，跟随矿价而行的弱势或贯穿6月的钢市。现货市场中，长材等热轧一次材将跟随期市而活跃，有短暂小幅回升的需要，总体仍以横盘波动为主；冷轧类品种弱势表现仍将延续，跌幅或略有收敛。期矿波动区间有小幅上移的需要，总体呈现震荡盘升，力度有限；螺卷仍以跟从姿态而为，下探受空间的制约、上扬却缺乏基本面配合而乏力，总体以小幅波动、略有上扬为主。详细信息 - 29 2015-05
国内钢价稳中回落，红五月希望落空
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2015.05.29 丨 46385月28日，钢之家（中国）钢材基准价格指数(SHCNSI）为61.65点（2667元），周环比下跌0.87%，其中长材价格指数SHCNSI-L为66.82点(2429元)，周环比下跌0.93%，扁平材价格指数SHCNSI-F为55.64点(2617元)，周环比下跌0.76%。主要钢材品种中，普线材价格指数SHCNSI-WR为65.02点(2405元)，周环比下跌0.96%；螺纹钢价格指数SHCNSI-RR为66.88点(2366元)，周环比下跌1.15%；中厚板价格指数SHCNSI-MP为54.05点(2524元)，周环比下跌1.11%；热轧卷板价格指数SHCNSI-HR为54.17点(2503元)，周环比下跌0.64%；冷轧卷板价格指数SHCNSI-CR为52.1点(3166元)，周环比下跌0.67%。 今日国内各主要钢材品种价格普遍回落，个别市场价格小幅回升。主要品种方面，建筑钢材普遍下跌，合肥、兰州市场价格小幅回升；中厚板价格稳中下跌，上海、长沙，武汉市场小幅回落；热轧板卷稳中下跌，武汉市场价格小幅回升；冷轧系列产品价格稳中有跌。机械工业开局延续了去年持续回落的态势。据国家统计局统计，1-4月份机械工业累计增加值增速5.8%，比1-3月份回落0.5个百分点，低于去年同期机械工业增速（11.5%）5.7个百分点，也低于去年全年4.2个百分点；低于同期全国工业（6.2%）增速0.4个百分点，同时低于同期制造业（7.0%）1.2个百分点。这是近些年少有的低于全国工业、低于制造业的现象。 一、钢材市场价格变化情况 5月28日，钢之家网站监测的28个国内主要城市平均价格：Φ8mm高线价格为2411元/吨，较前一交易日下跌4元/吨；Φ20mmHRB400螺纹钢价格为2308元/吨，较前一交易日下跌5元/吨；20mm中厚板价格为2407元/吨，较前一交易日下跌1元/吨；5.75mm热轧板卷价格为2427元/吨，较前一交易日下跌6元/吨；1.0mm冷轧卷板价格为3101元/吨，较前一交易日下跌4元/吨。18个主要城市1.0mm镀锌卷平均价格为3790元/吨，较前一交易日下跌3元/吨; 15个城市0.476mm彩涂卷平均价格为5226元/吨，较前一交易日下跌10元/吨。其中： 上海市场：今日中厚板和冷轧板卷价格小幅回升，其他主要品种价格继续维持平稳。今日上海市场Φ8mm高线主流价格为2320元/吨，较前一交易日持平；Φ20mmHRB400螺纹钢主流价格为2210元/吨，较前一交易日持平；20mm中厚板价格为2330元/吨，较前一交易日下跌10元/吨；5.75mm热轧板卷主流价格为2420元/吨，较前一交易日持平；1.0mm冷轧卷板主流价格为2900元/吨，较前一交易日下跌10元/吨；1.0mm镀锌卷主流价格为3710元/吨，较前一交易日持平；0.476mm彩涂卷主流价格为4740元/吨，较前一交易日持平。 广州市场：今日螺纹钢、冷轧板卷价格小幅回落，其他品种价格稳定。今日广州市场Φ8mm高线主流价格为2440元/吨，较前一交易日持平；Φ20mmHRB400螺纹钢主流价格为2510元/吨，较前一交易日下跌10元/吨；20mm中厚板价格为2530元/吨，较前一交易日持平；5.75mm热轧板卷主流价格为2470元/吨，较前一交易日持平；1.0mm冷轧卷板主流价格为3000元/吨，较前一交易日下跌10元/吨；1.0mm镀锌卷主流价格为3370元/吨，较前一交易日持平；0.476mm彩涂卷主流价格为5800元/吨，较前一交易日持平。 天津市场：今日建筑钢材和热轧板卷价格均明显回落，其他品种价格暂稳。今日天津市场Φ8mm高线主流价格为2370元/吨，较前一交易日持平；Φ20mmHRB400螺纹钢主流价格为2200元/吨，较前一交易日下跌10元/吨；20mm中厚板价格为2290元/吨，较前一交易日持平；5.75mm热轧板卷主流价格为2400元/吨，较前一交易日下跌40元/吨；1.0mm冷轧卷板主流价格为3230元/吨，较前一交易日持平；1.0mm镀锌卷主流价格为3250元/吨，较前一交易日持平；0.476mm彩涂卷主流价格为4370元/吨，较前一交易日下跌50元/吨。5月28日国内主要钢材市场价格变化情况 品种 日期 上海 杭州 无锡 广州 武汉 郑州 北京 天津 沈阳 重庆 成都 西安 高线Φ8mm 05月28日 2320 2420 2430 2440 2490 2480 2370 2370 2340 2480 2520 2270 05月27日 2320 2430 2430 2440 2490 2480 2390 2370 2340 2480 2520 2290 涨跌 0 -10 0 0 0 0 -20 0 0 0 0 -20 三级螺纹钢Φ20mmm 05月28日 2210 2370 2340 2510 2370 2370 2200 2200 2220 2440 2290 2180 05月27日 2210 2380 2340 2520 2370 2370 2210 2210 2220 2440 2290 2200 涨跌 0 -10 0 -10 0 0 -10 -10 0 0 0 -20 中厚板20mm 05月28日 2330 2350 2360 2530 2400 2340 2340 2290 2390 2570 2550 2430 05月27日 2340 2350 2360 2530 2410 2340 2340 2290 2390 2570 2550 2430 涨跌 -10 0 0 0 -10 0 0 0 0 0 0 0 热轧板卷5.75mm 05月28日 2420 2450 2440 2470 2350 2510 2420 2400 2320 2390 2450 2500 05月27日 2420 2450 2440 2470 2340 2520 2430 2440 2320 2420 2450 2500 涨跌 0 0 0 0 10 -10 -10 -40 0 -30 0 0 冷轧板卷1.0mm 05月28日 2900 3030 2970 3000 2810 3240 3260 3230 3340 3050 3040 3340 05月27日 2910 3030 2970 3010 2810 3240 3260 3230 3340 3050 3040 3370 涨跌 -10 0 0 -10 0 0 0 0 0 0 0 -30 5#角钢 05月28日 2640 2650 2630 2760 2490 2530 2630 2620 2560 2790 2800 2670 05月27日 2640 2650 2630 2760 2490 2530 2630 2620 2560 2790 2800 2670 涨跌 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 二、钢厂出厂价格调整情况 建筑钢材方面，莱钢永锋对高线、螺纹钢价格下调10元/吨；厦门众达对高线、螺纹钢价格下调60元/吨；成都成实对螺纹钢价格上调20元/吨，高线维持上期基价不调整。今日西北地区未有主要钢厂出台价格政策。 三、钢厂检修减产及新线投产情况 1、 5月20日，耐候钢Q450NQR1在河北钢铁集团承钢热轧卷板事业部1780生产线成功下线。经检验，产品各项指标满足控制标准，标志着承钢耐候钢系列卷板产品成功添新丁。目前，该批次产品已经交付用户使用。 今年以来，热轧卷板事业部加速推进耐候钢研发，并在短期内具备了批量生产能力，能够生产包括SPA-H、09CrCuNi-A、Q355NH在内的多牌号耐候钢，广泛应用于制造集装箱、热水器和耐腐蚀管道等领域。据悉，该事业部此次轧制的订单产品，主要用于制作火车货车车厢结构件，具有良好的耐大气腐蚀性能。 2、近日，从安徽天大石油管材股份有限公司技术中心传来喜讯，天大石油管材又一超临界锅炉用材——WB36研发取得阶段性成果，各项性能经技术中心以及委托权威机构检测评价合格。下一步，将进行焊接工艺的评定，届时，WB36的研发将圆满完成。 WB36即为15NiCuMoNb5，EN牌号为15NiCuMoNi5-6-4，是德国曼内斯曼公司企业标准牌号，后被纳入TuV规范被采用。主要是在低碳锰钢基础上加入Ni-Cu-Mo-Nb等合金，起到细晶强化以及沉淀强化效果，大大提高该钢种的高温强度以及持久强度，使用温度为400度，应用于超临界机组的锅炉汽包、汽水分离器、蒸汽发生器、蒸汽管道和核电设备等高压部件。 3、日前，河北钢铁集团邯钢公司成为中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司战略合作供应商。双方在会谈中就进一步加强对接沟通、拓展合作空间进行了交流，并就物流合作等事项达成意向。中集集团向邯钢颁授了“战略合作供应商”牌匾。 邯钢与中集集团在10年前就有过良好的合作，双方表示将进一步加强沟通，在更多方面、更宽领域开展深度合作，实现共赢发展。通过进一步加强合作交流，双方将在钢材供应稳定上量、物流合作和融资租赁服务等方面寻求更高的合作层次和更广阔的合作空间。 据了解，中集集团是一家为全球市场服务的多元化跨国产业集团，主要经营集装箱、道路运输车辆、能源、化工及食品装备、海洋工程、机场设备等装备的制造和服务，年用钢量350万吨~450万吨。 四、行业动态 国内： 北京市环保局26日公布《京津冀及周边地区大气污染联防联控2015年重点工作》，其中明确京、津、冀、晋、鲁、内蒙古六省区市深化协调联动，在机动车污染、煤炭消费、秸秆综合利用和禁烧、化解过剩产能、挥发性有机物治理、港口及船舶污染六大重点领域协同治污。 在化解过剩产能方面,《重点工作》进一步明确京津冀及周边六省区市不得审批钢铁、水泥、电解铝、平板玻璃等产能过剩行业新增产能项目，在此基础上，北京市再压减水泥产能150万吨，关停国华、石景山两大燃煤电厂；河北省化解粗钢产能500万吨、生铁500万吨、水泥600万吨、平板玻璃300万重量箱，淘汰电力行业落后产能70万千瓦；山东省钢铁产能压缩1000万吨以上，总量控制在5000万吨以内。其中，3月19日、20日，北京分别关停了京能石景山热电厂和国华北京热电厂燃煤机组，实现压煤460万吨。 国外： 1、 据美国商务部发布的数据显示，4月美国钢材总进口量约为316万吨，环比下降3.7%，同比下降近7%，为2013年11月以来进口量首次出现同比下降。 分品种看，与2015年3月份相比，中厚板、螺纹钢及镀锌板等进口量下降明显，但半成品材和冷卷进口量依然保持增长。与2014年4月相比，除线材和中厚板以外，其余品种钢材均保持同比增长，同比增幅*大的是螺纹钢、镀锌板和钢管，分别为53.6%、17.5%和18.7%。 从主要进口来源国和地区看，与2015年3月份相比，从俄罗斯进口钢材增长*快，涨幅为65.6%，主要进口品种为方坯、板坯和石油管。而从印度进口钢材环比下降明显，降幅为50%左右，主要是热镀锌板进口量下降了一半左右。与2014年4月份相比，除中南美国家、韩国、土耳其及印度外，其余地区的进口量均出现同比下降。其中，俄罗斯的资源进口量连续4个月出现同比下降，而土耳其资源继续保持高速增长，同比大幅增长50.6%，主要进口品种为螺纹钢、线材和标准管。 另外，2015年4月美国从中国进口钢材26.6万吨，同比下降近30%，环比增长7.5%，进口量*大的品种依旧是冷轧、镀锌板以及线材。*新的统计数据显示，截至到2015年5月26日，今年5月份美国钢材进口许可证数为263.4万吨，环比与同比均下滑明显。 2、自今年2月末以来，俄罗斯螺纹钢价格阴跌不止，上周报价较两周前下滑200卢布/吨，创去年5月以来的新低。12mm-14mm螺纹钢不含税交货价为1.98-2.02万卢布/吨（398-405美元/吨）。 不过，多数市场人士认为目前价格可能已经触底，随着俄罗斯建筑业复苏，螺纹钢需求将有季节性回升，钢厂6月接单量已明显好转，而且近期螺纹钢市场库存也下降至正常水平（钢材库存为1.5个月供应量），因此钢厂正在考虑上调6月生产的螺纹钢报价700-1000卢布/吨（约14-20美元/吨）。 另外，为举办2018年世界杯，俄罗斯基建项目的融资环境有所改善，螺纹钢终端用户资金流紧张状况将得到缓解，螺纹钢市场受益。市场预计2015-2017年俄罗斯世界杯基建项目对螺纹钢的需求总量约为170万吨。其中，2015年为30万吨，2016年为60万吨，2017年为80万吨。 3、 受国内和海外市场疲软影响，台湾中钢公司(CSC)宣布下调7-8月份钢材价格，下调幅度为1.4%或均价251新台币/吨。 具体来看，热卷价格下调217新台币/吨；冷卷价格下调344新台币/吨；热镀锌价格下调365新台币/吨；电镀锌价格下调900新台币/吨；钢板价格下调611新台币/吨。 五、宏观信息 国内： 亚欧互联互通产业对话会27日在重庆举行，国务院副总理张高丽出席开幕式并发表主旨演讲。张高丽表示，中国正与“一带一路”沿线国家一道，积极规划中蒙饿、新亚欧大陆桥、中国-中亚-西亚、中国-中南半岛、中巴、孟中印缅六大经济走廊建设。 继七大工程包和六大领域消费工程之后，国家发改委新一批“工程包”项目拟向国务院申报。 商务部27日召开《关于加快培育外贸竞争新优势的若干意见》专题新闻发布会。商务部外贸司商务参赞支陆逊27日表示，可以用“基础好、意愿强、前景阔”概括我国与“一带一路”沿线国家的经贸合作。 工商银行与智利*大铁矿石生产商太平洋矿业公司（CAP）签署金融服务合作备忘录，就智利诺德铁矿的扩建和销售开展合作。据此，CAP拟投资开发诺德铁矿，工行意向为其提供融资，并支持中资矿企参与工程承包和股权投资。 “尽管你看到铜市改善的一些初步迹象，但中国宏观经济状况看起来并不乐观，”瑞银财富管理的分析师DominicSchnider表示。 国外： 美国经济，MBA抵押贷款持续连续五周下跌，利率升至逾五个月高位；5月23日当周ICSC-高盛连锁店销售较上周下跌0.4%；5月23日当周红皮书连锁店销售年率增长1.6%；里奇蒙德联储主席称6月是开始考虑加息的合理时间。 加拿大方面，央行维持5%利率不变，称当前货币刺激力度适宜。 日本方面，政府称5月维持经济整体评估不变，但上调消费者支出评估；央行2014财年获利较上年增39%；与欧盟就合作制定5G标准达成协议。 欧洲方面，德国6月GfK消费者信心指数升至10.2，创14年来新高。英国首相卡梅伦立法议程优先欧盟公投法案；央行周三将测试新MPC决策会议步骤。外媒称西班牙谋求欧盟经济进一步整合，扩大欧洲央行职权。希腊财长否认该国存在18亿欧元财政缺口；官员称技术层面的协议已经开始起草。 亚洲方面，韩国零售销售市场回暖，消费者情绪触底回升。详细信息 - 29 2015-05
全球铁矿石价格上涨 中国港口库存下降成*大“功臣”
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2015.05.29 丨 4478全球经济未见好转，铁矿石价格却创下了阶段性*高点，这主要得益于海运铁矿石*大消费国——中国的港口库存的下降。 中国向来是海运铁矿石的*大消费国，中国海运铁矿石购买量占全球供应量的比例约为三分之二。 根据钢铁指数公司价格评估，即期中国到岸澳大利亚基准铁矿石价格27日上升至62.60美元/吨，较前一天上涨0.8%，创下3月2日以来的*高水平。此前的4月3日，铁矿石价格跌至46.7美元/吨的6年半*低点，目前铁矿石价格已经激增34%。 这波铁矿石价格的强势攀升，中国主要港口库存下降带来的提振作用不可忽视。 据相关机构提供的中国主要港口铁矿石库存统计，5月22日当周，中国41个主要港口铁矿石库存降至8492万吨，前一周库存为8656万吨。本周，该库存仍保持下滑势头。2015年初，港口库存约1亿吨。 盛达期货研究院邹武海28日向澎湃新闻分析，“市场预期发生了变化，随着矿山减产和大矿山推迟扩张计划，供应预期发生变化，原油上涨抬高开采和运输成本，市场重新构建新平衡”。 在铁矿石需求方面，邹武海也给出了理由，“短期钢材需求还不错，钢材库存不断下降，钢厂维持高开工率，对铁矿石需求旺盛，*终引起了钢厂补库需求，铁矿石库存由港口转移至钢厂”。 世界第四大铁矿石生产商FMG（FortescueMetalsGroup）商务发展总监庄彬俊对澎湃新闻表示，港口库存的下降，主要原因是非主流矿的减少，另外国产矿的减少也是间接因素。“铁矿石价格下跌之后，几家大的铁矿石生产商还能供应，但有不少非主流矿退出了市场，国内不少矿也退出市场。还有在中国东北地区，像辽宁等地的国产矿，春节以后恢复生产的实际上并不多”。 在中国粗钢生产并没有明显下跌的情况下，上述原因造成了过去6周左右时间，每周到达港口的铁矿石量已经不能满足输港量（离开港口到钢厂去的铁矿石量），“这中间的量差就使得现在港口的库存下降”，庄彬俊表示。 尽管在邹武海看来，铁矿石市场正在重新构建新平衡，但其对后市依然不乐观。作为铁矿石生产商，庄彬俊还是持相对乐观的态度。“我个人认为，铁矿石的低谷已经过去了，在*低四十几块（美元）的时候，更多的铁矿石生产商供应不了了”。但庄彬俊强调，“前提是看中国的粗钢，中国的粗钢产量下半年如果明显下跌的话，那铁矿石价格还会往下跌”。 至于上周中巴协议给巴西淡水河谷（Vale）带来约50亿美元“大礼包”，庄彬俊认为澳大利亚的铁矿石生产商并没有如外界所言那样恐慌。 庄彬俊对澎湃新闻表示，“目前成本*低的仍然是澳大利亚皮尔巴拉地区（Pilbara），这一点行业人士都很清楚，Vale应该也很清楚。40万吨的大船会降低巴西矿运输到中国的成本，能解决一部分问题，但不会因为这个就突然比澳大利亚矿更具有竞争力”。 中国此番支持巴西，就铁矿石供应方面而言，庄彬俊表示可以理解。“中国有这个需要，如果没有巴西矿，到时几乎将全部依赖澳大利亚”。在此前的一次采访中，庄彬俊就对澎湃新闻强调，“即使中国粗钢产量不再增长，但它每年所需的铁矿石需求依然是一个巨大的量”。详细信息 - 28 2015-05
重庆钢铁大股东两月套现近30亿
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2015.05.28 丨 4527昨日（5月27日）重庆钢铁公告，大股东重钢集团再次减持其持有的上市公司5%股份，为2.218亿股。这已是重钢集团两月内第三次减持重庆钢铁股份，前后共减持15%股份。《每日经济新闻》记者粗略估算，重钢集团借此套现近30亿元。 对此，昨日重钢集团方面对记者称，“这是集团总体的转型升级和结构调整需要。” 值得注意的是，重庆钢铁目前再次陷入巨亏泥淖。今年一季度，公司亏损8.29亿元，尚未走出钢铁行业的寒冬。 大股东连续减持 昨日，重庆钢铁发布公告，大股东重庆钢铁（集团）有限责任公司于5月25日至5月26日通过二级市场减持2.218亿股，数量为上市公司总股本的5%。 这已是重钢集团近2个月来的第三次减持。此前，4月1日至5月12日、5月15日至5月20日，重钢集团已接连两次减持重庆钢铁股份，每次均达5%。 三次减持后，重钢集团尚持有重庆钢铁股份48.05%。重钢集团称，未来12个月内不排除继续减持。 “这是集团总体的转型升级和结构调整需要。”昨日，重钢集团相关人士告诉《每日经济新闻》记者，“减持15%的股份是集团综合的考虑。” 记者计算，通过三轮密集的减持，按照各区间的加权均价4.46元/股、4.16元/股、4.53元/股计算，重钢集团共计套现资金逾29亿元。 据了解，重钢集团有意在高端汽车板市场分一杯羹。据其官网显示，2014年，重钢集团与浦项钢铁签署的战略合作协议，除了重庆FINEX综合示范钢厂项目（以下简称FINEX项目），还有“冷轧镀锌汽车用钢板”、“钒钛资源综合利用项目”的合作。据悉，FINEX项目和“冷轧镀锌汽车用钢板”项目投资金额预计将超过200亿元。*近，重钢的FINEX项目获得相关部门批准。 重钢集团套现的近30亿，是否是新项目补血需要？昨日，重钢集团前述人士否认了两者之间有关联。此外，重庆钢铁董秘游晓安向《每日经济新闻》记者透露，上市公司目前没有参与FINEX项目。 今年经营形势较严峻 由于钢铁市场的整体不景气，去年刚扭亏为盈的重庆钢铁，今年经营形势仍较严峻。 2013年，重庆钢铁营收为176亿元，净利润亏损25亿元。2014年扭亏，营收122亿元，净利润5143万元。 今年一季度，重庆钢铁再陷巨亏。重庆钢铁一季报显示，期内实现营业收入22.74亿元，同比下降22.29%；净利润为-8.29亿元。 对此，重庆钢铁解释称，“主要原因是今年一季度钢材销售价格大幅下跌，导致销售毛利下降，以及本期营业外净收益比同期减少了3.541亿元的影响。”。“今年钢材销售价格持续下跌，一些品种甚至跌出了新低。”分析师告诉《每日经济新闻》记者，今年行情很不好，不仅售价下跌，原材料成本也在上涨。 与此同时，重庆钢铁预计，短期内钢材市场难以根本性好转，公司搬迁后财务负担承重，预计今年上半年的累计净利润仍为亏损。重钢集团董事长刘加才曾在年初公开表示，公司今年将持续推进减亏扭亏工作，力争全年主业再减亏10亿元。 对于未来如何扭亏，游晓安表示，今年将继续“内部降成本，调整产品结构。” 不过，分析师则分析，重庆钢铁地处内陆，物流条件受限，原材料供应主要以国内矿为主，“从生产环节来看，目前压缩成本的空间已经不多。”详细信息 - 28 2015-05
京津冀治气锁定六大领域 冀鲁再减千万吨钢铁产能
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2015.05.28 丨 4582京津冀大气污染联防联控走向深度合作。 近日，《每日经济新闻》记者从北京市环保局获悉，在京津冀及周边地区大气污染防治协作小组第四次会议上，审议并原则通过了《京津冀及周边地区大气污染联防联控2015年重点工作》（以下简称《重点工作》），明确京、津、冀、晋、鲁、内蒙古六省区市联手继续深化协调联动机制，并在机动车污染、煤炭消费等六大重点领域协同治污。 同时，在“推进协调联动机制深化，共同破解区域共性关键问题”方面，研究建立北京、天津支援河北省重点城市治理大气污染的结对合作机制，要求重点在资金、技术方面支持河北，落实重点工程项目，共同加快区域大气污染治理步伐。 首都经济贸易大学张贵祥教授在接受记者采访时表示，“在京津冀协同发展的框架下，北京、天津在人才、技术方面支持河北是必然趋势，包括功能疏解、生态补偿等。” 河北、山东再减千万吨钢铁产能 《重点工作》强调，2015年是完成《大气污染防治行动计划》目标的攻坚年，京津冀及周边地区大气污染防治工作，要“以深化协调联动机制，共同破解区域共性关键问题”为原则，力争超额完成年度空气质量改善目标，实现京津冀及周边地区大气污染治理在生态环保领域的率先突破。 同时，《重点工作》确立了六大重点领域协同治污，包括：区域共治机动车污染，京津冀基本淘汰黄标车；控制煤炭消费总量，力争到2017年京津冀鲁削减燃煤8300万吨；推进秸秆综合利用和禁烧，北京力争100%综合利用；化解过剩产能，不审批产能过剩行业新增产能项目；治理挥发性有机物，出台炼油石化等行业VOC排放标准；治理港口及船舶污染，探索研究环渤海区域治理措施等。 其中，在化解过剩产能方面，六省区市提出了严格的落实目标，明确京津冀及周边六省区市不得审批钢铁、水泥、电解铝、平板玻璃等产能过剩行业新增产能项目。 六省区市要求，北京市再压减水泥产能150万吨，关停国华、石景山两大燃煤电厂；河北省化解粗钢产能500万吨、生铁500万吨、水泥600万吨、平板玻璃300万重量箱，淘汰电力行业落后产能70万千瓦；山东省钢铁产能压缩1000万吨以上，总量控制在5000万吨以内。 一位业内专家告诉《每日经济新闻》记者，这些过剩产能都是高耗能、高污染行业，尤其是离北京、天津较近的地区，发展这些产业将会对以两地甚至是整个区域大气污染防治带来巨大压力。 京、津资金支持冀治理大气 京津冀大气污染排放的贡献中，无疑河北的比例*大，但是，河北的能源结构、产业结构明显落后于京、津地区，推进京津冀大气污染联防联控，需要三地在产业布局、技术合作等领域更加多元化的合作。 为此，《重点工作》提出五方面推进协调联动机制深化，共同破解区域共性关键问题。 具体包括：建立区域空气重污染预警会商和应急联动长效机制；建立重点地区大气污染防治结对合作工作机制；统筹编制区域大气污染治理规划；开展区域性大气污染联动执法；加强信息共享和经验交流等。 其中，要求，以北京市、天津市以及河北省唐山市、廊坊市、保定市、沧州市等地作为京津冀大气污染防治协作区，研究建立北京、天津支援河北省重点城市治理大气污染的结对合作机制。北京市与廊坊市、保定市，天津市与唐山市、沧州市分别对接，重点在资金、技术方面支持河北四市，落实重点工程项目，共同加快区域大气污染治理步伐。 张贵祥认为，在经济发展上，河北与北京、天津有较大差距，河北想要抓住机遇进行结构调整、升级，没有京津的支持，河北自身的能力有限，甚至需要国家层面的支持。 此外，国家还将进一步加大区域大气污染防治的政策支持和保障。积极推进京津冀及周边地区大气污染物排放标准逐步统一，加快火电、钢铁、石化、水泥、有色、化工等六大行业及燃煤锅炉统一实施国家特别排放限值的步伐；研究制定经济政策、遏制重点城市机动车污染，国家有关部委和北京市加快研究探索降低机动车使用强度、减少污染排放的经济政策；加大区域大气污染治理的资金支持和清洁能源供应，探索研究燃煤火电机组排放水平达到超低排放标准的环保电价政策等。详细信息 - 27 2015-05
国际钢协预计2040年全球钢材需求达到21亿吨
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2015.05.27 丨 4526目前中国钢产量增长已经陷入停滞，因此需要一个能够继续推动未来全球钢产量增长的新兴市场。根据国际钢协公布的数据，2013年中国粗钢产量从2010年的6.40亿吨上升至8.22亿吨，但2014年同比增速已下滑至0.1%，粗钢产量达到8.227亿吨。 国际钢协总干事埃德温·巴松（EdwinBasson）日前表示，中国已经进入一个新的发展阶段，钢铁市场表现的越来越像一个成熟市场，因此需要一个新的地区来继续推动全球钢材需求增长。就像过去十年中国所表现出的巨大推动力，埃德温·巴松认为未来全球只有三个地区可能会具有这样的潜力。首先是将印度包括在内的东南亚地区，该地区具有规模庞大的人口，并且经济规模也具有全球影响力；其次是中东北非地区，该地区增长非常强劲，但从规模来看尚不足以推动全球增长；*后是非洲地区，该地区具有潜在增长影响力。 据国际钢协预计，到2040年全球钢材需求量将从2014年的15亿吨攀升至21亿吨。分地区看，到2040年，北美自由贸易区钢材表观消费量将由2014年的1.45亿吨增至1.95亿吨；中东地区则从2014年的5200万吨上升至8700万吨；非洲地区由3700万吨大幅增长至1.07亿吨；亚洲地区则由10亿吨攀升至13亿吨。 埃德温·巴松认为，未来全球电炉钢产量所占比重不会出现显著增长。2014年，全球转炉钢产量占全球粗钢总产量的73%，而电炉钢占比为27%。据国际钢协预计，到2019年，全球转炉钢产量所占比重将降至70%，而电炉钢占比上升至30%。这是因为未来新增钢铁产能绝大多数将来自发展中国家，但这些国家没有充足的电力和废钢资源，能源和废钢供应短缺将迫使发展中国家更多地采用高炉-转炉长流程生产工艺。详细信息 - 27 2015-05
宝钢焊管进军欧洲市场 产品定制尽显用户个性需求
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2015.05.27 丨 4554近日，随着一艘满载宝钢焊管成品的货船缓缓驶离宝钢码头，由宝钢股份钢管条钢事业部焊管厂承接的宝钢UOE焊管进军欧洲市场的第一大单——土耳其TANAP项目正式开始交付用户。由此，宝钢UOE焊管成功打入欧洲市场，并首次实现大批量供货。这为宝钢焊管产品进军海外市场，在国际上树立宝钢焊管品牌又添上了一抹亮丽的色彩。 供土耳其TANAP项目的宝钢UOE焊管为大口径、高钢级产品，口径已达到产线的极限规格，焊管强度等同于X80钢级，且产品的尺寸、精度要求较高，生产制造难度大。为满足用户需求，钢管条钢事业部成立了TANAP项目攻关团队，攻坚克难、消除短板，*终实现了UOE焊管产能的逐步提升和工序成本的持续下降，具备了批量供货能力，产品质量获用户认可。 在进军国际市场的进程中，宝钢UOE焊管今年还顺利通过了英国石油公司严苛的资格预审与产品评估测试，并成功向英国石油公司KHAZZAN项目批量供货。据了解，这批焊管产品在满足用户对高抗酸性要求的同时，焊管强度还达到了X65高钢级。这是该类别的宝钢UOE焊管产品首次走向海外市场，向国际知名公司供货，也是英国石油公司首次作为终端用户直接采购宝钢UOE焊管，为今后更多该类别的宝钢UOE焊管产品走出国门，拿到了一块宝贵的“敲门砖”。 同时，宝钢HFW焊管产品今年也成功地在目前全球*大的在建能源项目——俄罗斯YAMAL液化天然气和出口基地建设项目中占有“一席之地”。该项目对焊管产品的抗低温、抗寒冻性能要求较高，并对焊管长度、涂层加工等方面提出了特殊要求。根据合同，宝钢将向该项目提供万吨HFW焊管产品。 为跟上宝钢焊管产品进军国际市场的步伐，今年以来，钢管条钢事业部不断加大科研、攻关力度，提升以高钢级、大口径、抗腐蚀、极限规格等为标志的焊管产品生产制造能力，努力满足海外用户的差异化需求。同时，钢管条钢事业部还引导全员牢固树立一切工作服从于安全、现场服从于市场等“五个服从”意识，强化现场执行力，为宝钢焊管产品的国际化运作迈出了坚实的一步。详细信息 - 26 2015-05
钢铁行业规范条件及管理办法制修订解读
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2015.05.26 丨 4537一、制修订背景 2012年8月,我部颁布了《钢铁行业规范条件（2012年修订）》（以下简称《规范条件》），并据此开展了全国钢铁企业规范管理工作，分三批公告了符合《规范条件》的304家企业,涉及炼钢产能10.6亿吨，约占全国总产能的90%左右，行业规范工作已取得阶段性成果。 当前，钢铁行业发展进入新常态，行业管理也发生了新变化。钢铁项目投资管理由国家核准改为地方备案，2015年实施的新《环境保护法》进一步加严了环保标准。为适应相关法规政策变化，结合我国钢铁行业发展实际以及行业管理工作的需要，原有《规范条件》在市场准入、环保约束等方面需进一步更新和完善。同时，为完善对已规范钢铁企业的事中事后监管，需制订《钢铁行业规范企业管理办法》（以下简称《管理办法》）。 二、制修订的主要原则 一是更新政策依据。修订后的《规范条件》各部分具体条款依据*新相关法律、法规、规章、标准制定，未有规定的，参考行业基本共识制定。并且相关条款考虑了与正在制修订的钢铁产业政策、“十三五”钢铁规划、钢铁行动计划等文件的衔接；《管理办法》则是依据修订后的《规范条件》进行制定的。二是强化环保节能约束、增加了新建和改造项目准入条件。根据新《环境保护法》要求，进一步明确和细化了污染物排放和能耗指标要求，明确了对新建、改造钢铁企业的准入条件。细化了对钢铁企业的事中事后监管，为便于进行动态管理，单独制定《管理办法》。三是根据不同产品设定了不同的冶炼装备准入条件。在设置装备准入条件国产中，根据行业内的普遍反映，并参考中国工程院相关研究建议，将板材与棒线材对冶炼装备的炉容要求加以区分要求。四是取消了规模要求，保持整体框架结构不变。为避免追求规模，本次修订取消了规模产能要求，但对产品质量、工艺与装备、环境保护、能源消耗和资源综合利用、安全卫生和社会责任等5个方面内容进行了细化，以保持《规范条件》的稳定性和延续性。 三、钢铁行业规范条件具体修订内容说明 （一）产品质量 修订后的《规范条件》对企业产品质量保证措施的要求进一步明确，由原“钢铁企业须具备完备的产品质量管理体系”明确要求“钢铁企业须建立完备的产品生产全过程质量保证制度和质量控制指标体系，具有产品质量保障机构和检化验设施”；同时为维护市场秩序、保障公平竞争，新增“严禁伪造他人厂名、厂址和商标，以次充好以及伪造、不开发票销售钢材等扰乱市场秩序的行为。” （二）工艺与装备 修订后的《规范条件》对规范企业的具体工艺装备已有明确要求，因此不再限定单个企业生产规模，但鼓励企业保持经济规模和完整工艺流程。 板材与棒线材冶炼装备不按100吨以上转炉一概而论，要求“建设、改造钢铁企业高炉有效容积≥1200立方米；普钢板带材生产线转炉公称容量≥120吨，电炉公称容量≥100吨；普钢管、棒线材生产线转炉、电炉公称容量≥70吨”。 同时，新增两化融合内容，要求“钢铁企业须配备基础自动化级(L1级)和过程控制级(L2级)自动化系统，有条件的企业应配备生产控制级(L3级)和企业管理级(L4级)自动化系统。鼓励企业集成现代通信与信息技术、计算机网络技术、行业技术和智能控制技术等两化融合技术，提高企业智能化水平”。 （三）环境保护 修订后的《规范条件》与新《环境保护法》及现行标准对接，提高污染物排放标准要求，其中烧结球团焙烧设备二氧化硫排放浓度由原≤600 mg/m3提高到≤200 mg/m3（特殊保护措施地区为180 mg/m3），氮氧化物排放浓度由原≤500 mg/m3提高到≤300 mg/m3。并新增“新建、改造钢铁企业须取得环境影响评价审批手续，配套建设的环境保护设施须与主体工程同时设计、同时施工、同时投入生产和使用，完成环境保护竣工验收手续。” （四）能源消耗和资源综合利用 修订后的《规范条件》与《粗钢生产主要工序单位产品能源消耗限额》（GB21256-2013）对接，新增“新建、改造钢铁企业焦化工序≤122千克标煤（捣固焦≤127千克标煤）、烧结工序≤50千克标煤、高炉工序≤370千克标煤、转炉工序≤-25千克标煤、普钢电炉工序≤90千克标煤、特钢电炉工序≤159千克标煤”；提高了现有钢铁企业工序能耗限值，其中烧结工序能耗由原≤56千克标准煤提高到≤55千克标准煤，高炉工序能耗由原≤446千克标准煤提高到≤435千克标准煤，转炉工序能耗由原实现负能炼钢提高到≤-10千克标准煤，并要求现有企业逐步达到新建、改造企业能耗标准。 （五）安全、职业卫生和社会责任 修订后的《规范条件》进一步明确对安全生产的具体要求，由原“钢铁企业须具备健全的安全生产和职业卫生管理体系”明确要求“钢铁企业须符合《冶金企业安全生产监督管理规定》等文件及相关安全、职业卫生标准的规定”；同时，新增“新建、改造企业的安全和职业卫生防护措施须与主体工程同时设计、同时施工、同时投入生产和使用，完成安全及消防竣工验收手续”。 四、钢铁行业规范企业管理办法制订说明 《管理办法》明确了职责分工、年度审查、变更、整改和撤销资格的具体要求。原《规范条件》中关于规范企业动态管理的相关内容修订后不再陈述，仅保留与申报程序相关的内容。 （一）职责分工 规定了工业和信息化部、地方工业主管部门、中国钢铁工业协会、规范企业以及社会公众和新闻媒体在动态管理工作中的责任和义务，其中关注了社会公众和新闻媒体的监督权，提出“社会公众和新闻媒体有权对规范企业涉及不符合《规范条件》的行为进行监督”。 （二）年度审查 规定规范企业需每年提交自查报告，工业和信息化部组织行业相关机构和专家建立专家委员会，对自查报告进行审查，并抽取部分企业进行现场复核。 （三）变更 规定规范企业发生“企业名称发生变化，与其它规范企业兼并、重组，企业进行产能等量或减量置换，企业新增冶炼产能，企业冶炼装备有变化”情况的，需提出变更申请。发生“企业搬迁，企业发生分立，与非规范企业兼并、重组”情况的，需重新按《规范条件》进行申请。 （四）整改和撤销资格 规定规范企业发生“未按时上报年度自查报告，经核实存在违反《规范条件》要求，经核实报告虚假统计数据及其它弄虚作假行为，经环保部门监查不合格被列入整改名单的，不配合监督检查工作，严重扰乱市场秩序”等情况的，将责令其限期整改。发生“拒绝整改或在规定期限内整改后仍未达到要求；发生重大产品质量问题、重大环境污染事故或重大生态破坏事件、重大或特别重大安全事故、重大社会不稳定事件，造成严重社会影响；停产超过1年；其它违反国家法律、法规行为的，拒绝整改或在规定期限内整改后仍未达到要求”情况的，将撤销其公告资格。详细信息 - 26 2015-05
中外主要钢企去年经营状况对比分析
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2015.05.26 丨 44962014年，发达经济体经济运行分化加剧，发展中经济体增长放缓，世界经济复苏依旧艰难曲折。得益于铁矿石、煤炭等钢铁工业主要原燃料价格大幅下滑，全球钢铁市场总体显著好转，中外主要钢铁企业经济效益整体有明显提高。本文摘取安赛乐米塔尔、浦项、新日铁住金等国外13家年产钢1000万吨以上钢铁企业公布的未经审计的2014年财报相关指标数据，与国内宝钢、鞍钢、武钢、首钢、沙钢、河钢、山钢等七家2000万吨以上钢铁企业进行了简要比较分析。 粗钢产量小幅增长，与全球粗钢产量走势趋同 2014年，20家中外主要钢铁企业粗钢产量61719.49万吨，同比增加818.77万吨，增长1.34%；同期全球65个主要产钢国家和地区共生产粗钢16.37亿吨，同比增长1.1%。20家中外主要钢铁企业中，16家企业粗钢产量同比有不同程度增长（见表1），美国钢铁公司、新日铁住金、武钢、首钢等四家企业同比有所下降。其中武钢同比下降15.56%，降幅*大；美国钢铁公司下降3.43%，降幅次之；首钢、新日铁住金公司分别下降2.37%和1.51%，降幅较小。武钢产量下降较多主要是2014年武钢统计口径发生了变化。16家产量同比增长的企业中，现代钢铁增幅*大，同比增加330万吨，增幅19.19%，主要是2014年有一座高炉投产。 销售收入整体小幅下滑，产品价格下降是主因 2014年，20家企业销售收入折合美元后合计6006.96亿美元，同比减少156.46亿美元，下降2.54%。据英国商品研究所(CRU)统计，2014年全年平均国际钢材价格指数为160.82点，同比下降10.33点，降幅达6.04%。钢材产品价格下降，直接拉动钢铁企业销售收入下滑。 20家企业销售收入折合美元后，有11家企业同比下降，九家企业同比上升。但从本国货币看，只有安赛乐米塔尔、谢维尔、俄马钢、宝钢、武钢、首钢、山钢七家企业同比出现下降，而蒂森克虏伯、新日铁住金、JFE控股、盖尔道四家企业并没有下降（见表2）。这主要是受这四家企业所在国货币兑美元汇率下降影响。在七家下降的企业中，武钢降幅*大达35.41%，主要是广西柳钢集团2014年未纳入武钢合并范围，而2013年在武钢合并范围内，合并口径出现差异所致。其次是谢维尔下降幅度*大，下降幅度达12.06%，主要受该公司出售其两家美国钢厂影响。另外首钢销售收入下降幅度也超过10%。安赛乐米塔尔下降幅度*小，微幅下降0.20%。整体上来看，中国钢铁企业销售收入下降较明显，这主要受国内市场钢材价格下降幅度超过国际市场钢材降幅影响。2014年，国内市场钢材平均综合价格指数为91.32点，同比下降11.41点，降幅11.11%，超过国际市场价格指数降幅5.07个百分点。 销售收入增长的企业中，现代钢铁增长幅度*大，同比增长21.14%，按本国货币算增长25.12%，这主要得益于其钢材产品产量的提升以及高附加值产品销售量的稳步增长。其、次，国内河北钢铁集团销售收入增长也比较显著，增长幅度达18.43%。纽柯销售收入增长幅度也超过10%，达到10.78%。 税前利润大幅增长，亏损企业大幅减亏 2014年，20家钢铁企业合计实现税前利润折合美元118.19亿美元，同比增加106.04亿美元，增长8.72倍，实现利润同比大幅增长，经济效益整体显著提高。其中蒂森克虏伯、美国钢铁公司、塔塔钢铁、山钢四家企业扭亏为盈，合计增利71.75亿元，占20家钢铁企业2014年利润同比增加额的67.66%；安赛乐米塔尔、俄马钢、鞍钢三家企业同比减亏，合计减亏增利47.82亿元，占20家钢铁企业2014年利润同比增加额的45.10%。只有谢维尔一家企业由盈变亏。中外主要钢铁企业2014年税前利润情况见表3。 从本国货币来看，20家钢铁企业中，利润同比增长的有纽柯、现代钢铁JFE控股、武钢、首钢、沙钢、河钢七家，其中河钢增幅*大；利润同比下降有浦项、新日铁住金、印度钢铁管理局、盖尔道、宝钢五家，其中浦项降幅较大；利润同比扭亏为盈有蒂森克虏伯、美国钢铁公司、塔塔钢铁、山钢四家，其中蒂森克虏伯同比扭亏增利32.81亿美元，增利额*大，主要得益其战略转型非钢业务效益提升以及成本削减；利润同比减亏三家，分别是安赛乐米塔尔、俄马钢和鞍钢，其中俄马钢同比减亏98.03%，减亏幅度*大，主要得益于卢布贬值和铁矿石价格下滑带来的成本下降。 盈利能力整体明显提升，国内企业相比国外企业仍存差距 从销售利润率来看(见表4)，2014年20一家企业销售利润率平均为1.76%，同比增加2.53个百分点，盈利能力整体同比明显提升。其中：15家企业同比增长，五家企业同比下降。同比下降的五家企业均为国外钢铁企业，分别是谢维尔、印度钢铁管理局、浦项、新日铁住金、盖尔道，同比分别下降13.30、1.73、1.03、0.69和0.50个百分点。 从总资产报酬率来看，2014年18家主要钢铁企业（印度两家企业没有相关数据）平均总资产报酬率为2.69%，同比增加2.05个百分点。其中：13家企业同比增长，五家企业同比下降。在下降的五家企业中，国外钢铁企业三家，分别是谢维尔、浦项、新曰铁住金；国内钢铁企业两家，分别是宝钢、武钢。 从销售利润率和资产报酬率两个指标来看，国内企业整体盈利能力有较明显提升，但是与国外先进企业相比，国内钢铁企业仍然存在不小差距。从销售利润率来看，国内七家钢铁企业平均为0.63%，比国外13家钢铁企业平均销售利润率少1.73个百分点；从总资产报酬率来看，国内七家钢铁企业平均为2.69%，与国外13家钢铁企业平均总资产报酬率持平。表明国内钢铁企业资产运营能力有了较大提高，与国外先进企业平均水平持平；但在产品的获利能力上，与国外先进企业仍存在较大的差距。 EBITDA整体同比有所增长，但两极分化趋势明显 EBITDA（息税、折旧及摊销前利润）、是衡量企业经营业绩的一项重要指标，它反映了企业正常运营过程中所赚取的现金利润和产生现金流的能力，体现了企业经营水平。2014年，根据已公布EBITDA的16家企业来看（中国企业根据快报数据计算得出），折算成美元合计406.14亿美元，同比增加57.57亿美元，增长16.51%。其中13家企业同比增长、盖尔道、武钢、河钢三家企业同比下降，但从本国货币看，只有武钢、河钢同比下降。具体数据见表5。 在这16家企业中，*高是安赛乐米塔尔，其2014年EBITDA达72.37亿美元，*低的是印度钢铁管理局9.11亿美元。16家平均EBITDA为20.31亿美元，有十家超过平均水平，六家低于平均水平。国内企业中，宝钢EBITDA*高达到52.8亿美元，*低是山钢17.12亿美元，差距较明显。 吨钢利润进一步提高，宝钢和沙钢赶超平均水平 从吨钢实现利润来看（见表6），20家钢铁企业平均吨钢利润为19.15美元／吨，同比增加17.15美元／吨，增长8.59倍，吨钢盈利水平大幅提高。从本国货币来看，有14家企业吨钢利润同比上升，六家企业同比下降。其中新日铁住金吨钢利润62.42美元／吨，吨钢盈利水平*高，但同比下降17.35%(以本国货币计下降3.37%)；其次是纽柯，2014年吨钢利润56.29美元／吨，同比增长43.72%。蒂森克虏伯吨钢利润同比提高206.16美元／吨，增长幅度较大，主要得益于该公司战略转型、剥离不盈利业务板块及非钢产业盈利能力的提升。 从国内七家钢铁企业吨钢盈利水平来看，除宝钢和沙钢外，其他五家企业均低于这20家钢铁企业的平均水平。宝钢吨钢利润35.55美元／吨，折合人民币217.50元／吨，同比减少30.08元／吨，下降12.15%；沙钢吨钢利润22.25美元／吨，折人民币136.12元／吨，同比增长54.46%，增幅较大。其他五家国内钢铁企业吨钢利润均未超过4美元／吨，折合人民币不到25元／吨。宝钢和沙钢已经赶超全球20家主要钢铁企业平均吨钢盈利水平，并继续领先于国内其他大型企业。 资产负债率整体小幅上升，国内企业偿债指标有所优化 从资产负债率来看，18家钢铁企业平均资产负债率55.22%，同比增加0.44个百分点，整体小幅上升，但流动比率、速动比率这两个指标进一步优化，平均流动比率116.88%，同比提高0.49个百分点；平均速动比率71.94%，同比提高3.80个百分点。印度钢铁管理局、塔塔钢铁、现代钢铁没有公布相关数据，因此无法计算这三个指标。国内大型钢铁企业偿债指标整体有所优化。国内七家钢铁企业平均资产负债率67.34%，同比下降0.48个百分点；平均流动比率64.70%，同比提高0.06个百分点；但平均速动比率42.27%，同比下降0.42个百分点，反映国内企业存货占用资金有所增长。其中宝钢在这几个指标中都占有较大优势，处于领先地位。具体数据如表7所示。 已获利息倍数是衡量企业债务风险另一个重要指标。它主要反映企业运用当期收益偿还利息的能力，用企业息税前利润与利息费用相比，倍数越大，说明企业支付利息费用的能力越强。从公布该指标的18家钢铁企业来看（见表8），只有谢维尔、印度钢铁管理局、盖尔道、宝钢四家同比下降，其他企业同比均有所增长，反映了全球主要钢铁企业随着2014年利润的提升，整体偿债能力稳步加强。浦项、现代钢铁没有公布利息支出数据无法计算已获利息倍数指标。 国内七家企业中，宝钢已获利息倍数同比小幅下降，其他六家企业同比均有不同程度增长，表明国内主要大型钢铁企业2014年效益好转，支撑了国内钢企偿债能力提升。沙钢增长幅度*大，并进一步缩小在指标上与宝钢的差距。整体来看，2014年全球主67.34%，同比下降0.48个百分点；平均流动比率64.70%，同比提高0.06个百分点；但平均速动比率42.27%，同比下降0.42个百分点，反映国内企业存货占用资金有所增长。其中宝钢在这几个指标中都占有较大优势，处于领先地位。具体数据如表7所示。 已获利息倍数是衡量企业债务风险另一个重要指标。它主要反映企业运用当期收益偿还利息的能力，用企业息税前利润与利息费用相比，倍数越大，说明企业支付利息费用的能力越强。从公布该指标的18家钢铁企业来看（见表8），只有谢维尔、印度钢铁管理局、盖尔道、宝钢四家同比下降，其他企业同比均有所增长，反映了全球主要钢铁企业随着2014年利润的提升，整体偿债能力稳步加强。浦项、现代钢铁没有公布利息支出数据无法计算已获利息倍数指标。 国内七家企业中，宝钢已获利息倍数同比小幅下降，其他六家企业同比均有不同程度增长，表明国内主要大型钢铁企业2014年效益好转，支撑了国内钢企偿债能力提升。沙钢要钢铁企业经营状况有了明显改善。这既是受原料价格下跌带来成本下降的外部利好因素影响，也与钢铁企业主动调整发展战略、深挖内部潜力所做出的种种努力分不开。 2015年我国经济发展进入新常态，中国钢铁企业必须加快转型升级发展步伐，采取积极措施应对新常态，不断通过深挖内部潜力，加大创新，提升管理和服务水平，提高市场竞争力，从而进一步缩小与国外先进钢铁企业的差距，促进整个行业健康稳定向上发展。详细信息
