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销量难提升 13日钢材指数（Myspic）延续弱势
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2014.08.14 丨 46158月13日国内钢材指数（Myspic）综合指数报118.54点，较上一交易日下滑0.10%。期市继续走弱，场内心态亦悲观，现货市场弱势震荡。今日我国发布了信贷、工业、固定投资、零售等一系列数据，这些宏观经济数据普遍远逊于预期。而钢铁行业自身销量难提升，下游采购积极性较差，预计短期钢价继续震荡偏弱运行。 8月13日长材指数报128.4点，较上一交易日跌0.12%。今日期螺1501弱势下行，终盘报收3044元/吨，跌17元/吨。今日建筑钢材市场继续走弱，杭州、济南、福州、南昌、南宁、广州、长沙、武汉、郑州市场继续下滑10－20元/吨，西安市场上涨30元/吨。部分市场价格虽有下滑，但销售依旧冷清。目前的高温天气、销售不旺，市场需求萎缩，成交低迷，不足以支撑价格反弹，短期或继续偏弱盘整。13日，全国25个主要市场HRB400（20mm）螺纹钢价格报3130元/吨，较上一交易日下滑8元/吨。 8月13日扁平材指数报109.1点，较上一交易日跌0.09%。其中，热轧板卷指数跌0.09%，中厚板指数跌0.20%。今日热轧市场以稳为主，杭州、广州、武汉、邯郸及西安市场走跌10－20元/吨。因近期需求表现不佳，下游需求依旧低迷，现货市场局部有小幅走跌。目前下游需求处于淡季，市场主流价格缺乏涨价的支撑，短期或继续窄幅盘整。13日，全国24个市场3.0mm热轧板卷价格报3440元/吨，较上一交易日跌3元/吨。 今日国内中厚板市场稳中有跌，广州、北京、天津、石家庄、沈阳、哈尔滨等地价格走跌10－20元/吨。上海市场中厚板价格继续持稳，虽然部分钢厂新货资源有所补充，但货源紧张格局并未改善；乐从市场中板价格稳中趋弱，成交较为清淡。近期需求持续低迷，终端用户采购积极性不高，成交不佳背景下，中板局部价格有所下滑。短期需求面难改善，中厚板价格或继续弱势盘整。13日，全国23个主要市场普20mm中板价格报3337元/吨，较上一交易日下滑3元/吨。 详情请见“钢联资讯”《指数频道》 8月13日Myspic指数： 本日 昨日 日环比 上周 周环比 上月度 与上月比 去年同期 与去年同期 综合指数 综合 118.54 118.66 -0.10% 119.02 -0.40% 119.82 -1.07% 132.64 -10.63% 长材 128.4 128.55 -0.12% 128.95 -0.43% 129.67 -0.98% 146.4 -12.30% 扁平 109.1 109.2 -0.09% 109.53 -0.39% 110.4 -1.18% 119.47 -8.68% 一次材 124.18 124.35 -0.14% 124.81 -0.50% 125.48 -1.04% 139.9 -11.24% 区域指数 华东 118.62 118.81 -0.16% 119.35 -0.61% 120.57 -1.62% 133.52 -11.16% 华南 123.48 123.58 -0.08% 123.9 -0.34% 124.28 -0.64% 138.62 -10.92% 华北 113.55 113.69 -0.12% 113.96 -0.36% 114.32 -0.67% 127.03 -10.61% 中南 119.82 120.04 -0.18% 120.67 -0.70% 122.08 -1.85% 134.48 -10.90% 东北 113.5 113.59 -0.08% 113.63 -0.11% 113.97 -0.41% 121.98 -6.95% 西南 121.82 121.82 - 121.76 0.05% 122.67 -0.69% 133.61 -8.82% 西北 119.94 119.9 0.03% 120.08 -0.12% 120.08 -0.12% 136.23 -11.96% 品种指数 螺纹 124.47 124.68 -0.17% 125.12 -0.52% 125.48 -0.80% 143.45 -13.23% 线材 128.79 128.9 -0.09% 129.42 -0.49% 130.46 -1.28% 146.36 -12.00% 型材 137.21 137.3 -0.07% 137.38 -0.12% 138.38 -0.85% 153.65 -10.70% 中厚 121.91 122.15 -0.20% 122.87 -0.78% 124.29 -1.91% 135.01 -9.70% 热卷 119.85 119.96 -0.09% 120.23 -0.32% 120.44 -0.49% 130.24 -7.98% 窄带 96.85 96.92 -0.07% 97.26 -0.42% 99.35 -2.52% 110.44 -12.31% 冷板 94.44 94.45 -0.01% 94.54 -0.11% 95.18 -0.78% 103.38 -8.65% 镀锌 88.36 88.36 - 88.4 -0.05% 88.8 -0.50% 90.73 -2.61% 无缝管 98.21 98.43 -0.22% 98.76 -0.56% 100.67 -2.44% 108.95 -9.86% 焊管 123.98 124.11 -0.10% 124.39 -0.33% 125.02 -0.83% 139.25 -10.97% 2000年7月31日为100点详细信息 - 14 2014-08
俄罗斯欲借道中国摆脱美元？
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2014.08.14 丨 4310【摘要】2008年至2013年期间，中国先后与24个国家和地区签署了总规模约2.6万亿元人民币的货币互换协议。而今年，中国先与阿根廷续签，后又与瑞士签订货币互换协议。 为应对欧美国家经济制裁措施，俄罗斯或将以人民币或者卢布结算从中国进口果蔬。如此一方面可以满足俄罗斯果蔬需求，另一方面也使得“去美元化”进程进一步加速。 据外媒报道，中国将向俄罗斯直接出口水果和蔬菜。中国宝荣公司计划在黑龙江省东宁县为此设立专门的物流中心。另有一家中国公司也计划在今年年底前设立类似的跨境贸易区。 分析人士指出，中俄或已签署双边本币结算协议，而近来俄罗斯政府官员也积极支持在多项交易中采用卢布或者人民币结算，因此预计此次俄罗斯果蔬进口将弃用美元结算，而选择更为有利的卢布或者人民币，这也为中俄*终实现本币结算打下基础。 借道中国摆脱美元 欧美国家与俄罗斯的矛盾正在升级。8月7日，俄罗斯公布了针对欧美国家的反制裁措施——未来一年内禁止从欧盟、美国、澳大利亚、加拿大和挪威进口部分食品，包括牛肉、猪肉、鱼类、家禽和乳制品等。 而分析人士认为，为弥补俄罗斯国内的供应短缺，俄罗斯需要从上述国家以外地区进口农产品，这使得中国以及南美洲国家或将从中获利，而且越来越多的迹象表明，在这些贸易中，中俄很有可能直接采用卢布或人民币结算，进而摆脱美元束缚。 此前，俄罗斯工业与贸易部副部长格里戈里·卡拉马诺夫在近日举办的首届中俄博览会上表示，俄罗斯和中国近期可能在一系列交易中改用卢布和人民币结算，俄罗斯银行部门彻底做好了这种准备。 而在欧美国家对俄罗斯采取制裁措施之前，数据显示，75%的中俄跨境贸易使用美元进行结算。而制裁措施的出现，使得中俄跨境贸易中“去美元化”进程加速。 莫斯科交易所数据显示，7月31日，人民币兑俄罗斯卢布的单日交易金额达到6.656亿元人民币，为2010年底莫斯科交易所开始人民币交易以来，*大的单日交易额。而7月人民币和卢布的兑换交易金额也升至38亿元人民币，环比增加52%。 而根据中国外汇交易中心数据，2014年上半年银行间外汇即期市场人民币对卢布交易量已达62.45亿元人民币，在各种货币交易量中位列第八。 罗斯科学院世界经济和国际关系研究所高级研究员亚历山大·萨利茨基认为，这种趋势将呈增长之势。 萨利茨基称：“不自觉地，我们将更多地依赖于中国。这是世界经济发展的客观趋势。中国已经是*大的贸易强国。不可避免地，我们将从那里购买更多的商品。相应地，在我们的出口中，借助于*近签署的石油和天然气合同，我们的商品份额也将增加。很重要的一点是，我们的石油天然气集团随着时间的推移，能够就供华商品接收更多的人民币来进行结算。也许，为了增加他们对人民币结算的兴趣，可扩大这些公司在中国市场上的存在程度。这将大大增加人民币和卢布的交易额，从而将美元从流通中挤压出去。” 不仅如此，实际上，近日全球“去美元化”的呼声也逐渐走强，特别是随着法国巴黎银行遭美国监管机构天价罚款后，欧洲国家也掀起一波“去美元化”热潮。 欧洲第二大石油生产商道达尔（Total）CEO马哲睿（Christophe de Margerie）表示，没有理由以美元支付石油款项。 而这一呼声也受到新兴市场国家以及俄罗斯的响应。如今，欧美国家已经开始采取经济制裁措施，此种情况下，俄罗斯贸易中“去美元化”或将加速。 U.S. Trust的首席市场策略师约瑟夫·奎因兰（Joseph Quinlan）指出，危机让人们对美元占据主导地位的世界进行了反思，俄罗斯与西方国家之间的这种糟糕转变与制裁有关，可能成为全球朝着更加多元化货币体系发展的加速器。 人民币国际化显威 虽然俄罗斯迫于欧美经济制裁措施而采用人民币和卢布进行果蔬进口结算，但是不得不提的是，近年来，随着中国国际地位的提升，人民币国际化进程也日渐提速。 2008年至2013年期间，中国先后与24个国家和地区签署了总规模约2.6万亿元人民币的货币互换协议。而今年，中国先与阿根廷续签，后又与瑞士签订货币互换协议。 “近期货币互换协议签订步伐加快主要缘于人民币需求在增加。”中国人民大学国际货币研究所副所长涂永红在接受媒体采访时表示，货币互换安排可为双边贸易和投资提供流动性支持，极大推动人民币离岸市场的发展。 2014年第二季度《中国货币政策执行报告》显示，初步统计，2014年上半年银行累计办理跨境贸易人民币结算业务3.27万亿元，同比增长59%。直接投资方面，上半年银行累计办理人民币跨境直接投资结算金额4698.8 亿元，其中，人民币对外直接投资结算金额为864.9亿元，同比增长2.94倍；外商直接投资结算金额为3833.9亿元，同比增长1.37倍。 而自2010年7月从中国香港起步以来，人民币离岸交易中心也开始受到广泛追捧。 目前中国香港拥有*大离岸人民币资金池，而新加坡和中国台湾地区成为有力的竞争者；在欧洲，人民币业务率先在英国伦敦全面开跑，而西方首个人民币清算行也于日前正式落户伦敦，法兰克福、巴黎、卢森堡则紧随其后；此外澳大利亚悉尼以及北美和非洲多地，都在致力于打造全球或者地区性的人民币离岸中心。 中国人民大学国际货币研究所在其《人民币国际化报告2014》中预计，2020年之前，人民币有望成为仅次于美元、欧元之后的第三大货币。详细信息 - 14 2014-08
铁矿石巨头FMG巨资买船应对扩产
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2014.08.14 丨 4549一度闹出债务危机的世界第四大铁矿石生产商FMG，如今已恢复元气。 在回复证券时报记者采访时，FMG表示，截至2014年6月30日，公司的总债务为72亿美元，其中包括3亿融资租赁和24亿美元现金储备，*早一批58亿美元债务将于2017年到期。 “FMG已经度过财务危机。”以为业内人士称，FMG*近几年在中国市场做得不错。 就在去年年中，FMG还一度传出债务危机，甚至有破产之虞，FMG要靠出售资产度过危机。 FMG2012年财报显示，该公司流动债务达到21.37亿美元，同比增幅达到91%，长期债务91.64亿美元，同比上升81%。其中，各类借贷和金融负债超过82亿美元。2012年，FMG总负债达到113亿美元，占总资产的比例为75%。2012年FMG的流动比率（流动资产与流动负债之比）约为1.7。 *近一段时间FMG在中国新闻不断，与武钢鄂钢签订直供协议，和工行签署备忘录，工行成为FMG在人民币产品与服务方面的战略合作伙伴。而*引人注目的是，FMG计划投资5.5亿澳元（31.74亿元人民币），从中国购买8艘大型矿砂船。 FMG表明，从中国购买大型矿砂船的原因，是因为全球*适合FMG码头的超大型矿石运输船数量有限，订购可以提高效率并降低成本，此次订购船只只能满足公司所需运量的一小部分。 订购船只的背后，是FMG不断扩大的产能。FMG今年二季度铁矿石产量为4380万吨，环比、同比分别增长48%和28%，发货量达到3870万吨，环比、同比分别增长23%和55%。该公司二季度铁矿石产销均创历史新纪录。FMG预计2014/2015财年发货量将达到1.55亿吨~1.6亿吨。 尽管铁矿石景气度有所下滑，但是目前铁矿石行业利润依然丰厚，来自中国的需求依然强劲，所以多数矿石生产商*近两年都在增产，而FMG的增产幅度*大。资料显示，FMG去年产量比2011年增长了135%，与之相比必和必拓和力拓增长不大，而淡水河谷去年和前年相比产量还有所下降。 “传统三大铁矿石生产商的市场并没有被FMG占领，FMG挤占的主要是印度矿和中国矿市场。”详细信息 - 14 2014-08
能源改革落地 墨西哥官员示好中企
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2014.08.14 丨 4418【摘要】“中国对石油的巨大需求和中国企业全球领先的生产能力，将为中墨两国企业创造更多合作的可能。”温立安说道。 墨西哥能源改革落地，对于国际投资者而言，又是一个商机无限的新市场。 8月13日墨西哥驻华大使温立安（Julian Ventura）在能源改革法案颁布后的记者会上介绍，中国企业在内的外国投资者将能够通过投标获得利润分成合同的形式，共同或直接地参与到墨西哥油气勘探、生产、加工、运输和仓储过程中去。此前上述油气开发一直被墨西哥国家石油公司（PEMEX）垄断。 温立安对记者说，在墨西哥能源改革后各国企业激烈竞争的投资中，中国企业在技术、资本结构和效率上都很有优势，特别是在长远目标的规划和国际招标中。而他本人很欣赏中国企业高效的运营和对成本的节约。 墨西哥能源改革立法11日刚刚由墨西哥总统培尼亚·涅托签署通过，埃克森美孚、皇家壳牌等跨国巨头以及成千上万个能源产业链中的企业正在觊觎墨西哥历史上七十多年不遇的机会。 投资竞争激烈 改革后的墨西哥能源格局将延续全球能源激烈竞争的态势，中国企业投资墨西哥能源必将面对非常激烈的竞争。雷普索尔、埃克森美孚、雪佛龙、皇家壳牌等跨国能源巨头都对墨西哥能源“垂涎”已久，而这些海外经营传统久、当地合作关系耕耘深、本土经验丰富的“老牌”一直是走出去的中国企业强劲的对手。 温立安对记者表示，全球能源领域的*大特点就是竞争激烈，很多中国、欧洲、北美企业在全球能源领域里起到领导作用。此前，中国石化、中国海洋石油总公司下属的中海油田服务有限公司已经进入墨西哥，以服务合同的形式，协助墨西哥国家石油公司进行石油开采和服务的工作。他建议，鉴于中国企业的能力和经验，中国企业可以积极参与到墨西哥能源领域，不仅是石油和天然气，还包括电力和可再生能源。 “中国对石油的巨大需求和中国企业全球领先的生产能力，将为中墨两国企业创造更多合作的可能。”温立安说道。 中墨两国具体的能源合作在2013年中墨双边关系提升为全面战略伙伴关系后有了实质性的突破。2013年4月培尼亚访华期间，PEMEX与新兴际华、中国石油天然气集团公司签署合作协议。同时，PEMEX还与中石油子公司联合石化签署了向中国日供至少3万桶石油的两年长期协议，这是前者与中国企业签订的第一份长期协议。 墨西哥是中国石油进口国之一。而墨西哥能源改革的推进，石油生产能力的增加以及更多中国企业的参与，将有助于中墨两国未来的合作。 发展倒逼改革 墨西哥是世界第十大原油生产国，美洲仅次于美国和加拿大，产量位居拉丁美洲和加勒比地区首位。2012年，墨原油产量为每天291.3万桶。墨西哥49%的汽油和33%的天然气依靠进口，65%的化工产品来自国外。 墨西哥能源改革落地，向全球投资者打开一度封闭76年的市场，绝对是全球近年来能源开发领域的大事。 温立安说，改革前，外资进入墨西哥能源开发的唯一合作方式是以服务合同的方式提供设备或帮助提供开发服务，不存在其他方式。 墨西哥能源改革的动力来自于石油储备丰富的先天优势受碍于国有能源体制、资金投入不足、技术落后等因素。尽管墨西哥能源出口在增加，但生产却在逐步下降。 从2004年开始，墨西哥原油产量在10年内削减四分之一以上。温立安说，相当于*近8年，墨西哥每天减产100万桶原油。 提高探明油气采收率、提高墨西哥能源效率、增强制造业优势从而拉动经济增长是墨西哥能源改革得以实现的长远目标和可期成果。 温立安介绍，墨西哥对改革成果的期待包括两年后，墨西哥电费和煤气费会降低。墨西哥经济增长率到2018年增加一个百分点，到2025年增加两个百分点，并*终增加250万个工作岗位。而国家预算也将随着油气产量的增加而增长，从而政府将在教育、扶贫、卫生、基础设施及供水服务等民生领域投入更多。详细信息 - 13 2014-08
今年国务院放权目标完成3/4 新一批放权事项利好基建投资
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2014.08.13 丨 4502【摘要】记者通过梳理公开资料发现，截至昨日，国务院今年以来已经取消和下放行政审批事项150余项，完成上述任务的四分之三。 国务院总理李克强曾定下“今年再取消和下放200项以上含金量高、能够激发市场活力的行政审批事项”改革目标。 记者通过梳理公开资料发现，截至昨日，国务院今年以来已经取消和下放行政审批事项150余项，完成上述任务的四分之三。 昨日，中国政府网发布《国务院关于取消和调整一批行政审批项目等事项的决定》（下称《决定》），再次取消和下放45项行政审批事项，取消11项职业资格许可和认定事项，将31项工商登记前置审批事项改为后置审批。 本次下放的45项审批权限主要集中在创业、创新、基建等经济发展领域和社会组织活动方面。 一名长期从事政府职能改革研究的官方学者昨日在接受《第一财经日报》采访时表示，目前放权要重点集中在三个领域：投资、社会管理和一些非行政许可审批事项。 在本次下放的名录中，激发企业活力和创新的项目占比接近三分之一，如取消“享受小型微利企业所得税优惠的核准”，“跨省、自治区、直辖市销售的矿泉水的注册登记”等。 值得关注的是，此次水利、交通等方面的权限下放力度较大。“国家重点水运建设项目竣工验收”，“国家公路运输枢纽总体规划审批”，“江河故道、旧堤、原有工程设施等填堵、占用、拆毁审批”，“铁路企业国有资产产权变动审批”，“铁路运价里程和货运计费办法审批”，“铁路企业公司改制事项审批”等都被列入此批下放名单。 “从审批权限比例看，关系经济的投资领域数量肯定*多，因此未来放权将更多集中在这一领域。”上述学者称，但也并不是说全下放就是好，当权力下放到一定阶段，政府保留这一领域一定比例的审批权是必需的。 《决定》的另一大亮点是再次取消多项职业资格许可和认定事项。 本报记者统计发现，本次取消的专业技术人员准入类职业资格，涉及国际商务、质量、税务、资产评估、土地登记、矿业权评估、品牌管理等多个专业领域。同时，国务院决定取消各地区自行设置的各类职业资格。 《决定》认为，本次取消的职业资格涉及领域多、受益面大，有利于降低就业创业门槛、营造良好的人才发展环境，进一步激发市场创业主体的积极性。 除此之外，《决定》公布的由工商登记前置审批改为后置审批的事项主要集中在生产经营服务领域，如“自费出国留学中介服务机构资格认定”、“设立内资娱乐场所审批”、“设立内资演出经纪机构审批”等。 对于简政放权未来的方向，前述学者介绍，目前投资领域的前置审批环节仍然较多，在转型背景下，调整下放投资审批事项是实施简政放权的迫切需要。 其次，目前以审批代替服务和政府大包大揽的现象还比较严重，政府的管理应该包含在公共服务中，要减少审批，完善服务。同时，应该适时让渡某些服务项目给成熟的社会组织。此外，要保证在国务院规定的范围之外，不再增加新的非行政许可审批事项。详细信息 - 12 2014-08
铁矿石增产“阳谋”
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2014.08.12 丨 4565刘明是华东地区一家中型钢厂的原材料采购负责人，他做铁矿石采购已有十来个年头，今年觉得铁矿石采购有些意思了。 “现在采购铁矿石不但保量供应，矿山会主动过来降价，这在以前很难想象。”刘明称。 今年以来，铁矿石价格加速下跌。普氏62%铁矿石指数已从年初的134.5美元/吨下滑至7月7日的95.25美元/吨，年内累计下跌近30%。尽管如此，全球四大矿山（巴西淡水河谷、力拓、必和必拓和FMG）并未减产，反而继续提高产能。分析人士认为，四大矿山淡季增产降价的目的，是将高成本矿商挤出市场，以提高市场集中度。 中国是否会重新回到四大矿山的价格垄断中？钢铁业人士普遍的看法是，铁矿石价格走势还是由供需决定——四大矿山将高成本矿山挤出中国市场后，铁矿石市场出现供不应求的局面，那么价格上涨是必然的——但铁矿石供不应求的局面很难出现，因为目前矿山的增产速度高于中国粗钢产量的增速。 创纪录的产量 近期四大矿山公布的*新报告有一个共同点，即都希望提高低成本产量。 必和必拓首席执行官麦肯齐（AndrewMackenzie）在2013-2014财年运营报告中称：“公司一直致力于提高生产率，令本财年各项业务的运营表现有了很大改善。我们希望保持强劲的发展势头，生产率大幅提升将继续支持铁矿石、铜及煤矿产量增加。” 必和必拓今年二季度铁矿石产量为5664万吨，同比增19%。截至今年6月30日的2013-2014财年产量达创纪录的2.04亿吨，超过*初的目标产量逾8%。受益于黑德兰港更换两台装船机带来的生产率提升，必和必拓2014-2015财年西澳铁矿石产量预计将进一步增长2000万吨至约2.45亿吨。 必和必拓一位人士在接受财新记者采访时表示，此前几年，几乎所有传统和新兴矿山都投入资金扩产，现在正是扩产产量正在逐步释放的时候。 同样是受益于生产率的提高，力拓二季度铁矿石产量同比增11%至7310万吨。该公司2014年产量目标保持在2.95亿吨，较2013年增长11%。 力拓预计，随着一些低成本矿山投产，到2015年铁矿石年产能将达到3.3亿吨，到2017年进一步提升至3.6亿吨。 2009年，FMG推出了野心勃勃的扩产计划——投资92亿美元将产能提升至1.55亿吨，如今该项目已完成。今年二季度，其铁矿石产量同比增28%至4380万吨。FMG预计，2014-2015财年产量及发货量在1.55亿-1.6亿吨。 此前相对沉寂的巴西淡水河谷在此轮扩产中也不甘示弱。二季度该公司铁矿石产量为7945万吨，同比增12.6%。该公司正积极提升卡拉加斯矿区产量，到2017年铁矿石年产能有望达4.6亿吨。 销售策略示好 作为*大的铁矿石消费市场，中国是四大矿山的必争之地。以澳大利亚为例，占全球铁矿石出口量的大约五分之一的黑德兰港口管理局公布的数据显示，今年上半年发往中国的铁矿石为1.78亿吨，较去年同期增长近50%。 必和必拓、FMG的铁矿石均通过黑德兰港运出铁矿石，港口的80%铁矿石运往中国。 运往中国的铁矿石增加，供需天平出现倾斜，矿山在结算价上也开始主动打折。河北一家中型民营钢铁企业铁矿石贸易负责人以FMG为例，“他们从年初4%、5%的折扣，到现在已经是15%的折扣，折算下来每吨便宜近10美元。这在FMG史无前例。” 其他三大矿山对其低品位矿石也做出了不同程度的价格调整。淡水河谷在今年三季度为部分中国客户提供每吨2.5美元的折扣。力拓7月罗布河产品对于部分客户在原有计价模式的基础上按照粉减17美分/干吨度、块减18美分/干吨度的折扣执行，折扣约为13%。 在钢厂和贸易商看来，除了价格上的折扣，定价方式的灵活性也是矿山为留住客户的一个重要改变。 现在国内钢厂采购原料，一般是和矿山签一个年度协议，保证量的供应，至于价格则多参照普氏铁矿石指数，以均价的形式进行月度结算。灵活的定价方式让购买方可以自己选择是按照月度定价还是某个时间点的前后几天定价。 “怎么去定价，其实是我们和矿山之间一种讨价还价的方式，我们就会根据自己的判断选择定价区间。”上述河北铁矿石贸易商在接受财新记者采访时举例，6月按照某个矿山的折扣大概是89美元一吨，“但我们判断6月价格会一直处于下行，我们恰好选择了6月13日前后五天的平均价格结算，*后算下来的价格是每吨84美元。” 力拓首席执行官山姆·威尔士曾在非公开场合表示，国际矿商正从价格的制定者变为价格的接受者。 提升中国市场集中度 在四大矿山折扣销售策略下，一些中小矿山以及国内矿山不得不退出市场。 “四大矿山都在扩产降成本，即使矿价下跌再打折，依然有利润；但却对一些成本较高的小矿山及国内矿山来说是灾难。”分析师对财新记者说。 以四大矿山中成本较高的FMG为例。二季度吨矿现金生产成本为34.03美元，较上季度下降2%，整个2013/14财年吨矿现金成本为33.84美元，同比下降23%。FMG预计下一财年吨矿现金成本将持续下降，在31-32美元左右。 折扣销售和矿价下跌仅使大矿山的利润出现下滑，比如已经公布业绩的淡水河谷二季度净利润环比降43.2%至14.3亿美元，但那些中小铁矿石供应商却不得不无奈退出中国市场。 海关数据显示，2012年和2013年中国从澳、巴两国进口的铁矿石占总进口的69%左右，今年上半年更增至74%。 根据公开报道，澳大利亚年产量170万吨的CairnHill矿场已经关闭，因其采矿成本每吨104美元已经超过售价。澳大利亚矿山KimberleyMetals原本对中国每月出口逾15万吨，但因铁矿石价格大跌，其Ridges矿减产25%。 多位铁矿贸易商以及钢厂铁矿石采购人士预计，如果四大矿山持续扩产，价格继续下行，四大矿山在中国销售的占比还将提高。 “还有一些国外中小矿山在亏损销售。”上海一家中型铁矿石贸易商在接受财新记者采访时透露，现在的情况与2008年金融危机时不同，“那时候中小矿预期金融危机过后市场会恢复，所以主动暂时停产；但现在大家都预期到情况不会有太大改变，如果停产就*终失去市场，所以只要销售价格在边际成本线，就不会停产，宁愿冒着亏损销售。” 不仅国外中小矿山，四大矿山的扩产也挤压了国内矿山的市场。联合金属分析师张佳宾对财新记者表示，目前国内矿山企业盈利空间正逐渐缩水，部分中小民营矿企已出现停产。“我们统计显示，国产矿减产近15%。” 根据有关机构对中国204家矿山企业调研，数量口径统计显示，开工率在44.15%，而通过产量口径统计，显示开工率在87.62%。 四大矿山低价放量将国内矿山及非主流铁矿石挤出市场，中国铁矿石交易今后是否又将出现之前被大矿山垄断的局面？多位钢铁业内人士表示，只要铁矿石供应增长速度高于中国粗钢增长速度，四大矿山想要垄断市场很难实现。 “目前钢铁行业高速发展的时代已经结束，今后还将逐步出现钢铁产量的负增长。”宝钢集团董事长、中国钢铁工业协会会长徐乐江公开表示。根据中钢协统计，上半年中国累计粗钢产量4.12亿吨，同比增长3%，而铁矿石方面，今年四大国际矿山的增产目标在5%-15%之间。 有分析师认为，矿价年内不大可能突破100美元。只要政府对环保的力度不放松，钢铁产量和铁矿石价格不会有太大波动。但矿业巨头对于中国需求前景持乐观态度。FMG认为，由于中国重要的经济数据表现强劲以及近几个月来市场已不断自我调整，铁矿石价格已触底。淡水河谷也预计，中国需求保持增长态势，从长期而言，铁矿石价格将回升到110美元/吨。详细信息 - 12 2014-08
钢产业低迷“不务正业” 武钢开快餐连锁实体店
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2014.08.12 丨 4465位于楚河汉街的武钢快餐店“闲品”，7月底低调开业。据悉，这是武钢快餐连锁管理公司成立来开设的第一家实体店。半个月来，生意十分火爆。 开业当天客流爆满 昨日下午，记者在“闲品”店看到，店内一共两层，约60平方米，红白搭配的桌椅，环境整洁，靠墙角位置还错落有致地摆放着一些书籍。店内有不少正在用餐的顾客。 快餐店一名员工介绍，该店7月20日开始试营业，并没有做宣传，更没有打“武钢牌”，但让人意想不到的是，开业第一天客流量爆满，下午一点不到，所有的产品就卖光了。正在进餐的张先生告诉记者，店内主打快餐每份售价12元至20元，价格适中，口味不错。 据悉，“闲品”店品牌隶属于经营快餐的武钢快餐食品饮料公司，其为武钢现代城市服务（武汉）集团旗下子公司。在正式开出第一家实体店前，武钢快餐食品饮料公司的快餐早已突破武钢产区食堂的定位，先后承接了不少大型事业单位的供餐业务。仅去年，武钢快餐的销量达5万余份，收入突破百万元。 武钢副业贡献超五成利润 据武钢公司数据，去年钢铁主业保持微利。在这样的背景下，武钢公司开快餐店曾被外界质疑“不务正业”。 对此，武钢集团相关负责人表示：“应以平和的眼光来看待这件事。”该负责人介绍，武钢职工众多，此前公司就有后勤集团，供应公司数万人饮食。快餐公司利用设备、人员和原有的运营基础，将相关服务变为盈利性业务，对公司有百利无一害。武钢公司依然坚持一业为主、多业为辅的发展，快餐收入目前只占武钢整体收入非常微小的一部分。 即便如此，知情人士透露，武钢快餐食品饮料公司对“闲品”店寄予厚望，致力于将“武钢快餐”打造成武汉本土知名的中式快餐品牌。开业前期，快餐公司就安排各年龄段职工多次试餐，从服务礼仪到菜肴口感都一一完善。如果第一家实体店运营不错，后期或考虑在光谷等地开连锁店。 据了解，武钢并非第一次涉足第三产业。此前，武钢还卖菜、销售“咸伙计”咸汽水，建立家政服务中心等。公开资料显示，在钢铁利润空间不断被压缩的背景下，第三产业对武钢的利润贡献率已超过一半以上。详细信息 - 12 2014-08
多地出台信贷松绑政策 银行静待监管层表态
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2014.08.12 丨 4463继限购政策瓦解之后，相关城市又开始了新一轮限贷的放松。截至昨日，已经包括有广西、浙江、四川、福建四省与杭州、绍兴、包头、广州四市出台了相关政策，如四川的财政补贴、绍兴的二套房首付比例不低于40%、福建省的二套房认房不认贷等。业内人士认为，限贷放松成为当前地方救市的一大利器，与限购放松共同产生的作用，恐怕1加1将大于2。 不过，从目前来看，银行对于地方政府的政策松绑反应冷淡。对风险控制、商业利益等多种因素的考虑，令信贷资源对房贷尤其是首套房贷难以实质性倾斜。商业银行是否会按照政府建议落实与执行还有待观察，这也是救市效果能否达到预期的*大变数。 多地出台信贷松绑政策 据记者统计，在出台限贷松绑政策的省市，大多提及房贷利率回归基准，或对购房者进行补贴等措施，以支持首套自住需求及部分改善需求入市。 其中，多数省市强调支持首套房贷款，如广西要求落实好居民购买首套自住普通商品房贷款首付比例和利率优惠政策，四川针对向首次购买自住房提供贷款且利率不超过基准利率的金融机构给予财政补助，绍兴要求首套房贷款首付比例按规定的*下限执行、利率不超过基准利率等。与此同时，地方政府针对信贷的松绑政策中有一些方面可谓重大突破。 克而瑞房地产信息集团总裁丁祖昱认为，限贷放松与限购放松同时对市场产生作用远远大于单一政策的放松作用，1加1大于2的效应可能显现。在这种情况下，限购限贷都放松的城市接下来市场将开始趋稳，即使供求关系不可能迅速逆转，但是不会进一步恶化已成定局。 金融配合决定政策效力 据记者了解，在地方政府的政策引导下，近期确有部分城市的银行首套房贷款利率出现松动，但往往附有额外条件。在北京，招商银行虽然提供9折优惠，但要求存入相当于贷款额15%的金额作为贷款保证金。在上海，8月份农业银行200万以上商贷给出95折优惠，汇丰银行7月以来新房首套房贷款160万以上可享基准利率的96折优惠。 链家地产市场研究部张旭告诉记者，从部分重点城市银行房贷报价情况来看，首套房贷利率并未出现明显松动，大部分城市首套房贷以基准利率为主，部分外资银行提供小幅利率优惠，但出于规避风险的考虑，审批要求及其严格。上海、杭州等个别城市在贷款额度和放款时间方面略有好转，但大连、南京、青岛等城市在贷款审批方面则更为严格，周期也有所拖长。因此，各地信贷政策并未大范围实质性放松。 “据我们了解，四川出台的给予金融机构3%贷款利率补贴的政策，虽然确实已经开始实施，但这个补贴要到明年才能给到银行，所以银行并没有因为有了补贴而放贷积极性大增。”中原集团研究中心张海清认为，地方政府的救市政策执行有难度、落实不到位，也是银行冷淡的重要原因。 “限贷放松与限购放松不同，限购放松是行政命令，具有强制性，政策效果立竿见影，而限贷放松则是政府给予指导、商业银行来操作，政策效力能否落实并不完全由政府说了算。”丁祖昱认为，商业银行是否会按照政府建议落实与执行，还有待观察，这也是救市效果*大的变数所在。 银行静待监管层表态 银行是否配合成为救市的关键因素，不过，据记者了解，在监管部门未给出明确态度前，银行目前更倾向于观望，而不是积极配合。 “不清楚住建厅指导意见出台的背景，我们暂时还没什么动作，可能要等银监局的指导意见。”某股份制银行厦门分行人士昨日在接受记者采访时表示。 福建省住建厅近日发布的《关于促进房地产市场平稳健康发展的若干意见》对开发贷和房贷的要求都有详细提及，大致的意见包括提出购房人偿清购房贷款后，再次申请贷款购房，按首贷认定，并希望金融机构在贷款首付比例和利率方面按照政策规定的低限执行，增加住房开发贷款供应，努力配足个人住房贷款额度，优先满足个人首次购买普通住房贷款需求等。 “这是个很奇怪的事情。”某股份制银行总行人士如此评价福建省住建厅的指导意见。该人士说，限贷是否放松是央行和银监会的事情，通常地方不能干预。 至于银行会否配合各地政府的相关要求，该人士也说，还是要看监管部门的表态，银行不会轻易配合。 目前来看，银监会对房地产相关信贷投放态度并未有明显松动迹象。银监会高层在7月25日召开的2014年上半年全国银行业监督管理工作会议上发言所透露出的信息表明，防范房地产风险仍是主题。详细信息 - 09 2014-08
国际钢市一周综述（08.03-08.09）
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2014.08.09 丨 4523本周国际钢市保持平稳。美国薄板价格保持稳定，线材提价缓慢，小型材市场向好。欧洲薄板价格区间扩大，中厚板进口压力减小，长材市场价格有上行趋势。本周因市场需求疲软及原材料价格保持稳定，中国板卷出口市场保持平稳，线材成交价小幅下滑，市场观望情绪较浓。总体上判断，短期内国际钢材市场走势平稳偏强。 美国市场保持平稳 扁平材方面，平稳偏强。近期美国国内的薄板价格继续保持稳定，价格应该还有上涨空间。目前美国中西部钢厂的热卷和冷卷出厂基价分别为680-685美元/短吨和800-810美元/短吨。虽然美国商务部公布的6月钢材进口量较高，但国内价格并未受此影响。因为受潜在的贸易案和政局风险影响，买主对中国和俄罗斯资源持谨慎态度。目前国内钢厂坚守价格，成交价贴近报价。对于后市，随着夏休后市场需求的回升，预计未来薄板价格还有上行趋势。 长材方面，保持平稳。虽然上周美国钢厂上调线材报价10-15美元/短吨，不过多数买主6、7月已增加订货，本周库存充足，订货放缓，特别是进口的中国网用线材库存高企，目前网用线材提价缓慢。对于后市，预计只有当中国进口线材库存被消化后，国内钢厂才可能实现提价。目前，美国钢厂的网用线材出厂基价为660美元/短吨。开斋节后，土耳其螺纹钢重新回归美国市场，不过美国商务部尚未公布对土耳其螺纹钢反倾销案的*终裁决结果，目前钢厂销售积极性低，进口报价上涨。由于需求并未回升，因此钢厂单方面提价未或成功，本周进口成交价依然保持稳定，为590-606美元/吨（CIF，休斯敦）。另外，近期美国小型材市场需求回升，价格持稳，钢厂盈利情况良好。为保证8月交易量，钢厂依旧维持折扣水平不变，约为20-30美元/短吨。不过，由于报价极具竞争力土耳其和墨西哥资源持续进入南部市场，预计未来南部市场的折扣价可超过20-30美元/短吨。8月，美国小型材出厂价保持在783-793美元/短吨，2x2x1/4英寸的角钢挂牌价为813美元/短吨。 欧洲市场保持稳定 扁平材方面，保持平稳。本周受钢厂夏季停产检修、欧元走弱及乌克兰危机等因素的影响，欧洲薄板价格区间扩大，进口量下滑，中厚板进口市场压力有所减轻。薄板方面，随着夏休期的来临，北欧地区薄板订购活动放缓，9月生产薄板出厂基价基本保持稳定。不过，南欧地区，意大利薄板价格承压，与西班牙、葡萄牙资源的价差扩大，造成南欧薄板出厂基价的价格区间扩大。另外，欧元疲软也使得买主转向采购本地区的资源。目前，北欧地区9月生产的冷卷、热卷和热镀锌板出厂基价分别为500-520欧元/吨（670-697美元/吨）、410-430欧元/吨和510-520欧元/吨。而南欧地区的冷卷、热卷和热镀锌板出厂基价分别为480-500欧元/吨、410-420欧元/吨和455-505欧元/吨。中厚板方面，欧元走弱使得以美元结算的进口资源竞争力下降，而乌克兰持续紧张的局势影响了焦炭的生产，受此影响乌克兰可能减少对意大利，捷克和波兰等国的板坯和中厚板供应，若情况持续，欧洲中厚板进口压力将减小。本周南欧进口资源的价格区间收窄5欧元/吨至425-440欧元/吨（CIF），北欧进口资源报价保持稳定为430-450欧元/吨（CIF）。 长材方面，有上行趋势。近期欧洲长材市场价格有上行趋势。因钢厂停产检修及8月废钢价格的上涨，欧洲钢厂已提高螺纹钢和线材报价，涨幅约为10-15欧元/吨。虽然目前市场需求疲软，但市场供应量也有所下降，因此钢厂报价坚挺，市场情绪乐观。本周，欧洲螺纹钢交付价约为470欧元/吨，网用线材的主流成交价为465-485欧元/吨。另外，废钢价格上涨也使得欧洲型材市场情绪好转，预计下月钢厂可能提价10-20欧元/吨，但因市场需求疲软，10月前提价应该不会被市场接受。本周，欧洲中型材完税交货价保持不变，为510欧元/吨。 亚洲市场保持稳定 扁平材方面，保持平稳。本周中国板卷出口市场保持平稳。热卷方面，因市场需求及成交量疲软，中国含硼商品卷出口报价已连续3周保持在505-510美元/吨(FOB)。鉴于铁矿石价格和国内热卷价格保持稳定，未来热卷价格还将继续在该区间徘徊。冷卷方面，本周1mmSPCC中国冷卷出口报价为575美元/吨(FOB)，与上周持平。由于国内市场保持平稳，市场库存量下降，冷卷出口价格已没有进一步下调的空间。为保证价格上的竞争力，预计未来报价也依旧稳定。中厚板方面，目前中国含硼中厚板出口成交价环比保持稳定，为505-510美元/吨。不过由于交量低迷及原材料价格保持稳定，钢厂正考虑是否下调报价。越南市场，越南热卷进口价格连续3周保持稳定。不过因需求季节性疲软及越南出口的涂镀产品受贸易保护调查，目前进口市场交易量低迷，多数买家仍持观望态度，市场态度消极。印度市场，本周印度国内热卷出厂价保持稳定，市场情绪向好。目前，3mm及以上的商品卷出厂价保持在3.45-3.55万卢比/吨（562-579美元/吨），实际成交价依然存在折扣。对于后市，未来两周，将有6万吨3mm及以上的SS400热卷到岸，成交价约为530美元/吨（CFR，孟买），届时印度钢厂可能提高出厂基价。同时，因美国市场需求疲软，印度热镀锌板出口报价连续4周保持稳定，0.3mm的热镀锌板交易均价为850-860美元/吨（CFR，美国东海岸）。不过由于印度政府决定提高焦煤和冶金焦关税，同时下调焦煤反补贴税，未来包括热镀锌板在内扁平材生产成本走势不明，因此未来价格走势还有待观察。 长材方面，市场疲软。本周中国线材出口报价持稳，但询盘价的下跌带动实际成交价的下滑，6.5mm中国SAE1008线材成交价为464-468美元/吨(FOB)，环比下滑1.5美元/吨。买主看空中国资源报价，加上人民币汇率走强，市场交易量低迷，观望情绪较浓。东南亚市场，近期东南亚方坯市场低迷，泰国、印尼及菲律宾等国交易活动疲软。尽管目前泰国进口商询盘价为527-528美元/吨（CFR），较7月中旬有所上涨，但包括俄罗斯在内的资源报价都高达535美元/吨（CFR），因此市场成交量少。由于泰国国内螺纹钢市场疲软，买主对方坯需求状况不佳，加之当地较高的废钢价格，钢厂已减少电炉方坯产能。另外，由于中国方坯出口正在接受更为严格的通关检查，近期主要港口并未有大批量的方坯运出，因此东南亚买主还在等待情况的进一步明朗。详细信息
