- 28 2022-11
钢市简评：预期走强 钢价震荡中反弹 仍有上涨空间
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2022.11.28 丨 1994行情回顾今日钢市现货总体稳中有涨，期钢震荡走强。截止收盘，螺纹钢主力合约收3736，较上一个交易日涨25个点；热卷主力合约收3835，涨31个点；焦煤主力合约收22035，涨45.5个点；焦炭主力合约收2906，涨52.5个点；铁矿石主力合约收758，涨24个点。截止25日16时，成材方面，兰格钢铁网螺纹钢现货均价为3870元，较上一个交易日持平；热卷均价为3859元，较上一个交易日跌5元。原料方面，京唐港进口PB粉价格为745元，较上一个交易日持平；唐山准*冶金焦价格为2600元，较上一个交易日持平；唐山迁安主导钢厂钢坯出厂价格为3540元，较上一个交易日持平。市场分析今日钢市总体稳中有涨。螺卷部分市场上涨10-30元，型材、管材、冷轧、镀锌相对要稳，均价略有上升。午后少数市场跟随盘面联动，商家报价略有上调。由于多地静默，市场成交受到较大影响，总体成交一般。回顾本周，钢市总体仍然是震荡运行为主，涨跌互现。但与上周相比，多数钢种价格均价仍是有所下降的，只是少数市场螺卷价格有小幅抬升。一周来，钢市发生了明显变化。主要表现在几个方面：第一、宏观预期明显转强，地产刺激不断稳定市场信心。在货币方面，市场对降准预期较高，金融管理部门和金融机构仍将多措并举降低资金成本，同时加大对民营企业融资支持力度。连日来，各部门落实“金融十六条”速度明显，“保交楼”专项借款资金已基本投放至项目，对于暂时遇困房企存量开发贷款给予展期等安排，各大银行加快和房企对接，其中工商银行与12家全国性房企签约提供意向性融资支持逾6500亿元，一系列动作下来，地产股大涨，市场预期明显升温，尤其是黑色商品市场，多头预期较强，价格看跌，有韧性、有弹性。第二、疫情扰动加大，成交明显回落。建材单日成交落到14万吨以内，热卷、中板等品种成交量较上周都有下降。由于多地钢材市场采取临时管控，对出入库、资源运转以及成交造成较大困扰。同时叠加淡季因素，需求量进一步下降，厂库开始出现上升苗头。第三、原料总体偏强，铁矿难降、焦炭难涨。由于钢厂铁矿库存低位，本周钢厂检修和复产交织，高炉开工和产能利用率维持高位，矿价总体易涨难跌。焦炭经过三轮降价之后，艰难地提完第一轮涨价，涨价落地后，焦化厂和钢厂利润都没有太多缓解，仍处在亏损或接近亏损边缘的尴尬境地。第四、基本面变化不大，产量降幅小，受疫情和季节性需求影响，库存降速放缓。供需双弱下，市场维持低运转。第五、期货盘面波动率加大，现货相对稳定。在上周反弹调整以来，期货频繁震荡，既表现出抗跌性，也表现出原料和成材步调不一致的纠结运行状态。主力在螺纹等品种上加速移仓，螺纹下周完成主力合约切换。现货市场的节奏有待于期货行情进一步展开。总体上，精准疫情防控政策叠加金融16条出台，以及一些宏观政策，市场预期再回暖。成本支撑较强，钢厂减产意愿较弱，宏观利好预期暂时强于弱现实，预计钢价短期仍有提升空间。价格预测从现货市场看，市场继续处于预期拉动，现实拖累的境地。政策主要发力于房地产和基建，而地产资金环境有待进一步缓解，短时间看，流动性继续释放，政策加大稳经济力度，地产筑底及市场信心继续被多头引用，仍会有偏积极表现。盘面上看，黑色系周五全面收涨，铁矿一马当先再创新高，螺卷也向上积极发力，有继续上涨可能。螺纹01继续减仓，持仓降至118.52万手，永安减持近1.3万手螺纹钢空单。前20席位多单增仓1446手，空头减仓4.68万手。形态上看，螺纹01再次上破3700关口，以*高价收盘，仍有继涨能力。上方关注前高3764关口，突破后不排除向3800发起进攻。参考区间【3650、3800】，热卷01【3750、3900】。详细信息 - 28 2022-11
专家说市—11月28日
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2022.11.28 丨 6561我的钢铁：供应方面，受亏损周期延长、采暖季限产、停产检修等因素影响，主要钢材品种供应延续低位水平，后期也无较大增量空间；库存方面，受疫情防控、冬储启动、刚需动力不足等因素影响，厂库首迎拐点，库存去化趋势也将随之由降转增。且因北方资源南下节奏加快，区域库存趋势表现分化，后期南方库存增速或将逐步提升。总的来说，下周五大钢材品种供应仍有小幅减量预期，库存或整体环比转增，进而使得表观消费环比下降。另外，现阶段不管是厂家还是贸易商都普遍存在现金流持续亏损而不敢冬储钢材的窘境，叠加供需双弱的基本面表现，螺纹价格尚不具备持续性上涨的条件，整体依旧延续弱势运行。钢之家：近期国内钢材市场价格以弱势调整为主，涨跌动力均不足。利好方面，国常会提出实施适度降准，预计近期将落地，有利于保持流动性合理充裕，提振市场信心，保交楼支持力度加大，据了解，工行等6家国有商业银行已经与房企提供超过1万亿的意向融资，总体宏观氛围偏乐观。利空方面，当前国内疫情大面积反弹，疫情防控压力加大，部分地区实质上开始静默管理，叠加需求淡季，对实际需求以及市场心态均有一定影响。预计本周（2022.11.28-12.2）国内钢材市场价格将继续以弱势调整为主。兰格：目前国际环境更趋复杂严峻，世界经济下行风险在上升，国内疫情防控压力依然较大，11月22日国常会也再次部署抓实抓好稳经济一揽子政策和接续措施全面落地见效，巩固经济回稳向上基础，前期推出财政金融政策支持重大项目建设、设备更新改造，政策效应正在显现，还有很大潜力，同时各地情况有差异，有部分没落到位，要继续狠抓落实；适时适度运用降准等货币政策工具，保持流动性合理充裕。而后央行、银保监会发布了16条措施支持房地产行业，稳定房地产开发贷款投放；坚持“两个毫不动摇”，对国有、民营等各类房地产企业一视同仁；支持个人住房贷款合理需求；支持开发贷款、信托贷款等存量融资合理展期。对于国内钢材市场来说，国常会的再次部署落实以及房地产行业金融16条的资金到位，都将对于国内钢材市场的信心和预期起到一定的提振作用。但从现实层面来说，由于大范围大风降温天气的到来，国内钢市的需求淡季效应也将陆续。从供给端来看，由于前期部分品种已经现实了小幅盈利，使得钢厂的产能释放处于动态调整之中，短期供给端将呈现承压恢复的态势。从需求端来看，赶工需求释放力度开始逐步减弱，大范围大风降温天气的到来将加快需求淡季效应的显现，从而影响需求释放的强度。从成本端来看，由于近期原料价格的再次走强，使得短期成本支撑力度较强。短期来看，国内钢材市场将面临市场预期增强，供给承压恢复，需求释放有限，成本支撑较强的局面，据兰格钢铁周价格预测模型测算，本周（2022.11.28-12.2）国内钢材市场将呈现窄幅震荡的行情。唐宋：本周传统淡季进一步深入。虽然部分建筑项目存赶工期，加工制造业钢材需求有望继续保持平稳，但整个钢铁市场需求或逐步进入了淡季状态。目前全国多地疫情爆发，防控政策明显加严，进一步加快钢材终端需求的减量，导致整体钢材需求下降速度加快。市场观望情绪或增长，市场投机贸易成交或减弱，冬储行情逻辑逐步主导市场行情。从供应方面看，采暖季环保限产对钢材生产的影响或不明显，加之长流程钢企高炉生铁产量或再难有减量，短流程钢产量或仍可保持基本稳定。总体钢铁产量及主要钢材品种产量将处低位稳定。主要品种钢材社会库存、总库存降幅或收窄，不排除转升的可能。目前钢材价格震荡调整、原燃料价格震荡坚挺下，钢企利润难有改善，成本支撑钢材价格作用逐步增强。在国家不断推出的利好政策的提振，近期楼市政策力度和频次也较此前有明显提升，强预期支撑市场信心。总体上预计本周（2022.11.28-12.2）弱现实进一步加强和强预期展开博弈，主要钢材现货市场或震荡调整运行。友发集团副总经理韩卫东：很多人说，现在市场是“弱现实，强预期”，弱现实是肯定的了，强预期在哪里？今年对需求影响*大的是房地产，需求下降、新开工下降、土地拍卖下降，难道真的可以回到过去吗？影响需求的第二个因素，是自然灾害，什么时候结束？没人说的对。我们能做的，是无论市场如何改变，我们依然从容面对，好好生存下去。今天喝一杯上千年的古树普洱茶，微苦，但我依然赞美它一下，你历经千年，活下来了！详细信息 - 21 2022-11
专家说市—11月21日
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2022.11.21 丨 6709我的钢铁：展望本周，从上周供应和库存变化趋势来看，供应持续性保持低位，库存延续去化表现，这与刚需逐步释放以及主被动停限产有一定关系，但是持续性略令人担忧。这与北方天气逐步恶化，进而导致市场需求逐渐停滞，使得钢材消化受到一定阻碍，而华东和南方市场按照规律将在春节前半个月左右，市场将陆续步入休市。由此可见，目前给钢企生产和市场消化的时间有限了。综合来看，本周仍处于赶工期，刚需认可支撑去库，供应或有小幅修复，支撑表观消费环比提升，进而提振市场情绪，支撑钢价底部。兰格：目前国际环境更趋复杂严峻，世界经济下行风险在上升，国内疫情防控压力比较大，“需求收缩、供给冲击、预期转弱”三重压力叠加，对经济运行的影响加大，伴随稳增长政策效果的持续显现，我国经济顶住压力保持恢复态势。扩内需方面，切实用好政策性开发性金融工具，建立推进有效投资重要项目协调机制，提高项目的要素保障力度，加强专项债券项目进展情况监测调度，利用盘活地方政府专项债务限额存量相关资金支持重大项目建设，加快推动水利工程、交通基础设施、地下综合管廊等项目建设，促进尽快形成实物工作量。对于国内钢材市场来说，随着稳增长一揽子政策的不断落地实施，市场信心趋于稳定，强预期推动黑色系期货市场上行。而对于现货市场而言，由于季节性赶工需求的释放和期货市场的带动，现货市场呈现了震荡反弹的行情。从供给端来看，由于钢价的震荡反弹，部分品种已经显示了弱盈利的态势，这也使得钢厂的产能释放动力加大，短期供给端将呈现承压恢复的态势。从需求端来看，由于工程项目赶工需求的释放，需求端的拉动力量也有所增强，但淡季影响也将逐渐发威，从而影响需求释放的强度。从成本端来看，由于钢价的震荡反弹，铁矿石和废钢价格也随之走强，使得短期成本支撑力度转强。短期来看，国内钢材市场将面临短期供给承压恢复，赶工需求明显释放，成本支撑转强的局面，据兰格钢铁周价格预测模型测算，本周（2022.11.21-11.25）国内钢材市场将呈现承压震荡的行情。唐宋：本周入冬区域扩大，部分区域建筑项目施工亦逐步进入尾期。然而全国大部分地区气温高于常年，加之部分建筑项目赶工期，建筑钢材、加工制造业钢材需求有望继续保持平稳，整个钢铁市场需求或仍延续稳定状态。随着前期防疫“20条”、采暖季环保限产等利好消息出尽、期现价格明显回升、钢企效益的改善、钢材需求淡季的临近，市场行情主导因素由宏观预期逐步转为现实基本面，市场观望情绪增长，市场投机贸易成交或有明显减弱，终端用户谨慎采购。从供应方面看，地方性采暖季环保限产虽继续实施，但对钢铁生产的影响程度或不大，同时钢企区域性长流程钢企减产动力减弱，产线开工低位稳定，长流程钢企高炉生铁产量或难有减量。总体钢铁产量继续处于低位稳定阶段。主要品种社会库存、总库存降幅或收窄。目前市场价格有所回升、钢企主动减产、环保限产、压产的力度或减弱，市场需求转弱的预期增强，加之期螺处于超买区域，市场追涨谨慎，观望情绪增长。预计下周主要钢材现货市场迎来调整行情，在宏观回暖，成本支撑增强的局面下，预计本周（2022.11.21-11.25）钢价调整空间或有限。友发集团副总经理韩卫东：国家统计局公布的十月粗钢日均产量257万吨，大大低于今年1-2月春节期间电炉全停和秋冬季限产时候的日均产量，太异常了！11月的需求非常有韧性的不错，但把10月和11月平均一下，还是正常的且低于9月的，我们可以当成是这两个月错配了。我在10月29日文中写过，“远期铁矿的价格，己经率先跌破了很多矿山的成本，远期期货的价格，可能已经跌破了明年的全年的可能均价”，如今己经得到全面修复。接下来考验市场的淡季就要来了，别想的太多，稳健经营就好了，涨或者跌的少，就把当期的钱挣了，如果跌的多呢，大家明年的日子就会好过一些，在明年可能均价附近，就稳健经营，大大低于均价，更不用怕，而大大高于均价，就防范风险。去年，唐山带钢两次跌1200元，今年，又大跌1700元，明年，这种大的波动不会有了，尽管钢铁行业供大于求，但钢价已经回到合理运行空间了……。林语堂说，中国人只要有一把茶壶，到哪里都是快乐的，大红袍一壶，喝起来！详细信息 - 19 2022-11
「共生发展 逆风飞扬」友发集团2022年度合作伙伴大会在成都隆重举行
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2022.11.19 丨 15333“共生发展，逆风飞扬”，11月18日，友发集团2022年度合作伙伴大会在古蜀文化发源地成都隆重举行。友发集团董事长李茂津、总经理陈广岭、党委书记金东虎以及各分子公司领导与来自全国各地的合作伙伴齐聚一堂，就行业发展现状、趋势，营销政策变化调整等问题进行了深度探讨和交流。大会由友发集团副总经理、陕西友发董事长徐广友主持。 大会主持人 友发集团副总经理、陕西友发董事长 徐广友会上，陈广岭总经理做《明道优术，无忧保障——友发集团为经销商提供坚强后盾》主题发言。他表示，面对困难，友发集团永远是经销商伙伴*值得信赖的依靠。2023年友发集团继续为经销商创造增利、让利空间，支持经销商伙伴布局终端，精耕市场，拓宽市场份额，用经营、质量、持股、品类、运输、资金六大无忧保障措施做经销商永续发展的坚强后盾。 友发集团总经理 陈广岭以榜样树立发展标杆，以标杆激励超越自我。在本次大会上，友发集团对2022年度优秀合作伙伴进行了集中表彰，以典型企业示范作用激励合作伙伴形成比学赶帮，奋进向前的良好氛围。随后，对于2023年营销政策的变化和调整，友发集团韩卫东副总经理在《无惧寒气，戮力协同-友发与合作伙伴逆势发展策略》主题发言中表示，2023年友发集团将继续在攻城市、布终端、提效率、调品种、精服务、强品牌、重激励等方面接续发力，与合作伙伴结成战队，打造钢管行业无敌战舰，共同应对行业挑战。 友发集团副总经理 韩卫东此外，在本次大会上友发集团成都云钢联王亮总经理对于平台的运营模式等内容为众多经销商伙伴做了详尽介绍。据他介绍，友发集团云钢联项目目前一、二期已经顺利实施，平台将为用户提供钢铁板块的“京东商城+京东物流+加工制造+供应链金融”的新型钢铁营销一体化解决方案，助力经销商升级发展。 成都云钢联总经理 王亮除此之外，来自中和资本的张敬亭以《友发集团合作伙伴（经销商）股权激励策划》为题对登陆资本市场后的友发集团长期激励方案进行详细介绍。在全力布局企业发展的同时，公益也是友发企业发展的重要底色。在本次大会上，大友发助学基金拿出100万元捐助给成都市青白江区陆港第一小学，以实际行动助力中国基础教育发展。友发集团党总支金东虎书记、友发集团成都云钢联王亮总经理代表大友发各位向学校进行捐赠。 大友发助学捐助仪式大会在李茂津董事长以《共生发展，逆风飞扬》为主题做总结性发言中被推向高潮。在他看来，共生发展是彼此认同，相互支持，是报团取暖，合作共生。在行业严冬中，友发集团有能力也有实力为大家提供各种保障，为愿意与友发共生发展的战略合作伙伴赢得发展先机而努力。 友发集团董事长 李茂津对于产业链企业如何在行业低潮期逆风飞扬，李茂津董事长同样给出了自己的建议：其一，做实做牢主业，无论市场风云如何变化，坚定信心做好钢管主业。从产业发展角度挖潜提升自身竞争力而不是盲目转行。其二，下定决心转型升级，由贸易商转向服务商，由坐商转向行商，由经销转向直销。其三，快速周转降库存，维持盈利保生存。不赌市场，降低风险，盈利为先，蓄势待发。其四，产业协同抗风险。依托友发平台，充分发挥云钢联和运友物流的服务保障优势，提升能力，取长补短，合作共赢，抱团取暖，苦练内功迎接下一个行业春天！在李茂津董事长看来，只要坚定信心，勇于尝试，苦练内功、脚踏实地，持之以恒提高直销终端比例和一站式加工配送服务能力，终会转型成功。“产业兴国福万家，合作进取怀利他，德高酒美行天下，管中茅台看友发。”李茂津董事长一首《友发利他酒》精彩阐述了友发集团作为行业领军企业永恒不变的“利他”胸怀，获得到场合作伙伴的高度认可，场内不时爆发热烈掌声。*后，上午的大会在全场高唱《友发之歌》的激昂热烈氛围中落下帷幕。 全体合作伙伴合唱《友发之歌》在下午举行的分、子公司业务沟通交流会上，友发集团各分、子公司相关负责人与经销商伙伴就2023年公司营销主要目标、营销策略、工作重点进行了重点探讨交流，提前布局2023年营销工作。在晚上的“郎酒之夜——大友发家宴”上，友发集团各分子公司为经销商伙伴们精心编排了极具四川地方特色的节目。李茂津董事长、陈广岭总经理、金东虎书记、韩卫东副总经理和徐广友副总经理更是换上川剧变脸服装为到场经销商伙伴用地道四川话敬酒，将晚宴气氛瞬间点燃。 大友发家宴与会领导祝酒除此之外，具有特色的藏族锅庄舞，精彩的川剧变脸及友发集团战略合作伙伴郎酒股份准备的心动奖品让整个晚宴气氛热烈，经销商伙伴在觥筹交错间友谊进一步升华，*后晚宴在悠扬的笛子独奏《难忘今宵》中缓缓落下帷幕。 大会现场盛况详细信息 - 18 2022-11
对标先进拓思路，友发集团第六届终端经验交流会在蓉举行
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2022.11.18 丨 14820交流会议现场盛况 11月17日，“时移势迁，终端为营”友发集团第六届终端经验交流会在成都成功举行，近年来分别在香港、青岛、天津、武汉、上海完成5届终端经验交流会。本次交流会由友发集团市场管理中心副总监孔德刚主持，友发集团副总经理韩卫东出席并致辞。 会议主持人 友发集团市场管理中心副总监孔德刚 韩卫东表示，直营终端的利润是分销利润的4-6倍，所以直营终端比分销业务难度增加4-6倍、人员投入多3-5倍、资金多3-5倍很正常，企业布局终端要坚持长期主义。友发集团愿与合作伙伴成长相伴，协同共生，助力合作伙伴成为新时代当地*强钢贸商。 友发集团副总经理 韩卫东 在随后的在交流会上，中软研合伙人刘恩才老师、友发销售公司董国伟部长、厦门翔好叶丙俊总经理和友发管道科技陈克春董事长为参加交流会的160多位钢贸服务商分享了在布局终端业务方面的实践和心得体会。在刘恩才看来，需求衰退趋势下，行业逆风将成为常态。经销商要想实现逆风飞扬，必须进行模式创新，注入终端基因，着重提高企业实力、能力、意识力等三力，发力终端市场，加速向钢管及周边产品一站式服务商转型。 中软研合伙人 刘恩才 友发销售公司董国伟部长则从如何服务终端大型客户角度进行了经验分享。在他看来，区别于传统流通客户关注转售的溢价功能，终端大型客户更加关注产品的使用质量和价值，因此在服务这类用户要建立透明定价机制，实施嵌入式贴身服务，为用户创造价值，帮用户解决痛点。 友发销售公司销售部长 董国伟 作为经销商代表，厦门翔好总经理叶丙俊则从经销商一站式集成服务商模式进行了深入探讨和交流。在他看来，面对市场变化，必须建立可以深度服务终端客户组织和强大的物流保障体系，同时要积极构建学习型组织构架，用企业文化凝聚团队，激发企业员工整体战斗力。 厦门翔好总经理叶丙俊 友发管道科技陈克春董事长则从终端业务对公司经营的支持、管道科技合作的模式进行了分享和交流。在他看来，掌握终端便是春，只有终端业务的增量才能保持渠道客户的增量。管道科技与经销商深度协同、配合，以经销商为先导拓展终端业务，管道科技做大家的坚实后盾，协同发展提升市场占有率。同时扩充认知边界，优化组织结构，以优质化服务满足用户多样化需求。 友发管道科技董事长 陈克春 通过聆听优秀企业代表和行业专家的分享交流，参加交流会的钢贸服务商纷纷表示拓宽了思路，“取到了真经”，在今后企业发展中将对标先进，持续汲取先进企业的优秀经验，找准自身企业的差距和不足，优化发展模式，实干争先，紧跟友发集团发展步伐，为实现钢管雄狮梦想贡献自己一份力量。详细信息 - 14 2022-11
专家说市—11月14日
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2022.11.14 丨 6226我的钢铁：受钢材基本面持续性整体延续弱势表现影响，市场对于供需改善的预期已大幅度减弱，对市场未来的心态倾向于后期北方需求停滞时间提前，全国疫情防控形势严峻压制需求释放，年底赶工刚需有限，以及目前钢价尚未达到冬储预期等利空消息占据较大比例。从后期基本面趋势变化来看，供应大幅回升预期不高，去库幅度将伴随刚需减弱而逐步收窄，加之目前全国疫情防控形势影响，仓库卸货和出货节奏均有放缓。综合来看，支撑现货价格低位反弹预期不高，上涨动力不足，短期内将延续弱势运行。钢之家：当前国内钢材市场供求关系趋于改善，主要是钢厂减产力度加大，国内高炉开工率连续两周快速回落，电炉开工率持续小幅下降，钢厂库存降幅加快；但市场成交不温不火，钢材成交量环比再次回落。近期利好因素逐步增多，一是国家调整疫情防控政策总体利好下游需求。政治局常委会在强调三个坚定不移——坚定不移坚持人民至上、生命至上，坚定不移落实“外防输入、内防反弹”总策略，坚定不移贯彻“动态清零”总方针——的同时，明确表示要加大一刀切、层层加码整治力度，联防联控机制部署进一步优化防控工作二十条措施，对密接管理措施、次密接、风险区划分等做出优化调整，有利于提振市场信心，减弱疫情对经济的影响。二是钢厂减产力度明显加大，钢材库存连续三周去化加速，资源供应压力总体不大。我们认为，随着疫情管控政策的优化以及钢厂限产力度加大，预计本周（2022.11.14-11.18）国内钢材市场价格将延续反弹的态势。兰格：目前由于全球各国通胀压力依然较大，各国均以加息来应对，但在抑制通胀的同时也限制了需求端的释放能力，而美国CPI的超预期回落，也验证了加息措施的效果，但也给全球经济带来了明显的冲击，全球经济的衰退风险依然较大。面对这种复杂多变的国际环境以及国内疫情多点散发，更要坚持科学精准防控，提高防疫工作的有效性，尽快恢复正常生产生活秩序。对于国内钢材市场来说，随着稳增长一揽子政策的不断落地实施以及政策性资金落实的不断推动，基建及制造业领域信用将延续扩张，而房地产领域的信贷将有所改善，从而拉动有效投资加快落地的步伐，有利于稳定市场信心和预期。从供给端来看，由于原料价格的再次承压回落以及钢价的弱势震荡反弹，钢厂亏损的幅度有所缩减，钢厂检修减产也处于动态调整之中，同时由于废钢价格的再次上涨，电炉厂也再陷亏损，短期供给端将呈现承压下降的态势。从需求端来看，对于淡旺季交替的时间节点来说，由于散发疫情对市场和企业生产经营活动的影响，制造业用钢需求释放有所减缓，但部分区域存在工程项目赶工需求的释放，但北方雨雪天气的到来将再次影响终端需求释放的强度。从成本端来看，由于原料端和钢厂的博弈较为明显，铁矿石和废钢价格的再次走强，而焦炭价格却承压回落，使得短期成本支撑力度依然较弱。短期来看，国内钢材市场将面临短期供给承压下降，项目赶工需求有所释放，雨雪天气影响释放力度，成本支撑依然较弱的局面，据兰格钢铁周价格预测模型测算，本周（2022.11.14-11.18）国内钢材市场将继续呈现弱势震荡的行情，但依然可能会出现局部反弹的情况。唐宋：本周随“寒潮”来袭，入冬区域扩大，部分区域建筑项目施工逐步进入尾期。但部分赶工期项目继续加快施工进度，特别是近期新开工项目密集推出，建筑钢材需求持续、加工制造业钢材需求继续平稳，钢铁市场需求或仍延续稳定状态。11月10日，政治局常委会防疫方针政策的确定、美国10月份通胀率公布，这些当前资本市场十分关注消息，均好于市场预期，加之目前期货市场利空出尽、期现价格处于底位，市场抄底情绪增长，市场投机贸易成交或有明显增长，终端用户或迎来补库需求，终端采购量或有提高。从供应方面看，采暖季的到来，地方性环保限产或逐步实施，加之钢企亏损，区域性长流程钢企产线检修、减产将持续，长流程钢企高炉生铁产量或继续减量，降幅趋缓，总体钢铁产量或进入低位小幅降低阶段。主要品种社会库存、总库存、螺纹钢库存降幅或收窄。目前市场价格有所回升、钢企主动减产力度或减弱，但环保限产、压产的预期或加大，同时对未来向好的市场需求预期增强，观望情绪改善，市场信心有所提高。预计本周（2022.11.14-11.18）主要钢材现货市场或震荡偏强运行。友发集团副总经理韩卫东：前期市场下跌，有两个大的因素，一个是悲观情绪和预期差，一个是供需矛盾突出。随着几个好消息的出现，第一个因素烟消云散了，而由于近期需求出现错配，环比十月大幅增加，使总库存降幅加大，使第二个因素影响削弱了。目前的价格在合理区间波动，既缺乏大幅下跌空间，又没有大幅上涨的理由，特别适合稳健经营，享受市场给予的温暖时光。展望未来，美国的通胀目标是降到2%，不是现在的7.7%，现在欧美的通胀水平是在历史高位。而钢铁行业供大于求的矛盾暂时无法逆转，而且是世界性的，而世界经济增长的放缓，并不利于需求的提振。准备出发，去成都茶馆喝茶去！详细信息 - 11 2022-11
多地钢材价格小幅走高
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2022.11.11 丨 5600近期，受秋冬季限产等因素影响，多地钢材价格小幅走高，部分地区成品钢日内涨幅达到40元/吨。此前，成品钢价格出现连续回落，钢铁市场“银十”成色略有不足。业内人士表示，随着北方冬季来临，有效施工时间逐渐减少，淡季赶工需求有限释放，建筑类用钢量短期内难以出现较大改观，后续价格有望平稳运行。多个品种价格上涨我的钢铁网数据显示，近期螺纹钢、线材、热轧、冷轧等多个品种价格出现小幅走高。从地区看，以马鞍山、合肥为代表的华东地区，以重庆为代表的西南地区，以河南为代表的华中地区以及华北地区多个城市钢价出现小幅走高。此前，成品钢价格出现连续回落，钢铁市场“银十”成色略有不足。中钢协数据显示，10月国内市场钢材需求仍较低迷，钢材价格呈小幅回落走势。进口铁矿石港口库存继续下降，铁矿石价格继续环比下降。钢企产量方面，中钢协数据显示，10月下旬重点统计钢企日均钢产量达202.91万吨，环比下降1.73%。东吴证券研报显示，下半年以来，钢价持续走弱，钢厂利润空间收窄，促使多家钢厂10月推出减产计划。利润受挤压从上市钢企近期公开表态看，受原材料价格走高、成品钢价格及产销量位于相对低位等因素影响，前三季度上市钢企业绩表现整体欠佳。据中钢协统计，前三季度，会员钢铁企业实现营业收入48667亿元，同比下降9.27%；营业成本为45261亿元，同比下降4.69%；实现利税1890亿元，同比下降56.98%；利润总额为928亿元，同比下降71.34%（降幅较大与去年基数偏高有关）；平均销售利润率为1.91%，同比下降4.12个百分点。鞍钢股份近日在接受机构调研时表示，2022年1-9月，焦煤、焦炭、合金、废钢等主要原燃材料价格同比大幅上涨，推高了公司经营成本。3月以来，受疫情影响，钢铁行业下游需求不足，钢材价格持续下行，并处于低位震荡。尽管公司加大了调品、降本力度，但未能弥补购销两端影响，利润空间受到挤压。部分特钢类上市公司业绩相对较好。常宝股份三季报显示，2022年前三季度，公司实现营业收入44.89亿元，同比增长52.85%；实现归属于上市公司股东净利润3.46亿元，同比增长243.8%。民生证券研报显示，随着稳增长等政策逐步发力，叠加下游制造业利润逐步回升，钢材需求未来有望增加，盈利有望回暖。受益于下游航空航天、海洋工程等领域发展，特钢消费前景广阔，部分特钢企业的在建项目有序投产，成长性值得期待。发展汽车用钢分析师表示，随着北方冬季来临，有效施工时间逐渐减少，淡季赶工需求有限释放，建筑钢材季节性需求减弱趋势将有所显现。不少钢铁类上市公司大力发展汽车用钢，看好新能源汽车行业发展带来的增量业务。首钢股份近日公告称，进入采暖季，钢铁下游建筑用钢等需求存在下滑压力，汽车用钢、造船用钢等需求有望增长，预计短期内国内钢材市场价格震荡运行。首钢股份披露的10月生产经营快报显示，10月公司生产经营顺稳，汽车板、酸洗汽车用钢产量同比均有提升；电工钢产品产量同比增加，新能源汽车用电工钢销量同比增长约143%。据鞍钢股份介绍，公司是国内*早生产汽车用钢的企业，目前公司已形成以冷轧、热轧、镀锌为主，线棒材、不锈钢、硅钢为辅的全系列汽车用钢产品体系，主要客户为一汽集团、东风汽车、广汽集团、上汽集团、北汽集团、长安集团、长城汽车、比亚迪汽车、吉利汽车等国内知名汽车品牌。公司汽车用钢产品开发将向超高强和热镀锌方向发展。随着新能源汽车增量，在用材方面，未来酸洗及冷轧用材将会减少，涂层板、热成形、新能源汽车用电工钢增多，公司将致力于此方面的产品开发推广。新能源汽车用硅钢将成为鞍钢硅钢新的业绩增长点。2022大宗商品年报出炉在即！欢迎抢鲜品读！报告聚焦钢材、煤焦、铁矿石、不锈钢新材料、有色金属等9大品种，由100余位资深分析师倾力打造，深度剖析钢铁产业1000余条细分产业链长周期数据，涵盖价格、产能、产量、进出口、库存、资源流向、市场消费量、区域供需平衡等市场基本面解析，囊括行业热点、宏观政策等全方位解读。详细信息 - 11 2022-11
氢冶金技术促进钢铁工业绿色低碳发展
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2022.11.11 丨 5505氢能是一种来源丰富、绿色低碳的二次能源，是用能终端实现绿色低碳转型的重要载体，实际应用范围非常广泛。而在高消耗、高排放的冶金行业，合理利用氢能也是促进其低碳发展的可行路径之一。氢冶金是促进钢铁工业绿色低碳发展的重要技术方向。目前中国已经成为了世界上*大的钢铁生产国和钢铁消费国。当前，我国钢铁行业的能源结构以煤炭为主体，主要采用高炉—转炉冶炼技术路线，吨钢二氧化碳排放量约1.76吨，其中炼铁环节占70%以上。因此如何减少在钢铁冶炼阶段的碳排放量，对钢铁行业低碳转型具有重要意义。目前我国已经研发出了比较完整的钢铁氢冶金系统。以河北省河钢集团的120万吨规模氢冶金示范工程为例。该项目是全球首次使用焦炉煤气“自重整”方式制氢，用获得的氢气直接还原含铁原料，生产出高品质的直接还原铁（DRI）。值得强调的一点是，制氢使用的焦炉煤气是钢铁企业生产过程中产生的副产，其本身就含有55%至65%的氢气成分，是非常合适的可以直接利用的氢能源，此外焦炉煤气中含量约15%的甲烷在经历高温转化后*终也会变成一氧化碳和氢气。该新式氢冶金与配套的电路炼钢流程可以减少二氧化碳、氮氧化合物和烟粉尘排放达70%以上。相较同等生产规模的传统“炭冶金”方式，“氢冶金”技术每年可以减少约160万吨的二氧化碳排放。整个氢冶金过程，既回收利用了老式生产方式产生的副产品废气，也减少了整个冶金过程中的污染物排放，成功实现了传统“碳冶金”向新型“氢冶金”的颠覆性绿色低碳新转变。未来，氢冶金技术还可以与风能、太阳能等可再生能源一起结合起来，真正实现全冶金过程无化石能源参与。减少碳足迹、降低碳排放为中心的传统钢铁冶金工艺技术变革，已成为钢铁行业绿色发展的新趋势。用氢气代替煤炭，改变能源消耗结构，实现“低碳”甚至“零碳”工艺的产业化，是彻底解决生产过程中环境污染和碳排放问题的技术方向。2022大宗商品年报出炉在即！欢迎抢鲜品读！报告聚焦钢材、煤焦、铁矿石、不锈钢新材料、有色金属等9大品种，由100余位资深分析师倾力打造，深度剖析钢铁产业1000余条细分产业链长周期数据，涵盖价格、产能、产量、进出口、库存、资源流向、市场消费量、区域供需平衡等市场基本面解析，囊括行业热点、宏观政策等全方位解读。详细信息 - 10 2022-11
“双碳”目标推动钢铁低碳化
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2022.11.10 丨 5571我国是世界上*大的钢铁生产国，粗钢产量占全球粗钢产量一半以上，约占我国碳排放总量的11%。科技创新是引领发展的重要驱动力，要想实现钢铁行业的绿色低碳，必须要改变优化传统的生产方式。提到钢铁产业领域的低碳技术，就不得不提到氢气直接还原炼铁，即通常所说的氢冶金的一种,是公认可实现超低碳炼铁的路径之一。氢气直接还原炼铁，是指采用氢气还原固相铁矿石(赤铁矿、磁铁矿等)生产直接还原铁的过程。这种条件下得到的直接还原铁含有很多微孔，与海绵类似，也常称为‘海绵铁"。海绵铁活性很高，在空气中很容易氧化/燃烧，为降低海绵铁的氧化，通常将海绵铁压成块状产品，以降低其比表面积和反应活性。由于我国钢铁冶炼技术主要以高炉－转炉长流程为主，也就是说高炉炼铁过程是主要排碳单元，占总碳排放的74%左右。碳作为还原剂和热源产生大量二氧化碳，因此减排的关键是碳原料替代和流程变革。因此发展废钢回用短流程技术、富氧高炉、钢化联产、余热余能利用等是有效的途径。面对钢铁行业的减碳需求，政策与企业的支持同样不可缺少。在2030年“碳达峰”和2060年“碳中和”目标的要求下，钢铁行业碳达峰目标初步定为：2025年前，实现碳排放达峰；到2030年，碳排放量较峰值降低30%，预计实现碳减排量4.2亿吨。工信部、国家发改委、生态环境部等三部委联合发布的《关于促进钢铁工业高质量发展的指导意见》提出，要落实钢铁行业碳达峰实施方案，统筹推进减污降碳协同治理。目前，越来越多的钢铁企业发布企业碳达峰、碳中和路线图，推动钢铁行业绿色转型发展。钢铁行业绿色制造通过数字化迭代升级、新工艺装备及技术改造的投入、能效的极致管理，再加上绿色产品的精准营销和交付、绿色低碳的采购和物流、碳足迹管理等供应链服务与之协同，持续推动工业创新技术与钢铁绿色制造过程的深度融合，提供覆盖全生命周期的绿色智慧制造解决方案。详细信息
