- 08 2014-10
力拓扩产逻辑：如何承受3.6亿吨产能之重？
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2014.10.08 丨 4556力拓在西澳大利亚皮尔巴拉的矿山均为传统的露天矿，使用钻井和爆破的方式即可获得。因此，得益于生产成本上的巨大优势，在矿价逐渐进入下行通道的背景下，力拓决定逆市扩产。 《第一财经日报》记者日前远赴澳大利亚实地采访发现，力拓目前在扩产上的投入，已经涵盖旗下矿山、铁路、港口等铁矿石生产的各个环节。这家知名矿商的目标是在现有2.9亿吨产能基础上，达到3.6亿吨，即每天100万吨的生产目标。 扩产逻辑 力拓是世界第二大铁矿石生产商，目前已经达到2.9亿吨的产能规模，铁矿资产主要分布在西澳大利亚皮尔巴拉地区，包括15座矿山、4座港口及长达1600公里的铁路网络和相关基础设施。“我们的主要旗舰产品是皮尔巴拉的混矿，这也是世界上*大的铁矿贸易产品。”力拓铁矿集团首席执行官兼力拓集团中日韩业务执行官何彦枢如是介绍。 据悉，皮尔巴拉地区的15座矿山，每个矿山的铁矿石矿品位都不相同。汤姆普赖斯矿山（tomprice）和帕拉伯杜作业区出产的产品便是皮尔巴拉混矿中重要的两种。 其中，汤姆矿山包括多个矿山，规模庞大，是力拓在皮尔巴拉地区*早的开采矿山之一，所产的铁矿石主要通过长达291公里的铁路运到丹皮尔港口。数据显示，2006年，汤姆矿山从1500万吨／年扩产到2200万吨／年。到2012年，这一地区又开发了wts（westernsynclinesite）矿山，成为该矿区*大一次扩产。 帕拉伯杜采矿作业区则包括帕拉伯杜铁矿、恰那铁矿、东兰奇铁矿三个矿区。其中，恰那铁矿于1990年正式投产，由力拓与中钢集团合资开发，东兰齐铁矿是2004年力拓跟宝钢集团合作的项目，名称叫宝瑞吉铁矿合作项目。 帕拉伯杜矿山运营总经理ScottWilkinson告诉本报记者，过去几年，帕拉伯杜地区的矿山已经扩产了很多次，到2013年，三个矿区年产量是2400万吨，预计今年产量跟去年差不多。 通过开发和运营新矿山带来产量的增加，一度是力拓考虑的主要扩产方式。但力拓很快发现，这种方式并不划算。“建设一个新矿山需要30亿美元，如果改进10个矿山的效率，几亿美元就可以做大，而且产品质量也始终如一。”何彦枢说。 他向本报记者介绍，力拓要从2.9亿吨扩产到3.6亿吨，之前计划要新开两个矿山，后来改变了计划：只建设一个矿山，另外对现有15个矿山中的10个实施提高生产效率，达到扩产目的。 “在现有的矿山基础上提高效率作为扩产方式，澳洲媒体将我们的战略方式叫做"现有资产吃干榨净"，这也是我们整个扩产计划的关键。”ScottWilkinson说。 据悉，力拓将通过内部挖潜，将铁矿石的产量达到3.3亿吨，再择机逐步提升至3.6亿吨。 力拓的上述扩产思路，在物流等其他环节体现得更为明显。 铁矿石卸货、混矿在兰伯特角港完成*后一道“工序”，力拓的铁矿石从这里将驶往世界各地。 “今年我们还会再增加5000万吨吞吐量，就是多一个翻车、一个堆场和筛分再加个装船机，剩下的量可能在后面几年才完成。”力拓港口维护总经理MarnieFinlayson说，力拓港口第一期扩建吞吐量全部加起来已经达到2.9亿吨，未来将继续扩建到3.6亿吨的产能吞吐量。 此外，预计在明年第一季度，力拓也将完成3.6亿吨的铁路基础设施扩建工作，以便能承受3.6亿吨的产能需要。 而这些矿山和基础设施的运营，都由一个位于澳大利亚珀斯的力拓远程控制中心统一协调。9月22日下午，本报记者进入位于珀斯的力拓远程控制中心。 力拓物流调度高级经理CameronRees告诉记者：“因为要把铁矿石从矿山运到港口再到船上，控制中心的工作就是让流程*优化，产出*大化，实现工作效率*高效。”控制室365天、每天24小时运作，200多名员工负责管理包括15座矿山、31个矿坑、1600千米铁路网络、4个港口和电力等基础设施的协调。 押注中国市场 力拓旗下现有5个产品集团，包括铝、铜、钻石、能源和铁矿等领域。在铁矿石业务中，中国作为力拓的主要市场，对它的利润贡献较大。2013年，力拓曾创下铁矿石生产纪录，产量达到2.66亿吨。如果分地区看，中国市场占据这家矿商总销售额的36%。 不过，自今年以来，铁矿石价格一路下跌，截至9月底，矿价跌破80美元/吨，相较年初的价格水平，跌幅已超过40%。外界认为，从目前的市场情况来看，铁矿石价格的下跌可能要持续一段时间。 在澳大利亚当地媒体看来，矿价的持续下跌，不仅导致中国铁矿石贸易商的生存空间越来越窄，即便在澳大利亚当地，很多的中小矿山，如果生产成本过高的话，这些企业也会面临亏损甚至倒闭。 但疯狂扩产的力拓似乎对此并不担心。数据显示，今年上半年铁矿石价格跌了20%，但力拓的铁矿石利润却同比上升10%。 何彦枢表示，力拓做出扩产的决定并非是短期计划，“我们注重长期规划，中国对铁矿石需求一直保持稳健增长，不管是历史上，还是力拓对未来市场形势的预估上”。何彦枢认为，中国经济可能不像过去几年增长那么快，但很多城市需要建设，对矿产品仍有需求。 “虽然来自中国的需求不是我们唯一的需求，但很显然是重要的需求来源。我们预计，中国对钢铁的需求增速维持在3%到4%。”力拓集团首席财务官ChrisLynch说。 何彦枢还向本报记者介绍，目前，从大部分市场资讯看，力拓每吨铁矿石生产成本在40美元左右，必和必拓可能在40到50美元，其他的矿山成本可能更高。这被力拓方面认为是其成本优势。 链接：力拓称已拒绝嘉能可合并要约详细信息 - 08 2014-10
10月8日财经媒体要闻早读
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2014.10.08 丨 4604国内资讯 国务院疏堵结合严控地方债 债务高风险地区预警 （第一财经日报） 超过十万亿元的地方政府债务，被视作中国经济健康发展的一大风险隐患。根据审计署数据，截至2013年6月底，地方政府负有直接偿还责任的债务为10.88万亿元，负有担保责任的债务2.66万亿元，可能承担一定救助责任的债务4.34万亿元。全文链接 央行强调保持适度流动性继续实施稳健货币政策 （京华时报） 昨天(10月7日)，央行发布消息称，央行货币政策委员会三季度例会强调，继续实施稳健的货币政策，灵活运用多种货币政策工具，保持适度流动性，实现货币信贷及社会融资规模合理增长。全文链接 京津冀协同发展联合绘制8地图 已上报给政府部门 （新京报） 京津冀经济、交通水平、人口规模等方面各有差别，差别到底在哪里？将有8幅京津冀专题地图，非常直观地呈现出来。全文链接 10省部署改革攻坚响应李克强喊话 政府自身仍是重点 （经济参考报） 国务院总理李克强9月10日出席夏季达沃斯论坛开幕式并发表特别致辞。此后，有关省市迅速召开会议落实总理讲话精神。政府自身改革仍然是各地改革攻坚的重中之重。北京、天津、福建等省市还专门就此开会部署。全文链接 沪港通准备工作近尾声 “开车”时间仍未定 （证券日报） 业内人士表示，沪港通初期只是试验性质，需要时间来判断其对于香港市场各指数的影响上海证券交易所、中国证券登记结算公司和港交所6日向香港的券商推介和介绍沪港通。 全文链接 国际经济 IMF下调全球增长预期 称欧元区和日本增长前景堪忧 （汇通网） 国际货币基金组织（IMF）周二（10月7日）下调全球2014年经济预期0.1个百分点、至增长3.3%，并下调2015年预期0.2个百分点，至增长3.8%。全文链接 澳洲联储维稳利率2.5% 称澳元及大宗商品价格处在高位 （汇通网） 澳洲联储（RBA）周二（10月7日）公布利率政策决议，连续第14个月维持利率在2.5%不变，符合市场预期，并重申“维持利率稳定仍是*为审慎的做法”，同时，重申澳元汇率高企。全文链接 德8月制造业订单大跌5.7%通缩地缘因素施压 （FX168） 周一（10月6日）公布的德国制造业订单大跌5.7%，跌势创下2009年以来之*。该数据预示着欧元区经济增长引擎：德国经济放缓的风险。全文链接 英国8月工业产出月率升幅放缓至持平 一如市场预期 （汇通网） 英国国家统计局（ONS）周二（10月7日）公布的数据显示，英国8月制造业产出月率增速放缓，使得经济复苏降温迹象增加。全文链接 日本央行行长重申必要时进一步行动称汇市无异常 （汇通网） 日本央行在周二（10月7日）的会议上继续维持其庞大的资产购买计划，但表示日本工业产出前景疲软。此前有迹象显示，世界第三大经济体――日本在4月份提高消费税后面临的处境比预期的更加艰难。全文链接 财经评论 中国人海外扫货凸显国内改革滞后 （北京青年报） 据中国旅游研究院预测，国庆节黄金周出境游继续大幅增长。今年我国出入境旅游贸易逆差突破1000亿美元已成定局。日前发布的《中国公民出境城市旅游消费市场调查报告》称，目前我国游客境外人均花费近2万元人民币，用于购物的约占58%。全文链接 人口因素将颠覆宏观政策原有逻辑 （证券时报） 当前中国经济明显减速，政府年初设定的GDP参考目标有可能十几年来第一次无法达到。这种情况下，应采取何种对策？全文链接 产业经济 中国钢铁明年出口可能减少因出口刺激政策取消 （路透社） 中国钢铁工业协会(CISA)副秘书长迟京东对路透表示，中国今年取消退税等出口刺激政策后，明年钢铁出口可能减少。他在莫斯科出席国际钢铁协会大会时称，中国不打算大幅增加钢铁出口，估计明年的出口将比今年减少。全文链接 百城房价连跌5月 房贷新政搅动市场 （每日经济新闻） 10月1日，全国100个城市新建住宅平均价格为10672元/平方米，环比上月下跌0.92%，为连续第5个月下跌，跌幅扩大0.33个百分点。全文链接详细信息 - 30 2014-09
贸易商囤煤拉煤车排长队买煤
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2014.09.30 丨 4417今年以来，煤炭市场持续低迷了三个季度，在临近国庆假期前有所回暖，第四季度煤价上涨预期强烈。 据了解，在陕西榆林地区，由于煤价开始上涨，煤炭贸易商已经开始囤煤，拉煤车也排起了长达50公里的队伍。 有煤矿人士表示，煤价不可能再降了，后期主要看能涨多少。 值得注意的是，7月底以来，国家发改委多次召集主要大型燃煤发电企业以及煤炭生产集团相关负责人要限产救市。同时，要减少进口煤的使用。 目前，限产效果开始有所显现。近期，煤价上涨的声音不绝于耳。 业内人士认为，煤价上涨预期强烈，但产能充足、库存较高等因素仍为煤炭价格上行带来一定压力，反弹幅度有限。 拉煤车排起长队 煤炭贸易商开始囤煤 9月24日，榆林煤矿人士王文在去煤矿的路上发现，由于拉煤车排起了长长的队伍，造成矿区堵车长达50公里。 “实际上，从8月底开始，产煤区就没有库存，排队拉煤的车辆不断。”王文向记者表示，榆林的煤炭都是高卡低硫低灰，属于优质煤，70%卖给山西、河北和河南等多地，配煤需求较高。 数据显示，进入8月中旬后，榆林地区小型矿坑口价开始试探性小幅上涨，幅度约10元/吨，但拉煤车仍很多。红柳林矿、柠条塔矿、杭来湾矿、榆树湾矿、金鸡滩矿、双山矿、神树畔矿等主力矿井基本均无煤炭库存。 截至目前，榆林煤矿的煤价已经上涨40元/吨，运费上涨约30元/吨。 “不可能再降价了，后期主要看涨多少。”王文认为，现在榆林地区是10天一小涨，15天一大涨。华电和陕煤10月份的煤价又上涨10元/吨-15元/吨。 在王文看来，榆林一带具有煤质优势，且生产成本低，适合大规模采煤机，单机效率高，新企业没负担，人均成本比山西等地低不少。 7月底以来，由于煤炭市场持续低迷，煤炭协会等相关部门号召限产救市，但是榆林并没有受此影响。 王文表示，实际上，榆林一直在扩产，手续不全的煤矿也挂靠正规煤矿，借用手续在生产。而且，由于煤价存在上涨预期，大量煤炭贸易商开始囤煤。 据了解，青岛能源已把黄岛港陕煤业库存15万吨订完，曹妃甸港库存已空，天津港5万吨-6万吨已被榆林当地某贸易商确定，枝城港也暂无库存，前期只万州港有三十多万吨，上周已销售十多万吨，本月到港货已基本定出。（内蒙古煤和山西煤销售情况仍较清淡） 分析师向记者表示，榆林煤价上涨，超跌反弹是主要原因之一，预计9月份榆林地区煤价已基本触底，降价为小概率事件，9月份煤价以零星上调为主，第四季度有上行机会，或将是三大主产地中涨幅*大地区。 限产效应初显 煤价上涨预期强烈 值得注意的是，7月底以来，国家发改委多次召集主要大型燃煤发电企业以及煤炭生产集团相关负责人开会，传达国务院领导关于煤炭行业脱困的指示精神，要求进一步压缩国内煤炭产能、控制产量，并研究限制煤炭进口相关措施，甚至下达了五大电力、浙能、粤电等电厂今年后四个月减少进口煤的具体数量。 上述支持煤企脱困的相关政策措施，提振了煤炭市场，给动力煤市场的复苏带来了良好的发展机遇，一定程度上缓解了煤价下行的压力。 神华和中煤已下调2014年产量目标，分别下调1270万吨、861万吨。此外，地方煤企，严查超产，通过法规查超产以达到限产目的。 分析师表示，煤炭限产或超预期，政府决心大，初次限产的边际效用*大，且地方政府积极配合，以山西为例，新一届省政府预计在煤炭生产合规方面将大力推进，严查违规矿井，预计限产政策效果可能会超市场预期。 从山西煤炭日产量数据来看，已从8月下旬260万吨下降至目前的205万吨，降幅超过20%，后续数据仍在观察。 此外，分析师还指出，一方面，商品煤质量管理办法出台，限制高硫、高灰等低质进口煤在东部沿海市场的使用；另一方面，要求电力集团及神华减少进口，全年煤炭进口量力争减少5000万吨。 受此影响，近期，煤价上涨的声音不绝于耳。自上周四开始，关于沿海大型煤企煤价上调的各种传言四起，从5元/吨、10元/吨，一直到当前的15元/吨。 同时，据了解，近日，中国煤炭协会着急几大煤企开会，要求10月份价格上涨幅度不得低于5元/吨。 分析师表示，前期预计煤价上涨5元/吨-10元/吨属正常幅度，10元/吨以上即为超预期，但从煤企近两日的态度看，10元/吨可能性较大，其中“响应号召”亦为涨价原因之一。 还有分析师认为，由于受到季节性用煤需求增加、大秦线检修等因素影响，煤炭价格近期具有止跌企稳迹象，但产能充足、库存较高等因素仍为煤炭价格上行带来一定压力。详细信息 - 30 2014-09
我国核电超级管道目前已研制成功
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2014.09.30 丨 4349日前，由中国核电工程有限公司和渤海重工管道有限公司共同研制的核电超级管道，通过了专家鉴定。鉴定通过的核电站超级管道开发满足了多管嘴热挤压一体化成型超级管道国产化需要，各项指标达到了核电站超级管道相关技术规范要求。该项目的研制成功为核电超级管道的国产化奠定了基础，其建造技术达国际先进水平。 此前，核电站所需超级管道完全依赖进口，超级管道挤压管嘴的制造方法尚无国内企业能供货。热挤压管嘴先进成型工艺的研制成功，不仅提高了国内企业的创新能力与制造水平，增加了企业的经济效益和社会效益，而且提高了核电国产化率，减少了进口节约外汇，降低了核电站的建设成本，同时提高了核电安全性。 据悉，超级管道的研制成功进一步推进了核电工程公司和渤海重工科研工作的开展和转化，加强了两单位的科研实力，在超级管道的研发过程中参与方获多项国家专利。详细信息 - 30 2014-09
9月30日财经媒体要闻早读
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2014.09.30 丨 4521国内资讯 国务院常务会议5措施促进口 未提奢侈品降税 (每日经济新闻) 国务院总理李克强昨日（9月29日）主持召开国务院常务会议，针对外贸方面提出加强进口政策措施，促进扩大对外开放。而已经修改过三个版本的《鼓励进口技术和产品目录》将会再次得到调整，作为一般消费品的牛羊肉、水产品进口也将得到增加。但呼吁多年的中高端消费品降税，从此次常务会议上看来并未涉及。全文链接 多地前8月财政收入增幅回落 官员称完成目标很艰辛 （每日经济新闻） 日前，财政部公布的数据显示，8月份，全国财政收入9109亿元，比去年同月增加521亿元，增长6.1%。其中，中央财政收入4454亿元，同比增长5.5%；地方财政收入4655亿元，同比增长6.6%。记者发现，不只是8月当月，从1-8月的情况看，部分地方的财政收入增幅更是出现较大回落。全文链接 二季度经常项顺差环增9.5倍 储备资产增幅有限 （第一财经日报） 受微刺激影响，中国二季度国际收支与一季度相比出现了大调转，尤其是货物贸易的复苏带动了二季度经常项下顺差的快速扩大。外汇局9月29日发布的二季度国际收支报告显示，2014年第二季度，我国经常项目顺差4523亿元人民币，比上一季度增长950%；但资本和金融项目逆差998亿元人民币，而上个季度则是顺差5749亿元。全文链接 水利部:全国31省用水量6183亿在年度控制范围内 （中国新闻网） 国务院新闻办公室举行新闻发布会，水利部水资源司司长陈明忠介绍*严格水资源管理制度考核落实情况时表示，总体效果已经达到了初步目标，目前全国31个省总用水量在6183亿，在年度目标控制的范围之内。全文链接 习近平定调农村土地制度改革明确三权分置 （第一财经日报） 9月29日，中央全面深化改革领导小组（下称“中央深改组”）第五次会议召开。会议审议了《关于引导农村土地承包经营权有序流转发展农业适度规模经营的意见》、《积极发展农民股份合作赋予集体资产股份权能改革试点方案》，建议根据会议讨论情况进一步修改完善后按程序报批实施。全文链接 国际经济 美国8月个人支出反弹 第三季度经济增长望获提振 （汇通网） 美国商务部(DepartmentofCommerce)周一(9月29日)公布的数据显示，美国8月消费支出回升，表明家庭消费增加或为第三季度美国经济增长提供支持。具体数据显示，美国8月个人支出月率上升0.5%，略好于市场预期的上升0.4%，前值修正为持平，初值为下降0.1%。全文链接 刺激措施无效 欧元区经济信心跌至一年来*低 （财经网） 欧盟委员会29日报告，对企业高管和消费者调研显示，欧元区9月经济信心指数（ESI）跌至99.9，同预期持平，跌至2013年11月以来*低，低于前一个月100.6的水平。9月欧元区消费者信心指数从前一个月的-10.0下滑至-11.4，进一步凸显了消费者悲观的经济展望，以及疲软的劳动力市场。全文链接 德国9月CPI初值年率增幅继续持稳0.8% 通胀不见回升（汇通网） 周一（9月29日）公布的初步数据显示，欧洲第一大经济体――德国9月整体消费者物价指数（CPI）年率增幅连续第三个月保持0.8%，符合预期和前值。全文链接 希腊国债收益率创近两个月高点提前退出援助计划引担忧 （汇通网） 希腊10年期国债收益率周一（9月29日）上涨至近两个月来*高水平，因希腊提前退出援助的计划引起了市场对该国未来融资及债务免除的担忧。全文链接 印尼经济新战略投资“4万亿”：中国商机巨大 （第一财经日报） 10月20日，这位有“印尼奥巴马”之称的新总统将宣誓就职。苏更透露，新总统就职当天，印尼政府也将公布经济新战略，其中包括长期投资额高达7000万亿印尼盾（约合3.6万亿人民币）的基础设施建设计划，这对中国的工程承包商、金融机构和相关企业都是一个很大的商机。全文链接 财经评论 欧央行议息会议还能出多少宽松政策？ （第一财经日报） 本周四(10月2日)，欧洲央行将公布利率决议，欧洲央行行长德拉吉(MarioDraghi)随后将召开新闻发布会，已经开启“宽松时代”的欧元央行究竟宽松力度几何？市场主流观点认为，尽管会议不会有太多新鲜内容出台，但德拉吉将对资产担保证券(ABS)和资产担保债券购买计划细节做出进一步解释。此外，市场各方亦将刺探任何关于欧版QE的蛛丝马迹。全文链接 中国经济迎来爬坡与攻关阶段 （第一财经日报） 中国经济已经达到的高度，既可以自豪地被看做一个举世瞩目的成就，也应该警醒地被看做一个前所未有的挑战。从此以后，中国经济面临着增长的爬坡时期和体制改革的攻关阶段。全文链接 产业经济 矿价“腰斩” 贸易商和矿山不能承受之重 （期货日报） 今年以来，铁矿石价格一路下跌，尤其是二季度之后，下跌幅度扩大，并不断击穿市场预期值。以现货价格为例，已从年初134美元/吨的高位，下跌至目前的79美元/吨附近，跌幅超过40%。全文链接 三亚即将“松绑” 全国限购仅剩北上广深 （第一财经日报） 记者从三亚市住房和城乡建设局（下称“三亚市住建局”）相关负责人处获悉，该局已经制定了放开限购的方案，计划10月1日开始执行，并于上周将方案上报三亚市政府，目前正在等三亚市政府批准。上述方案一旦获批，那么全国仍在执行限购的城市就只剩下北京、上海、广州、深圳这四个一线城市。全文链接详细信息 - 30 2014-09
人民币兑美元创半年*大跌幅
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2014.09.30 丨 4440昨日，人民币兑美元即期汇率大跌231个基点收报6.1501，跌0.38%，创3月20日以来6个多月的*大跌幅。分析认为，人民币下跌与国庆节前市场购汇规模较大以及外围美元指数连升11周有关系。 昨日，美元指数再创四年新高至85.69，并且突破了2010年6月以来的重要阻力，市场全然一片看涨美元的氛围。同时，美元指数连续上升十一周的表现，创下1971年尼克松总统任期内实施美元自由浮动以来的*长升势。业内分析师普遍认为，美元走强和美国经济复苏加快有关，数据显示美国第二季度GDP终值年化季率上修为增长4.6%，创两年半*大增幅，为2014年下半年增长发出乐观信号。而随着美国经济复苏加快，市场关于美联储明年上半年加息的预期也不断传出，刺激美元一步步走高。 在外围美元持续走强的背景下，昨日人民币汇率大幅走低。尽管人民币兑美元中间价报6.1539，仅贬值31个基点，但人民币兑美元即期汇率却一路走低，收盘贬值231个基点约0.38%报6.1501，创6个多月*大贬值幅度。对此，分析师表示，一方面，这与近期持续的美元走强有关，其他主要货币对美元都有较大程度走弱，预计人民币可能也会有所表示；另一方面，一般国庆节前市场购汇规模会偏大，这会推动美元走强。预计短期人民币汇率波动会加大，中期来看双向波动的格局仍将持续。详细信息 - 29 2014-09
8月份美国钢材进口量同比增长27.4%
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2014.09.29 丨 4568美国商务部发布的数据显示，2014年8月份美国钢材进口量为333万吨，同比增长27.4%，但环比下降5%，在7月进口量小幅回升后再度下滑。1-8月份美国累计进口钢材2579万吨，同比增长34.5%。 分品种看，与去年8月份相比，主要品种进口量均实现增长，依然是冷轧、镀锌板与中厚板的进口量增长*明显，其中中厚板增长114%，冷轧增长65.7%，镀锌板增长46.1%。与今年7月份比，除半成品、长材、线材和螺纹钢进口量环比增长外，其他品种均环比下降，其中螺纹钢增长*快，为191.5%，主要是市场普遍预计美国将对土耳其及墨西哥螺纹钢征收反倾销税，进口商抢在反倾销裁决前囤货所致。不过，9月初公布的实际裁决结果出乎市场预料，只对土耳其螺纹钢征收0.74%-1.25%的反补贴税，而维持对墨西哥螺纹钢反倾销税率不变，因此预计9月螺纹钢进口量应有所下滑。 从主要进口来源国和地区看，与去年8月份相比，除中南美地区，其余地区均实现增长，其中来自俄罗斯、印度和中国的进口资源增长明显，增幅分别为206.8%、126.7%和106.4%。与今年7月份相比，来自土耳其和俄罗斯的进口资源增幅较大，而来自中南美、印度、韩国、和中国的进口资源下降明显。8月份美国从中国进口钢材20.6万吨，环比下降15.6%，同比增长106.4%，进口量*大的品种依旧是冷卷和热镀锌板。 *新的统计数据显示，截至到2014年9月24日，9月份美国钢材进口许可证数为317万吨，高于去年9月水平，与8月份同期数据基本持平，预计今年9月份美国钢材进口量同比仍将大幅增加，环比基本持平。（Mysteel.com国际部）详细信息 - 29 2014-09
1-7月全国钢铁行业实现利润890亿元 同比增长4.9%
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2014.09.29 丨 44098月份，全国粗钢产量同比增长1%，增速同比减缓11.8个百分点；钢材产量增长2.4%，减缓13.2个百分点。焦炭产量增长1.4%，减缓9.5个百分点。铁合金产量增长1.8%，减缓4.7个百分点。钢材出口776万吨，比上月减少30万吨；进口117万吨，比上月减少5万吨。焦炭出口66万吨，比上月增加16万吨。 1-8月，全国粗钢产量55010万吨，同比增长2.6%，增速同比减缓5.2个百分点；钢材产量74210万吨，增长5.4%，减缓5.8个百分点。焦炭产量31429万吨，下降0.3%，去年同期为增长7.6%。铁合金产量2459万吨，增长7.6%，减缓2.7个百分点。钢材出口5683万吨，增长35.4%；进口964万吨，增长4.4%。铁矿砂进口61438万吨，增长16.9%。焦炭出口509万吨，增长1.1倍。 钢材价格继续回落。8月份，国内市场钢材价格综合指数平均为91.17，比上月下降0.99点，同比下降10.29点。6.5mm高线、20mm中板、1.0mm冷轧板卷平均价格分别为3143元/吨、3343元/吨和4096元/吨，分别比上月下跌62元/吨、64元/吨和23元/吨，同比下跌12.6%、9.7%和9.3%。 1-7月，钢铁行业实现利润890亿元，同比增长4.9%。其中，黑色金属矿采选业利润424亿元，下降7.1%；钢铁冶炼及加工业利润431亿元，增长34.3%。详细信息 - 29 2014-09
铁矿石寡头密谋“价格战”拖垮对手
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2014.09.29 丨 4485铁矿石寡头们的日子*近不好过，*直接的原因是矿价下跌。据中国证券报记者统计，2011年巴西淡水河谷净利润为228.85亿美元，大大超过中国77家大中型钢企800多亿元人民币的利润总和，是宝钢股份当年净利润的18倍。 而到了2012年，淡水河谷净利润下滑至48.6亿美元，2013年再跌至5.84亿美元。与此同时，目前中国港口铁矿石现货价格已经从2011年初的每吨190美元跌破了80美元。 不过，矿业巨头们并没有选择减产，相反纷纷扩产，同时争打“低价牌”，以淘汰其他高成本矿山。 中国是全球*大铁矿石消费市场。近日，中国证券报记者在河北、江苏、山东等地调研发现，受上游房地产低迷影响，中国粗钢消费下降，沿海超亿吨铁矿石“压港”，铁矿石市场供需格局正在寻找新的平衡，矿价持续探底的可能性增加，包括中国在内的世界其他地区成本较高的矿山将加速关闭。 矿业寡头“豪赌” 9月26日，山东日照，港口一处堆场内，褐红色的铁矿石堆得满满当当，等着通过皮带运输进入高炉炼钢。另一边泊位盘，桥吊司机将一卷卷重达10吨的热轧卷板缓缓装上船，等待出口。 日照港是中国*大的铁矿石进出口港口，力拓、必和必拓、淡水河谷等三大矿业巨头用大船源源不断把铁矿石运抵，以满足山东、河南、甘肃等地钢厂需求。 “三大矿山在中国赚足了钱，一家利润就超过中国所有钢厂利润总和。”一家大型民营钢厂负责配矿的工作人员周敏生（化名）告诉中国证券报记者，过去数年中国粗钢消费大幅增长，铁矿石需求爆发性增长，矿价连连上涨，矿山赚得盆满钵满。 据本报记者统计，2011年巴西淡水河谷净利润为228.85亿美元，大大超过中国77家大中型钢企800多亿元人民币的利润总和，是宝钢股份当年净利润的18倍。宝钢股份是中国*大的上市钢铁企业，其生产的汽车板闻名海外。 可惜赚快钱的日子无多。到2012年，淡水河谷净利润下滑至48.6亿美元，而2013年再跌至5.84亿美元。*直接的原因是矿价不断下跌，目前中国港口铁矿石现货价格已经跌破80美元一吨，而在2011年初价格一度达到190美元一吨。 不过，矿业巨头们并没有选择减产，相反纷纷扩产。公开数据显示，2014年，伴随海外矿山产能的集中投放，FMG（FortescueMetalsGroupLtd）扩产力度*大，二季度共生产铁矿石4380万吨，同比增长28%，环比增长48%。淡水河谷称有望将铁矿石产量从去年3.06亿吨增至2018年的4.5亿吨。FMG是澳大利亚第三大铁矿石出口商。 “FMG矿山投资比较晚，成本比较高，只有跟客户搞好关系，才能生存下去。”周敏生透露，与其它三大矿山相比，价格谈判过程中，FMG谈判要容易一些，以市场为导向，定价机制也更为灵活，价格上折扣比较大，钢厂话语权相对更强，另外，淡水河谷从今年开始谈判态度也不像以前那么强硬。 周敏生在钢铁业浸淫快三十年。根据他的经验，矿业巨头们正在进行一场豪赌——采取扩产占领市场策略，拖垮其他成本高的矿山。“国产矿到120美元一吨就面临成本红线，当吨矿跌破100美元，墨西哥、智利、伊朗以及西非等国家和地区矿山就将关停淘汰。” 据了解，矿价单边下行已累及国产矿山经营。在河北唐山，河北钢铁集团矿业有限公司相关负责人透露，从第二季度后矿价下跌幅度比较大，与年初相比，河钢矿业的铁矿石销售价格每吨下跌了230元左右（含税），现在矿山扣除全部成本后，基本上处于微利水平，经营形势比较严峻。 对此，周敏生告诉中国证券报记者，矿业巨头不断“打压价格”有底气在，以前矿山开发成本低的时候，从澳洲矿山到中国港口，一吨铁矿石生产成本仅28美元，现在亦在40美元上下，吨矿价格跌破75美元就将导致FMG面临亏损。 知情人士透露，在中国，10%国有矿山生产90%国产矿，且多为国有钢厂拥有，即使亏损也不可能关闭，而民营中小矿山在不划算的情况下早已关停。 亿吨库存“压港” 据咨询机构MySteel数据显示，中国钢铁厂使用铁矿石的进口比例有所上升，本月从年初的75%升至88%。 在国产矿没有竞争力的背景下，外矿源源不断流入，包括青岛港、宁波港等铁矿石进口主要港口库存纷纷再现“压港”景象。机构统计数据显示，截至9月19日，国内港口铁矿石库存为11370万吨。 这些铁矿石并非钢厂所有。自去年起，中国取消了铁矿石进口资质，大量贸易商开始囤积铁矿石。 在矿价下跌趋势中，囤积铁矿石意味着亏损。在宁波港，一位港口堆场管理人士向中国证券报记者透露，北仑港区近300万吨堆存设计能力的堆场，已经堆了280万吨左右的铁矿石，“大多数是贸易矿，钢厂的长协矿越来越少，多是随采随用”。 “2011年以前，铁矿石贸易是傻子也赚钱。”上述位于日照的某钢厂内部人士告诉记者，多数贸易商利用铁矿石进行融资，一方面人民币处在升值过程中，赚了汇差。另一方面，当时高利贷盛行，又赚了汇差，加上矿价上涨三方面的利润，铁矿石贸易商的买卖利润很高。 此一时彼一时，今年以来，除了矿价快速下跌以外，人民币快速贬值，且高利贷各地不断发生风险事件，且房地产市场低迷，导致铁矿石贸易商经营形势严峻，一些中小贸易商甚至退出了铁矿石贸易行业，大型贸易企业也是压力倍增。 9月25日，在江苏张家港，一位熟悉铁矿石贸易的知情人士说：“中小贸易商已经完蛋，行业里排名前茅的也都快不行了，一方面信用证开不出来，铁矿石价格内外倒挂，这个行业持续七八个月不正常，2013年逻辑已经不存在。” 但该人士表示，中国沿海港口铁矿石库存高也有合理性，一方面，中国钢厂外矿使用比例加大，港口起了一个“中转站”作用，其次，港口堆存矿是贸易商的，对钢铁企业来说，缓解了资金紧张状况，对铁矿石价格也有稳定性作用，在这种高库存状态下，外矿价格不可能大幅度拉升，即便反弹，高度也有限。 对于铁矿石市场来说，接下来的几个月相当关键，一般认为，进入第四季度，中国北方钢厂将进行“冬储”，赶在内河结冰前补足库存。 不过，一位不愿意透露姓名的山东某大型钢厂相关负责人表示，铁矿石市场供应充足，价格又处在下跌趋势中，一些大型钢厂不断压缩自有库存，少数钢厂库存甚至只有一周的用量，多的有一个月的用量。 中国需求“消化不良” 令矿山担忧的是，在其不断扩产的同时，中国楼市依然不振。 过去两年，老家在江苏南通的黄女士一直在等待机会买首套房，虽然不是进行投资买房，但她仍然认为可以“再等一等”，因为房地产市场在严厉的调控手段下正在走下坡路。多数一线城市外来居民都和黄女士一样，而这种情况进一步加深了国内楼市低迷。 据相关地产研究机构报告称，2014年1至8月土地成交量跌幅放缓，成交价格高位振荡；房地产投资增速持续回落，新开工面积降幅继续收窄；商品房销售面积降幅加大，价格同比小幅下跌；房企资金增幅持续低位，自筹资金占比明显上升。 楼市“失火”，已然殃及钢市。数据显示，8月全国粗钢日均产量222.3万吨，较上月略增0.86%，主要是重点钢企仍有盈利空间，无减产动力。由于主要下游用钢行业需求疲弱，2014年前8月粗钢表观消费量约5亿吨，同比下降0.3%。不过，由于9月份钢企进入盈亏平衡线边缘，且9月中旬末重点钢企库存达1589.8万吨，攀至6个月新高，检修减产力度有所加大。 江苏沙钢是中国*大的民营钢铁厂，盈利能力一直为业内称道。9月25日，沙钢内部人士告诉中国证券报记者，虽然楼市低迷，但今年钢厂利润不是一塌糊涂，受造船订单增多利好，板材利润一直较好，压力主要在长材（螺纹钢、线材），因为房地产预期不好。 “螺纹钢利润*低，大部分在盈亏线挣扎，6、7月份还不错，9月价格跌得厉害，吨钢利润本来有一两百元，现在又开始过苦日子了。”沙钢内部人士表示，从目前来看，多数钢厂的减产意愿并不强烈，特别是国有钢厂。 即便如此，中国钢铁工业协会副会长王晓齐近日表示，中国8月表观粗钢消费量较上年同期下降1.9%至6190万吨，造成这种情况的原因包括经济增长放缓，经济正在进行结构调整，钢铁消耗行业的需求也在降低。 中国铁矿石需求在逐渐萎缩，而矿业巨头从此前“三人（力拓、必和必拓、淡水河谷）斗地主”到现在“四人（FMG加入）打麻将”纷纷利用扩产策略打“低价牌”，这种矛盾*后激化会*终怎么演变？ 开弓没有回头箭。多数接受中国证券报记者采访的业内人士表示，国外矿山投资后肯定要开工，一是资源品质好，二是成本具有竞争力，但豪赌通过“价格战”来压垮其他矿山，*终胜败仍然难以确定。 “可以确定的是，这也是矿商巨头让利的过程。”周敏生表示，2014年，铁矿石市场处于深度整合阶段，整合力度、速度超乎想象。详细信息
