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中钢协召开一季度信息发布会：钢铁供给强度高于消费增长
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2023.04.27 丨 30434月26日，中国钢铁工业协会（下称中钢协）举行2023年一季度信息发布会，中国钢铁工业协会副会长唐祖君，总经济师王颖生，副秘书长王德春、石洪卫、冯超，产业运行部主任刁力参加发布会并答记者问。以下是发布会主要内容： 一季度，在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下，疫情防控较快平稳转段，市场需求有所改善，经济运行开局良好，下游行业用钢需求总体企稳，钢铁产量、粗钢表观消费量均同比增长，行业效益逐月回升。但钢铁供给强度高于消费增长，企业钢材库存同比增加，钢材价格同比降幅大于原燃料价格降幅，钢铁行业利润率处于较低水平。面对新的市场环境，钢铁行业认真学习贯彻党的二十大精神和中央经济工作会议精神，完整、准确、全面贯彻新发展理念，加快推动绿色低碳发展、“基石计划”等行业重点工作任务落实落地，高质量发展不断取得新成效。一、一季度钢铁行业运行特点钢铁产量同比上升，市场需求有所改善。据国家统计局公布的数据，一季度，我国粗钢产量26156万吨，同比增长6.1%；生铁产量21983万吨，同比增长7.6%；钢材产量33259万吨，同比增长5.8%。一季度，折合粗钢表观消费量为24342万吨，同比增长1.9%；重点企业各月钢材库存均高于去年同期，供给强度高于消费增长。3月份，我国生铁、粗钢和钢材产量分别为7807万吨、9573万吨和12725万吨，同比分别增长7.3%、6.9%和8.1%；粗钢日均产量309万吨/天，为历年同期*高水平。钢材出口同比增长，进口同比大幅下降。据海关总署公布的数据，一季度，全国累计出口钢材2008万吨、同比增长53.2%，出口均价1254美元/吨、同比下降10.8%；累计进口钢材191万吨、同比减少40.5%，进口均价1713美元/吨、同比上升15.2%。3月份，我国出口钢材789万吨、同比增长59.6%，进口钢材68.2万吨、同比下降32.5%。钢材价格降幅较大，原燃料价格降幅较小。据中国钢铁工业协会监测，一季度，中国钢材价格指数（CSPI）平均值为117.32点，同比下降13.68%；重点钢铁企业炼焦煤平均采购成本同比下降4.70%；一季度普氏62%铁矿石指数为127.06美元/吨，折合人民币价格同比下降9.13%。今年初以来，尽管钢材价格逐月有所回升，3月末CSPI为118.54点，比去年末上涨2.88%，但同期进口铁矿石价格也呈逐月上涨态势，3月份达到117.70美元/吨，比去年末上涨27.8%。行业效益逐月回升，同比降幅依然较大。据钢协统计，1月份、2月份、3月份，重点统计钢铁企业利润总额分别为25.45亿元、28.59亿元、103.25亿元，亏损面逐月收窄。一季度，重点统计钢铁企业营业收入15545亿元，同比增长2.24%；营业成本14663亿元，同比增长5.90%，比收入增幅大3.66个百分点；利润总额159.68亿元，同比下降71.49%；销售利润率1.03%，同比下降2.65个百分点。3月末，重点统计企业资产负债率为62.53%，同比上升1.01个百分点。坚持绿色低碳发展，节能减排效果明显。据钢协统计，一季度，会员钢铁企业外排废水总量同比下降16.39%，化学需氧量排放量同比下降22.30%，氨氮排放量同比下降12.16%，二氧化硫排放量同比下降15.75%，颗粒物排放量同比下降13.21%，氮氧化物排放量同比下降9.82%，吨钢耗电同比下降3.05%，吨钢耗新水量同比下降6.0%。截至目前，超低排放改造总体进展顺利，全国已有50家企业约2.53亿吨粗钢产能完成全过程超低排放改造和评估监测工作，27家企业约1.62亿吨粗钢产能完成部分环节改造(有组织、无组织或清洁运输)，还有48家企业正在进行公示前专家审核和企业进一步完善与整改中，涉及钢产能约0.89亿吨。二、钢铁行业面临的困难与挑战一是钢铁供给强度高于消费增长，企业库存同比上升。一季度，我国粗钢产量同比增长6.1%，而折合粗钢表观消费量仅同比增长1.9%，且钢铁企业的钢材库存高于去年同期水平。二是行业利润下降明显，应收账款增长较快。据钢协统计，一季度，重点统计钢铁企业利润总额同比下降71.49%；3月末，企业应收账款余额达到1739亿元，同比增长16.72%。三是钢材价格跌幅较大，原燃料价格仍保持相对高位。近期，国内市场钢材价格持续快速下跌，尽管原燃料价格亦有所下降，但仍处于相对高位，钢铁企业生产经营面临严峻挑战。钢铁行业高质量发展的基础是实现钢铁行业平稳运行，行业平稳运行的关键是做到供需动态均衡。广大钢铁企业应共同加强自律，密切关注下游用钢行业需求总量及结构变化，理性把握生产节奏，合理控制企业钢材库存；应共同坚守“三定三不要”的经营原则(“以销定产”，不要把现金变成库存；“以效定产”，不要产生经营性“失血”；“以现定销”，不要把现金变成应收款)，共同维护钢铁市场平稳运行。三、后期行业重点工作任务下阶段，钢铁行业将按照党中央、国务院的决策部署，完整、准确、全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，继续围绕“1231”行业发展目标和“232”工作推进体系，坚持“市场判断要理性、具体措施要现实、整体应对要积极”的应对方针，主动适应市场需求变化，努力保持供需动态平衡，多措并举推动行业高质量发展，重点开展以下几个方面工作：一是加强行业自律，推动建立产能治理新机制。生产的前置条件是消费，企业经营的核心是盈利。要遵循“以满足用户需求为目的、以供需平衡为原则”的自律生产方式，实现市场化方式导向供需平衡、导向优胜劣汰，形成既有能耗、碳排放政策约束，又有行业自律、政府监督的符合市场规律和市场要求的新机制。二是继续深化对标挖潜，稳定经济效益。对标挖潜是钢铁企业强基固本和保生存、求发展的重要手段。面对原燃材料价格的高位运行，以及绿色、低碳投入的不断增加，钢铁企业应继续深化对标挖潜，通过全维度对标、全系统找差、全方位改进，大幅提升管理效能、运营效率、经营质量，不断增强抗风险能力，努力保持经济效益稳定。三是大力推进联合重组，提高产业集中度。钢铁企业联合重组不仅有利于优化产业布局、减少同质化竞争、提高对上下游的议价能力，也有利于整合技术研发体系，促进技术装备升级和产品结构优化，提高企业运行效率和效益，弱化周期性不利影响。要推动建立钢铁行业全国统一大市场，打破区域垄断，破除阻碍重组的体制机制障碍。四是实施三大改造工程，推动行业绿色低碳发展。按计划有序推进“产能置换”“超低排放”“极致能效”三大覆盖全行业的钢铁改造工程，配合国家部委开展钢铁产能置换项目梳理，严格督查违规产能。持续推进钢铁企业超低排放改造，推动落实《钢铁行业能效标杆三年行动方案》，引导钢铁行业开展极致能效工作。推动行业低碳共性技术攻关研发和推广应用，构建能耗数据治理体系。推动EPD行业互认和国际互认工作，争取EPD报告的采信和使用。五是推进两大产业发展计划落地落实，加强上下游跨产业合作。落实“基石计划”和以推广钢结构住宅为主攻方向的钢铁应用拓展计划相关工作，加强上下游领域跨产业合作。推动国内铁矿资源开发、境外权益铁矿、废钢资源回收利用等各项工作有序开展，提升钢铁行业持续发展的资源保障能力。统筹推进钢结构的推广应用，推动智能建筑与钢铁行业的深度融合，扩大钢铁应用。六是协同推动关键技术产品创新，为行业高质量发展注入新动能。落实“上海共识”，探索、试点共性技术研发机制，集中力量攻克一批“卡脖子”钢铁材料和核心技术。加强新材料、低碳、智能制造等重点领域标准研制，聚焦“特、精、高”关键品种联合开展标准研制。强化创新生态圈建设，组织产业链上下游产品及应用技术交流，形成关键核心技术攻关合力。七是打造数字生态，努力提升行业智能制造水平。开展钢铁企业智能制造试点示范工作，突破一批智能制造关键共性技术，打造一批智能制造示范工厂。加快智能制造标准体系建设，加快钢铁行业智能制造服务平台、工业互联网平台等数据平台建设，实现钢铁行业与上下游产业的共建、共治、共享，打造数字生态，引导钢铁行业智能制造整体水平不断提升。详细信息 - 26 2023-04
李忠双：近期钢材价格有望企稳
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2023.04.26 丨 3093进入“银四”以来，我国钢材价格震荡下跌，让众多钢贸商始料未及。4月21日，上海瑞坤金属材料有限公司总经理李忠双在接受《中国冶金报》记者采访时表示，经过持续下跌后，近期钢材价格有望企稳。同时，他提醒市场参与者，要重点关注影响市场行情的不确定因素。据业内机构统计，4月中上旬，我国钢材平均价格累计下跌154.2元/吨。同期，螺纹钢现货价格累计下跌187元/吨，热轧卷板现货价格累计下跌150元/吨，冷轧卷板现货价格累计下跌122元/吨，中厚板现货价格累计下跌93元/吨。总体来看，近期钢材市场“跌声”一片。李忠双介绍，近期，下游用户基本按需采购，市场交易整体冷淡，钢材价格呈现“明跌+暗降”的走势。他进一步分析道，近期，受北方沙尘、南方阴雨天气影响，下游建筑工程施工受阻，对建筑钢材的需求减少，叠加期货市场震荡下行，建筑钢材价格连续下跌。“经过连续几周的下跌，市场悲观情绪得到充分释放，钢贸商挺价意愿开始增强。”李忠双认为，第二季度，下游行业将迎来“施工潮”。据不完全统计，今年3月份，全国各地累计开工重大项目10674个，总投资额约为42539.9亿元。截至4月中旬，全国近20个省份公布了2023年第一季度重大项目建设情况。他预计，未来，下游工程施工将加快，随着需求释放，钢材价格有望企稳。需求方面，李忠双特别提出，制造业需求值得期待。进入4月份以来，机械制造业产销状况明显好转，将拉动挖掘机、推土机等工程机械需求增多，从而带动板材、型钢需求释放。供给方面，中国钢铁工业协会数据显示，4月上旬，重点统计钢企累计生产粗钢2321.96万吨、生铁2042.87万吨、钢材2179.14万吨。其中，粗钢日均产量达到232.2万吨，环比增长2.71%；生铁日均产量达到204.29万吨，环比增长1.85%；钢材日均产量达到217.91万吨，环比下降3.82%。库存方面，4月中旬，全国21个城市五大钢材品种社会库存为1170万吨，与上一旬相比减少48万吨，降幅为3.9%，库存继续下降。此外，钢铁原燃料价格下跌导致的钢材成本平台下移，也进一步加大了钢材价格下行的风险，刚性的成本支撑钢材价格上涨的动力并不充足。“目前，钢企生产出现亏损，减产压力明显增大。”李忠双表示，“如果钢企亏损面继续扩大，就会有更多的企业开始停产、限产，将对后期市场行情造成一定影响。”详细信息 - 26 2023-04
中钢协：坚持“三定三不要”原则，共同维护钢铁市场平稳运行
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2023.04.26 丨 26724月24日，中国钢铁工业协会在鞍钢召开一季度部分钢铁企业经济运行座谈会，分析一季度行业运行情况，了解钢铁企业生产经营中遇到的主要问题和突出困难，同时把握后期行业运行态势并提出对策建议。钢协党委常委、副会长唐祖君主持座谈会并作总结讲话，钢协总经济师王颖生出席座谈会。16家钢铁企业主管经营工作的负责人，钢协副秘书长王德春、石洪卫，副总工程师黄导，副秘书长顾颜，钢协相关业务部门负责人参加了会议。钢协首先通报了一季度钢铁行业运行情况及应关注的主要问题。鞍钢、中国宝武、首钢、河钢、沙钢、中信泰富特钢、湖南钢铁、包钢、安钢、新天钢、建龙重工、南钢、三钢、陕钢、柳钢、酒钢等钢铁企业分别交流了企业一季度生产经营情况。整体来看，一季度，钢铁企业总体生产经营形势环比向好，多数企业实现了良好开局，但同时面临需求不及预期、市场波动较大、成本大幅回升等困难。对于未来行业运行走势，与会代表认为，目前国际形势复杂多变，全球经济复苏缓慢，国内宏观经济开始企稳发力，钢铁需求有所回升，但与预期相比仍存在一定差距。二季度和下半年钢铁市场不确定因素仍较大，预计钢价总体或呈现弱势震荡走势。总体来看，后期随着国家稳增长措施的效果逐步显现，钢铁市场供需格局或将有所改善，钢铁行业仍将保持平稳运行。唐祖君在总结讲话中充分肯定了这次会议的效果。他就当前行业运行情况，同时结合钢协的相关工作谈了几点看法：首先，钢铁行业助力支撑了国民经济的企稳回升。从一季度钢铁行业与国民经济的一些指标对比来看，可以说钢铁行业作为基础产业助力了经济的企稳回升，支撑了国民经济的发展。无论是产量还是增加值等，钢铁行业都与宏观经济和工业经济相向而行，而且超前发力，助力经济企稳回升，用实际行动证明了钢铁行业是支撑国民经济的钢铁脊梁。钢铁行业有能力、有定力、有竞争力成为国民经济平稳运行的“稳定器”和“压舱石”。其次，要准确研判形势，加快行业转型升级。一季度经济开局良好，钢铁等行业一马当先，为今年实现增长5%的目标奠定了基础、增强了信心。但目前经济恢复的基础并不牢固，钢铁行业也进入调整转型期。主要有几个因素需要考虑：一是当前世界百年未有之大变局加速演进，不确定性、不稳定性因素明显增多。二是全球经济形势不容乐观。三是国内消费恢复不及预期。四是投资对钢材需求的拉动作用越来越弱。“从目前情况看，钢铁行业已经进入调整转型期，也是大势所趋。在大变局时期，还是要静下心来，观察分析国内外的形势，研判应该做什么。企业要活着、活好、活长久，就要适应环境，与时俱进，按照新发展理念，走高质量发展之路，向高端化、绿色化、智能化、集中化、国际化迈进。”唐祖君表示，“协会也将与大家一道，通过聚焦“1231”目标任务，落实“232”重点工作推进体系，加快建设现代化钢铁产业。”再次，要强化精益管理，提升效率和效益。高质量发展是新时代的主要任务，也是新时代的主旋律。精益管理是高质量发展的重要支撑。钢铁企业在管理方面有很深的积淀和底蕴。管理还是需要持之以恒地抓下去，在各个方面、各个环节精益求精、精耕细作、精打细算，追求卓越、追求极致。钢铁企业在这方面还是有空间的，没有止境，永远在路上。当前时期，钢铁企业更需要眼睛向内，对标找差距，练好基本功，深化对标挖潜力度，不断提升管理能力，提升在国内外市场的竞争力。*后，加强行业自律，齐心协力推动建立产能治理新机制。钢铁行业在经历了供给侧结构性改革后，市场环境明显好转。但产业集中度偏低、供求矛盾突出近年来也逐步凸显，势必会影响行业的竞争力和可持续发展。钢协正在研究推动建立产能治理新机制。从目前的形势看，还是要同时发挥好市场无形的手和政府有形的手这两只手的作用，长期看还得靠联合重组，提高产业集中度，优化产业结构和布局。“但无论是近期还是长期，行业自律都是基础，企业对市场要有理性的判断、现实的选择、积极的应对，继续坚持“以销定产、以效定产、以现定销”的“三定”原则，遵循经济规律、市场规律和企业发展规律，以满足用户需求为目的，实现供需的动态平衡，形成良好的市场环境和行业健康发展的生态圈。”唐祖君强调。近期，国内市场钢材价格出现持续快速下跌，钢铁企业生产经营面临严峻挑战。面对困难局面，钢协呼吁钢铁企业应认真分析市场变化，要加强自律，坚持“三定三不要”原则，采取措施保持稳定的现金流，不能把资金沉淀在库存上，主动减产，共同维护钢铁市场平稳运行。会上，王颖生、石洪卫、黄导、顾颜分别就与会企业关心的产量调控、行业自律、环保、铁矿石资源保障等相关问题做了回应。详细信息 - 25 2023-04
负反馈持续发酵黑色系产业链共振下跌 钢企启动自发减停产
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2023.04.25 丨 2993因需求不及预期，黑色产业链负反馈持续加强，近期，黑色系品种整体表现疲软，领跌商品期货市场，继原料端铁矿、双焦下跌之后，成材端螺纹及热卷也连续两日大幅下挫。截至24日下午收盘，热卷、螺纹钢主力合约大跌超3%，期价均录得近5个月新低。据了解，就黑色系而言，“负反馈”意指国内钢厂由于亏损通过主动减少产量，将成本压力向原材料端传导，而原料下跌意味着成本支撑的松动，从而进一步加大成材端压力阻碍钢厂盈利修复空间，从而形成恶性循环。据介绍，通过2022年两次负反馈情况发现，启动时间均为传统旺季尾声，反馈开启节奏由现实需求情况及钢厂亏损幅度决定。4月以来，螺纹钢价格持续下跌，市场交易活跃度下降明显。在下游“银四”需求不及预期的同时，生产企业也进入亏损通道。在此情况下，区域内主要流通资源钢厂自发联动稳价，并商讨有效减产措施，缓解市场供应压力，恢复市场信心。消息面上，据兰格钢铁，24日下午，西北联钢在晋南钢铁集团召开关于协调限产会议，会议重点内容为商讨停炉限产，降减亏。与会议相关人员了解到，为了积极响应中国钢铁工业协会“三定三不要”的行业自律原则，西北联钢各股东钢企及区域内主要钢企计划从4月25日开始自发自律进行减停产，减产比例不低于30%，涉及高炉15座以上，预计日均减少铁水产量6万吨以上，减产时间暂定至五月底，复产时间待定。西北联合钢铁有限公司由陕西钢铁集团有限公司、山西建龙实业有限公司、山西晋南钢铁集团有限公司、山西晋城钢铁控股集团有限公司、山西高义钢铁有限公司、山西建邦集团有限公司等六家单位发起组建，包含9家钢铁生产企业。对此，华联期货表示，西北联合钢铁在弱需求压力下召开会议讨论减产，负反馈持续发酵推动黑色系盘面24日继续下跌。目前来看，虽然钢厂减产能够缓解供应压力，但却给原料需求带来了打击。钢材成本支撑减弱，随着旺季逐渐向淡季过渡，供需失衡预期下负反馈逻辑增强，且旺季减产加剧市场对弱需求的恐慌情绪，钢价承压弱势下行。中钢协副会长姜维也在第十九届钢铁产业发展战略会议上表示，总体看，房地产仍没有明显的复苏上升态势，钢铁需求大幅提升尚无动力。“黑色产业链各商品价格目前尚未出现明显止跌迹象。”华泰期货指出，后续来看，若多数钢厂主动减产，重新改善供需结构，形成库存的有效去化，或者前期跌势*为明显的双焦底部出现，届时钢价下跌或有望趋缓。后期需关注钢厂减产行为、动力煤价格对弱粘性炼焦配煤价格的支撑，以及月底政治局会议情况。（新华财经 张瑶）详细信息 - 25 2023-04
钢材需求表现偏弱 原料成材价格双降
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2023.04.25 丨 2500近日，国家统计局发布数据显示一季度国内GDP同比增长4.5%，彰显我国经济韧性和活力，但是同时应注意到，行业结构性复苏不平衡犹存。3月份基建投资和制造业投资保持较高增速，分别为 +10.82%和+ 7%。房地产行业正向循环机制还不够顺畅，新开工累计同比下滑明显，用钢需求改善有限，修复仍需时间。同时，3月份日均粗钢产量创历年同期*高。受需求走弱、钢企利润承压等因素影响，上周钢材供应由增转降。供需趋于宽松的基本面之下，废钢价格小幅回落；监管下的铁矿石价格弱势运行；双焦供需格局偏宽松，焦炭三轮提降落地，成本支撑力度减弱，钢材价格进一步下行。叠加近期降温雨水天气等不利影响，预计本周钢材价格延续弱势。钢铁产量据国家统计局数据，2023年1-3月份，国内铁、钢、材产量分别为21983.2万吨、26155.6万吨和33259.4万吨，同比+7.6%、+6.1%和+5.8%。其中钢筋5716.0万吨，同比+1.6%；线材（盘条）3520.7万吨，同比+7.9%；冷轧薄板841.2万吨，同比-12.8%；中厚宽钢带4914.4万吨，同比+9.7%；焊接钢管1414.2万吨，同比+13.1%。成交与库存上周（4月第3周，4月17日-21日，下同）市场需求增长不如预期，钢材成交量保持在低水平，建筑钢材周度日均成交量指数为70.51，环比-0.75%，同比-1.96%。钢材库存保持下降趋势，五大品种钢社会库存和钢厂库存分别为1417.48万吨、570.28万吨，环比-2.14%、-1.19%，同比-12.42%、-16.67%。预计本周，钢材成交量保持低位下行，钢材社会库存保持下降趋势，钢厂库存小幅波动。原燃料价格焦炭，上周*冶金焦出厂均价2520元，环比-3.52%、同比-35.92%。近期焦炭第三轮降价落地。焦煤价格持续下降，焦企成本下移，盈利水平尚可。钢材市场成交疲软，需求无明显改善，钢企承压运行，部分钢厂开始出现检修、减产行为。预计本周，焦炭价格偏弱运行。废钢，上周国内废钢均价微降，45个城市6mm以上废钢吨钢均价2652元，环比-0.68%，同比-20.91%。国际方面，欧洲废钢价格下降明显，鹿特丹环比-3.26%，土耳其环比-2.81%。美国废钢价格环比持平。电炉钢产能利用率下降，废钢需求偏弱；五一小长假前钢企或将补库存，对废钢价格有所支撑。预计本周，废钢价格将以震荡偏弱运行为主。钢材价格上周钢材均价继续小幅下行。据中钢协统计，八大品种钢材吨钢均价4541元，环比-0.44%，同比-18.44%。从钢材品种看，除中厚板+0.04%外，其他品种价格均小幅下降，降幅均在1%以内。近期钢材需求释放不及预期，焦炭、铁矿石、废钢等原燃料价格下行，成本支撑下移。同时，降温雨雪天气也不利于钢材需求释放，预计本周，钢材价格延续弱势。（冶金工业信息标准研究院）详细信息 - 24 2023-04
中钢协：后期钢材价格难以大幅上涨，将呈小幅波动走势
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2023.04.24 丨 2678随着天气好转，国内市场逐渐进入消费旺季。从3月份下游主要用钢行业情况看，基建和制造业用钢需求基本平稳，但房地产业继续回落。受此影响，3 月份钢材价格虽继续上升，但环比升幅收窄。进入4月份以来，钢材价格由升转降。随着国家各项稳增长政策举指陆续落实，今年国内市场钢材需求有望保持平稳。由于国际环境依然复杂严峻，受外需增长存在不确定性、国内市场需求仍然不足，后期钢材价格难以大幅上涨，将呈小幅波动走势。详细信息 - 24 2023-04
地产基建开工率回升，钢铁企业产量增加
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2023.04.24 丨 1717在下游地产、基建开工率回升背景下，钢铁行业迎来“金三银四”旺季周期。钢铁企业产量有所增加，库存量有所下降。业内人士表示，基建引领主要需求，地产依旧磨底，但近期数据已有所好转。“五一”假期后地产需求有望复苏，支撑钢铁产业基本面向好。粗钢产量创新高中钢协*新数据显示，2023年3月，重点统计钢铁企业共生产粗钢7393.69万吨，同比增长7.03%，日产238.51万吨，按同口径相比增长1.97%（本月统计样本新增三家企业）；生产生铁6451.65万吨，同比增长7.8%，日产208.12万吨，按同口径相比增长0.28%；生产钢材7274.99万吨，同比增长7.48%，日产234.68万吨，按同口径相比增长2.32%。2023年1-3月，重点统计钢铁企业累计生产粗钢2.05亿吨，同比增长6.98%，日产227.83万吨；累计生产生铁1.82亿吨，同比增长9.14%，日产203.09万吨；累计生产钢材1.99亿吨，同比增长7.09%，日产222.11万吨。2023年3月，全国生产粗钢9573万吨，同比增长6.9%，日产308.81万吨；生产生铁7807万吨，同比增长7.3%，日产251.84万吨；生产钢材12725万吨，同比增长8.1%，日产410.48万吨。2023年1-3月，全国累计生产粗钢2.62亿吨，同比增长6.1%，日产290.62万吨；生产生铁2.2亿吨，同比增长7.6%，日产244.26万吨；生产钢材3.33亿吨，同比增长5.8%，日产369.54万吨。中信建投证券研报显示，2023年3月，粗钢产量创历年同期新高，而电炉企业不饱和生产增多。从需求端看，近期螺纹钢市场交投氛围较差。“五一”小长假临近，下游补库备货的刚需有待释放。宝城期货研报显示，螺纹钢供需格局变化不大，钢厂暂未减产，周产量环比微增0.41万吨，继续处于年内高位，但吨钢利润持续收缩，部分地区陷入亏损，后续产量回升空间有限，且粗钢压减政策发酵，供应端给予钢价支撑，钢厂后续生产情况值得关注。库存下降从库存方面看，4月上旬，21个城市5大品种钢材社会库存1218万吨，环比减少13万吨，下降1.1%，库存降幅收窄；比年初增加466万吨，上升62%；比上年同期减少138万吨，下降10.2%。分地区来看，4月上旬，华北地区库存环比减少8万吨，下降6.1%，仍为减量和降幅*大地区；西南地区减少5万吨，下降2%；华中地区减少4万吨，下降3.4%；东北地区减少1万吨，下降1.2%；华南地区减少1万吨，下降0.4%。华福证券研报显示，节前市场补库需求增加，短期供需矛盾或有所缓和。一季度各项经济数据超预期，基建引领主要需求，地产依旧磨底，但近期数据已经有所好转。“五一”假期后，地产需求有望复苏，支撑钢铁产业基本面向好。从库存方面看，厂库和社库继续下降，降幅扩大。从利润方面看，原辅材料价格整体下降，同时钢材价格受到需求较弱影响回调，钢厂利润下降。世界钢铁协会发布的报告显示，2023年全球钢铁需求将反弹2.3%，达到18.223亿吨。2024年，全球钢铁需求将增长1.7%，达到18.54亿吨。预计制造业将引领钢铁需求复苏。详细信息 - 21 2023-04
钢企陷亏损困境 产业链如何破局？
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2023.04.21 丨 2205随着“金三银四”预期的落空，钢材市场在该有的“小阳春”却呈现了别样的态势。当前有的钢企出现亏损，也有的钢企徘徊在盈亏平衡线附近。在钢企亏损或者接近亏损的情况下，焦化企业也备受打压，不到半个月的时间，钢企三次下调焦炭价格。与此同时，煤焦钢产业链板块的期货价格也处于阶段性的低位。当前的现货弱势态势是否还会延续？面对亏损，产业链企业如何破局？对此，记者走访了郑州部分钢铁 市场并采访了众多业内人士。面临多重考验：钢企经营环境严峻当前的黑色产业链利润延续分布不均衡局面，上游原材料利润偏高，而中游生产环节利润却较低，尤其是炼钢环节。“尽管原料端价格下降，但并未带来钢厂利润好转，多因成材跌幅更大。”宝城期货黑色系研究员涂伟华说，现阶段，长流程钢厂即期成本核算下多数品种吨钢利润再度陷入亏损，尤其是北方钢厂，华东地区螺纹钢维持小幅盈利，而热卷则是小幅亏损，两者吨钢利润近两个月以来高位回落幅度分别为216元/吨、125元/吨，相应地两者现货价格则分别下跌360元/吨、280元/吨。钢价下行是引发钢材利润持续收缩的主因，*新数据显示，247家样本钢厂产量中盈利钢占比为47.62%，连续两周下降。记者在采访中获悉，当前的短流程钢厂经营状况同样在恶化，目前华东地区钢厂即期成本已降至盈亏平衡线附近，机构调研的75家建筑钢材独立电弧炉钢厂中亏损钢厂占比由3月中旬的1.32%增至*新的40.79%，且多在近两周增加。海通期货黑色系组长邱怡宏告诉记者，今年从年初到3月上半月，钢企利润格局整体一直处于不断修复的过程中。3月中旬，部分华东钢企可能*高有200元/吨的利润，但是机构统计的全国247家钢企盈利率历时3个月也仅从19.91%*高回升至58.87%，盈利面*高时也不足六成。而且随着钢材价格的回调，近两周盈利面又再度回落，上周全国247家钢企盈利率已降至47.62%，利润也再度回到普亏态势中。机构调研数据显示，钢企亏损面扩大，广东省电弧炉企业陆续减产。从利润情况来看，截至4月17日，所调研的广东省18家电弧炉企业全部处于亏损状态，亏损比例达100%。从生产整体情况来看，截至4月17日，所调研的18家样本钢厂中，17家处于不饱和生产状态，占比94.4%；1家因亏损全面停产，占比5.6%。从减产情况来看，截至4月17日，所调研的18家样本钢厂中，有14家对比3月出现减产，占比77.78%；4家暂未减产，占比22.22%。预期照进现实：旺季市场逻辑有变“金三缺个豁，银四彻底黄了。”国内某家钢企人士给记者调侃今年钢材市场的“金三银四”。事实上，3月，随着需求旺季市场逻辑的改变，钢材市场基本面经历了由供需双恢复格局向供需双弱格局的逐步过渡。去库周期开端不及预期，使得3月中旬起供需整体出现减速迹象，3月下旬则呈现供需双弱格局。现实不及预期的落差使得钢价在下半月出现明显回落，这一个月时间不仅吞噬掉前一个月的涨幅，螺纹钢价格也降至去年12月上旬水平附近，弱现实风险呈持续释放态势。引发黑色金属3月中旬集体下行的因素有哪些？涂伟华认为，旺季钢材需求不及预期，高频需求指标3月中旬开始下行，螺纹钢周度表需高位回落12.9%，相应的终端每日成交、水泥出货量等数据同样表现不佳。导致钢材旺季需求表现不佳的主要原因是项目资金到位不足，尤其是近期基建端，在房建用钢需求短期难有增量的情况下，市场对基建投资预期较为乐观。虽然3月初项目开工确实带来明显增量，但后续因资金到位不及时，新增项目开工量很难续上，建筑钢材需求有所转弱。相应地前期支撑板材需求的钢材出口近期也未见增量，加上制造业复苏缓慢，板材需求同样表现不佳。相反，钢厂生产较为积极，铁水产量不断创下年内新高，因而钢材供应维持高位。供增需弱局面下钢市基本面有所走弱，继而使得钢价承压下行，同样拖累其他黑色品种。从周期性角度来看，邱怡宏认为，虽然一季度我国制造业景气度整体表现超预期，制造业周期逆季节性走强的确带来了整个钢材价格提振的预期，但是目前仅可以确认钢价下跌周期的基本结束，周期性的压力尚未转换为动力，显示需求支撑的力度仍显不足。记者注意到，今年前两个月房地产数据整体回暖迹象也比较明显，尤其是直接受益于地产政策支撑的一些指标，比如竣工、房价、销售、新开工的数据表现都比较亮眼。高频数据中，从今年年初房价开始有起色，全国二手房出售挂牌价指数就已经出现了集体回暖态势，尤其是元宵节过后，全国建筑行业工地复工条件逐步充裕、施工项目复工稳步加快，30个大中城市商品房成交情况呈现显著的回暖迹象，逐步从低位回升到平均水平以上，一季度末更是持续攀升至同期高位，成为对钢材市场情绪提振的*大贡献项，但整体并未持续贯穿传统需求旺季。市场信心不足：库存压力边际显现“当前现货市场总体特征为供需恢复缓慢，库存压力边际显现，市场信心也不足。”刘培海说。邱怡宏介绍，今年一季度行政性限产力度相对而言不及往年，使得钢材供应端整体呈现触底回升的走势，4月上旬中钢协日均粗钢产量回升至同期*高水平，接近300万吨，品种间产量的分化现象较为明显，五大材中只有螺线产量至今还维持在下边界。3月以来螺纹钢周产量非常平稳，平均周产量基本维持在300万—304万吨水平附近，而且随着近期钢企利润的再度走弱，产量增幅持续放缓。实际上，今年钢材表观需求整体也遵循着春节前走弱、春节假期见底、春节后回升的周期性规律。春节后恢复时间及恢复速度与往年同期基本相当，但整体还是没有脱离同期低位水平，而且近一个月又开始在低位回落，并又回到了同期*低水平，由此对应的短期风险也相应有所走强，对于地产相关指标的支撑力度也存在较大的不确定性扰动。而五大材中表现*好的品种，当属主要用于基建项目的中厚板，其表观消费的恢复幅度和速度相对*好，用三周时间回升到了156万吨以上，并稳定在历史高位运行，显示高频基建需求表现相对较好。“供需恢复的双双放缓，对应到螺纹钢去库周期的表现上来看，也是不及前期累库阶段奠定的低压力基数。”邱怡宏说，本轮螺纹钢去库周期开始于2月下半月，截至4月上旬，已连续去库8周，但132城螺纹钢社会库存的减量仅有167万吨，降幅仅12.9%。虽然螺纹钢库存总量偏低，但去库速度整体表现偏平缓，与去年同期表现类似，环比增幅基本保持在往年的上边界运行，整体表现并不符合旺季特征，库存压力逐步边际显露。反映在当前的供需恢复阶段，需求恢复的速度逊于供给恢复的速度，螺纹钢产销同比增速差整体呈低点明显上移且靠近零轴的走势，显示需求恢复的持续性仍存不确定性，对于钢价的支撑强度自然相应也会存在边际减弱效应。涂伟华介绍，现阶段，螺纹钢弱势基本面暂无好转迹象，相对利好的是螺纹钢吨钢利润近期在收缩，即期成本核算下华北地区长流程钢厂再度亏损，相应地华东电炉均电成本下也转为亏损，部分建筑钢厂开始减产，后续产量回升空间有限，且压减政策也带来供应扰动。与此同时，螺纹需求表现依然疲弱，*新周度表需量为310.68万吨，较前期高点回落12.9%，相应地全国主要贸易商建筑钢材每日成交量也维持低位，4月日均成交量为16.54万吨，环比上月下降3.84%，往年多表现为环比增量，相应地*新水泥出货量同样在减量，均显示建筑钢材旺季需求表现不佳，且旺季已步入尾端，需求走弱担忧继续打压钢材价格。需求恢复缓慢：短期仍将承压运行目前钢材市场供应端整体情况是螺纹钢本身产量压力很小，但是铁水以及粗钢角度反映的供应端压力已回升至高位，上周247家钢企日均铁水产量已达到246.7万吨的高位。近期市场中压减粗钢产量的消息频出，邱怡宏认为，今年如果继续施行压减粗钢产量相关举措，可以确定的是，粗钢总体增量空间有限。从节奏上的阶段影响来看，参考一季度已发布产能置换方案的钢厂的投放计划，拟开工时间比较集中的就是二、三季度，二季度螺纹钢短流程的供应压力应该会率先释放。当然前提是如果原料可以给钢企顺利让利的话，对于粗钢产量的控制可能会类似于往年，在三季度执行的概率应该会比较大。短期可能难产生明显影响，*起码短期行政化限产政策的力度可能不会过度释放，而且按历史规律，铁水产量通常在5月下旬至6月初见顶，这样即使已处于同期高位，但从时间上仍有距离。而且目前247家钢企盈利面再次降至五成以下，利润一旦得到修复对供应带来的增量空间依然相对宽松，二季度成材供应整体将呈见顶回落态势，但短期钢材供应难言见顶。“今年全年钢材需求预计增长，但增量有限。今年前几个月，由于需求不及预期，但产量增长明显，行业亏损严重。”涂伟华说，值得注意的是，在不考虑合金的吨钢消耗以及电炉钢在粗钢产量中的占比的情况下，粗略按照0.85的铁钢比折算下来，相当于未来二至四季度生铁大约减量1544.7万吨，对应的焦炭、铁矿石需求量将减量约770、2470万吨。对于后市，邱怡宏认为，在二季度供应边际偏空看待的背景下，钢市需重点关注需求表现的匹配程度。若二季度需求表现正常，有望通过需求弹性的释放带动供应均衡回升，利润驱动的弹性难超需求，供需差大幅走扩的难度较大，对钢价的支撑仍有望强于压力。反之，若需求端持续缺乏乐观事件的驱动，叠加库存压力正在进一步显现的现状，现实不及预期的落差性风险仍有望通过负反馈路径进一步释放。但随着需求旺季过后需求期待值再次降低，以及价格回暖后需求边际回温，钢价有望重新进入企稳整理阶段。总体上，预计二季度钢价将在供需恢复匹配性的验证中呈现先抑后扬态势，铁水产量见顶期可能会使得供需矛盾出现阶段性缓和，钢价有望止跌进入整理修复阶段，需求发力时间和空间有限的情况下或使得高点较难被刷新。目前市场情绪并未出现改变，相反政策调控和压减政策仍存不确定性，原料端短期继续承压运行。“展望后市，黑色金属再度企稳走强可能路径有二：其一是终端需求再度发力，扭转市场悲观情绪，继而驱动钢价企稳走强。不过，建筑钢材需求开始步入旺季尾端，且基建近期表现也不及预期，多因资金短缺、影响项目施工，而地产销售好转并未带来房企开工增加，同样难以贡献钢材需求增量，寄希望需求大幅改善可能性较低。其二则是减产负反馈预期兑现，即钢厂实质性减产，虽然减产会导致原料、成材共振下行的可能，但供应收缩同样会修复钢市供需格局，而中期国内经济稳增长预期延续，低详细信息 - 21 2023-04
监管部门紧盯铁矿石行情 坚决遏制不合理上涨
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2023.04.21 丨 2013昨日，据财联社报道，国家发改委对铁矿石近期行情“定了”两个基调：其一，近期铁矿石市场供需基本面没有发生大的变化，价格可能总体趋于回落；其二，将继续紧盯铁矿石市场动态，坚决遏制铁矿石价格的不合理上涨，促进铁矿石市场平稳运行。这两个基调可以视为是今年国家相关部门对铁矿石市场的“政策底线”：紧盯铁矿石市场基本面，平抑铁矿石价格，坚决遏制铁矿石价格的不合理上涨。 上述“底线”也是“红线”，是保障铁矿石（原料）价格稳定、保障钢铁工业利润的“基石”；而钢铁是国家工业的“粮食”和现代化建设的“基石”，国家不可能看着一年10亿吨产量的行业一年到头“白忙活”，看似创造的工业产值挺高，但*终被铁矿石都把利润吃掉了。站在这个高度才能明白国家相关主管部门的初衷和“苦衷”。 我们再从一个我们之前分享过的角度，对比当下的钢材价格，再对比铁矿石的价格，我们就会发现，是焦炭一直在“让利”给钢厂，让钢厂才保持有一定低位的利润，而正是铁矿石的“价格弹性”一直在侵蚀当下钢厂的利润，否则钢厂利润还会更高。（有一点墨）详细信息
