我的钢铁：供应方面，受限于唐山限产，整体回升空间有限，但已高出去年同期水平6%左右；库存与需求方面，持续性的同比低位和累库不及预期侧面印证现阶段去库支撑力度好于市场预期。因而五大钢材基本面结构将继续维持良好，若库存后期延续去化或累库幅度不高，需注意供需失衡现象。从行情表现来看，上周期现市场价格环比震荡上扬，主因在于中央政治局会议释放宏观利好消息、唐山限产环节供需压力以及原燃料反弹支撑。短期来看，这三大利好因素将继续支撑市场情绪，进而支撑现货价格维持震荡偏强走势。

钢之家：近期钢材市场情绪逐步好转。一是政治局会议释放出积极的信号，会议指出当前经济面临的新的困难挑战主要是国内需求不足，会议要求，下半年要加大宏观政策调控力度，着力扩大内需，提振信心，对房地产并未提“房住不炒”，强调适时挑战优化房地产政策；政治局会议提出的提振汽车、电子产品、家居等大宗消费，对板材需求提振更大，也是近期板材价格强于建筑钢材的主要原因。二是市场传闻的限产政策提振市场信心。从调查数据看，钢材库存虽继续小幅累库，但库存由钢厂端向市场端转移；高炉和电炉开工率均小幅回落，有利于改善供需关系。预计本周国内钢材市场价格将继续震荡上涨。

兰格：今年以来国民经济持续恢复、总体回升向好，高质量发展扎实推进，当前经济运行也面临新的困难挑战，主要是国内需求不足，一些企业经营困难，重点领域风险隐患较多，外部环境复杂严峻，经济恢复是一个波浪式发展、曲折式前进的过程。7月24日，中共中央政治局召开会议强调，下半年要加大宏观政策调控力度，着力扩大内需、提振信心、防范风险；要适时调整优化房地产政策，因城施策用好政策工具箱，更好满足居民刚性和改善性住房需求；要积极推动城中村改造和“平急两用”公共基础设施建设，不断推动经济运行持续好转、内生动力持续增强、推动经济实现质的有效提升和量的合理增长。对于钢材市场来说，各项扩大内需政策的出台和适时调整优化房地产政策的定调都对市场信心起到了明显的带动作用，但政策性利好依然受制于市场弱需求的现实。短期来看，国内钢市将呈现“外部环境复杂严峻、扩大内需政策出台、地产政策调整优化、市场信心明显带动，弱势需求明显制约”的格局。从供给端来看，由于趋利效应和平控风声渐急的影响，短期钢厂产能释放意愿略有减弱，短期供给端将呈现高位波动的局面。从需求端来看，由于南方“台风”频发的影响，部分地区停产停工，而北方也“雨天”蔓延，室外工程施工进度将明显受制。从成本端来看，铁矿石和废钢价格小幅调整，而焦炭价格第三轮提涨落地，均使得成本支撑展现出了较强韧性。据兰格钢铁周价格预测模型测算，本周（2023.7.31-8.4）国内钢材市场将呈现震荡之中渐走强的行情。

唐宋：本周处于*热的“大暑”时节间，特别是台风连续登陆，预计全国重点经济区域均受到台风的袭扰，户外建筑施工影响巨大。加工制造终端刚性需求将受限。钢材需求释放继续受到制约，传统淡季表现持续,总体钢材需求继续低位。从供应方面看，周内唐山地区或结束阶段性环保限产，长流程钢企高炉开工率有所提高、生铁产量或逐步回升；短流程产线开工率小幅上升，总体钢铁产量或有增量。总体上，供应端或小幅增加，现实钢材需求弱势，主要品种社会库存、总库存或继续小幅上涨。总体上，虽然多地粗钢“平控”政策消息传出，但各地方政府暂无粗钢“平控”具体实施方案，本周唐山环保限产或暂时结束，焦炭、矿石价格上涨受阻，前期市场预期利多题材已充分地体现，市场恐高情绪增长，本周期现市场或表现调整行情。中期来看，市场仍具备诸多利多因素，如国家层面将继续出台利好政策；唐山等地环保限产或持续执行，实施粗钢“平控”政策省市逐步扩大；高成本、低库存继续支撑作用增强；钢材市场仍具备上涨的条件。短期期螺关注3800-3900区间调整。

中钢网：上周总结：1、全国主要市场几大品种大幅上涨，符合上周预判，螺纹钢涨51元/吨、热轧板卷涨151元/吨、普中板涨60元/吨、带钢涨164元/吨、焊管涨96元/吨。2、期货方面，螺纹钢涨28元收3851，热卷涨184元收4117，焦炭涨12元收2297.5，铁矿石跌12元收834.5。

市场分析：宏观层面：政治局会议明确着力扩大内需，提振汽车、电子产品、家居等大宗消费，同时工信部、发改委、住建部提出一系列提振经济的政策和措施。供给端：多地钢厂收到口头通知，云南红头文件下发，平控正逐步落地，在政策压力下，供给回升有限。需求层面：多地土拍热度回落，房产投资力度下滑，高温酷暑抑制刚需，表观需求处于历史低位。成本端铁矿石上方存在政策顶，且和双焦都存“”平控需求减量“”预期，抑制了钢价上涨的节奏。目前主导市场节奏的依然是“政策刺激+平控预期”，钢厂利润走扩，成本端的因素逐步弱化，钢价有望延续偏强运行。

本周预判：持稳偏强  幅度20-50元

决策建议：云南省下发“粗钢平控”红头文件，平控正逐步落地。我们在上周五再次提醒大家适量补库， 由于其他省份还未正式发文，钢价上涨的节奏更多是一波三折，所以我们建议补库的贸易商，依然采取“边涨边出”的稳健经营策略。

友发集团韩卫东：当钢铁行业的限产变成确定性的时候，下半年的供需关系就已经确定了，从供大于求转向紧平衡，而未来价格的位置也值得期待了。但需要注意的是，由于各省市限产的时间和节奏不同，方式不同，带来了下半年各月的产量不平衡，比如说七月份很多地方没有限产，这个月产量就高，供大于求，而这比去年七月多产的百分之十几的钢就会压到后几个月，导致后面产量更低，这样延续就会越往后，产量越低。而在高产量的时候，库存相对年底又处于下半年的高位，出口又受到影响，毕竟国外不限产。这样在下半年的前期并不缺钢，而缺钢在后面，市场还是会有可能波动反复。但有些东西是可以确定的，一个是下半年均价会高于上半年，下半年价格高点会高于上半年，这样看来，一个是大家上半年库存的亏损可以回来，赚钱效应也会有，需要我们把握好，还有就是跌价成了机会而不是风险，大跌大机会，小跌小机会，不跌也有机会。当然也别认为*高价出现在11和12月，那时候是走冬储预期。2021年下半年限产，减产了9000万吨，高价在8、9、10，这三个月高位震荡，月平均价差价没超过20元，然后11月后来了个千元大跌，所以要学会见好就收，不要太贪心。现在可以给中秋备点好茶了，有好酒好菜不能没有好茶。