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中国粗钢总量消费10亿吨
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2019.11.20 丨 46212019年，中国粗钢需求态势呈现内强外弱，总量消费大幅增长，迈向10亿吨大关，呈现三大特点。一、国内需求强劲增长按照国际通行指标，衡量一个国家的内部需求态势，主要是看其表观消费状况如何？按照统计数据测算，2019年前10个月累计，中国粗钢表观消费量约为78153万吨，同比增长8.2%。预计年内后几个月全国钢材需求形势依然不错，全年粗钢表观消费量9.3亿吨左右，比上年增长6%以上。这就表明，2019年中国钢材的国内需求呈现强劲增长态势，而非需求疲弱。2019年中国钢材的国内需求所以强劲增长，主要来自于两个方面力量的拉动：一是国内经济增长格局依旧。今年以来，决策部门强化逆周期调节，力保中国经济继续较快增长局面，预计全年经济增速可以达到6.1%，保持在合理区间，这就奠定了中国钢材需求继续扩张的坚实基础。二是投资增长局面依旧。统计数据显示，2019年前10个月累计，全国固定资产投资同比增长5.2%，其中基础设施投资增长4.2%，虽然增速回落，但依然为增长局面，尤其是房地产开发投资增长10.3%，继续以较高水平运行，保障了国内钢材需求的较快增长。二、出口需求明显减弱2019年全球经济下行压力加大，贸易保护主义抬头，美国特朗普政府更是挑起“贸易战”，中国钢材外需环境恶化。受其影响，中国钢材出口量下降。据统计，2019年1-10月，全国钢材出口5508.7万吨，同比下降5.8%。预计全年钢材出口量下降局面难以改变。三、总量消费依然旺盛中国钢材国内需求的强劲增长，完全对冲掉了出口减弱拖累，这就使得2019年中国钢材的总量消费(国内需求加同期出口需求)依然旺盛。根据统计数据测算，今年前10个月累计，全国粗钢的总量需求约为8.4亿吨，同比增长8%左右。预计全年中国粗钢的总量需求将会接近或达到10亿吨。2019年中国粗钢总量消费旺盛，还可以从钢材库存水平的变化得到验证。兰格钢铁网市场监测数据显示，不仅2019年全国钢材社会库存峰值(178.3点)明显低于上年峰值(191.6点)6.9个百分点。截止到2019年11月15日，全国钢材社会库存指数为80.5点，同比下降0.32%，比较今年3月1日库存峰值则下降了54.9%。全国钢材库存水平并未追随其产量的强劲增长而一起增加，这就表明，2019年所增产的粗钢数量，都已经进入了消费领域。在这种情况下，全国钢铁及钢材产量的大幅增长，当然也就是总消费量的大幅增长。综上所述，2019年中国钢材需求形势内强外弱，钢材消费增长动力主要来自国内需求拉动。中国钢材需求的内生动力显著增强，这也将成为今后一段时期内中国钢材需求格局的主要特点。详细信息 - 19 2019-11
三部门联合通知：将对钢企产能、产量进行调查核实
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2019.11.19 丨 4738为巩固钢铁行业去产能成果，日前，国家发展改革委、工信部以及国家统计局联合发布《关于做好钢铁行业产能、产量调查核实工作的通知》，要求对钢铁企业近3年的装备产能情况及变化情况进行调查核实，并说明情况。中国冶金报、中国钢铁新闻网小编经向工信部相关人士核实，该文件确实已经下发。主要内容如下：1.调研的主要内容：以法人企业为单位填报《钢铁企业产能、产量及固定资产投资情况调查表》，钢铁企业产能、产量及固定资产投资情况说明。对2016年以来钢铁企业产能有变化、2019年1~9月产量同比增长超过10%、2019年1~9月年化产能利用率超过100%的应分析原因。2.上报的时间和对象：各地区、国务院国资委于2019年11月29日前盖章后，一式四份报送给钢铁煤炭行业化解过剩产能和脱困发展工作部际联席会议办公室。3.调查目的：为巩固和化解钢铁过剩产能成果、为科学决策提供依据。4.发起单位：国务院发改委办公厅、工信部办公厅、国家统计局办公室。详细信息 - 18 2019-11
钢产量“强弩之末”有利开春行情
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2019.11.18 丨 47772019年，尽管中国钢材需求有较多增加，但钢铁产量更为强劲的增长，由此形成沉重的行情压力。值得注意的是，这种钢铁产量增速连年提高的局面有可能结束，真的成为“强弩之末”。*新统计数据显示，2019年10月份，全国粗钢产量8152万吨，同比下降0.6%；生铁产量6558万吨，同比下降2.7%；钢材产量10264万吨，同比增长3.5%；这与今年前9个月其产量分别增长8.4%、6.3%和10.6%的局面有了很大改观，可能显示了今后钢铁及钢材产量增速大幅回落趋势。据此重新测算，预计2020年全国粗钢产量增速3%左右，比较2019年6%左右(预测值)的增速会有明显回落。今后中国钢铁及钢材产量增速之所以成为“强弩之末”，主要基于三个方面的考虑：首先是对比基数的提高。按照现有统计数据测算，2019年全国粗钢产量将会接近或超过10亿吨，增长幅度在6%左右。如此之高的对比基数，使得新一年内粗钢产量每提高一个百分点，都需要更多的绝对数量支撑。因此，如果不出大的意外，2020年全国钢铁及钢材产量增速的明显回落将是大概率事件。其次是新增先进产能减少。产能是产量的基础，钢铁产量的连年强势增长，有时也意味着钢铁产能基础的扩大。近些年来，通过产能置换及大规模投资，全国新增了不少先进钢铁产能，2019年是这些先进产能集中释放的一年，预计之后先进产能的竣工及投产亦会告一段落，由此使得钢铁及钢材产量增长减速。*后是产能利用率提高空间缩减。在产能基础不变的情况下，产能利用率的提高，也会刺激产量增长。2019年中国粗钢产量所以大幅增长，并且继续提速，一项重要原因，还在于多种因素推动下(管理水平与技术水平的提高、更多高品位铁矿石的使用等)，产能利用率有了很大提高。统计数据显示，2019年前三季度，全国钢铁行业产能利用率同比提高了近2个百分点。而实际上，2019年全国钢铁产能利用率(含民营企业)，应该已经超过了80%，达到了合理水平，进一步提高的空间有限。这就使得新一年内，中国钢铁及钢材的产量增速受到掣肘。由此可见，上述三大因素将使得中国钢铁及钢材高速增长态势不再，而其增速的明显回落，势必减轻今后供应压力。另一方面，中国经济下行压力的存在，又会促使决策部门加强逆周期调节，并且将刺激“补短板”固定资产投资作为化解经济压力的重要抓手。2019年下半年以来，有关部门再次密集批复固定资产投资项目，并且通过多次降准、降低部分基础设施项目*低资本金比例、大规模发行长期债券特别是30年超长期债券等，保障投资项目建设。李克强总理*近在会议上，要求各地区各部门增强紧迫感，用好国家政策，加快补短板项目建设，推动建设项目尽早开工，形成更多实物工作量。据此预计，2020年春季的钢材需求有可能超出预期，进而形成开春行情的双重利好。当然，即便今后钢铁及钢材产量增速明显回落，真的成为“强弩之末”，但亦因为其增长局面依旧，所以产量规模水平依然巨大，继续形成市场行情重大压力。对此不可掉以轻心，需要乐观期待中继续保持谨慎。详细信息 - 16 2019-11
兰格预测：钢市反弹行情能否持续？
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2019.11.16 丨 4831【船舶行业】1-10月船舶行业80家重点监测企业工业总产值3221亿元 同比增长6.2%2019年第46周(2019.11.11-11.15)兰格钢铁全国钢材综合价格指数达到146.5点，较上周上升0.94%，较去年同期下降9.83%。其中，LGMI长材价格指数为160.5点，较上周上升1.43%，较去年同期下降12.69%；LGMI型材价格指数为152.2点，较上周下降0.06%，较去年同期下降9.60%；LGMI板材价格指数为132.8点，较上周上升0.72%，较去年同期下降7.09%；LGMI管材价格指数为155.0点，较上周上升0.48%，较去年同期下降8.78%。据兰格钢铁云商平台监测数据显示，2019年第46周国内部分地区钢铁原燃料及钢材产品计17类43个规格(品种)的价格变化情况如下：主要钢材品种市场价格震荡上涨，与上周相比，上涨品种明显增加，持平品种明显减少，下跌品种略有减少。其中29个品种上涨，较上周增加15种；7种持平，较上周减少12种；7个品种下跌，较上周减少3种。国内钢铁原料市场震荡盘整，铁矿石价格下跌10-30元，焦炭价格维持平稳，废钢价格稳中下跌20元，钢坯价格上涨60-70元。图1 兰格钢铁价格指数变化趋势图 目前，由于部分工地出现赶工现象，钢材社会库存依然处于快速下降阶段，同时钢市也再次迎来环保风暴，生态环境部印发《长三角地区2019-2020年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案》和《汾渭平原2019-2020年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案》，促使期货市场快速上行，部分现货商家开始封库拉涨，而且粗钢产量意外下降，也使得钢市对于环保限产充满期待，但后期钢市依然会面临来自供给压力增大和需求逐渐减弱的双重压力。综合来看，下周钢市将会维持震荡上涨的局面。据兰格钢铁云商平台周价格预测模型数据测算，下周(2019.11.18-11.22)国内钢材市场价格将震荡上涨，长材市场价格将稳中上涨，型材市场价格将小幅上涨，板材市场价格震荡上涨，管材市场价格将稳中上涨。兰格钢铁全国钢材综合价格指数预计在147.1点附近波动，钢材均价在4050元左右，平均波动10-50元左右；其中，长材价格指数预计在161.5点附近波动，上涨1.0点；型材价格指数预计在152.4点附近波动，上涨0.2点；板材价格指数预计在133.2点附近波动，上涨0.4点；管材价格指数预计在155.3点附近波动，上涨0.3点。详细信息 - 15 2019-11
吕桂新：钢铁工业从四方面着力发挥标准引领作用
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2019.11.15 丨 4692“要加快我国钢铁工业转型升级，应以全面深化标准化改革为契机，坚持走创新驱动的发展道路，不断完善、升级钢铁标准体系，把质量提升作为主攻方向，以标准引领我国钢铁工业高质量发展。”11月9日，工业和信息化部原材料工业司巡视员吕桂新在2019(首届)中国钢铁高质量发展标准化论坛上表示。行业运行稳中有变、变中有忧吕桂新指出，今年前三季度，面对复杂的国际形势和国内经济下行压力，在国家实施一系列稳增长措施的推动下，钢铁产量和需求均保持一定程度增长，经济效益虽然较去年有较大滑坡，但并未超出预期，总体来看仍处于合理水平。钢铁行业运行总体平稳，但稳中有变、变中有忧。吕桂新指出，钢铁行业出现了新情况和新问题。一是钢铁产量过快增长。二是行业效益大幅滑坡。主要原因是铁矿石涨价直接增加钢铁生产成本，钢材价格下降使企业经营雪上加霜。三是行业集中度不升反降。据统计，我国前10家钢铁企业的产业集中度由2010年的48.6%下降至2018年的35.3%。“面对钢铁行业出现的新情况和新问题，我们必须进一步采取有效措施，巩固和扩大去产能成果，提升行业发展质量。”吕桂新强调。他指出，应重点把握好以下5个方面。一是进一步提高思想认识。钢铁去产能是供给侧结构性改革的重要任务，要坚定不移地推动化解钢铁过剩产能工作，扎扎实实地抓好各项工作落实，干出成效，巩固和扩大钢铁去产能成果。二是正确处理产能与产量的关系。去产能不是单纯为去产能而去“产能”，而是为了把总产能控制在合理规模，使产能利用率回归至合理水平，引导合理生产，保持市场供需平衡，促进产业提质增效，避免市场供大于求，恶性竞争，打价格战。随着我国钢铁迈入高质量发展阶段，钢铁生产和消费在一段时期内将处在峰值平台区，产量虽有波动，但需求不会出现大幅增长。因此，我们要正确处理好产能与产量的关系，标本兼治，综合施策，规范市场竞争秩序，营造良好的发展环境。三是严禁新增产能，坚决查处违法违规行为。各地要进一步加强对新上项目的产能置换审核把关和监督落实工作，严防产能置换出现搞“数字游戏”、批小建大、重复置换等弄虚作假行为，确保既定政策执行到位；继续利用卫星遥感、电力监测、举报平台等手段，探索主动发现违法违规行为的有效机制；对存在违法违规生产、置换方案落实不到位的企业，依法依规实施联合惩戒，加大对相关责任人追责问责力度，强化负面警示。四是加快推进企业兼并重组。按照市场化运作、企业主体、政府引导的原则，结合化解过剩产能和优化区域布局，深化国有企业改革，推动行业龙头企业实施跨行业、跨地区、跨所有制兼并重组，形成若干家世界级一流超大型钢铁企业集团和专业化骨干企业，把行业集中度提高到合理水平。各方面要努力为企业跨地区、跨所有制实施兼并重组创造有利条件。五是提升铁矿石资源保障能力。当前国内铁矿石对外依存度过高，容易被“卡脖子”，要求我们必须统筹国内国际两种资源，加强铁矿石资源保障能力建设；推动形成公正、合理的铁矿石定价机制；加强市场监管、规范信息发布，提高市场透明度；加大废钢资源利用力度，完善废钢资源保障体系建设，逐步减少对进口铁矿石的依赖。发挥标准作用，助钢铁工业高质量发展吕桂新指出，经过多年不断深化改革，我国钢铁工业的标准化工作取得了显著成绩，但也存在一些不足。一是现有标准体系在适应、推动、引领产业转型升级上还须加强；二是现有的标准的先进性、前瞻性不够，制（修）订周期较长，标准缺失、滞后现象依然存在。三是标准的融通性亟须加强。钢铁标准还不能做到系统地为制造、使用服务，围绕钢铁材料的产业链标准协同，上下游标准互通存在较大差距。四是在国际上还未形成具有影响力的中国特色钢铁材料标准体系，制约我国先进钢铁技术和产品走出去。吕桂新建议，钢铁行业的标准工作应该重点落实在以下4个方面。一是在巩固去产能成果的过程中继续发挥标准的硬约束作用。去产能应主要依靠市场化、法治化手段。我们要充分发挥标准的硬约束作用，对达不到标准要求的企业限期整改，整改后仍不达标的要坚决出清。在当前巩固钢铁去产能成果的过程中，这些标准仍将是重要的手段和依据，我们要理解好、执行好，不断提升标准的适用性和时效性，完善、补齐相关标准体系，发挥先进标准淘汰落后产能、助力产业升级的重要作用。二是在转型升级中发挥标准的引领和示范作用。要加快制（修）订一批质量、技术、能耗、资源综合利用方面的先进标准，以标准引领新材料、新产品、新技术的推广，为行业补短板强弱项提供技术支撑，带动产品升级换代，推动行业节能减排、资源综合利用水平不断提高。要坚持标准与产业发展相结合、标准与质量提升相结合，以高标准带来行业话语权，靠先进标准制造高质量产品，培育一批在高端钢铁领域的标杆、示范企业。三是在创新发展中发挥标准的桥梁和纽带作用。要不断完善科技创新与标准创新的深度融合，逐步完善标准研制与科技研发紧密结合的机制，及时将具有自主知识产权的核心技术转化为标准，加快科技成果的产业化步伐。同时，深入研究标准化在促进自主核心技术创新和推广应用方面的具体办法和措施，加强自主创新能力建设。不断增加标准的有效供给，鼓励行业协会和产业技术联盟协调相关市场主体共同制订先进、适用并满足市场、创新需要的团体标准。四是在国际产能合作中发挥标准的先行带动作用。当前，在国际产能合作中，一些国家要求必须使用欧美或东道国标准，造成我国企业花费大量的人力、物力、财力去获得他国标准认证的局面，甚至导致我国企业已成熟的技术和经验无法在国外有效施展，优势产品和服务难以进入国外市场。这迫切需要我们加快实现各标准的国际化对接，为对外合作创造可能和提供便利。因此，在国际产能合作中应积极开展标准化合作，共同制定产品、装备、技术、服务等优势领域的国际标准，加强与合作国标准的互联互通；加快推进我国标准英文版体系的建设，鼓励具有自主创新能力和优势技术的企业主导或参与国际标准制订，促进国内外标准相互转化，同时提高我国标准转化为国际标准的比例，提升我国在国际标准化工作中的国际认可度和话语权，引领和带动我国钢铁工业的国际化发展；要着力加强人才培养，重视国际标准化人才队伍建设，在培养复合型人才和跨学科人才上下功夫，打造一支国内、国际相结合，技术、语言、规则相结合的专家队伍。详细信息 - 15 2019-11
李新创：钢铁工业高质量发展要求标准化有新作为
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2019.11.15 丨 4806“标准是提高质量的硬约束之一，健全钢铁行业标准体系，一方面发挥国家标准、行业标准‘划底线’作用；另一方面鼓励钢铁企业制订团体标准、企业标准满足下游客户需求，提高服务水平，树立企业品牌。”11月9日，中国钢铁工业协会副会长、冶金工业规划研究院党委书记、院长李新创在2019（首届）中国钢铁高质量发展标准化论坛上表示。李新创在论坛上分析了世界及中国钢铁工业发展形势，以及中国钢铁工业高质量发展的方向，提出了用标准化引领钢铁产业高质量发展。李新创指出，标准化对钢铁行业发展有5个方面的作用：一是“划底线”，支撑化解过剩产能。“标准化+”的门槛效应，可在推动去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板过程中发挥技术支撑作用。二是标准引领发展，促进质量提升。近年来国家相继发布了《工业绿色发展规划（2016-2020年）》《钢铁工业调整升级规划（2016-2020年）》等文件，推动行业转型升级、绿色化发展。三是标准支撑创新发展。创新发展是构建高质量钢铁工业的必然要求，而标准能够高度提炼科研创新成果，可作为创新发展的引领力和推动力，有助于科技成果转化为生产力。四是标准支撑绿色发展。标准是环境保护的硬约束。节能、节水、节地、节材、节矿等措施可明显提升企业效益。五是标准有助于国际化。李新创指出，我国标准化发展经历了3个阶段，即从新中国成立到改革开放的起步探索期、从改革开放到党的十八大的开放发展期、从党的十八大以来的标准化事业全面提升期。标准化发展的主线是激发市场活力，由政府主导型标准体系向市场主导型转变。李新创同时指出，标准化改革带来3个转变：一是转换标准架构。在标准制定上，我国已形成了政府主导制定的标准与市场自主制定的标准协同发展、协调配套的新型标准体系。二是突出标准化。随着我国标准化工作的深入推进，标准化工作由重标准制定向标准制定、实施及实施监督全过程管理转变。为加快标准的应用实施，近年来工信部每年度组织开展百项团体标准应用示范项目，注重标准使用效率，提升标准生命力。三是加强国际标准化合作。促进中国标准融入国际，有助于推动中国标准走出去，加强联通共识。在经济全球化大背景下，可围绕一些重点建设项目，提供相关标准服务，开展标准比对，提供标准外文版，同时推动我国这些领域的标准体系与国外标准体系相互兼容。李新创指出，随着标准化事业进入全面提升期,钢铁行业要抓住我国标准化工作深入发展的机遇，做好以下工作。一是由单一标准制定向标准化战略发展。行业企业要将标准化工作上升到企业发展战略层面，结合企业发展战略、产线装备、生产技术、产品指标、产品市场、绿色发展“六位一体”开展企业标准化体系建设研究工作，打造具有企业自身特色的标准体系，确立企业特色产品标准的主导和引领地位，将先进的标准作为企业制造高质量产品、促进技术创新、强化环境管理、提高资源和能源利用效率、实现品牌引领的有力支撑，将标准化渗透到企业整个生产经营活动领域，不断提高企业在国内外市场的影响力和话语权。二是抓住团体标准的快速发展期。在科技前沿新产品新技术、引领质量提升、用户定制化需求等领域开展团体标准制定应用工作，促进产学研融合，满足市场和下游客户高质量创新需求，发挥标准引领作用，激发市场主体积极性。三是强化标准对政策的支撑。采用标准化模式解决地方停限产问题，把握地方政府环保治理重点，提高行业节能环保水平，依据标准开展评价，为产业内企业准入和采暖季错峰生产提供依据。四是承接和支撑政府职能转变。采用“规划+标准”模式，提出目标和战略举措，进行顶层设计；全面支撑规划举措，促进规划落地。详细信息 - 14 2019-11
原料价格普降 钢厂利润明显回升
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2019.11.14 丨 4777近期，受限产、库存下降等因素影响，钢价存在较强支撑。业内人士还向记者透露，近期钢厂利润也有明显好转。从原料端来看，10月中旬以来国内焦炭价格累计下跌100元/吨。铁矿市场同样弱势下跌，受秋冬季环保限产等因素影响，多数钢企压减原料采购。截至11月11日，62%矿石指数跌至78.45美元/吨，较10月中旬下跌14.78%。钢企生产成本大幅降低。据跟踪测算，截至11月12日钢材生产成本指数在3279元/吨，当日江浙沪市场大厂螺纹钢销售价格3800元/吨左右，长三角区域长流程钢企毛利润达到500元/吨，盈利水平较前期明显增加。另据中泰证券统计，近期热轧卷板(3mm)毛利上升86元/吨，毛利率上升至10.28%；冷轧板(1.0mm)毛利上升67元/吨，毛利率上升至4.06%；螺纹钢(20mm)毛利上升123元/吨，毛利率上升至19.33%；中厚板(20mm)毛利上升61元/吨，毛利率上升至7.14%。中泰证券钢铁团队认为，当前去库短周期处于底部区域，需求偏强带来的预期修复将推动钢价超跌回升，钢铁股也有望迎来阶段性反弹。详细信息 - 14 2019-11
钢价反复震荡 动力究竟向何方？
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2019.11.14 丨 4768核心观点❒.需求方面，全国主流贸易商建材成交量显示终端需求暂处高位，其中华东地区表现相对*好，11月份第一周的螺纹钢表观消费量为394.42万吨，高于往年同期，保持在较高水平。❒.螺纹钢社会库存周环比减少29.07万吨至343.1万吨，自国庆节后连续第五周下降，周环比降幅保持7%以上，钢厂库存周环比减少19.58万吨至216.4万吨，钢厂及贸易商目前仍以主动降库的思路运行。❒.风险点在于天气转冷及北方采暖期带来的11-12月的需求季节性走弱压力，并且，由于2020年农历新年在1月份，不排除11月下半月出现累库的可能，供需作用下11月库存去化速度或有放缓，因此需重点关注库存拐点的到来。近日钢材价格走势再度引发市场热议，随着季节性需求淡季的来临，看空的声音此起彼伏，但钢价在走势上并未完全打破反弹模式。市场的情绪或许是一时的，但究竟是动力大还是压力大，终究还是要看供需格局的。1、产量绝对水平虽维持高位，但政策上并无明显放松事实上，自2019年下半年以来，空气质量与政策的关联性就已得到明显提升，而为保证空气污染程度可控，此方面的环保政策一直络绎不绝，无论是从发布频率还是文件内容上来看，政策面并没有出现明显的放松。山东省工业和信息化厅和山东省生态环境厅2019年10月25日联合发布《关于组织实施2019-2020年度重点行业秋冬季差异化错峰生产的通知》，错峰生产实施时间原则为2019年11月15日至2020年3月15日。各市根据采暖期空气质量改善目标和重污染天气预测情况，可结合实际组织制定错峰生产调控方案，明确错峰生产的行业、企业及调控的具体措施和时段、时长。河北省大气污染防治工作领导小组办公室于10月末印发《关于启动区域一和区域二重污染天气橙色预警和Ⅱ级应急响应的通知》，要求区域一（石家庄、保定、衡水、邢台、邯郸、定州、辛集、雄安新区）、区域二（唐山、廊坊、沧州、秦皇岛）城市于11月1日8时起发布重污染天气橙色预警，启动Ⅱ级应急响应。应急响应期间，纳入生态环境监管“正面清单”的企业和项目，应充分保障正常生产，在确保污染防治设施有效运行、严格落实污染防治措施的情况下，不限产、不停产、不检查、不打扰，鼓励企业自主减排。11月份的供给端理论上变化不会太大，虽然今年整体螺纹钢产量高于往年同期，但从今年整体空气质量和高炉开工率及产能利用率的表现来看，今年限产执行力度较去年实际是偏强的，至少没有市场对于今年限产执行宽松的预期那般。从唐山市拟出的相关11月大气污染管控方案的内容来看，对比10月份的区别不大，11月供给端政策方面*大的风险主要在于取暖季限产执行力度与预期的差异。再者，今年10月份国庆期间供给端收缩的程度是明显大于往年的，而在限产政策依然存在且钢厂利润保持低位的情况下，其恢复进程也会相应有所延长，使得供给难以出现大增的现象。2、需求暂处高位，但存在季节性走弱压力需求方面，全国主流贸易商建材成交量显示终端需求暂处高位，其中华东地区表现相对*好，11月份第一周的螺纹钢表观消费量为394.42万吨，高于往年同期，保持在较高水平。房地产方面，10月份商品房成交、土地供应、土地成交环比均有下滑。基建方面，三季度国家发改委依然较密集地批复重大工程，政策规划力度不减。从高频数据显示的当下需求来看，11月到次年2月份是季节性需求淡季，随着天气转冷以及采暖季限产节点临近，下游工地开工情况会受到制约，终端需求存在季节性走弱的压力，至于此轮季节性走弱能否脱离今年一直以来保持的同期高位水平，下滑幅度能否超去年，还需看空气质量以及管控执行力度，可结合库存变化情况来看。至于下游行业，随着国家对房地产调控的进行，房地产并没有出现断崖式下滑，10月份整体表现不及9月份，但从季节性角度来讲，商品房成交及土地供应和成交在年末普遍出现翘尾的规律，与年末房地产企业的回款需求有关，而房地产方面在11月的风险则是资金政策方面的制约；基建方面的支撑力度依然不减，发改委三季度重点强调了西部陆海新通道的重要性以及加快推进127个铁路专用线重点项目，基建整体保持稳中有增的趋势，其中的风险便是财政偏紧及地方政府的高债务可能产生的影响。3、库存去化过程较顺畅，11月受需求走弱预期或有减速Mysteel数据显示，截至11月8日，螺纹钢社会库存周环比减少29.07万吨至343.1万吨，自国庆节后连续第五周下降，周环比降幅保持7%以上，钢厂库存周环比减少19.58万吨至216.4万吨，钢厂及贸易商目前仍以主动降库的思路运行。从历年连续增库存周期的统计来看，增库存周期一般在12月份开始，*早开始于11月下半月，11月份除非需求终端大幅走弱或限产失效使得产量出现超预期增长，否则大概率库存将在11月维持继续去化的趋势，但速度可能会受需求淡季的影响有所放缓。从钢材整体结构来看，11月份供给端环保限产的影响效应有限，受11月采暖季以及钢厂低利润对产能恢复的影响，供给端大增的概率不大，重点在于需求端的变化，而当前需求端出货情况良好，且库存与去年同期的差距也在明显收窄，去库速度明显要比往年偏好，都是当前需求端表现良好的印证，综合现状笔者认为钢价短期仍有支撑。风险点在于天气转冷及北方采暖期带来的11-12月的需求季节性走弱压力，并且，由于2020年农历新年在1月份，不排除11月下半月出现累库的可能，供需作用下11月库存去化速度或有放缓，因此需重点关注库存拐点的到来。详细信息 - 13 2019-11
提高钢铁行业集中度要聚焦高质量发展
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2019.11.13 丨 4723目前钢铁行业出现的一些问题都反映了行业集中度不够高的问题。但近年来，我国钢企一直在推进兼并重组。比如，宝武重组，现又重组马钢；沙钢重整东北特钢；建龙重整北满特钢、西林钢铁；中信泰富重组青岛特钢；河北德龙重整渤海钢铁；等等。然而，我国钢铁行业集中度并没有因此而显著提升。问题出在哪呢？笔者认为，行业集中度达到何种程度，未来要提高到何种程度，与市场需求、生态容量、资源条件有很大关系。我国钢铁行业提高集中度要因地制宜，不可盲目攀比，也不要“一刀切”。另外，产能过剩的阶段并不是取缔了“地条钢”，淘汰了一部分落后产能就能跨过去了，统筹兼顾，推进产业结构调整才是关键。我国钢铁行业集中度远低于发达国家？不能简单比钢铁企业的一个显著特征就是追求规模效益，企业联合重组是提高集中度的有效途径。钢铁行业在发展过程中，形成了一批在各自国家甚至是在全球市场上举足轻重的大型企业。比如，韩国前两家钢铁企业的粗钢年产量占全国总产量的85%，其中浦项制铁一家公司粗钢年产量占全国总产量的65%；日本前4家钢铁企业粗钢年产量占全国总产量的75%；欧盟前4家钢铁企业粗钢年产量占其总产量的73%；美国前4家钢铁企业粗钢年产量占全国总产量的65%。与这些国家和地区相比，中国钢铁行业集中度较低，中国前15家钢铁企业粗钢年产量占全国的比例还不到50%。那么，由此是否可以得出“中国钢铁行业集中度远低于发达国家”的结论呢？笔者认为：不能这样类比。拿美国来说，美国全国粗钢年产量为8670万吨，前4家企业粗钢年产量占全国总产量的65%，平均一家钢企的粗钢年产量为1400万吨。而中国粗钢年产量达9.28亿吨，前4家企业粗钢年产量要想占到全国总产量的65%，平均一家企业的粗钢年产量要达到1.5亿吨，能这样比较集中度吗？再拿韩国来说，韩国前两家钢企占全国粗钢年产量的85%。韩国国土面积同中国辽宁省面积相近，辽宁省鞍钢、本钢两家企业粗钢年产量为5165万吨，占全省粗钢年产量的约80%。同理，也不能拿日本、欧盟钢铁行业集中度作为中国钢铁行业集中度的参考值。我国业内人士曾引用国外专家论述：“一个国家某个行业前4家企业产业集中度若低于40%，市场就会出现过度竞争，供求关系和价格也会随之大幅度波动。我国钢铁行业集中度低，正是导致钢材市场过度竞争，近年来价格多次大起大落的根本原因。”按照这个观点，我国钢铁行业前4家企业产业集中度要达到40%，即达到3.712亿吨的粗钢年产量，平均一家企业的粗钢年产量要达到9280万吨。当前宝武重组马钢后，粗钢年产量达到8700多万吨，目前我国也只有这一家钢铁企业接近上述集中度的要求。因此，国外专家所谓“行业前4家企业的产业集中不能低于40%”的论述并不适用于中国钢铁行业的国情。以我国钢铁市场的情况来看，华北地区的钢企有57.8%的钢材在本地区市场销售，占该地区88.82%的市场份额。华东地区的钢企有82.06%的钢材在本地区市场销售，而华北、东北、中南地区各有约40%比例的钢材销往华东地区。从这组数据可以看出，行业集中度提高到何种程度，不是人为主观设定的，而是市场决定的。在公允价值的背景下，钢材市场销售半径通常为300公里~500公里，以后随着科学技术的进步和钢企改革创新的进一步推进，这一市场半径还将继续扩大。结合我国国情，笔者认为，钢铁行业集中度的判断，应以重要经济区为单位进行衡量。此外，行业集中度提高到何种程度，还受到生态容量和资源条件的约束，要因地制宜，追求实效。中国钢铁行业集中度目标能否如期达到？不确定因素仍存10多年来，在提高行业集中度方面，我国钢铁行业一直没有达到国家预期设定的目标值。远的不说，工业和信息化部发布的《钢铁工业调整升级规划（2016~2020年）》提出，确保到2020年，前10家钢铁企业的产量之和占全国总产量60%以上的目标按期实现。然而，2017年和2018年，前10家钢铁企业粗钢年产量在全国总产量中的占比分别为37%和35%，距60%的目标还有很大差距。要想达到“60%以上”的这一目标，意味着2020年我国前10家钢企的平均粗钢年产量要达到5400万吨左右，但2018年前10家钢企的平均粗钢年产量为3270万吨，距2020年的目标尚有近2200万吨的差距。剩下只有2年时间能确保目标实现吗？不确定因素仍存。2016年国务院发布的《关于推进钢铁产业兼并重组处置僵尸企业的指导意见》明确，到2025年，中国钢铁企业60%~70%的产能要集中在10家左右大型钢铁集团中（其中8000万吨级的钢铁集团3家~4家，4000万吨级的钢铁集团6家~8家）。根据这一目标，笔者提出两个假设，一是假设到2025年，中国钢铁行业粗钢年总产量与目前相同（9亿吨左右），那么，分析结果与前面相似，到2025年前10家钢企的平均粗钢年产量要达到5400万吨；二是假设到2025年，中国钢铁行业粗钢年产量因钢材需求减少而降低。有业内专业人士曾预测，到2025年我国城镇化建设接近尾声时，钢材需求非常有可能从9亿吨降到6亿吨。据此预测，届时前10家钢企的平均粗钢年产量要达到3600万吨，仍按2018年前10家钢企的平均粗钢年产量为3270万吨来算，距2025年的目标只有平均300多万吨的差距。目前，我国粗钢年产量排名前10位的企业中，第6位到第10位的5家企业平均年产粗钢规模在2200万吨左右。若将这些企业的粗钢年产量平均提升到3600万吨，则这些企业每家都要兼并重组3家~5家粗钢年产量在300万吨~500万吨之间的中小型钢企。要想在6年之内实现这一目标，政府和企业要共同发力。至于要实现建成多家4000万吨级和8000万吨级钢铁集团的目标，重点和难点主要是在克服企业不同所有制间的壁垒上。宝武控股马钢颇具示范意义根据2018年粗钢产量排名，宝武和马钢分别列第1位和第9位。排名列前10位的钢企联合重组，打造成为国内首家8000万吨级大型钢铁集团，而且以混合所有制的企业结构呈现，颇具示范意义。首先，宝武是中央国企，马钢是地方国企，宝武控股马钢，首次在钢企联合重组中实现国有企业两种不同所有制的混合，具有破冰意义。其次，宝武控股马钢，可以充分发挥央企所有制和地方国企所有制这两种所有制的积极性。一方面，马钢实际控制人将由安徽省国资委变更为国务院国资委；另一方面，马钢股份直接控股股东保持不变，仍为马钢集团。*后，宝武中的宝钢在上海，马钢在安徽马鞍山，同属长三角地区。在目前推动长三角区域经济一体化、高质量发展的大背景下，宝武控股马钢有助于建设极具影响力和带动力的区域增长极。提高行业集中度要聚焦高质量发展由于钢铁工业为高投资产业，重大的颠覆性、原始性科技创新投入大、研发周期长，客观上要求集中科技创新人才、财力和物力，才能在总体上实现比较少的投入，获得较大的产出，进而在国际市场上占据有利的地位。而这些都要加快建设大型企业集团，提高产业集中度才能实现。钢铁行业提高集中度要聚焦高质量发展，即要将更多资源投入到能实现进口替代的产品和核心技术研发上，而不再过多投资需求已经达到饱和或本身供给较为充分的产品。从目前的情况来看，我国钢铁企业兼并重组的出发点和落脚点都放在产业结构调整上，优势互补，突出主业，聚焦高质量发展。比如，宝武重组后，在细分市场上对三大产品——硅钢、汽车板、涂镀板的掌控力增强，其6000万吨的优质板材产能在华东、华中和华南3个区域市场具备较强的竞争力。沙钢重组东北特钢，建龙重组北满特钢，也是从结构调整出发，打造特钢精品，弥补这两家钢企原来大多生产普钢而缺少特钢产品的空白。详细信息
