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“十四五”钢铁行业兼并重组展望
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2021.06.21 丨 2974国家发展改革委17日上午10:00召开6月份例行新闻发布会，国家发展改革委新闻发言人孟玮对钢铁产业结构的调整做出回答。在促进钢铁行业兼并重组方面，孟玮表示要坚持企业主体、政府引导、市场化运作的原则，运用市场化法治化办法，尊重企业意愿，由企业通过自主决策开展兼并重组。政府引导主要体现在创造公开、公平、公正的市场环境，破除市场分割，营造跨地区重组的有利条件，力争“十四五”期间钢铁行业兼并重组再上一个新水平。钢企整合收购又添新成员随着一项项政策的落实，各企业积极响应号召，结合自身发展，扩充产业区域，开启整合收购的道路。6月11日，中国工程院院士、中国金属学会名誉理事长翁宇庆一行莅临龙腾特钢召开座谈会指导工作。龙腾特钢董事长季丙元表示，目前苏南重工已成功收购，如何利用苏南重工现有的设备资源，发展新的产业，是公司目前的重要战略课题。6月11日，重庆钢铁晚间公告，公司董事会当日审议通过《关于购买长寿钢铁资产的关联交易议案》，拟购买控股股东长寿钢铁所持铁前资产，包括焦化、烧结及炼铁等生产工序的机器设备，用于自主生产经营。本次交易目的为确保生产的持续稳定，重庆钢铁欲花35.51亿元，把对大股东铁前资产的“租赁使用权”变为“所有权”。5月21日，有消息称，控股英国钢铁公司的敬业集团有意收购英国第三大钢企Liberty Steel钢铁公司的部分资产。据报道，中国工业巨头之一河北敬业集团有意收购英国第三大钢铁生产商自由钢铁公司（Liberty Steel），并希望借此机会在英国建立一个“钢铁帝国”！近期这三家钢企兼并重组的动作频繁，这只是钢铁行业加速兼并重组的缩影。“十三五”以来，中央和各地方政府积极促进全国范围和本地区钢铁产业整合，提出钢铁产业整合目标和措施，打造区域龙头企业，促进集中集聚发展。河北省明确提出“重点支持河钢集团、首钢集团2家建成特大型钢铁集团，推进唐山丰南、迁安和邯郸武安地方钢铁企业实质性整合，力促形成3家具有较强实力和明显竞争优势的地方钢铁企业集团，做优做强10家左右特色钢铁企业，到2020年底，基本形成‘2310’产业格局。”江苏省则提出“到2020年，力争全省钢铁企业数量由现在的45家减至20家左右，行业排名前5家企业粗钢产能占全省70%。”山东省要求“前2家钢铁企业粗钢产量占比由2017年的51%提高至2022年的超过60%，到2025年要超过70%”。钢铁行业兼并重组成效显著“十三五”以来，我国钢铁企业积极实施兼并重组，前十位钢铁企业粗钢产量总量保持增长，由2015年的2.75亿吨增长至2020年的4.13万吨，增长了50.3%。产业集中度（以粗钢产量计算）由2015年的34.2%提升至38.8%，提高了4.6个百分点。涌现了中国宝武、沙钢集团、中信特钢、建龙集团、德龙集团、敬业集团等一批兼并重组示范企业，有效推动了钢铁行业产业集中度的提高。钢铁企业重组也由单一的扩大规模向“扩大规模+提高质量”转变，从一般性兼并重组向“兼并重组+整合提升”转变。“十三五”期间钢铁行业产业集中度及兼并重组典型案例如表1所示。表1 “十三五”钢铁行业产业集中度及典型兼并重组案例 “十三五”钢铁行业兼并重组特点（一）龙头企业示范引领2016年9月，经国资委批准，宝钢集团与武钢集团实施联合重组，武钢集团整体无偿划入宝钢集团，宝钢集团有限公司更名为中国宝武钢铁集团有限公司，掀起了“十三五”钢铁行业兼并重组的大幕。2019年重组了马钢集团，2020年又重组了太钢集团并控股重钢集团，粗钢产量突破一亿吨，超越安赛乐米塔尔公司，问鼎全球之冠。（二）民营企业做大做强作为全国*大的民营钢铁企业，沙钢集团积极参与抚顺特钢、大连特钢的破产重整，同时深入整合安阳市钢铁企业，提升集团产能规模。“十三五”期间，建龙集团以黑龙江建龙为支点，先后重组了北满特钢、阿城钢铁、西林钢铁。同时，还先后接管了包钢万腾、宁夏申银特钢、文水海威等企业，粗钢产能规模大幅提升。通过司法重整的方式，德龙钢铁实现了对渤海钢铁集团的重组，并成立了新天钢集团，一跃成为我国第八大钢铁企业，并使得深陷经营困境的原渤海钢铁集团旗下的天铁集团、天钢集团、冶金集团重新焕发了生机。方大集团布局西南地区，重组了达钢集团，粗钢产量位居全国第10位。此外，敬业集团也加快钢铁产业布局，先后收购了广东泰都钢铁和云南永昌钢铁。（三）域内企业加速整合中国宝武聚焦新疆钢铁产业整合，成立天山钢铁公司，收购了伊犁钢铁、新兴铸管新疆公司，确立了对新疆地区钢铁产业的主导地位，为实现全部整合疆内钢铁产业资源奠定基础。安阳地区则依托沙钢集团，通过永兴钢铁重组了汇鑫钢铁、博盛钢铁、新普钢铁3家钢铁企业。建龙集团通过一系列的兼并重组，成为了黑龙江省内唯一的钢铁企业。作为钢铁重镇的武安地区，河北铭镔钢铁有限公司是由新金钢铁、文安钢铁、烘熔钢铁、永诚铸业4家联合重组而成，为区域内钢铁企业重组提供了不同的路径。（四）海外重组取得突破2016年4月，河钢集团与塞尔维亚政府正式签署了对斯梅代雷沃钢厂的收购协议（以下简称河钢塞钢），成为我国钢铁行业首个海外全产业链生产制造基地。2020年3月，敬业集团正式收购英国第二大钢铁企业——英国钢铁公司。2018年建龙集团收购了马来西亚东钢项目。（五）向产业链上下游延伸2020年中国宝武参与西藏自治区矿业发展总公司重组，并获得该公司实际控制权，掌握了我国唯一的铬矿规模生产基地；此外，控股耐材生产企业瑞泰科技，将耐材领域的领军企业纳入麾下。中特集团作为我国*大的优特钢生产企业，2017年通过重组青钢，获得了帅潮实业公司（后更名为泰富特钢悬架有限公司），成功进军汽车板簧领域。建龙集团 2020年收购了哈尔滨轴承集团，成功进军装备制造业。“十四五”钢铁行业兼并重组展望当前和今后一个时期，我国发展仍然处于重要战略机遇期，但机遇和挑战都有新的发展变化，并提出要健全化解过剩产能的市场化法治化长效机制，完善企业兼并重组法律法规和配套政策。“十四五”时期，将打造若干家世界超大型钢铁企业集团以及专业化一流企业，力争前5位钢铁企业产业集中度达到40%，前10位钢铁企业产业集中度达到60%。同时，进一步加快重组步伐，从根本上扭转长期以来行业“小、散、乱”的竞争格局，凝聚行业发展力量，进一步提升我国钢铁产业集中度，推动钢铁行业实现由大到强的历史转变。未来五年，我国钢铁行业将延续“十三五”时期兼并重组的浪潮，以环保、能耗、低碳、资源、市场等推手，通过实施战略性重组，加速产业资源整合和产业链延伸，提高投资效率和科技创新水平，提升钢铁工业产业链供应链安全保障能力，构建“龙头牵引、骨干支撑、专业补充”的健康、可持续发展新格局，更好地适应我国经济发展新阶段、新要求，挺起我国经济发展和社会进步的“钢铁脊梁”。（中国炼铁）详细信息 - 18 2021-06
多地综合交通发展“十四五”施工图敲定
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2021.06.18 丨 25642021年是“十四五”开局之年，也是加快建设交通强国的关键之年。近期，上海、海南、浙江等多地综合交通发展“十四五”施工图浮现，数万亿元项目将上马，铁路与轨道交通建设热度不减，机场等海空枢纽投资力度也将加大。经过长期发展，我国综合交通运输实现了由“瓶颈制约”到“总体缓解”再到“基本适应”的历史性转变，我国已成为名副其实的交通大国。不过，面对加快建设交通强国、服务全面建成社会主义现代化国家的新形势新任务，我国综合交通运输体系仍存在质量不优、效率不高、韧性不强等发展不平衡不充分问题。在此之下，综合交通运输全面提速“补短板”。今年2月印发的《国家综合立体交通网规划纲要》提出，到2035年，基本建成便捷顺畅、经济高效、绿色集约、智能先进、安全可靠的现代化高质量国家综合立体交通网，实现国际国内互联互通、全国主要城市立体畅达、县级节点有效覆盖，有力支撑“全国123出行交通圈”（都市区1小时通勤、城市群2小时通达、全国主要城市3小时覆盖）和“全球123快货物流圈”（国内1天送达、周边国家2天送达、全球主要城市3天送达）。“十四五”是重要窗口期，各地陆续敲定相关“施工图”。近日，广西壮族自治区交通运输厅召开《广西综合交通运输发展“十四五”规划》《广西综合立体交通网规划（2021—2035年）》评审会，提出谋划好广西“综合立体交通一张网”，力争完成“十四五”综合交通建设投资1.5万亿元建设目标任务，为全区经济社会发展提供有力支撑。日前发布的《海南省“十四五”综合交通运输规划》明确，到2025年，力争全省交通基础设施建设投资五年累计突破2200亿元。浙江综合交通发展“十四五”规划产企对接推介会上的信息也显示，目前浙江全省综合交通产业总产出超2.5万亿元，“十四五”期间将实施2万亿元综合交通投资，基本建成省域、市域、城区三个“1小时交通圈”。北京交通大学中国交通运输经济研究中心主任欧国立在接受《经济参考报》记者采访时表示，今年是交通强国建设的初始之年，也是“十四五”开局之年，很多地方在交通基础设施建设尤其是一些关键项目上给予了比较大的投入。从交通强国建设和碳减排等各方面的要求来看，铁路与轨道交通仍然是很多地方未来一段时期内的建设重点。对于一些城市尤其是城市群的发展而言，加强四网融合能够提高综合交通运输的整体效率。“交通大投入、大建设为综合交通产业发展带来前所未有的新机遇，这是万亿级的巨大市场。”浙江省交通运输厅相关负责人表示，该省“十四五”期间铁路与轨道交通投资处于高峰状态，总投资将达8600亿元，其中土建市场约6000亿元、机电和装备制造约2600亿元，加上研发、运营、维保等全产业链，总的产业规模将超万亿元。关键零部件、整车制造、检测试验等将是轨道交通产业新增长点。上海“十四五”期间综合交通发展的主要任务之一也是加快完善多层次轨道交通网络。铁路对外通道方面，加快构建“五向十二线”干线铁路通道布局，实现上海中心城60分钟可达毗邻城市，主要枢纽120分钟可达长三角主要城市。与此同时，海空枢纽的建设投资力度也加大。“十四五”期间，浙江围绕打造长三角世界级机场核心战略枢纽，加快杭州、宁波、温州等机场改扩建，建成丽水、嘉兴机场及一批通用机场，总投资约750亿元，投资规模是“十三五”时期的两倍多。海南提出打造一流的国际航空枢纽，推进三亚新机场等一系列项目，“十四五”期间多点布局，力争建成覆盖全省的通用机场和起降点。上海也明确巩固和提升国际海空枢纽能级，具体举措包括建设国际一流邮轮港、推进浦东国际机场四期扩建，打造世界一流的航空枢纽设施等。欧国立认为，这些交通基础设施的投资建设，对未来一段时间中国经济的发展将产生比较明显的拉动作用。（经济参考报）详细信息 - 05 2021-03
从政府工作报告看钢材市场走势
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2021.03.05 丨 5137今天，李克强总理向全国人大做政府工作报告。从今年政府工作的任务目标来看，2021年中国钢材市场将呈现六大升温走向，首季钢材市场将会是“春暖花开”。一是国内需求旺盛增长。据政府工作报告，2020年国内生产总值增长2.3%，2021年预期目标设定为6%以上，预计实际执行结果有可能达到8%。据此测算，今年宏观经济提速至少5个百分点。不仅如此，政府报告还要求稳定增加汽车、家电等大宗消费，新开工改造城镇老旧小区建设，优先支持在建工程，推进“两新一重”建设等。据统计，今年1月份全国交通固定资产投资同比增长42.1%，增势十分强劲。估计其它钢材消耗领域也都差不多。在其大背景下，预计2021年国内钢材需求继续旺盛，其粗钢表观消费量增速不会低于4%。二是间接出口大幅增长。政府工作报告要求推动进出口稳定，包括加强对外贸企业信贷支持、扩大出口信用保险覆盖面、共建“一带一路”、深化增长。统计数据还未出来，但出口形势应该不错。从多边和区域经济合作等，再结合欧美等国家制造业复苏滞后于消费，对于中国商品需求旺盛背景，预计2021年中国钢材出口环境会有改善，不仅其直接出口有可能转降为升，尤其是家电、家居办公用品、汽车、医疗器械、工程机械、集装箱等商品带动的钢材间接出口，将呈现十几、二十以上强劲增长。从今年一季度中国港口繁忙，集装箱空前紧张可见一斑。三是钢铁产量仍有需求动力支撑。需求是拉动生产的直接动力，要实现政府工作报告今年6%以上的经济增速，全国钢材需求势必要有一个较大幅度的增长，进而要求钢铁产量相应增加。在2020年国内生产总值增长2.3%的情况下，全国粗钢产量亦达到了10.65亿吨，比上年增长7.0%。即使在压减碳排放及钢铁产量政策推动下，钢铁产量的释放会受到抑制，但亦不会出现较大幅度下降。四是价格全面上涨。在产需两旺的基础上，并因为生产与物流成本的推动，美元贬值的影响，今年全国钢材价格将全面上涨，较大幅度超出去年水平。如果全国钢铁及成品材产量增速能够明显回落，促成供求关系进一步改善，预计几乎所有钢铁产品，几乎钢铁产业链所有商品，都会出现上涨，有些甚至会有暴涨情况出现。五是钢铁企业效益提升。因为上述几个方面的影响，特别是一季度库存（从冶炼原料到成品材）大幅升值，今年，尤其是一季度和上半年全国钢铁企业，亦包括钢贸商企业，其实现利润水平应该不错，同比均有较大幅度增长。六是钢铁板块“牛市”行情。新年伊始，钢铁产业链价格全面大幅上涨，库存显著升值，尤其是钢价上涨跑赢冶炼原料价格上涨，钢材市场氛围乐观，在所有这些因素的共同推动下，股市钢铁板块出现一波强劲上涨行情，有些钢铁上市公司接连涨停，股市钢铁板块财富效应明显。据有关资料，从今年初至今，A股钢铁板块累计涨幅已经超过了10%。虽然后市依然震荡，存在阶段性回调压力，但全年牛市格局不会改变。(兰格专家陈克新原创文章，转载请注明出处)详细信息 - 04 2021-03
“大基建”叠加“碳达峰” 钢铁行业盈利弹性或将释放
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2021.03.04 丨 5125今年普遍倡导的“就地过年”政策使多地春节期间持续施工，开工率提升下钢材需求好于往年，更早更强的旺季要素也进一步支持钢材等价格上涨。机构监测数据显示，虽然2月份钢铁行业仍然处于传统淡季，但受经济快速恢复、下游需求攀升预期影响，景气度提升明显。从兰格钢铁区域价格指数来看，2月六大区域钢材价格均有所上涨。其中，华北地区涨幅*大，为7.9%；华东地区涨幅*小，为6.1%；其他区域涨幅居中，在6.3%-7.1%之间。从近期钢材市场价格表现看，春节前现货市场成交清淡，且由于冬储价格较往年偏高，市场商家冬储意愿不足；春节假期过后，在成本支撑力度强劲和市场需求预期向好的因素推动下，国内钢材市场出现了快速拉涨的行情。根据兰格钢铁的统计数据，2021年2月钢铁流通业PMI总指数为48.3，比上月上升3.1个百分点。从分类指数看，构成钢铁流通业PMI的10个分类指数9升1降。其中，销售量、销售价格、总订单量、采购成本、到货速度、库存水平、企业雇员、走势判断和采购意愿9项指数上升，仅有融资环境1项指数略有下降。今年作为“十四五”开局之年，“新基建”持续带动整体钢材需求。2021年以来各省市重大项目计划纷纷落地，在建、新建项目密集开工。此外，国务院日前印发《国家综合立体交通网规划纲要》提出大力推进交通建设领域，将完善铁路、公路、水运、民航、邮政快递等基础设施网络，构建以铁路为主干，以公路为基础，水运、民航比较优势充分发挥的国家综合立体交通网。国泰君安证券研报分析认为，在融资收紧背景下，下游房地产企业有望保持高周转的推盘模式，地产新开工不弱。而伴随工业企业利润的修复及出口的拉动，制造业需求的持续性较强，用钢需求将维持高位。展望全年，国泰君安认为，全球经济或在2021年迎来复苏，钢材需求向好的趋势不会改变。不仅如此，随着碳达峰目标约束明确，机构预计2021年钢铁行业业绩稳定性将稳步提升。华宝证券分析师王合绪指出，压缩粗钢产量为行业带来二次供给侧改革预期，钢铁行业是国民经济第一耗能大户、工业体系内第一碳排放大户。围绕碳达峰、碳中和的目标节点，工信部明确2021年重点工作坚决压缩粗钢产量，确保粗钢产量同比下降。“需强供弱”将推动2021年钢铁行业供需格局趋紧，企业盈利具备较大向上弹性。国泰君安证券认为，成长性和成本优势兼具的行业龙头、碳中和下电炉钢迎来重大发展机遇，优选高性能特钢、减少钢材用量或将成为趋势，特钢需求或逐渐上升，特钢及高端材料细分赛道龙头将获关注。（经济参考报）详细信息 - 03 2021-03
兰格点评：钢市再现“暴力拉涨”的本质是什么？
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2021.03.03 丨 4933钢市行情：3月3日，钢市再次呈现“暴力拉涨”态势，唐山钢坯市场价格达到了4410-4430元，上涨140-150元，较春节前上涨560元，其它各品种也上涨50-150元不等。兰格点评：钢市再次呈现“暴力拉涨”的原因看似是由于3月2日晚上发布的《唐山市3月份大气污染综合治理攻坚月方案》所引发的一场血战，但其本质到底是什么，且听笔者慢慢道来？本质一是钢铁重镇唐山的环保政策严格执行所带来的钢铁产量实质下降的强烈预期落地。从2月23日起唐山市启动钢铁企业工程减排深度治理日报制度，这个作为唐山减排的“新手段”（大家可以参见笔者的兰格点评：唐山减排“新手段”的本质是什么？），其主要目的就是要控制钢铁产量，而《唐山市3月份大气污染综合治理攻坚月方案》的发布和实施，也更加明确了控制唐山市钢铁产量下降的目标，文件要求关停的7座450高炉，预计将减少铁水产量1.15万吨/日。这仅仅是冰山一角，如果按照市场传闻的唐山今年整体减排45%目标来严格执行，可能会影响唐山的钢铁产量达到5000万吨，这已经超过了唐山市钢铁产量的三分之一。与此同时，今年起内蒙古不再审批钢铁、铁合金新增产能，日钢、山钢日照新承接钢铁产能落地暂缓等消息的传出，也更加使得市场相信了国家对于钢铁冶炼能力要大幅压缩的决心。本质二是“十四五”之年，各地政府提前谋划重点项目的落地实施，尤其是近期国家层面的重大政策或规划的发布，使得市场对于下游需求有着极强的预期。近期国务院发布了多项重大政策：2月20日，《关于新时代支持革命老区振兴发展的意见》发布；2月21日，《关于全面推进乡村振兴加快农业农村现代化的意见》发布；2月22日，《关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见》发布；2月24日，《国家综合立体交通网规划纲要》印发；3月3日，《农村公路中长期发展纲要》印发；这些重大政策或规划的落地实施，将进一步加快相关基础设施建设项目的推进速度，从而将明显带动国内钢铁市场的需求，进一步增强国内钢材市场上涨的动力。本质三是由于焦炭提降已经两轮落地，而铁矿石市场高位震荡态势明显，成本端的支撑力度开始转弱，国内钢材市场也逐步由成本支撑转为供给和需求的博弈。钢铁产量实质下降和下游需求旺盛的超强预期都共同刺激着钢市再现“暴力拉涨”的行情，但笔者要提醒各位看官的是，短期内需求旺盛超强预期能否落地，依然存在不确定性，需防范高位风险。（兰格钢铁研究中心，葛昕，转载请注明出处）详细信息 - 02 2021-03
工信部：钢铁冶炼能力要大幅压缩 正制定规划
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2021.03.02 丨 50763月1日，国新办就工业和信息化发展情况举行发布会。工信部部长肖亚庆表示，钢铁产量主要从节能减排方面看，冶炼能力要大幅压缩，当然压缩多少、量多少，工信部也正在配合国家有关部门在制定规划。一定要把节能减排作为钢铁行业一个重要目标任务，进一步做实做好。在发布会上，有记者提问，全国工业和信息化会议上指出，今年要坚决压缩粗钢产量，请问有没有一个具体的目标？业内预计今年粗钢需求超11亿吨，一方面我们要压缩粗钢的产量，一方面需求又在增长，请问其间是否存在矛盾，如何解决这一矛盾？肖亚庆表示，首先，2016年以来“三去一降一补”得到很好的落实，特别是中国压缩钢铁产量产能取得非常明显的进展，压缩了1.7亿钢铁产能，今年我们要进一步做好这项工作。我国二氧化碳的排放力争2030年达到峰值，努力争取2060年达到碳中和，这是一个非常高的要求，也是我们必须抓好贯彻落实的，钢铁行业应该在行业里率先努力。肖亚庆介绍，钢铁的产能需求旺盛有多方面的因素：第一，经济快速复苏、复工复产和各方面建设的需求，对包括钢铁在内的大宗原辅材料有非常大的需求。全球去年经济衰退以后，经济今年有可能有一些好的消息，所以预期在提升，对这些需求进一步扩大。第二，实际钢铁人均使用量和经济总量来比，是在一个发展过程中。比如说建筑还是以水泥、石料为主，以砖瓦为主，钢材用量并不是特别高，特别是在广大的农村地区。再有，我们使用交通运输工具，百人拥有的汽车量和人均1万美元这样的总量来看，还有很大的发展空间，这方面的需求是非常旺盛的。第三，钢铁产量主要从节能减排方面看，冶炼能力要大幅压缩，当然压缩多少、量多少，工信部也正在配合国家有关部门在制定规划。再有，在这个过程中，我们要提高标准，提高产品的性能，使总量不变的情况下，单位用钢量进一步降低，比如强度、韧性，钢的品种、质量进一步提升。在减量过程中，更寻求集约式发展，钢铁总量这些年如果没有总量控制，可能比现在还要高。现在的分散度还是比较高，原料、能源对外的依存度仍然特别高，这些问题都有待进一步解决。*后，还有一个重点任务是节能减排，现在吨钢二氧化碳单位排放量在不断下降，但总量依然是比较大的，吨钢耗煤总量有所下降，世界平均是575kg标准煤，我们是545kg，但因为我们体量大，这方面还有潜力可挖，我们一定要把节能减排作为钢铁行业一个重要目标任务，进一步做实做好。(中新经纬APP)详细信息 - 01 2021-03
3月钢材终端需求有望复苏 焦炭何去何从？
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2021.03.01 丨 4970春节后，黑色系大幅上涨，螺纹钢、热卷、铁矿石价格纷纷创新高，而焦炭相对于铁矿石和螺卷而言明显偏弱。通过对供需基本面的梳理，我们认为，焦炭价格仍有上行动力。利空预期提前释放春节后，焦炭现货价格开始走弱，与以下因素有密切关系。首先，春节期间受汽运影响，独立焦企焦炭库存开始累积，加上节后钢厂采购意愿不强，导致独立焦企压力加大；其次，钢焦利润明显分配不平衡，从历年数据来看，在钢焦的博弈过程中，钢厂处于较为强势的一方，吨钢利润一般高于吨焦炭利润，只有在焦炭供需明显偏紧的情况下，焦化厂话语权才会有所增加，因此，在吨焦利润超过1000元、吨钢基本亏损的情况下，钢厂打压焦炭价格意愿强；*后，焦炭供需基本面也有所转差，高利润加上新增产能释放，焦炭供应稳中有增。而需求端，唐山受重污染天气影响，高炉限产增加，加上临近两会，高炉开工率短期或呈现高位有减的局面，因此焦炭供需偏紧格局有所改变，这也是促使焦炭现货价格走弱的一个因素。现在焦炭现货第二轮100元/吨提降开启，按照每周现货跌100元的节奏，3月中下旬随着新的焦炭产能淘汰和钢材终端需求启动，现货价格有望止跌反弹，预计焦炭现货共跌500元/吨，对应盘面价格在2500元/吨附近，期货基本反映了现货走弱的预期，后期盘面大幅下行动力也有所不足。5月前供应增量或有限独立焦企的产能利用率在91%上下波动，继续上行空间非常有限，焦炭供应端增量主要是来自新增产能的投放。按照新增产能投产1—2月70%产能利用率来测算，到4月底，焦炭总产量将会减少10万吨。若按照50%产能淘汰执行，到4月底，焦炭总产量将会增加75万吨，总体供应增量有限。同时，根据2020年淘汰2517万吨产能来测算，2021年总产能如果达到2019年水平需要到8月，所以全年来看，在需求同比大幅增长的情况下，9月份焦炭供应端的压力都不会太大。钢铁压减产量是我国完成碳达峰、碳中和目标任务的重要举措，工信部表示将研究制定相关工作方案，确保2021年全面实现钢铁产量同比下降。但从短期高炉开工率和新增高炉产能数据来看，上半年粗钢产量仍将维持稳中有增局面。目前高炉产能利用率保持在92%以上的水平，春节期间钢厂普遍处于亏损局面，下游需求基本停滞，但开工率不降反增，较好的预期和需求，促使生铁产量一直维持高位，春节后钢厂利润在不断恢复，钢厂主动减产的意愿会更差，焦炭需求支撑较强。从新增和淘汰产能情况来看，2月下旬到4月底有3393万吨生铁产能投放，1451万吨生铁产能淘汰，净增加1942万吨。若淘汰和新增产能严格执行，到4月底将会增加45万吨焦炭需求，如果产能没有严格淘汰，焦炭需求增量会更大。关注贸易商补库情况从库存的角度来看，经过2020年去产能，焦炭总库存下降非常明显，截至2月26日，数据显示，230家独立焦企、110家钢厂以及4个港口的焦炭总库存为707.36万吨，同比减少198.99万吨。分开来看，各环节库存都处于较低的水平，独立焦企焦炭库存为76.9万吨，同比减少89.69万吨；港口焦炭库存为184万吨，同比减少92万吨，焦企和港口库存都大幅低于往年同期水平，港口较低的库存也会促使贸易商积极拿货，后期焦炭会有一些投机性需求。经过2020年去产能后，焦炭市场存量库存非常低，各环节的低库存给焦炭价格带来较大支撑。综上所述，短期钢厂库存增加较多，钢焦利润分配不平衡，促使焦炭现货走弱，盘面也随之有所下行，但焦炭供应依然维持偏紧格局，我们认为，3月随着钢材终端需求复苏加上两会后河北地区高炉限产或有所减弱，焦炭价格仍有上行动力。近期，需密切关注贸易商补库情况，一旦港口贸易商开始积极拿货，焦炭现货价格将迎来拐点，同时，也需要警惕钢厂如因出现大幅亏损导致减产造成的焦炭阶段性需求减弱的风险。（东吴期货）详细信息 - 24 2021-02
中国钢铁“十三五”科技发展成就和“十四五”创新方向
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2021.02.24 丨 6103“‘十三五’期间，我国钢铁工业依靠科技创新引领行业高质量发展，重大科技成果不断涌现，科技实力和创新能力显著增强，科技创新为促进中国钢铁工业既大又强发展增添了勃勃生机，为打造制造强国奠定了坚实基础。”日前，中国钢铁工业协会科技环保部主任姜尚清在接受记者专访时表示。回望“十三五”钢铁业为中国制造提供了关键材料支撑去年5月12日，习近平总书记考察山西时，走进太钢不锈钢精密带钢有限公司，为太钢自主研发生产的“手撕钢”（宽幅精密带钢箔材）点赞，在行业内引起极大反响。“手撕钢”因为工艺难度大，产品质量要求高，此前核心制造技术一直掌握在德国、日本等国家手中。事实上，“手撕钢”只是“十三五”我国钢铁工业科技创新的一个缩影。姜尚清告诉记者，为支持“中国名片”走向世界，钢铁人紧跟需求，研发突破了一个又一个钢铁新材料，解决了一个又一个“卡脖子”产品生产难题。除了“手撕钢”，“十三五”期间一批钢铁高端产品成功用于特高压变电站、“华龙一号”核电机组、雪龙2号等“大国重器”和中俄东线天然气管道、亚马尔液化天然气项目、乌东德和白鹤滩水电站等重大工程建设以及国防军工领域。国产大飞机起落架用钢、高铁轮对用钢、高铁转向架用钢也已具备了国产化替代能力，为大飞机和高铁制造全面实现关键部件国产化奠定了坚实基础。“没有关键材料的突破，就没有中国制造的强大。中国钢铁已具备为中国制造业‘强筋壮骨’持续提供高品质材料支撑的能力。”她这样强调。姜尚清表示，近年来，钢铁行业突破了一批关键产品的制约，带动并支撑了下游用钢产业的发展和升级换代，为实现制造业向产业链中高端攀升奠定了基础。经过几代钢铁人的不断努力，中国钢铁工业科技水平得到提高。伴随产业技术装备水平提升和质量体系的不断完善，钢铁行业产品结构得到优化，钢材产品质量大幅度提升，满足了国民经济产业结构演变带来的消费结构变化，促进了中国制造业向产业链中高端攀升。一是我国高性能钢材的生产和应用比例显著提高，带动并支撑了下游用钢产业的发展和升级换代。二是钢铁工业紧跟市场需求，在新材料研发和解决“卡脖子”产品生产难题方面不断取得突破，一些产品已实现由跟随向领跑的跨越。目前，我国生产的汽车用钢、大型变压器用电工钢、高性能长输管线用钢、高速钢轨、建筑桥梁用钢等钢铁产品已稳步进入国际第一梯队。姜尚清举例说，中国宝武QP1500等第三代高强度汽车钢的研发应用，为汽车轻量化提供了10%～20%的减重空间，也使我国高强度汽车钢技术达到世界领先水平,目前，汽车钢品种规格已满足欧美、日、韩汽车和自主汽车品牌需求，高性能汽车钢的开发应用为降低油耗、减少排放提供了支撑。再比如，我国钢铁企业自主研发生产的高钢级X80管线钢，不仅支撑了我国西气东输、中俄东线等管道建设，也成功助推我国长距离油气管道建设与输送技术实现由跟随向领跑的跨越。中俄东线所需的直径1422毫米、壁厚21.4毫米钢管用X80钢板，全部实现国产化。这些高端钢铁材料的成功研制和批量生产，离不开钢铁行业工艺流程技术与装备的不断创新。姜尚清告诉记者，“十三五”期间，钢铁行业通过一批关键技术的研发应用，不仅进一步提升了我国钢铁制造水平，而且支撑了产业发展的转型升级。目前，我国钢铁工业基本实现了焦化、造块、炼铁、炼钢、连铸、轧钢等主要工序主体技术装备的国产化，大型冶金设备国产化率达95%以上（按重量计算），吨钢投资额明显下降。随着山东日照、宝武湛江等多个大型钢铁基地的建成投产，我国已经形成全世界规模*大、现代化程度*高的钢铁生产体系。我国钢铁技术装备不但基本实现了自主可控，而且伴随着“一路一带”项目走出国门，实现了中国钢铁科技进步成果与世界共享。“与自然社会和谐友好是钢铁工业可持续发展的必要条件，低碳绿色发展是钢铁工业实现转型升级高质量发展的关键。为此，钢铁行业主动作为，以科技创新赋能绿色发展，重点开发应用了一批节能环保新技术、新设施，大力推进超低排放改造，取得显著成效。”姜尚清介绍，到2020年底，重点统计钢铁企业平均吨钢综合能耗、吨钢二氧化硫排放量、吨钢烟粉尘排放量明显下降。一些钢铁企业在污染物治理设施应用和单位排放强度方面已达到世界先进水平，涌现出一批绿色花园式工厂、清洁生产环境友好型工厂。智能制造为钢铁工业高质量发展助力。智能制造是推动传统制造业质量变革、效率变革、动力变革，实现高质量发展的重要引擎，将智能化融入钢铁制造和运营决策过程中，做到“精准、高效、优质、低耗、安全、环保”，全面提升发展水平，实现钢铁行业高质量发展已经成为共识。目前，钢铁行业正在积极探索转型升级方案，加速布局智能化钢铁制造。在智能车间、智慧矿山、大规模定制等方面，钢铁行业布局了多个智能制造试点示范和新模式项目，有效提高了生产效率、产品质量和企业经营管理水平。钢铁企业纷纷聚焦集控技术、智能装备技术、大数据技术、人工智能技术、移动物联网技术、工业网络安全技术、虚拟制造技术等技术的研究，并探索在研发、能源管控、质量控制、运行管理等方面的应用。姜尚清告诉记者，宝武、沙钢、南钢等企业建立了“黑灯工厂”和智能车间，已实现24小时运转不需多人值守。宝武韶钢建立钢铁一体化智能管控平台，50个作业区精简为18个，42个分散的中控室优化为1个集控中心统一控制，436名操作人员撤离3D区域，铁水成本降低10元~50元/吨铁，实现生产高效安全协同；宝钢股份制定了以“四个一律”为目标的智能制造实施路径，即现场操控一律集中、操作岗位一律采用机器人、运维监测一律远程、服务环节一律上线，在整体架构方面形成了智能工厂、智慧运营、协同生态3个层次，其宝山基地工厂已入选世界经济论坛发布的全球“灯塔工厂”名单。展望“十四五”以绿色化和智能化为核心主题，瞄准关键短板发力姜尚清指出，今年是“十四五”开局之年，钢铁行业也站在了新的历史交汇点上，科技创新也被提高到前所未有的高度。但钢铁工业科技创新在关键核心技术领域，创新短板依然突出。原创性技术成果不足、基础理论产业融通技术研究还有待加强、一些前沿技术核心技术关键技术缺失、资源能源限制严重、智能化仍需深入等问题还存在，一批急需的关键高端产品仍需进口。“特别是由于长期以来粗放式发展积累下来的深层次矛盾，迫使我国钢铁工业在面对国际技术飞速进步和市场环境深刻变化时，需要更加重视科技进步。这些都是我们实现高质量发展、从钢铁大国迈向钢铁强国必须解决的问题。”姜尚清表示。谈及“十四五”期间我国钢铁行业科技创新的主要任务和方向，姜尚清认为，从创新上说我国钢铁工业要有能力引领世界钢铁工业科技发展潮流，要有能力研发先进产品保障下游产业发展需求，要有能力保持钢铁工业持续发展能力，要有能力为中国和世界的发展做出不可替代的贡献。这就需要我们以自主可控为战略基点，以绿色化和智能化为核心主题，瞄准关键短板发力，构建创新生态圈，走好科技创新之路。一是要将短板技术攻关作为科技创新的主攻方向。目前我国进口的钢材中，仍有约20%尚未实现自主可控，虽然量只有200多万吨，但多用于国内重点工程、重大装备、国防军工等关键领域，极易受制于人。特别是在航空轴承、航天发动机、时速350千米以上高铁行走及制动部件、630摄氏度以上超超临界火电机组、第四代核电机组、5G及信息产业关键部件、高技术船舶及海工装备等制造用关键钢铁材料领域，还存在短板，需要行业加强攻关，填补空白。此外，我国在低碳冶金、近终形制造、智能制造等技术方面仍处于跟随状态，部分核心检测和控制装备仍依赖进口。在可以预见的时间内，钢铁仍将为世界发展和人类进步发挥不可替代的作用，但防腐、耐蚀、成型、焊接等应用技术与钢铁材料发展结合不紧密，限制了钢材应用范围。钢铁工业要实现从跟跑到领跑世界钢铁工业的跨越，从根本上将科技创新“补短板”“强基础”“促提升”统筹推进，既要集中力量攻克一批“卡脖子”钢铁材料和核心技术，又要加强基础研究和应用基础研究，还要通过前瞻性、原创性的创新成果扩大、增强产品开发、产业升级的先发优势和后续劲头。下一步，我们要强化战略导向和目标引导，瞄准科技前沿，*终实现核心技术的迭代升级与引领。二是要将绿色化和智能化作为科技发展的两大主题。钢铁行业是我国排放工业烟气、消耗资源、产生固废的主要行业之一。目前，我国钢铁生产仍以传统高炉流程为主，电炉短流程比例不足10%。“十四五”期间，我国将全面推动钢铁行业超低排放，但是在钢铁超低排放改造实施过程中，还存在相关技术储备不足、现有技术投资运行成本高昂、忽视非常规污染物等问题。2020年9月，习近平主席在第七十五届联合国大会一般性辩论会上郑重提出，中国二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和。同时，在全球*严格的钢铁环境保护标准倒逼下，我国已经掌握了部分世界领先的节能减排技术。面对并存的机遇与挑战，我国钢铁工业需要顺势而为，力争引领世界钢铁工业绿色发展。一方面，钢铁企业要围绕烟气治理、固体废弃物综合利用、节能降耗等重点领域自主开发新技术新工艺；另一方面，要合理提升电炉短流程比例，研发低碳冶金新技术，拓展节能减排新途径，实现钢铁工业绿色可持续发展。近年来，智能制造在全球范围内快速发展，对产业发展、分工格局和推动形成新的生产方式、产业形态、商业模式带来重要影响。我国目前多数钢铁企业还停留在两化融合阶段，生产过程中大数据等智能化技术未能充分应用，存在重智能硬件基础建设、轻智能系统集成升级，以及企业智能提升动力不足等问题。钢铁工业需要充分把握新一代信息技术带来的产业革命契机，将智能传感器、第五代移动通信、物联网、工业互联网、人工智能、数字孪生、大数据与云计算等智能化技术融入钢铁制造和运营决策过程中，全面培育钢铁发展新动能，抢占未来发展制高点，打造我国钢铁行业竞争新优势。“总之，我们要加快建立具有自主知识产权的钢铁材料体系，实现高端装备、重大工程的关键钢铁材料自主可控和可持续创新能力提升。以绿色化、智能化为牵引，构建钢铁与下游产业、社会及自然融合发展的生态圈，实现高质量发展。”姜尚清*后强调。详细信息 - 24 2021-02
升温后钢材市场趋势如何？
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2021.02.24 丨 3777春节才过，全国钢材市场继续升温，价格开始了一轮上涨行情，铁矿石、钢坯、成品材等价格都创出了近期新高。那么，今后钢材市场走势又将如何？应该说，全年钢材市场利多因素暂时不会消失，继续升温态势依然不变。如年前预期，中国钢材市场继续升温主要受到三大力量支撑。一是需求稳定增长；二是产量被要求下降；三是美元汇率贬值。年内钢材市场走势如何？还是取决于这三大因素的变化与否。目前来看，这三大因素没有减弱，并且发酵派生出新的推动力量。首先是国内需求较大幅度增长。比较2020年，今年中国经济（GDP）增速将强劲反弹至8%左右。这种显著的经济增长提速，决定了2021年中国粗钢及成品材需求依然旺盛，无论是表观消费，还是实际需求（含出口和消化库存，下同），其增速都不只是小幅增长，而应该是4%以上的较大增幅，至少是3%左右的稳定增长。其中全国实际粗钢需求量将越过11亿吨整数关口。今年春节后钢材市场的这一波较大上涨行情，显示了这一趋势。对此，市场参与者们切不可低估，出现战略误判。其次是钢材间接出口会有显著增加。2021年全球经济亦会由上年的衰退转为增长5.5%，钢材需求明显复苏，从而改善中国钢材出口环境，尤其是钢材的间接出口会有显著增长，比如包括家用电器在内的机电产品出口十分强劲，这将成为今年中国钢材总量需求增长的一大亮点。2021年中国钢材间接出口之所以明显被看好，主要基于三个理由：一是世界经济明显反弹下消费能力提高；二是疫情影响使得欧美国家制造业复苏相对滞后，显著提升了中国家电等机电产品需求，中国出口替代效应增强；三是通胀压力迫使美国政府放松对于中国商品进口压制。因为多种因素的影响，2021年全球通胀压力较大，并有加速之势。一段时间以来国际市场大宗商品价格的普遍持续大涨，就是这种通胀压力的释放。在这种情况下，如果美国政府继续对于中国廉价商品征收高额关税，其关税*终转嫁到零售商品价格，势必使得美国通胀形势雪上加霜。由此预计今年中国家用电器、医疗器械、集装箱等产品带动的钢材间接出口，会有显著增加，增幅一般会在两位数以上。中国钢材出口形势向好，自然会提高中国钢材的总量需求。再次是主管部门要求全国钢铁产量下降。这是节后钢材行情扬升的一大支持因素。预计主管部门将会采取相应措施，推动这一调控目标的实现。因此从趋势来看，随着相关措施的陆续出台及发挥效应，这一因素只会增强而非削弱。在需求总量继续稳定增长的情况下，如果全国粗钢和成品材产量同比下降，哪怕只是同比增速显著回落，都会引发供求关系重大改变，开辟钢材价格上涨空间。*后是美元汇率贬值。进入新一年后，美元继续贬值。因为美联储货币放水、低利率和拜登政府准备更大规模财政刺激等压力，预计今后美元贬值态势难以改变，并且其贬值幅度会逐步加大。随着时间的推移，预计进入二季度后，美元贬值引发的黑色系列商品价格上涨压力还会增强。如果今年内美元贬值幅度真的超过30%，由此引发的国际市场钢铁冶炼原料、能源及钢材价格的后续上涨动力将会很大。虽然春节过后，全国钢材市场明显升温，趋势向好，但我们也要看到，迄今为止价格涨幅已经不少，风险偏好开始改变。随着上述利多因素的逐步消化与钢价攀升，其技术回调压力也在增大，由此引发的震荡波动随时都会出现。对此，市场参与者们也要予以高度关注。(兰格专家陈克新原创文章，转载请注明出处)详细信息
