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2020年中国粗钢产量会有多少？
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2019.12.04 丨 5066受到多种因素影响。2020年中国钢铁及钢材总量需求旺盛。预计全年粗钢总量需求超过10.3亿吨，增长3%以上。旺盛的总量需求，自然会拉动全国钢铁及钢材产量继续增长。据初步测算，2020年全国粗钢产量将会跨过10亿吨关口，比上年增长4%左右，依然不会出现减量。新一年内全国钢铁及钢材产量继续增长，不仅因为需求拉动，还在于近些年来钢铁行业进行了巨大规模的固定资产投资，新增了不少钢铁及钢材先进产能。统计数据显示，今年前10个月全国黑色金属冶炼及压延加工业投资同比增长了29.2%，增长势头强劲。据此估算，2019年黑色金属冶炼及压延加工业投资同比增幅不会低于20%，因此2020年全国钢铁及钢材产能总量还会扩大，从而奠定了其产量继续增长的坚实基础。另一方面，新一年内全国钢铁企业科技水平和管理水平继续提高，更高环保要求下高品位铁矿石使用量的增加，也都会在一定程度上提高既有钢铁产能的产出率，即产能利用率获得很大提高。按照现有产能估算，产能利用率每提高一个百分点，就可以增加粗钢产量1400万吨。如不出现大的意外，预计2020年中国粗钢真实的产能利用率将在85%以上。同样，因为对比基数水平的提高，新一年内中国钢铁及钢材产量增速也会回落。如上所述，预计2020年全国粗钢产量增速大约为4%，这就比2019年的增速，至少回落2个百分点。新一年内中国钢铁产量的继续增长，加之更严格的环保排放要求，也就提供了高品位铁矿石需求增长空间。另一方面，2019年内中国高品位铁矿石进口增速明显低于生铁产量增幅，国内库存薄弱，存在较大的补库需求。海关总署统计数据显示，2019年1-10月我国进口铁矿石8.77亿吨，同比下降1.6%；而同期生铁产量同比增速却达到了5.4%。受到以上两个方面拉动，2020年全国铁矿石进口量或出现小幅回升。预计全年铁矿石进口量约11亿吨，增幅在3%左右。2019年全国铁矿石价格出现较大幅度上涨，其中62%品位铁矿石中国进口均价*高超过110美元/吨，虽然又回落至90美元/吨左右，但全年均价明显超出2018年水平。因为供应状况改善，以及对比基数的提高，预计2020年全国铁矿石价格将改变上年单边扬升态势，呈现双向震荡、高位运行格局。初步测算2020年全国铁矿石进口吨价(62%品位)将在60-80美元区间波动。(兰格专家陈克新原创文章，转载请注明出处)详细信息 - 04 2019-12
“暖冬”钢市要谨防“寒流”
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2019.12.04 丨 4860入冬后，钢市迎来“暖冬”行情，供需错配带动行业景气度回升。在刚过去的11月份，钢材市场呈现出淡季不淡的行情。究其原因，一方面是环保政策对钢厂产能释放起到一定抑制作用，供给相对减少；另一方面是房地产数据回暖叠加基建工程进入“赶工期”，需求集中释放。受此影响，钢价持续反弹。然而，在笔者看来，进入12月后，钢材价格高位很可能出现松动。当前，钢材价格处于相对高位，但继续冲高的动能不足，再加上当前市场整体成交放缓，钢材价格冲高回落的风险进一步加大。基于此，笔者认为，“暖冬”中的钢材市场有出现“寒流”的可能。特别是后期淡季效应逐渐显现，需求持续减少。在这种情况下，钢材价格继续上涨的空间不大，市场更多将呈现震荡调整行情。这主要受以下几个方面因素影响。一是工程施工冲刺，局部需求可期。今年春节相比往年提前，在年尾工程施工冲刺的刺激下，市场局部需求释放很可能保持相对可观的状态，这将利好钢材价格稳定。时至年底，“稳投资”“补短板”政策开始全面提速。尤其是在破解资金来源困局方面，近期多项重磅新政落地：2020年新增专项债额度已提前下达1万亿元，固定资产投资项目资本金管理新规也已正式下发。得益于此，今年底基建投资有望企稳回升，进而利好“钢需”复苏。二是钢厂挺价意愿仍强。12月1日，沙钢出台12月上旬建筑钢材价格调整政策，螺纹钢、高线、盘螺价格均上调50元/吨。不难看出，钢厂对后市持谨慎乐观态度。钢厂“挺价”意愿仍强，有助于市场情绪修复，进而利好现阶段市场价格稳定。三是低库存对钢价形成支撑。截至12月2日，五大钢材品种全国社会库存达763.82万吨，创今年初以来的新低，且已经连续下降7周。其中，螺纹钢库存为285.28万吨，线材库存为91.24万吨，均创今年初以来的新低，而中厚板、冷热轧卷板库存同样处于冲高回落状态。当前，部分市场主流品种存在缺货现象，低库存对钢价上涨形成一定利好。四是“冬储”行情值得关注。一旦“冬储”启动，市场很可能迎来新一轮反弹行情。只是，“冬储”规模有多大取决于钢价高度和市场参与者的心理预期。市场参与者是否“冬储”不再靠“赌”行情，理性看待方为良策。总体来看，经历了11月份的拉涨行情后，短期内钢价上行压力加大，存在冲高回落的可能。长期来看，随着北方逐渐迎来“停工潮”，“北材南下”愈发明显。市场参与者对此应理性看待，不宜过分追涨，以防给企业经营带来不必要的风险。详细信息 - 03 2019-12
2020年中国钢材需求增速回落 －－新一年中国钢材市场形势展望之一
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2019.12.03 丨 4861展望新一年中国钢材市场需求形势，其总量消费继续旺盛，10亿吨台阶后仍有增长空间，但因为多种因素影响，需求增速会有明显回落。初步测算，预计2020年全国粗钢总量需求超过10.3亿吨，增长3%以上，比2019年增速至少回落3个百分点。其中全国粗钢表观消费量约为9.6亿吨，增幅超过4%；粗钢出口(钢材出口折算)7000万吨左右。2019年，中国钢材总量需求(含出口，下同)强势增长，折算粗钢接近或者达到10亿吨。跃上这一新台阶后，中国钢材需求体量还会扩大。预计2020年全国粗钢总量需求超过10.3亿吨，增长3%以上。新一年内中国钢铁及钢材需求总量继续增长，主要来自三个方面的力量推动：一是固定资产投资，尤其是基础“补短板”基础设施投资增长发力。2020年国内外经济下行压力依然存在，决策部门为此强化逆周期调节，并以刺激终端消费与“补短板”固定资产投资为主要抓手。2019年以来，有关部门连续多次“降准”变相“降息”，启动大规模超长期地方债发行规模，以及降低税费等，并要求各地抓紧建设项目开工，尽快形成工作量；同时房地产投资依然高水平运行，境外资金加速入场，由此预计2020年内全国固定资产投资增速，尤其是基础设施投资增速会有提高，进而产生更多的钢材需求。二是外贸出口有可能改善。2019年全球贸易保护主义抬头，特别是美国特朗普政府挑起“贸易战”，已经危害到了全球贸易与经济增长，包括美国自身亦面临经济衰退风险。为了摆脱衰退危机，新一年内“贸易战”有可能暂时“休兵”。不仅如此，全球主要国家已经开始了新一轮货币宽松，在降息的同时，相继重启QE，并与积极财政政策配合；美联储亦连续两次“降息”。受其影响，预计全球经济增长有望在2020年复苏。摩根史丹利*近预测，全球经济增长将从2020年第一季度开始复苏，从而扭转连续7个季度的下行趋势。在这个大环境下，预计新一年内中国钢材出口形势将会出现改善，包括其直接出口与间接出口两个方面。据初步测算，预计2020年全国粗钢出口量(钢材出口折算，下同)应该不少于7000万吨，有可能转降为升。三是制造业增速将会回升。固定资产投资与出口贸易，历来是制造业需求的重要基础。2020年全国固定资产投资和出口贸易增速回升，当然会推动制造业的相应回升。预计2020年全国工业产值增速也将高出上年水平。上述三个方面的回升与改善，势必引发中国钢铁及钢材需求体量的继续扩大。但值得注意的是，即便新一年中国钢材出口形势会有改善，但拉动新一年中国钢材需求的增长动力，仍然主要来自国内需求，来自于内生动力的增强，因此全年粗钢表观消费量涨幅在4%以上，显著超过出口增速。2020年钢铁需求增速明显回落2019年，中国粗钢总量需求已经达到10亿吨，这就使得对比基数有了很大提高。在这种情况下，新一年内需求增速每提高一个百分点，都要求更多的绝对数量予以支撑。因此，虽然2020年中国钢铁及钢材需求继续增长，但其增速都会回落，无论是其总量需求，还是表观消费，其增长速度都将比上年回落2-3个百分点，甚至更多。 (兰格专家陈克新原创文章，转载请注明出处)详细信息 - 03 2019-12
苗长兴：钢铁行业推进高质量发展要做好这些工作
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2019.12.03 丨 4790“当前我国钢铁工业正处在转型升级的关键时期，推动技术和管理创新，有利于助推钢铁工业现代化，加快实现我国钢铁工业由大到强的历史性跨越，助力我国制造业进入世界强国行列。”11月23日，工业和信息化部产业政策司*巡视员苗长兴在2019（第八届）中国钢铁技术经济高端论坛上表示，党的十九大作出了我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段的重大判断。推进高质量发展，必须坚持供给侧结构性改革的主线不动摇，在“巩固、增强、提升、畅通”上狠下功夫。他认为，钢铁行业推进高质量发展，要做好创新发展、融合发展、绿色发展、协同发展、提升管理水平五方面的工作。坚定不移走创新发展之路苗长兴表示，我国经济要实现高质量发展，必须有高质量的制造业作为支撑，创新是制造业高质量发展的“牛鼻子”，必须把创新摆在制造业发展全局的核心位置，不断提升供给体系的质量效益。他指出，近几年，随着化解过剩产能、打击“地条钢”工作的完成，钢铁行业供给体系进一步优化，但仍存在自主创新能力不强、绿色发展水平不高、产品附加值普遍较低等诸多问题。苗长兴认为，钢铁工业只有依靠技术创新能力打造发展新引擎、培育发展新动能、开创发展新空间，才能不断提质增效、转型升级，迈向全球价值链的中高端。钢铁行业创新发展应注重以下4方面：一是强化企业技术创新主体地位。首先，要健全企业主导产业技术研发的体制机制，促进技术、人才等创新要素向企业流动聚集，并推动企业完善技术研发体系及制度建设。其次，要建立合理的科研投入机制，积极调动各方面的力量，逐步建立起以政府投资为引导，企业投入为主体，社会资本为补充的科研投入机制。二是加大共性关键技术研发。结合当前国民经济发展的需求，充分发挥龙头企业的主导作用和高校、科研院所的基础作用，鼓励企业探索开展跨行业、跨领域、跨区域等多种形式的产学研用协同创新，促进科技资源开放共享，着力攻克一批共性关键技术，解决国民经济发展中的瓶颈。三是加强创新人才队伍建设。建立多层次的人才培养体系，着重培养领军带头人才，不断完善鼓励创新的激励机制，充分调动科研人员的积极性。四是提高企业知识产权的运用能力。积极开展产业化导向的专利布局，在关键核心技术领域形成一批专利组合，构建支撑产业发展和提升企业竞争力的知识产权储备。深入培育企业知识产权运用能力、创新成果产业化能力、向产业链高端跃升和应对国际纠纷的能力。深入推进融合发展“融合发展主要包括新一代信息技术与传统产业融合发展即‘两化融合’以及先进制造业和现代服务业融合发展即‘两业融合’两个方面。”苗长兴表示，融合发展是改造传统制造业和培育发展先进制造业的重要手段。相比欧美发达国家，我国制造业总体水平不高，钢铁、轻工、机械等传统制造业存量庞大，转型升级既有压力也有潜力。苗长兴指出，“两化融合”是党中央、国务院作出的一项长期性、战略性部署。在新工业革命加速兴起的背景下，我们要准确把握新时代两化深度融合的新要求，大力地推动新一代信息技术与制造业深度融合，促进制造业全面数字化转型，为中国经济转型、提质增效提供强大动力。他同时指出，“两业融合”是现代经济发展的重要特征，是“两化融合”的必然趋势，也是全球产业分工体系调整和格局重塑的重要一环，更是顺应新一轮科技革命和产业变革，增强制造业核心竞争力，培育现代产业体系，实现高质量发展的重要途径。“近年来，我国两业融合步伐不断加快，但也面临发展不平衡、协同性不强、深度不够和政策环境、体制机制存在制约等问题，近期国务院有关部门刚刚出台了《关于推动先进制造业和现代服务业深度融合发展的实施意见》，梳理提出了10种发展潜力大、前景好的典型业态和模式，这些模式与钢铁行业的发展紧密相关。”苗长兴表示。“钢铁行业推进‘两业融合’的关键在于钢铁企业如何从钢铁材料供应商向产品和专业服务解决方案提供商转变。”苗长兴强调。“两化融合”发展加速了工业技术和信息技术深度融合，催生了网络化协同制造、个性化定制、服务型制造等新型制造模式，推动了制造业开启智能化进程，是“两业融合”实施的必要条件。他进一步指出，当前，钢铁行业开展的智能制造是融合发展的突出体现。但需要认清的是，目前我国钢铁企业智能制造水平发展并不均衡，自主创新能力较弱，数字化、网络化亟待加强，智能化应用处于初级阶段。钢铁行业应从3方面着手推动融合发展：一要推动工业互联网在人、机器、车间、企业等主体以及设计、研发、生产、管理、服务等各环节的网络互连，促进工业数据的采集交换、集成处理，为大规模个性定制、网络协同制造、服务型制造、智能化生产等新型生产和服务方式的实现提供有力的基础支撑。二要进一步推进人工智能、大数据等技术在生产调度、质量控制与分析、设备运维、能源管控、安全环保等环节的应用，实现提质、增效、降本、安全、环保的目标。三要加强工业软件自主研发能力，推动关键环节、关键技术的自主可控，加强与工业装备的结合应用，提高生产工艺控制水平。全面推行绿色发展中国作为发展中国家，所面临的环境压力相比其他发达国家更为严峻复杂，需要解决的环境问题更为紧迫。2018年，我国能源消费总量达到46.4亿吨标准煤，其中工业能源消费占一次能源消费的比例超过60%，资源瓶颈问题日益凸显。我国是世界钢铁第一大生产国，节能减排工作压力巨大。经过努力，我国一些钢铁企业能效指标已达到世界先进水平，但是总体上在污染物治理、资源和能源消耗、废弃物回收利用、节能环保标准体系建设、与城市共融共生等方面仍存在不足。苗长兴认为，钢铁行业应继续从以下3方面推进绿色发展：一是优化产业结构。钢铁行业要进一步深化供给侧结构性改革，加快推动产业布局优化调整，聚焦京津冀、汾渭平原、长三角以及长江经济带等重点区域，打造绿色生产体系。优化工艺结构，支持鼓励发展短流程炼钢。二是实施绿色制造。钢铁行业要进一步加大行业内先进成熟技术推广应用力度，实施系统化的绿色改造；加快构建绿色制造体系，推动绿色供应链全面发展；继续完善钢铁工业节能和绿色发展标准，充分发挥标准的引领和支撑作用；推进节能诊断服务行动，推动钢铁行业能效水平进一步提升。三是发展循环经济。钢铁行业要进一步加快固废资源综合利用技术的研发，着力提高产品附加值，推动循环经济价值链的建立；继续推进工业资源综合利用基地建设，实施专项行动计划；对废钢行业实施规范管理，提升废钢资源综合利用能力。推动产业链协同发展苗长兴指出，我国钢铁工业伴随着新中国的成长，70年来取得了辉煌的成就，建成了世界*全、*完整的产业体系，竞争力不断提高。但我们应当清醒地认识到，我国钢铁工业产业链现代化水平与欧美发达国家还有一定差距。推进产业链现代化是一项任务艰巨的系统工程，需要夯实产业基础能力，加强产业链协同，全面提升产业链控制力和主导能力。他对推进钢铁工业产业链协同发展提出4点建议：一是培育一批优质企业。建立优质企业梯度培育体系，培育一批具有国际竞争力的一流企业，以及在细分领域的单项冠军企业和“专精特新”小巨人企业，促进产业协同发展。坚持以企业和企业家为主体，让市场发挥决定性作用，促进政府引导和市场机制相结合。推进产业政策由差异化选择性向普惠化功能性转变，对所有企业一视同仁。二是促进企业兼并重组。按照市场化运作、企业主体、政府引导的原则，结合化解过剩产能和深化区域布局调整，以混合所有制改革为突破口，深化国有企业改革，推动行业龙头企业实施跨行业、跨地区、跨所有制兼并重组，形成若干家世界级一流超大型钢铁企业集团和专业化骨干企业。三是促进产业链上下游协同发展。支持产业链上下游企业加强产业协同和技术合作攻关，促进产业融合，强化战略对接，增强产业链韧性。促进大中小企业融通发展，发挥大企业引领作用，带动产业链上下游信息共享、开放合作、协同发展，同时鼓励中小企业参与产业关键共性技术研究开发，持续提升产业链协同创新水平。四是加大行业协会和中间机构建设。发挥协会和中间机构的组织优势和专业优势，帮助企业对接发展需要的各种资源，提供市场开拓和信息咨询服务，在企业与政府、企业与公众、企业与企业之间起到桥梁和润滑剂的作用，为产业链的稳固和提升发挥作用。不断提升管理水平引导企业加强管理和管理创新，不仅是企业内部挖潜、提升竞争力的重要途径，也是推动产业转型升级、实现高质量发展的一项长期战略任务。苗长兴指出，我国钢铁企业在管理创新方面与国外先进企业相比仍然有一定的差距，主要体现在管理理念滞后、管理模式僵化、改革动力不足、市场化程度低等方面。钢铁企业必须尽快创新自身的管理体制，适应现代企业管理制度的要求，向管理要效益。一是进一步提高认识。加强企业管理和管理创新不仅关系到企业自身的发展，也关系到国家产业发展战略目标的实现。要充分认识到管理的重要性，把管理创新和技术创新放到同等重要的位置上，营造有利于管理和管理创新的机制和文化氛围，努力提升企业发展质量、效益和核心竞争力。二是积极借鉴优秀管理经验。学习借鉴其他企业的成功经验，是企业提升管理水平的重要途径。企业间要多交流沟通，多向先进企业学习，提高自身的管理创新能力。三是进一步创新管理手段。企业要抓住新一轮科技革命和产业变革的战略机遇，结合我国经济高质量发展的新形势、新要求，积极探索适应数字化、网络化、智能化融合发展的企业管理新模式。详细信息 - 02 2019-12
钢材市场短期维持震荡格局
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2019.12.02 丨 4698据数据显示，近日钢材市场呈现震荡走势，现货价格遭遇快速冲高后回落，但贸易商手中货少，话语权较弱，而钢厂方面依旧坚挺，仍有少数钢厂调涨，短期钢厂方面降价的可能性不大。现货方面因为库存较少，短期主动深跌的可能性也不大。目前关注焦点依旧是供应端的态度以及下游需求的变化情况。供应端来看，此前随着价格的疯狂拉涨，钢厂产量有所上升，但由于库存下降较快，钢厂产量虽然增加但并未引起供应端崩盘现象，所以短期钢厂态度依旧强势。技术面近期对市场引导性也在不断减弱，以螺纹钢主力合约为例，前期价格不断冲高，刺激现货价格跟涨，但随后阶段性顶部出现，价格开启下跌格局，但短期3600元/吨一线有支撑，所以价格多横盘震荡走势，短期多空都需要等待。现货方面，从近日市场情况来看，多地开始出现价格下降，更加不利于中间贸易商的倒货情况出现，而终端近期也会按需采购，整体不利于价格持续走高。目前供应端持续盈利，盈利水平在500元/吨，部分钢厂更高，后期来自供应端的压力会明显增加，尤其是四季度需求会逐渐减弱，后期供需矛盾也会开始突出，年底冬储需看情况。短期市场遭遇盘整，现货价格开启下跌格局，即便期货有所反弹，也不利于现货价格再次止跌拉涨，当前市场价格有一定下跌空间。详细信息 - 30 2019-11
钢市就此消沉了吗？
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2019.11.30 丨 50602019年第48周(2019.11.25-11.29)兰格钢铁全国钢材综合价格指数达到150.6点，较上周上升0.25%，较去年同期上升2.64%。其中，LGMI长材价格指数为167.4点，较上周下降0.24%，较去年同期上升4.37%；LGMI型材价格指数为152.6点，较上周上升0.02%，较去年同期下降0.54%；LGMI板材价格指数为135.4点，较上周上升0.77%，较去年同期上升2.24%；LGMI管材价格指数为156.6点，较上周上升0.27%，较去年同期下降1.00%。据兰格钢铁云商平台监测数据显示，2019年第48周国内部分地区钢铁原燃料及钢材产品计17类43个规格(品种)的价格变化情况如下：主要钢材品种市场价格震荡上涨，与上周相比，上涨品种有所减少，持平品种略有增加，下跌品种有所增加。其中25个品种上涨，较上周减少7种；10种持平，较上周增加1种；8个品种下跌，较上周增加6种。国内钢铁原料市场小幅上涨，铁矿石价格上涨5元，焦炭价格上涨50元，废钢价格上涨20-50元，钢坯价格上涨10-20元。图1 兰格钢铁价格指数变化趋势图 目前，各地赶工潮仍在持续，但采购力度开始减弱，市场恐高情绪再现，钢材价格冲高回落，但由于“暖冬”天气影响，钢厂环保限产频频，钢材产量受到压制，同时国务院于近日印发《关于加强固定资产投资项目资本金管理的通知》，对适当降低项目资本金比例和加强投资项目资本金管理提出一系列政策措施。财政部也提前下达2020年部分新增专项债务限额1万亿元，这些政策都增强了市场的信心。但冬季钢市依然会面临供给增大的压力，高位风险依然存在。综合来看，下周钢市将继续震荡走势。据兰格钢铁云商平台周价格预测模型数据测算，下周(2019.12.2-12.6)国内钢材市场价格将震荡上涨，长材市场价格将小幅上涨，型材市场价格将小幅上涨，板材市场价格震荡上涨，管材市场价格将震荡下滑。兰格钢铁全国钢材综合价格指数预计在151.0点附近波动，钢材均价在4150元左右，平均波动10-60元左右；其中，长材价格指数预计在167.7点附近波动，上涨0.3点；型材价格指数预计在152.9点附近波动，上涨0.3点；板材价格指数预计在136.1点附近波动，上涨0.7点；管材价格指数预计在156.2点附近波动，下滑0.4点。详细信息 - 29 2019-11
11月钢铁流通业PMI为50.3 供需错配带动行业景气意外回升
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2019.11.29 丨 4779兰格钢铁云商平台统计发布的2019年11月份钢铁流通业PMI总指数为50.3，比上月回升3.0个百分点。从分类指数看，构成钢铁流通业PMI的10个分类指数1降7升2平，其中仅有库存水平1项指数出现下降，而销售量、销售价格、总订单量、采购成本、到货速度、走势判断和采购意愿7项指数均出现不同程度回升，而融资环境和企业雇员2项指数保持平稳。 11月钢铁流通企业销售量指数和订单指数分别为52.9和52.4，分别较上月上升5.4和4.9个百分点，再次回到扩张区间，表明市场采购需求活跃，淡季不淡的特征明显，其中主要表现在终端采购的直供订单明显回升。 11月钢铁流通企业库存指数为45.0，较上月下降0.1个百分点。从区域来看，中南、西北、华东和华北地区库存指数出现不同程度的下降，分别较上月下降为3.6、1.5、0.3和0.3个百分点；而东北和西南地区库存指数则有所上升，分别较上月上升5.2和4.0个百分点。从规模来看，样本企业中年销量大于100万吨、在50-100万吨、10-50万吨的钢铁流通企业库存均出现下降，而年销量在10万吨以下的钢铁流通企业库存出现回升，表明钢材市场资源流通较为顺畅，市场各类钢铁流通企业库存均出现明显下降。从绝对量上来看，进入11月份以来，由于市场采购需求的意外爆发，钢材社会库存出现持续性下降，去库存速度超出市场预期。据兰格钢铁研究中心市场监测显示，11月份全国29个重点城市钢材社会库存较上月减少近179万吨，下降20.5%。 先行指数来看，11月钢铁流通业采购意愿指数为48.3，较上月回升2.8个百分点。走势判断指数为47.4，较上月回升4.1个百分点，表明样本企业对后市悲观预期已经改变，主要是由于传统需求淡季不淡，市场采购需求旺盛，再次燃起了市场商家对于后市的希望之火，同时北材南下港口受阻，而且环保限产政策的实施效果也超出市场预期，从而导致样本企业对后期的采购意愿较为谨慎乐观。 11月钢材市场呈现先扬后抑的走势，月初由于天气原因影响，环保限产不定期的伴随着钢市，钢厂产量受到一定压制，市场价格在预期悲观和供给压力减缓的影响下，一直处于频繁震荡的局面；随后由于各地工地赶工潮的出现，市场采购需求意外爆发，同时北材南下在港口明显受阻，使得南方市场出现严重的供需错配，南方市场率先上涨，北方市场紧随其后，钢市出现快速拉涨行情；临近月末，由于快速拉涨过后，市场出现恐高情绪，市场价格开始有所回调。 供给端：前10个月，粗钢日均产量依然平均维持在272.4万吨左右，其中10月粗钢日均产量继续下降，主要是由于三大区域(京津冀及周边地区、长三角地区、汾渭平原)秋冬季大气污染综合治理方案陆续落地实施，钢铁产能释放能力得到进一步的限制，但由于11月中旬以后，市场价格的快速上涨，钢厂利润得到明显修复，将会刺激产能的再度释放，预计11月份粗钢日均产量将会小幅回升，后期钢市供给压力可能会逐渐增大。 需求端：进入11月份以来，淡季不淡的特征较为明显，市场采购需求逐渐发力，钢材社会库存持续下降，去库存进度明显超出市场预期，尤其是建筑钢材需求超出预期，这主要是由于国内经济增速下行压力加大，基建投资托底效应明显，国家加大逆周期政策调节，基建项目加速落地开工，同时也由于房地产投资韧性仍在，各地赶工潮的出现，淡季建筑钢材需求的意外爆发，从而形成了钢材市场的供需错配。 12月份钢铁行业景气度较11月份将会有所回落，主要是11月下游采购需求小高峰已过，冬季市场采购需求将会回归淡季水平，而且期货多头陆续获利出逃，市场恐高情绪明显，钢市在追涨杀跌心理的影响下，下游采购观望情绪较浓，现货市场成交将会渐归平静，而且由于前期钢价的快速上涨，钢厂利润再次丰厚起来，钢铁产量回升概率较大，冬季钢市将依然会面临供给增大的压力，整体钢市将呈现承压震荡回调的态势。(兰格钢铁研究中心原创稿件，转载请注明出处)详细信息 - 28 2019-11
淡季不淡 钢铁业迎股市期市双涨“暖冬”
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2019.11.28 丨 4925从上周(11月18日~11月22日)开始，钢铁股一扫年初以来的颓势，一度成为A股领涨先锋。截至11月27日收盘，Wind钢铁指数报1753.02点，*近10个交易日的累计涨幅达6.84%，大幅跑赢大盘。*近10个交易日韶钢松山(000717.SZ)累计上扬37.97%，领涨钢铁板块。八一钢铁(600581.SH)与安阳钢铁(600569.SH)紧随其后，分别录得16.11%和15.14%的累计涨幅。期货市场上，上期所螺纹钢主力合约已连续4周上涨，从10月中旬的3260元/吨上涨至11月27日收盘的3596元/吨，月涨幅超过10%。现货市场上，进入11月以来钢材市场价格持续上涨，国内钢材市场价格止跌回升，中旬以后大幅反弹。以螺纹钢为主的多个品种价格拉涨，一举扭转市场颓势。根据统计数据，目前国内华东、中南和西南市场20mmHRB400螺纹钢普遍在4000元/吨以上，华北市场3800元/吨左右，东北市场保持3650元/吨左右。目前，全国螺纹钢*高价格是广州市场4850元吨，远高于热卷、普通冷轧、镀锌市场价格。钢铁板块之所以在年终岁末之际迎来一波上涨行情的原因是：国内经济增速下行压力加大，基建托底效应明显。国家加大逆周期政策调节，基建项目加速落地，同时环保呈阶段性趋严态势。受北方环保限产的影响，钢材供应缩量，但同时国内建筑钢材市场库存下降，遇上年底基建赶工期，房地产投资韧性仍在，导致钢材市场供需弱平衡状态。分析师刘文鲁对第一财经表示，目前国内建筑钢材市场存在供需错配现象，导致螺纹钢市场价格反弹。进入10月份以后，市场各方一致看空后市，加快去库存，导致当前国内市场螺纹钢库存处于历史同期*低水平。加上暖冬的因素，北方地区建筑工程项目加快施工进度，赶工期，从而形成建筑钢材市场供需错配。据调查统计，11月21日，国内主要市场螺纹钢库存294.86万吨，较国庆节后减少208.38万吨，是螺纹钢在历史同期的*低库存量。供给方面，根据国家统计局统计，10月份我国粗钢、生铁和钢材产量同比分别下降0.6%、下降2.66%和增长3.51%，日均产量与9月份相比分别下降4.69%、下降5.7%和下降4.83%。10月份我国棒材钢筋产量虽同比保持较快增长，但环比产量增长已基本停滞；盘条线材产量环比明显回落，拉低了建筑钢材市场总体供应。下游需求端，国信证券认为，行业虽即将进入淡季，但当前需求仍保持较高水平，库存下降至较理想水平。短期来看钢价有支撑，特别是长材价格优势相对板材更加明显。尤其从A股钢铁板块来看，三季度因为高原料价格，普钢盈利大幅回落，四季度随着铁矿石价格回归，普钢厂盈利或有所改善，特钢企业盈利或保持稳中有升的态势。中国钢铁工业协会财务资产部副主任刁力指出，今年以来我国钢铁行业运行总体平稳，粗钢产量保持增长、进出口均有所下降、钢材价格窄幅波动、固定资产投资大幅增长、节能减排指标持续改善，但同时面临产能释放较快、企业效益明显下滑和环保压力加大等困难。值得注意的是，业内普遍认为，后期建筑钢材市场需求转弱是大概率。据世界钢铁协会预测，2019年中国的钢铁需求将增长7.8%，达到9亿吨，2020年中国的钢铁需求预计增长1.0%，达到9.09亿吨，但业内人士认为随着年关将近，季节性建筑钢材需求淡季即将到来。预计国内钢铁需求提升幅度较为有限，不过低收益时期将有利于行业淘汰落后产能，提升行业整合布局与结构优化。冶金工业经济发展研究中心主任石洪卫日前表示，钢铁产业需要转型升级，不仅包括环保、装备及产品质量的升级，更多的是体现在钢铁产业生态圈的升级，而产融结合是钢铁产业升级的重要组成部分，因此，要加大推动产融结合，加快产融结合创新。目前已经上市了螺纹钢、铁矿石、硅铁、锰铁、不锈钢等10个期货品种，废钢、烙铁等品种也在积极筹划中，大商所铁矿石期权上市的步伐也越来越近。展望2020年，刁力表示，外部环境更趋复杂严峻，钢铁有效需求总体偏弱，钢铁行业转型升级面临较多障碍，铁矿石、废钢及煤焦价格以及环保运行成本和物流成本仍将处于高位，提高钢铁行业经济效益难度很大。目前，在下游钢铁需求不旺的背景下，钢铁生产原料端和钢材销售端价格的大幅波动已经对企业利润产生很大影响，是生产经营中关键的风险之一，因此有必要采取措施控制价格波动带来的风险，而利用期货市场是钢铁企业有效管理价格风险的重要途径。详细信息 - 28 2019-11
钢企应提前布局减排力降成本
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2019.11.28 丨 454611月23日，由冶金工业规划研究院、中国金属学会主办的2019(第八届)中国钢铁技术经济高端论坛在北京召开。今年以来，钢铁业总体保持平稳发展态势,但利润大幅下滑引发业内忧虑。本届论坛聚焦行业效益滑坡问题。数据显示，1月份至10月份全国粗钢产量8.29亿吨，同比增长7.4%；钢材产量10.01亿吨，同比增长9.8%。在大幅增产的情况下，前三季度中国钢铁工业协会会员企业利润同比下降32%，销售利润率下降3个百分点。冶金工业规划研究院院长李新创指出，内需拉动为钢铁业创造了较好市场环境，前10个月我国钢材消费量达7.42亿吨，同比增长6.68%。但同时，钢铁业也面临产能释放较快、国际贸易保护主义抬头、企业成本上升等诸多挑战和困难。从更深层次看，钢铁业增产不增效反映了行业大而不强的现实，自主创新能力不强、绿色发展水平不高、产业集中度偏低、产品附加值普遍较低等深层次矛盾有待进一步破解，改革创新的重要性进一步凸显。目前，钢铁龙头企业在推进重组整合方面取得了新进展，如中国宝武整合马钢，发挥了规模效应和协同效应。更多钢企则立足自身苦练内功，加快转方式、调结构。江苏永钢集团有限公司副总裁张刘瑜表示，永钢按照普钢、特钢、优钢实施分类管理，今年降成本已达7.6亿元。值得注意的是，今年我国钢铁业增产不增效，与进口铁矿石价格大涨等原燃料成本因素侵蚀利润直接相关。不过，国内日益丰富的废钢资源，也给业界带来了希望。2018年，我国废钢供应量约2亿吨，增长10%；预计2025年废钢供应量将超过2.5亿吨。业界专家认为，发展以废钢为原料的电炉短流程，能显著改善钢铁业生产结构和资源结构，降低能源消耗。数据显示，电炉钢占比每增加10%，相应吨钢能耗可降低50千克标准煤，吨钢二氧化碳排放可减少0.14吨。按照我国年产钢量8亿吨计算，每年全国可减少能耗4000万吨标准煤、二氧化碳排放1.12亿吨。但可惜的是，目前废钢对我国发展电炉短流程的贡献尚不显著。“强制性减排二氧化碳的局面必将来临，从而倒逼钢铁企业开发和应用低碳技术。”中国金属学会常务副理事长赵沛指出，我国政府已承诺将于2030年左右使二氧化碳排放达到峰值并争取尽早实现，单位GDP排放要比2005年下降60%至65%。因此，在总量控制前提下，钢铁业要适时、有序、科学地发展电炉炼钢流程，钢企应当提前布局。“未来只有管理理念先进、管控模式高效的企业才能在竞争中站稳脚跟、取得发展。”工业和信息化部产业政策司*巡视员苗长兴指出，钢铁企业必须尽快创新管理体制、适应现代化企业要求，适应新一代信息技术发展要求，向管理要效益。与会专家认为，经过70年发展，从产品自主供给能力、技术装备水平、钢材出口竞争优势、从业人员素质等多方面看，中国钢铁产业综合实力已经处在世界第一方阵，是有望率先进入世界制造强国先进行列的产业之一。“站在新的历史起点，中国钢铁未来发展将呈现质量提升、技术升级、绿色发展、布局优化、流程优化等新特点。”李新创指出。详细信息
